汪宜香

大數(shù)據(jù) 不良資產(chǎn) 資產(chǎn)證券化 “互聯(lián)網(wǎng)+”

國內(nèi)不良資產(chǎn)處理的方法及問題

（1）資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化為我國加快不良資產(chǎn)處理提供了一個新的手段，并帶來了新的投資工具。但是能進行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)有兩個特點：一是資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)可以從資產(chǎn)負債表中剝離，二是資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)可以帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流。不良資產(chǎn)進行證券化的成功因素是關(guān)鍵能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流，只有擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流的資產(chǎn)組合才能保證證券的風(fēng)險控制在安全的范圍內(nèi)。但是不用質(zhì)疑，不良資產(chǎn)的總體質(zhì)量較差，缺乏安全性和穩(wěn)定的收益，雖然不良資產(chǎn)證券化是產(chǎn)生一個資金池，但是然單筆貸款的回收率很不穩(wěn)定，但有一點是肯定的：資產(chǎn)池作為一個整體具有確定的回收率。同時，就資產(chǎn)質(zhì)量而言，可實施證券化的應(yīng)主要是資產(chǎn)質(zhì)量相對較高的不良資產(chǎn)。不滿足這些要求的不良資產(chǎn)是不能證券化的，所以說對于高速增長的不良資產(chǎn)來說，這無疑是個致命傷。

（2）“互聯(lián)網(wǎng)+”處理模式

近年來，金融信息化、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展也給不良資產(chǎn)的處理帶來了新的思路。一方面，不良資產(chǎn)急于尋找合理的渠道來處理，另一方面“互聯(lián)網(wǎng)+，概念的提出，也給人們帶來一個新的方向。2015年，中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司首次在淘寶上成功處理兩筆不良資產(chǎn)。這給不良資產(chǎn)的處理帶來了新的解決途徑。與此同時，各種民營互聯(lián)網(wǎng)平臺陸續(xù)上線，成為解決不良資產(chǎn)的新生力量。這一處理方式發(fā)掘了眾多的潛在客戶，突破了物理限制的市場空間，這大大提高了不良資產(chǎn)的處置效率。

淘寶的瀏覽量無疑是比較大的，但是作為電商平臺是比較成功的。但是如果以這個平臺為處理不良資產(chǎn)的渠道，其缺乏專業(yè)性和權(quán)威性。

大數(shù)據(jù)在不良資產(chǎn)處理方面應(yīng)用的可行性研究

（1）防患大于未然

對于銀行來說不良資產(chǎn)的成因不僅僅是因為客戶的款款違約，某些金融機構(gòu)在發(fā)售理財產(chǎn)品時，很多產(chǎn)品設(shè)計就存在問題，因此，最后可能會產(chǎn)生一些本來不應(yīng)該產(chǎn)生的不良資產(chǎn)，如果在設(shè)計這些金融產(chǎn)品之前就邀請到既有金融專業(yè)知識又有不良資產(chǎn)處理經(jīng)驗的專業(yè)律師參與其中，在金融產(chǎn)品設(shè)計階段就能有效規(guī)避后期導(dǎo)致不良資產(chǎn)問題。而且對于銀行來說，對于債務(wù)人的信息掌握的不夠全面，這也導(dǎo)致不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

運用大數(shù)據(jù)可以對不良資產(chǎn)供給方和需求方進行信用評級，使不良資產(chǎn)需求方對供給方有一個客觀的認識，減少信息不對稱。這可以通過數(shù)據(jù)調(diào)查到客戶是否隱匿財產(chǎn)。充分利用社會資源了解債務(wù)人信息做到不良資產(chǎn)的及時追償。

（2）不良資產(chǎn)定價問題

在商業(yè)銀行不良資產(chǎn)回收過程中，不良資產(chǎn)定價是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前不良資產(chǎn)定價技術(shù)還沒有成熟，影響不良資產(chǎn)價格的因素很多。定價合理性和風(fēng)險控制均是實踐中的難點，如果將大數(shù)據(jù)運用到定價中，不失為一個突破點。

通過大數(shù)據(jù)分析建立不良資產(chǎn)處置定價預(yù)測評估體系，可為經(jīng)營計劃制定、績效考核、處置方案審查審批、監(jiān)督檢查提供量化的客觀依據(jù)，還可協(xié)同風(fēng)險管理部的內(nèi)部評級法應(yīng)用工作，為前臺業(yè)務(wù)部門提供信貸準入、貸后管理、貸款定價、風(fēng)險預(yù)警等決策參考數(shù)據(jù)。

對大數(shù)據(jù)在不良資產(chǎn)處理方面新發(fā)展的建議

（1）加強數(shù)據(jù)的管理

由于不良資產(chǎn)處置定價分析所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源廣泛，不僅包括銀行內(nèi)部相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，還可能來自協(xié)議購買、數(shù)據(jù)互換、公開渠道查詢等數(shù)據(jù)源頭，因此需要通過構(gòu)建全面、完整、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)模板，將跨渠道、跨產(chǎn)品、跨系統(tǒng)、跨機構(gòu)的數(shù)據(jù)信息整合起來，建立完整、可用、集成的數(shù)據(jù)資源庫，方便業(yè)務(wù)人員實時調(diào)用各類數(shù)據(jù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值最大化。在數(shù)據(jù)集合基礎(chǔ)上，還要構(gòu)建適應(yīng)大數(shù)據(jù)分析框架的多功能、跨渠道、多粒度應(yīng)用模型，為業(yè)務(wù)人員使用大數(shù)據(jù)技術(shù)，開展數(shù)據(jù)挖掘、智能分析、模型推演提供工具支撐。

（2）增強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展

大數(shù)據(jù)技術(shù)作為一種新型的技術(shù)工具，與數(shù)據(jù)挖掘和人工智能技術(shù)有著密切聯(lián)系。而且為了應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)的發(fā)展趨勢，更好地為企業(yè)和個人提供數(shù)據(jù)分析的需求，急需構(gòu)建各類不同的網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)平臺，支持用戶對數(shù)據(jù)的多種需求。所以對于處理不良資產(chǎn)來說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展對于數(shù)據(jù)的收集和應(yīng)用起著重要作用，所以在加強處理不良資產(chǎn)的同時增強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。