崔學(xué)賢 張歡歡

自《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》審議通過(guò)以來(lái)，京津冀地區(qū)正成為在長(zhǎng)三角、珠三角之后推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“第三巨頭”。同時(shí)，京津冀協(xié)同發(fā)展作為“十三五”的重大國(guó)家戰(zhàn)略，承擔(dān)著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革試驗(yàn)田和創(chuàng)新區(qū)的重要任務(wù)，在推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中的角色也愈加重要。雖然京津冀三地積極通過(guò)政府引導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)合作、完善金融市場(chǎng)等舉措加快了三地金融協(xié)同發(fā)展的進(jìn)程，但是仍存在資源分布失衡、發(fā)展差距大、競(jìng)爭(zhēng)大于合作、協(xié)調(diào)機(jī)制不合理、金融多中心化等問(wèn)題阻礙京津冀金融協(xié)同發(fā)展。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化以及區(qū)域協(xié)同發(fā)展中，區(qū)域金融是最基礎(chǔ)、最核心的環(huán)節(jié)，需要借鑒國(guó)內(nèi)的外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以促進(jìn)京津冀區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展。

京津冀經(jīng)濟(jì)金融協(xié)同發(fā)展現(xiàn)狀

2015年，京津冀三地金融業(yè)增加值總規(guī)模達(dá)7068.42億元，分別為3926.3億元、1588.12億元和1554.o億元，在總規(guī)模中占比分別為55.5%、22.5%和22.0%。從以上數(shù)據(jù)可以看出京津冀金融業(yè)總體是快速增長(zhǎng)的，但呈現(xiàn)出明顯的梯度變化，發(fā)展不均衡，北京金融業(yè)增加值遠(yuǎn)超津冀兩地，是北京發(fā)達(dá)的金融業(yè)水平提升了京津冀地區(qū)整體金融業(yè)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率。

京津冀金融協(xié)同發(fā)展存在的主要問(wèn)題

（1）金融資源布局失衡拉大差距，行政區(qū)劃形成資源配置壁壘

北京市全國(guó)最重要的金融中心之一，大量的優(yōu)質(zhì)資源聚集于此。許多大型金融機(jī)構(gòu)總部與重要的金融監(jiān)管部門均匯聚在此，換句話說(shuō)，北京是全國(guó)的金融決策與監(jiān)管的“總掌事”。天津是我國(guó)的“北方經(jīng)濟(jì)中心”，其濱海新區(qū)在2005年成為我國(guó)國(guó)家級(jí)新區(qū)也是改革試驗(yàn)區(qū)，之后成為全國(guó)第三個(gè)金融全牌照城市。河北的金融發(fā)展以及綜合實(shí)力都遠(yuǎn)落后于京津地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)聚集度低、競(jìng)爭(zhēng)力不足。京津冀三地金融資源布局嚴(yán)重失衡拉大地區(qū)間金融發(fā)展差距，進(jìn)而又產(chǎn)生反作用使優(yōu)質(zhì)資源向發(fā)達(dá)區(qū)域流動(dòng)，形成惡性循環(huán)阻礙區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展。

另外，當(dāng)前商業(yè)銀行采取按行政區(qū)劃進(jìn)行機(jī)構(gòu)管理的經(jīng)營(yíng)模式，這存在諸如跨行轉(zhuǎn)賬難等問(wèn)題，制約金融資源的跨省市流動(dòng)；京津冀三地在金融發(fā)展中競(jìng)爭(zhēng)大于合作，地方政府以及地方金融機(jī)構(gòu)的“一畝三分地”思想依然很重，往往追求自身發(fā)展，使優(yōu)質(zhì)資源流動(dòng)效率低，加劇各地對(duì)金融資源的爭(zhēng)奪，成為阻礙區(qū)域金融資源流動(dòng)的壁壘，削弱金融資金對(duì)京津冀協(xié)同發(fā)展的“輸血”作用。

（2）三地金融發(fā)展水平參差不齊，影響京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展

京津冀三地金融業(yè)的發(fā)展水平層次不齊，有明顯差距。從金融業(yè)的整體規(guī)模來(lái)看，北京遠(yuǎn)高于津冀兩地；資源分布方面也有顯著差異，北京存在嚴(yán)重的“虹吸效應(yīng)”，大量?jī)?yōu)質(zhì)資源匯聚北京，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，京津冀三地存貸差分別為5.45萬(wàn)億元、0.21萬(wàn)億元、1.63萬(wàn)億元，在津冀兩地“求資若渴”時(shí)，北京吸收了大量的資金；另外，三地社會(huì)融資規(guī)模的差距也非常大，同時(shí)也反映了金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度高低不一，表現(xiàn)為北京遠(yuǎn)超津冀兩地；最后，在資金價(jià)格水平上，三地的水平差異也很顯著，據(jù)2015年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示三地人民幣加權(quán)平均利率分別5.5%、5.73%和7.23%，河北要明顯高于京津兩地。

（3）京津冀協(xié)調(diào)合作機(jī)制不健全，金融監(jiān)督管理體制不合理

京津冀協(xié)同發(fā)展的步伐剛剛開始，相關(guān)的協(xié)調(diào)合作機(jī)制依舊是不健全、不完善的。行政區(qū)劃使得三地競(jìng)爭(zhēng)大于合作，沒有整體的的經(jīng)濟(jì)概念，較嚴(yán)重的“一畝三分地”思想和地方保護(hù)主義也使得三地金融合作舉步維艱，金融合作局限于本地，而對(duì)外地金融機(jī)構(gòu)往往持消極態(tài)度，這些都制約了京津冀金融協(xié)同發(fā)展。另外，商業(yè)銀行的分區(qū)域管理也產(chǎn)生“自掃門前雪”的現(xiàn)象，且各商業(yè)銀行間也多處競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，缺乏信息共享機(jī)制，不利于資金的跨地區(qū)調(diào)動(dòng)。同樣的現(xiàn)象也存在于我國(guó)的金融監(jiān)管部門中，三地的監(jiān)管部門缺乏有效的溝通機(jī)制，大家各司其職但嚴(yán)重缺乏監(jiān)管合作，主要還是由于協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，制約京津冀金融協(xié)同發(fā)展。國(guó)內(nèi)外區(qū)域金融促進(jìn)區(qū)域協(xié)同發(fā)展

案例

（1）美國(guó)區(qū)域金融的管理政策與特點(diǎn)

美國(guó)幅員遼闊、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展同樣也不均衡，但美國(guó)建立了一套較完備金融政策體系，且金融政策充分考慮區(qū)域經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，使金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)起推動(dòng)、協(xié)調(diào)作用。首先，美國(guó)的集權(quán)和分權(quán)相對(duì)統(tǒng)一的中央銀行制度，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)宏觀調(diào)控，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行有很強(qiáng)的獨(dú)立性來(lái)管理本轄區(qū)，比如設(shè)立分行、因地制宜制定不同的貨幣政策等；其次，美國(guó)法定存款準(zhǔn)備金率的標(biāo)準(zhǔn)、再貼現(xiàn)政策會(huì)根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平或商業(yè)銀行的規(guī)模采取差別化對(duì)待，這有效扶持了發(fā)展較慢的地區(qū)與金融機(jī)構(gòu)，縮小區(qū)域間經(jīng)濟(jì)金融差距；另外，針對(duì)落后地區(qū)美國(guó)還設(shè)立政策性信貸機(jī)構(gòu)直接參與存貸款業(yè)務(wù)，并為放貸的私人銀行提供較高水平的保險(xiǎn)服務(wù)，幫助落后地區(qū)投融資的同時(shí)也保障了商業(yè)銀行的利益，有利于資金流動(dòng)和發(fā)展區(qū)域金融。

（2）日本區(qū)域金融的管理政策與特點(diǎn)

日本同美國(guó)一樣是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，在區(qū)域金融管理的政策上有很多成功經(jīng)驗(yàn)也需要我們借鑒。首先，針對(duì)特定的、較落后的開發(fā)區(qū)域設(shè)立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)，實(shí)施多種借貸措施以及提供優(yōu)質(zhì)金融資源，這極大促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；其次，設(shè)立非營(yíng)利性開發(fā)銀行支持重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的融資需要，以點(diǎn)帶面，利用主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)區(qū)域總體發(fā)展；另外，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)、金融手段籌資并由政府部門有償管理的財(cái)政投融資制度對(duì)區(qū)域金融發(fā)展也有很強(qiáng)的促進(jìn)作用，?？顚Ｓ?、扶持落后產(chǎn)業(yè)等縮小了區(qū)域間金融差距。

（3）長(zhǎng)三角區(qū)域金融的管理政策與特點(diǎn)

長(zhǎng)三角是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、最活躍、城鎮(zhèn)集聚程度最高、對(duì)外開放程度最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ某鞘谢貐^(qū)，，被視為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。拋開長(zhǎng)三角地區(qū)得天獨(dú)厚的地理優(yōu)勢(shì)與經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)外，長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展如此之快得還益于以下幾點(diǎn)：首先，區(qū)域間協(xié)作分工合理，“一核四帶五圈”概念的提出有利于各地發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融協(xié)同發(fā)展；其次，政府扮演有力“推手”，在以市場(chǎng)為主導(dǎo)的前提下積極推動(dòng)區(qū)域間金融合作；其次，結(jié)合自身特點(diǎn)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，如利用民間資本大力發(fā)行短期融資債券，大大降低了企業(yè)的融資成本，且金融創(chuàng)新的利好態(tài)勢(shì)又促進(jìn)金融合作，產(chǎn)生互相促進(jìn)的良性循環(huán)；第三，長(zhǎng)三角地區(qū)致力于建立健全征信體系、跨區(qū)域信息共享體系，這一舉措有利于規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)以及行政壁壘，使資本更快速、更安全的流動(dòng)。

京津冀區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展的啟示

（1）破除行政壁壘，堅(jiān)持協(xié)同發(fā)展

京津冀三地間仍然存在較大的行政壁壘，不僅影響各地方政府間的金融協(xié)調(diào)合作，更是很大程度上限制了資金跨地區(qū)流動(dòng)。這需要三地政府問(wèn)建立相對(duì)完善的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，摒棄“一畝三分地”的思想，站在更高層次上把京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展的理念印證在實(shí)踐中。三地政府相關(guān)部門要共同協(xié)調(diào)制定總體發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)部門間的溝通交流與信息資源共享，加強(qiáng)區(qū)域間金融合作。要借鑒美日兩國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立專門針對(duì)京津冀金融發(fā)展的“京津冀區(qū)域發(fā)展銀行”，從而高效整合三地優(yōu)質(zhì)金融資源，大大降低行政壁壘的影響，實(shí)現(xiàn)資金的最優(yōu)配置與區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展。此外，政府要積極推動(dòng)跨區(qū)域商業(yè)銀行間的金融合作，出臺(tái)相應(yīng)鼓勵(lì)政策促進(jìn)區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展。最后，雄安新區(qū)的設(shè)立有助于京津冀協(xié)同發(fā)展，三地要積極利用雄安新區(qū)的地理優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)與政策優(yōu)勢(shì)，取長(zhǎng)補(bǔ)短協(xié)同發(fā)展區(qū)域金融。

（2）明確三地功能定位，差別化管理促發(fā)展

與長(zhǎng)三角地區(qū)的“一核四帶五圈”一樣，京津冀三地也要針對(duì)自身發(fā)展明確區(qū)域內(nèi)的功能定位。北京有先天的政治優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)金融優(yōu)勢(shì)，是三地中經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的城市，因此，北京應(yīng)作為京津冀區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展的核心，積極推動(dòng)與津冀兩地的區(qū)域金融合作，帶動(dòng)津冀兩地金融發(fā)展水平；天津是我國(guó)最重要的港口城市之一，憑借地理優(yōu)勢(shì)以及創(chuàng)新能力有較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，是我國(guó)重點(diǎn)的改革試驗(yàn)區(qū)，要利用自身優(yōu)勢(shì)積極推進(jìn)區(qū)域金融合作、改革的金融創(chuàng)新運(yùn)用示范區(qū)，為三地中較為落后的區(qū)域提供可復(fù)制的戰(zhàn)略經(jīng)驗(yàn)，并提升示范區(qū)的聚集于輻射效應(yīng)，帶動(dòng)周邊地區(qū)金融的發(fā)展；河北的金融業(yè)發(fā)展水平較京津兩地還有很大差距，除了提供保障京津冀區(qū)域金融合作平臺(tái)之外，更需要取“京津之長(zhǎng)”補(bǔ)“自身之短”，引進(jìn)先進(jìn)的金融管理經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與京津的金融合作，同時(shí)加大金融創(chuàng)新與引進(jìn)、培養(yǎng)金融人才的力度增強(qiáng)自身實(shí)力。另外，根據(jù)國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，政府的支持是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最有利“推手”，對(duì)河北、天津發(fā)展較落后的地區(qū)采取差別化管理政策與傾斜性的信貸政策，這對(duì)落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展有極大的促進(jìn)作用，進(jìn)而縮小區(qū)域間經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展差距，實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融男協(xié)同發(fā)展。京津冀三地因地制宜，取長(zhǎng)補(bǔ)短，積極合作，才能共同促進(jìn)區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展。

（3）完善區(qū)域征信體系，建立信息共享機(jī)制

區(qū)域金融的協(xié)同發(fā)展需要良好的金融環(huán)境，而信用信息對(duì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避行政壁壘以及推進(jìn)區(qū)域間金融合作有至關(guān)重要的作用。借鑒長(zhǎng)三角地區(qū)積極建立征信體系的經(jīng)驗(yàn)，京津冀三地要積極探索，建立健全京津冀信用信息平臺(tái)。完善京津冀三地的企業(yè)、個(gè)人的信用信息，做到信息透明度高、信息跨區(qū)域共享、信用評(píng)級(jí)規(guī)范可靠，這樣高效的、有價(jià)值的信用信息可以很大程度上規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱等弊端，有利于三地區(qū)域間金融合作，促進(jìn)資金擴(kuò)區(qū)域流動(dòng)，提高資金配置效率。另外，針對(duì)企業(yè)或個(gè)人信用評(píng)級(jí)以及信用獎(jiǎng)懲要逐步完善，并且在京津冀三地采取統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這樣公開、公平的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)有利于保障三地的區(qū)域金融合作與金融保障體系。