叢佳穎

本文從個人商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的定義及其理論依據(jù)入手進行分析。通過教學(xué)模型分析，總結(jié)出商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品收益率一般與投入的初始額呈現(xiàn)正相關(guān)的形式，后期追加的投資金額一般與收益率呈現(xiàn)負相關(guān)的形式。個人理財產(chǎn)品的發(fā)行情況以及受追捧熱度都對個人理財產(chǎn)品的收益率造成一定的影響，商業(yè)銀行會根據(jù)個人理財產(chǎn)品的熱度進行調(diào)整，一旦理財產(chǎn)品達到供不應(yīng)求的局面，商業(yè)銀行會適當?shù)恼{(diào)整收益率來保持一個整體的穩(wěn)定平衡狀態(tài)，拆分一定的金融項目來達到市場調(diào)節(jié)的作用。通過科學(xué)的預(yù)測與分析，及時的調(diào)整銀行與個人理財產(chǎn)品收益之間的關(guān)系，綜合多種因素，開發(fā)設(shè)計個人理財產(chǎn)品，維持金融市場的穩(wěn)定與和諧。

商業(yè)銀行 個人理財 收益率

中國銀行協(xié)會在近期發(fā)布了關(guān)于銀行服務(wù)條例修改的規(guī)定，根據(jù)此項規(guī)定各大銀行紛紛修改理財產(chǎn)品的規(guī)模以及服務(wù)條例，總籌募金額以及籌募結(jié)束后的余額均比往年高。單從個人理財市場上分析，伴隨經(jīng)濟全球化的局面，越來越多的人重視金融投資以及理財產(chǎn)品的引入，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品種類豐富多樣，但是由于購買者的從眾心理，大多會造成一枝獨秀的現(xiàn)象，導(dǎo)致市場上，真正發(fā)行的個人理財商品僅有幾種。銀行的從業(yè)人員并沒有根據(jù)投資者的投資取向以及實際能力進行綜合分析，并引導(dǎo)投資人員選擇正確的個人理財產(chǎn)品。因此本文就商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品收益率的影響因素進行分析，能夠為今后投資者以及商業(yè)銀行的從業(yè)人員進行引導(dǎo)的過程中提供一定的依據(jù)。

我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品

前景介紹

近些年，伴隨經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，金融市場逐步的受到追捧，理財業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)，收益率逐年增高，但由于近期市場出現(xiàn)波動，商業(yè)銀行發(fā)行的個人理財產(chǎn)品在一定程度上開始出現(xiàn)衰退的現(xiàn)象，主要的因素與發(fā)行主體、投資貨幣種類、個人投資起始金額、委托追加金額等有關(guān)。目前市場上大部分的商業(yè)銀行都可以發(fā)行關(guān)于個人理財?shù)漠a(chǎn)品，但是有一部分銀行由于資歷尚淺，實力仍不壯大，因此在發(fā)行產(chǎn)品的過程中有可能會造成制度的缺失，銀行的自身綜合能力、管理能力以及管理條例都會對于發(fā)行的個人理財商業(yè)產(chǎn)品的收益率造成一定的影響。不同的商業(yè)銀行在宣傳不同規(guī)模的理財產(chǎn)品時，花費的銷售額分析呈現(xiàn)一定的誤差。針對發(fā)行的主體不同做出分析，國有商業(yè)銀行的綜合實力強大，利于發(fā)售一些收益率高的個人理財產(chǎn)品，實力強，信用高，才能夠?qū)τ趥€人理財產(chǎn)品的收益率做出一定的保障，因此個人在選擇投資時，可以選擇一些市場上較為理性的投資項目。銀行近期出臺的投資項目多樣，大多以貨幣儲蓄收藏為主，因此能夠選擇好收藏以及投資的貨幣種類尤為重要，我國投資的品種和方向呈現(xiàn)多元化的狀態(tài)，人民幣理財仍占主導(dǎo)地位。中國加入世貿(mào)組織之后，伴隨經(jīng)濟全球化的推動，各國的貨幣投資也爭相出現(xiàn)，因此在未來的一段時間內(nèi)，投資者可能會更多的關(guān)注非人民幣發(fā)行的個人理財投資項目，其中以美元為主導(dǎo)的外幣會成為更多投資者青睞的投資項目。商業(yè)銀行的委托期限是指投資者在購買理財產(chǎn)品之后一直到轉(zhuǎn)出理財產(chǎn)品或者售出轉(zhuǎn)讓理財產(chǎn)品這段時間，理財產(chǎn)品的收益率一般與委托期限呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢，委托期限越長理財產(chǎn)品的收益率越高，因此很多人選擇定期理財產(chǎn)品項目會收益更多的效益，但是缺點就是投資的金額不能隨意的挪動，要根據(jù)一段時間內(nèi)的限制對于所投入的金額進行系統(tǒng)的調(diào)度，在委托期限結(jié)束之后可以選擇繼續(xù)委托也可以選擇取出挪用。委托起始金額一般是指首次投入到理財產(chǎn)品的融資金額，委托起始金額一般與收益率呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢，不同的理財產(chǎn)品面向的主體不同，但是委托起始金額一般設(shè)置的較高會有較高的收益率，因此在進行投資之前將所有的流動資金共同投入一個項目收益會較高，在后期追加個人理財產(chǎn)品的過程中追加金額與最后的收益率呈現(xiàn)負相關(guān)的態(tài)勢，商業(yè)銀行的基本理財產(chǎn)品分為兩類保守型和非保守型，保守型的收益率一般比非保守型要較低一些，但是金融投資的風險較小，適合傳統(tǒng)型投資人；對于一些非保守的投資是通過對于風險的預(yù)測以及選擇來獲取收益，一般風險較大，適合專業(yè)的融資型和投資型人才。風險與收益一般也呈現(xiàn)正相關(guān)，風險越大往往收益越高但是失敗的幾率也越大。因此再建議投資者進行項目以及個人理財產(chǎn)品的選擇之前，應(yīng)當先對投資者的投資心理以及投資模式進行一定的了解，要根據(jù)投資者的實際情況來選擇適合他的投資項目。

我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品的影響因素分析

商業(yè)銀行現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品的影響因素有很多，接下來逐步進行分析。首要的影響因素為委托期限的長短，委托期限與個人理財產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢，定期理財產(chǎn)品的更換以及非盲目從眾心理能夠為收益率的提高做出一定的貢獻，不要將雞蛋放在同一個籃子里，因此在選擇投資項目的過程中可以根據(jù)參考項目類型做出相應(yīng)的選擇，盡量在較大規(guī)模的國有商業(yè)銀行購買風險較高的投資項目，這樣能夠得到一定的資源保障。要根據(jù)市場的變化堅持的修訂和改正措施，適當?shù)恼{(diào)整委托期限，委托期限過長則會導(dǎo)致相應(yīng)的金融投資金額不能隨意的進行挪動，違約的風險增大會造成違約額度的升高，因此就委托期限一個方面進行分析，選擇短期違約期限的產(chǎn)品更利于高收益。

其次的因素為委托起始金額以及委托遞加金額的多少，委托金額地方單位是指相應(yīng)的委托者根據(jù)市場波動狀況進行金融交易的追加額，對于委托的遞增額度可以是成倍增長的，不斷地反映投資主體根據(jù)現(xiàn)階段的市場現(xiàn)有個人理財產(chǎn)品波動情況進行分析，針對違約的起始金額設(shè)定進行分析，一般建議為選擇較高的起始金額。

除此之外，在保守型項目與非保守型項目之間的分析比例也會造成一定的影響，根據(jù)投資人一直以來選擇的投資模式進行分析，首先要針對個人理財產(chǎn)品的項目進行分析和選擇，要確定個人理財項目的特點進行投資，在選擇商業(yè)銀行投資項目時如果非投資專家可以選擇保守型投資，再有一定經(jīng)驗的情況下再選擇非保守型投資，在風險與收益等額增長的情況下可以保證低風險低收入來達到金融投資的穩(wěn)定效果。

結(jié)合現(xiàn)階段的投資市場波動狀況，結(jié)合投資者的投資策略能夠有針對性的對于投資項目進行解釋和分析。在通過構(gòu)建回歸化模型分析的過程中，對于多重共線性進行檢測，結(jié)果顯示多元回歸化模型的誤差值較小，符合相對的結(jié)論。在對于實際的金融問題處理的過程中可能會出現(xiàn)誤差對結(jié)果的影響，采用相應(yīng)實驗分析方差對于實驗結(jié)果的實際影響，一旦方差結(jié)果太大，則是出現(xiàn)誤差，要通過對于原模型的修正，進一步進行檢驗，根據(jù)對于回歸化模型的分析，一般會出現(xiàn)的數(shù)據(jù)結(jié)果是，貨幣種類的選擇在一定程度上也能夠反應(yīng)實際的收益率，伴隨我國利率市場化的逐步推進，可以通過對于利率差異進行分析，可以根據(jù)市場提供的利率化差異針對定位客戶進行項目的相對建議。

總結(jié)語

個人理財?shù)耐顿Y期限，投資金額以及初始和追加的速遞金融金額都與商業(yè)銀行發(fā)行的個人理財產(chǎn)品收益具有一定的關(guān)系。理財產(chǎn)品的收益額是否與發(fā)行的商業(yè)銀行綜合實力具有一定的關(guān)系還有待研究，可以根據(jù)商業(yè)銀行主力推廣的幾款商業(yè)理財產(chǎn)品進行嘗試，逐步擁有經(jīng)驗之后可以根據(jù)自己的需求在市場上選擇適合自己的商業(yè)產(chǎn)品。在選擇的過程中一定要注重收益率與風險的共同調(diào)控，又在保證本金的情況下盡量的提高收益率，逐步得達到維持市場平衡，和諧和穩(wěn)定的局面。

[1]周萍.微觀理性分析金融產(chǎn)品[J]，金融與經(jīng)濟，2016（05）：4-7.

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