趙瀟灑

2014年1月29日，財政部發(fā)布《企業(yè)會計準則第39號一一公允價值計量》，使我國企業(yè)會計準則大家庭在時隔8年后的終于又增加了新的一員，同時，39號準則是我國準則體系中唯一獨立規(guī)范計量屬性的一項，以此也間接說明7公允價值所具有的影響力。

公允價值 金融資產(chǎn)

自2008年金融危機以來，學者們對公允價值在金融市場中的負面影響議論紛紛，但是財政部對公允價值計量非常重視。葛家澎認為金融危機發(fā)生后，雖然各國經(jīng)濟都遭受不同程度打擊，但又都在以不同的速度復蘇，中國也不例外，所以我們現(xiàn)在仍需要對公允價值計量進行討論研究。

公允價值的涵義

2014年1月財政部在新增的會計準則中對公允價值做出了全新的定義：“市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，jm售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格”。這一準則的發(fā)布，更加突出了公允價值計量的重要性，并對企業(yè)使用公允價值計量負債或資產(chǎn)提出了比較具體的規(guī)定。在這一時期，財政部根據(jù)我國的國情，對公允價值的應用范圍進行了調(diào)整。

公允價值對金融資產(chǎn)利潤的影響

金融資產(chǎn)是指所有代表未來的收益或資產(chǎn)的合法要求權(quán)的憑證.亦稱證券或金融工具，具有風險性、流動性、復雜性。公允價值作為一種會計計量屬性，在金融資產(chǎn)的計量、確認和披露方面具有高度的投資決策相關性，金融資產(chǎn)和金融負債的價值能夠被公允價值計量客觀反映出來，這樣帶來的好處就是幫助投資者做出正確的預測，減少金融風險，也就是減少投資者的風險，所以說公允價值是最適合用來計量金融資產(chǎn)的。但也存在一定問題。

公允價值變動損益造成利潤的波動

上市公司若將一項購買的金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，在以后持有期間，該項金融資產(chǎn)的價值波動都將計人公允價值變動損益科目，該科目結(jié)轉(zhuǎn)計人到當期的損益中，顯而易見，最后的結(jié)果就是對當期利潤產(chǎn)生影響。對非金融公司來說，當該公司持有的交易性金融資產(chǎn)的公允價值升高，公允價值變動損益計人當期的損益中，該交易性金融資產(chǎn)并有實際的交易，也沒有實際的利潤，一切都可以說是紙上富貴，但最終卻能增加公司的凈利潤。在利潤表中我們也可以看到，公允價值變動損益首先影響營業(yè)利潤，進一步對利潤總額造成影響，最后導致對企業(yè)凈利潤產(chǎn)生直接的影響。在企業(yè)經(jīng)營成果的數(shù)據(jù)反映中最直觀的就是企業(yè)的凈利潤，在一個根本就沒有實際經(jīng)濟交易的情況下，僅僅因為公允價值的變動，便對企業(yè)的凈利潤產(chǎn)生了影響，這也并不符合會計準則的規(guī)定。

上市公司若想對金融資產(chǎn)進行投資，那么該公司就需要根據(jù)市場當時的行情做出分析，判斷出投資什么樣的金融資產(chǎn)能獲得收益，且最大。那么，在這個時候，會計信息質(zhì)量對這個企業(yè)來說就異常的重要了，準確的會計信息能幫助該企業(yè)做出正確的判斷，選賊正確的投資方向，規(guī)避金融風險。但是現(xiàn)實往往沒有預想的這么簡單，因為我們用公允價值來計量金融資產(chǎn)，在交易性金融資產(chǎn)中，公允價值變動損益計人損益中，眾所周知，金融資產(chǎn)的價格每天都在波動，缺乏穩(wěn)定性，繼而導致那些擁有交易性金融資產(chǎn)的上市公司利潤的波動。公允價值的變動對上市公司的利潤有著巨大的影響，當公允價值升高，企業(yè)的利潤就會增加；相反，如果公允價值降低，那么利潤則減少。又因為最近出臺了股票的新準則，有些上市公司以低廉的價格購買的法人股，現(xiàn)在卻變成了流通股，同股同權(quán)，于是公允價值的變動就計人當期損益?，F(xiàn)在許多上市公司都相互持有對方的股票，股價與投資收益的關聯(lián)度非常高，股價升高會引起利潤增加，利潤增加又會導致股價的升高，當在一個較好的市場環(huán)境下，這種收益很容易放大，相反，如果市場環(huán)境不好，比如在金融危機的時候，虧損也會相應地擴大。綜上所述，公允價值的變動計人當期損益，利潤會隨著公允價值的變動而改變，這樣便導致了利潤的波動性。

完善建議

金融資產(chǎn)的公允價值變動損益不應確認至損益表中

上市公司可以很輕松地利用金融資產(chǎn)來進行盈余管理，擴大報表利潤，達到美化報表的目的，從而影響報表的真實性，間接欺騙了報表使用者。我們經(jīng)過公允價值的理論探究，可以了解到，金融資產(chǎn)的公允價值一般都具有估計性和不確定性，所以有極大的可能，金融資產(chǎn)的公允價值是被企業(yè)的管理層控制的。隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)為了與多方利益掛鉤，有極大概率為了財務數(shù)據(jù)好看，獲得更多的利潤對交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損益進行暗箱操作，從而達到擴大利潤，美化報表的意圖。但是這一舉動卻對報表的公允性、客觀性、真實性產(chǎn)生了非常嚴重的影響，直接誤導了報表信息使用者，報表信息使用者極有可能因此而做出錯誤的分析及預判。

首先，會計信息質(zhì)量必須以可靠性為基礎，這一點可以從我國準則對會計要素的界定中可以看出。交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益自身就是猶如“紙上富貴”，只是看著好看，并未實際獲得利潤。然而，交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益的實質(zhì)只是一個簡單的價格差，并且在大多數(shù)的情況下這里的價格差都是經(jīng)過估計得來的，具有很大的不確定性，這與準則中的“實際發(fā)生的交易或者事項”也完全不同，沒有實際交易，僅僅是一個簡簡單單的具有風險性和不確定性的市場估值，仿佛就像是一個外表光鮮的商業(yè)大亨，身價千億，突然一天資金周轉(zhuǎn)出了問題，便突然破產(chǎn)，那么這樣的商業(yè)大亨又有幾分的可靠性呢。而且交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益是建立在假設交易的情況之上，但并未發(fā)生實際的交易，如果把這些確認在損益表中，便于準則的要求不符。所以，我建議把交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益如同可供出售金融資產(chǎn)那樣，調(diào)至所有者權(quán)益中。

[1]中國人民共和國財政部.《企業(yè)會計準則第39號一一公允價值計量》[M].經(jīng)濟科學出版社.2014.

[2]葛家澎.關于會計計量的新屬性——公允價值的比較與綜評[J].上海會計.2001（ 9）.