施莉莉

近年來，我國的企業(yè)在不斷地增加，現(xiàn)金流管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要環(huán)節(jié)，與企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著密切的關(guān)系。隨著企業(yè)外部激烈的市場競爭、內(nèi)部管理存在著矛盾不斷增強(qiáng)，企業(yè)采用了以現(xiàn)金流管理為主要內(nèi)容的財(cái)務(wù)管理模式，以現(xiàn)金作為一條紐帶聯(lián)系著企業(yè)的各個(gè)部門，讓現(xiàn)金流在整個(gè)企業(yè)中保持著核心的位置。因此結(jié)合企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理的重要性，針對當(dāng)前我國企業(yè)在實(shí)行現(xiàn)金流量管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出切實(shí)可行的防范措施。

企業(yè)現(xiàn)金流 管理 風(fēng)險(xiǎn) 防范

所謂現(xiàn)金流量管理，具體就是指企業(yè)資金的流入和流出情況，分析現(xiàn)金在各類管理中的控制和應(yīng)用，從而降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在如今企業(yè)的經(jīng)營與管理中，除了要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一之外，采取合理有效的現(xiàn)金流量管理措施，不僅能夠滿足企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營目標(biāo)，維護(hù)企業(yè)的良好形象，同時(shí)也能夠促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)利益，為其日后的長足發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

現(xiàn)金流的理論概述

現(xiàn)金流是財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流通總量，包括企業(yè)產(chǎn)品的銷售所得利潤、投資的收益等，是通過經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)總量情況的總稱，按照月份或者季度，來統(tǒng)計(jì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，現(xiàn)金流量的進(jìn)出的變化情況。在實(shí)際的企業(yè)經(jīng)營過程中，現(xiàn)金流量管理以企業(yè)現(xiàn)金流人和流出的總數(shù)作為基礎(chǔ)，分析企業(yè)在各項(xiàng)管理中對于現(xiàn)金的使用與控制，從而實(shí)現(xiàn)對整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范化管理，使得企業(yè)所產(chǎn)生的價(jià)值最大化。企業(yè)現(xiàn)金流量一般分為兩類，其一是自由現(xiàn)金流量，它的概念是由阿爾弗雷格.杜巴比特于1986年時(shí)提出的，他在研究中提出有五種價(jià)值因素會(huì)影響現(xiàn)金流量，例如銷售增長率，邊際經(jīng)濟(jì)利潤，新增固定資產(chǎn)投資新增營運(yùn)成本以及資本的成本率都會(huì)與現(xiàn)金流量的管理產(chǎn)生關(guān)系。從研究上來看，自由現(xiàn)金流量與企業(yè)的價(jià)值成正比關(guān)系，自由現(xiàn)金流量越大，企業(yè)的價(jià)值隨之增高。另一種則是運(yùn)營現(xiàn)金流，主要指的是在進(jìn)行運(yùn)營活動(dòng)時(shí)，所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。相對自由現(xiàn)金流量，其影響因素較少，一般在大型企業(yè)中較為常見。運(yùn)營現(xiàn)金流的公式為：運(yùn)營現(xiàn)金流量=息稅前利潤+折舊-所得稅-運(yùn)營所占成本，通過計(jì)算可以得出企業(yè)的運(yùn)營現(xiàn)金流，從而判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否良好。企業(yè)現(xiàn)金流量對于企業(yè)的發(fā)展起到了關(guān)鍵的作用，但是在現(xiàn)階段，現(xiàn)金流的管理并沒有發(fā)揮出其實(shí)際的效果，究其原因，首先是沒有認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量的重要性，其次缺少一個(gè)完整的管理制度作為指導(dǎo)，使得企業(yè)在事前預(yù)測與事中控制中缺乏有效措施，一旦遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)，企業(yè)的現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)處于癱瘓狀態(tài)，嚴(yán)重的情況下，容易導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范的措施分析

（1）全面提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

想要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作都要進(jìn)行積極的配合，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中對現(xiàn)金流量的管理，減少由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄為企業(yè)帶來的不必要的損失。在建立和完善企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的同時(shí)，全面提升企業(yè)內(nèi)部人員的素質(zhì)和抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使整個(gè)企業(yè)的資金能夠按照計(jì)劃籌措和使用。

（2）落實(shí)全面預(yù)算管理的方針政策

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)的資金管理水平也得到了顯著的提升，為資金的集中管理提供了可能性。為了能夠促進(jìn)整個(gè)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營，需要將整個(gè)企業(yè)的預(yù)算管理范圍擴(kuò)大到全面審核資金預(yù)算，使整個(gè)審批的流程更加清晰化與合理化。已經(jīng)確定的預(yù)算需要作為企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)和加工的資金使用依據(jù)，未經(jīng)過管理人的同意不能進(jìn)行隨意的更改。同時(shí)，需要加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測，嚴(yán)格控制事前資金和事后資金的支出情況，控制整個(gè)企業(yè)的資金流量問題，從而企業(yè)的管理人也需要對其生產(chǎn)和加工的各個(gè)活動(dòng)進(jìn)行合理的監(jiān)控與把關(guān)，在滿足經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，也能夠創(chuàng)造一定的社會(huì)價(jià)值。

（3）重視對企業(yè)現(xiàn)金流量表的監(jiān)制與分析工作

現(xiàn)金流量表的制定為企業(yè)的生存和發(fā)展提供一定的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，并且能夠充分體現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的實(shí)際情況，在結(jié)合企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的基礎(chǔ)上，對企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力以及發(fā)展的前景做出必要的規(guī)劃設(shè)計(jì)，從而實(shí)現(xiàn)客觀的預(yù)測與分析。管理人員根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，完善現(xiàn)金流量的管理系統(tǒng)，首先應(yīng)該以財(cái)務(wù)管理作為基礎(chǔ)的核心工作，企業(yè)短期的財(cái)務(wù)目標(biāo)會(huì)隨著企業(yè)的制度和經(jīng)營情況進(jìn)行必要的更改，因此現(xiàn)金流流量的管理措施也需要實(shí)時(shí)更新，以達(dá)到配合生產(chǎn)的目的。除此之外，企業(yè)管理人員還需要平衡企業(yè)資金流動(dòng)與收益之間的關(guān)系，結(jié)合整個(gè)市場的發(fā)展前景和特點(diǎn)分析，制定進(jìn)一步的企業(yè)資金流量管理規(guī)劃，從而促進(jìn)企業(yè)得以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)。

（4）建立完善的企業(yè)現(xiàn)金流量管理預(yù)警機(jī)制

首先，需要建立企業(yè)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)。如果想要獲得確定的現(xiàn)金流量預(yù)測結(jié)果，就需要做大量的數(shù)據(jù)分析。因此企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展的過程中，需要建立一個(gè)完善的市場運(yùn)行機(jī)制和數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，及時(shí)對整個(gè)企業(yè)的資金數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和操作，其中包括企業(yè)外部環(huán)境的變化趨勢和內(nèi)部資金流量周轉(zhuǎn)情況。同時(shí)企業(yè)還需要對一些可能會(huì)造成經(jīng)營危機(jī)的項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測和分析，防患于未然。其次，企業(yè)管理人員也需要選擇合適的預(yù)警指標(biāo)，在制定指標(biāo)之前，需要考慮其可操作性和定量的范疇，在不影響企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的情況下，確保所選擇的指標(biāo)能夠定量，最好高于行業(yè)的既定標(biāo)準(zhǔn)，確保其功能能夠有效的發(fā)揮出來。最后，企業(yè)管理人員也需要建立完善的現(xiàn)金流量預(yù)警模型，其模型需要具備除預(yù)警外的其他各類功能，需要針對企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)與組合，再結(jié)合整個(gè)行業(yè)的基本特征以及市場定位，建立不同情況下的現(xiàn)金流量危險(xiǎn)系數(shù)，在遵循經(jīng)濟(jì)原則的同時(shí)，保證經(jīng)營目標(biāo)的最大化。

在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)指標(biāo)之一，現(xiàn)金流動(dòng)涉及企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)方面，因此現(xiàn)金流量管理具有重要的作用，必須高度的重視。企業(yè)應(yīng)采取有效的手段，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，適當(dāng)?shù)卣{(diào)整現(xiàn)金資金的結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)的風(fēng)控機(jī)制，不斷提升管理人員的綜合素質(zhì)，從而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)核算水平，能夠有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)企業(yè)良性的發(fā)展。

[1]劉宏.淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].江蘇商論，2013（30）.