王如夢

2007 年我國實行新的企業(yè)會詩準則，引入了公允價值概念，將其作為會計準則中最重要的會計計量屬性之一。由于一些資產負債開始以公允儈值計量，在期末時其公允價值會發(fā)生變億，該部分差額計入“公允價值變動損益”科目，影響企業(yè)的利潤。因此，在新的 企業(yè)會計準則下，應當具體分析公允價值變動損益對企業(yè)利潤的影響。

公允價值計量 公允價值變動損益 企業(yè)利潤

公允價值計量概述

公允價值計量是指資產和負債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產所能收到或者轉移負債所需支付的價格計量。公允價值計量是市場經濟條件下維護產權秩序的必要手段，也是提高會計信息質量的重要途徑，它代表了會計計量體系變革的總體趨勢。

采用公允價值計量，是既要計量資產和負債在資產負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這種方式可彌補會計收益的不足，向經濟收益看齊，更加準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業(yè)的財務狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當局的經營業(yè)績。

以公允價值計量的相關資產或負債可以是單項資產或負債（如一項金融工具、一項非金融資產等），也可以是資產組合、負債組合或者資產和負債的組合。結合企業(yè)的資產負債，能夠影響企業(yè)“公允價值變動損益”科目的有交易性金融資產或負債、以公允價值計量的投資性房地產、長期股權投資、收入、政府補助、借款費用、金融資產轉移、套期保值等等。這些資產或負債期初期末價值差額計人“公允價值變動損益”科目，直接影響企業(yè)的利潤。

公允價值變動損益對企業(yè)利潤的影響

“公允價值變動損益”科目反映的是企業(yè)期末持有的資產或負債由于公允價值變動引起未實現(xiàn)的利得或損失。通常情況下，交易性金融資產與交易性金融負債、以公允價值模式計量的投資性房地產、衍生金融工具以及套期保值會影響“公允價值變動損益”科目，進而影響企業(yè)利潤。

（1）交易性金融資產與交易性金融負債中“公允價值變動損益”

在資產負債表日，資產或負債的公允價值與賬面價值的差額計人“公允價值變動損益”，處置相關資產負債時，轉回以前確認的公允價值變動額也會引起企業(yè)利潤變化。

（2）以公允價值計量的投資性房地產

根據(jù)企業(yè)會計準則規(guī)定，投資性房地產在四種情況下影響企業(yè)利潤，一是資產負債表日，資產的賬面余額與其公允價值的差額；二是自用的存貨或固定資產轉為投資性房地產，在轉換日其公允價值小于賬面價值；三是處置資產時，轉回以前年度確認的“公允價值變動損益”科目的金額；四是由于投資性房地產公允價值變動引起所得稅費用的增減。

（3）衍生金融工具及套期保值

在資產負債表日，衍生工具的公允價值與賬面價值的差額計人“公允價值變動損益”，影響企業(yè)利潤。同時，在終止確認衍生工具時同樣會影響企業(yè)利潤。套期保值是指在相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動金額的抵消結果計人當期損益，從而影響企業(yè)利潤。

以A家電企業(yè)為例進行分析

由上表可知，該家電企業(yè)除了擁有維持其正常運營的必要資產外，還存在著一些以公允價值計量的投資性資產。該企業(yè)公允價值變動損益對整體利潤的貢獻占比不大，都小于10%，利潤因公允價值變動損益的波動而產生大幅波動的可能性較小。此外，2014年和2015年公允價值變動損益為負值，說明以公允價值計量的相關資產價值變動會造成當年利潤的減少，但該部分金額對利潤的貢獻比例較小，不會造成利潤較之前年度大幅度下降。因此，公司近五年來營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤大致都保持穩(wěn)步上升的趨勢。

針對該企業(yè)，影響其公允價值變動損益的相關資產項目主要有交易性金融資產、以公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產、長期股權投資（如上表）。這些資產后續(xù)公允價值變動均計入“公允價值變動損益”，直接影響“本年利潤”和“投資收益”。由上表可知，2012年度和2013年度存在交易性金融資產，相關交易費用直接計人當期損益，后續(xù)按公允價值計量，在資產負債表日，企業(yè)應將交易性金融資產的公允價值變動計人當期損益。對于以公允價值計量的投資性房地產，在進行后續(xù)計量時，投資性房地產升值的金額會計人“公允價值變動損益”，因此，投資性房地產溢價會在賬面上得以充分體現(xiàn)。在其公允價值上升的情況下，企業(yè)的資產和利潤都會增加。同樣，長期股權投資對企業(yè)利潤也會產生該作用。

通過對該企業(yè)2012-2016年相關財務數(shù)據(jù)的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)公允價值計量確實對公司利潤帶來了某種程度的影響，加大了企業(yè)利潤的波動性，比歷史成本計量更能體現(xiàn)會計信息的相關性，為報表使用者提供了更加貼近市場市值的會計信息，有利于財務報表使用者做出正確的決策。以后，上市公司的投資活動會越來越多，以公允價值計量的資產占資產總額的比例越來越大，通過投資活動獲取的收益或損失也會對企業(yè)利潤帶來更多程度的影響。因此，企業(yè)應該更加謹慎選擇相應投資，投資者也要重點關注企業(yè)公允價值變動損益對利潤的影響，對企業(yè)的經營業(yè)績做出合理適當?shù)脑u估，不能受到“公允價值變動損益”的“蒙蔽”。