薛玉

伴隨著我國金融體制改革的持續(xù)推進，利率的自由化是金融市場發(fā)展的必然趨勢，商業(yè)銀行之間的競爭變得越來越激烈。本文使用因子分析法，從各銀行的指標變量中提取出了規(guī)模因子、盈利和成長因子以及風險控制因子，然后根據(jù)商業(yè)銀行的各公共因子得分和綜合得分，比較分析了2016年11家上市銀行的競爭力狀況，并針對結果提出了建議。

商業(yè)銀行 競爭力 因子分析

研究背景及意義

一方面，信息技術的進步使得各國之間的經(jīng)濟聯(lián)系更加緊密，金融市場扮演著越來越重要的角色，金融機構作為其重要的組成部分，在當下的經(jīng)濟運行中發(fā)揮著信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務等重要職能，在整個金融體系乃至國民經(jīng)濟中占有特殊地位，對社會經(jīng)濟產生了重要的影響；另一方面，經(jīng)濟全球化的發(fā)展、我國利率市場化的推進和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊使得商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)業(yè)務外不得不朝著職能多樣化的趨勢發(fā)展。因此，比較我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的競爭力水平并找出影響其發(fā)展的關鍵因素就顯得尤為迫切和重要。

基本概念

（1）競爭力。它是一種在兩者以上的參與者的較量中體現(xiàn)出來的綜合能力。它是一個相對指標，有大小強弱之分，但往往難以準確測度。

（2）商業(yè)銀行競爭力。是指在競爭性的環(huán)境下，商業(yè)銀行在已有資源的基礎上，未來一定時期內創(chuàng)造出相對于競爭對手更具特色的金融產品和服務的能力。

研究方法

本文利用SPSS軟件中的因子分析法來研究商業(yè)銀行的競爭力水平，通過計算商業(yè)銀行的各因子得分和綜合得分，比較各商業(yè)銀行在各方面的競爭力以及整體競爭狀況，最后針對處于劣勢的商業(yè)銀行存在的問題，提出幾點建議。

基于數(shù)據(jù)的實證分析

（1）選取原始變量并對其進行標準化處理

本文選取2016年11家上市商業(yè)銀行的財務指標作為原始變量進行因子分析，如表1所示。另外，標準化這一過程spss軟件是自動完成的，并不需要人為計算，但指標的正向化需要在分析之前先行處理，通常負向指標可以通過取其倒數(shù)或加負號，也比較簡單。

（2）KMO與Bartlett球形度檢驗

用spss軟件進行可行性檢驗時，只需觀察KMO值和Sig值是否符合要求即可。本文中的KMO值為0.599，接近于0.6，Bartlett球形度檢驗顯示的Sig小于0.05，因此可以做因子分析。

（3）因子提取

因子提取過程中，前三個主成分的特征值分別為4.478、2.334和1.136，均大于1，且前二個主成分的累計方差貢獻率為88.3%；從第四個成分開始，特征值開始小于1，因此本文可以提取三個公共因子。

（4）因子旋轉與因子命名

因子旋轉可以使指標變量在少數(shù)幾個因子上面的載荷更大，使公共因子的解釋性更強。根據(jù)不同變量在公共因子上的載荷情況，我們可將提取出的三個公共因子分別命名為規(guī)模因子、盈利和成長因子、風險控制因子。

（5）計算因子得分并分析

經(jīng)過上述步驟后，根據(jù)成份得分系數(shù)矩陣可計算得到銀行的各因子得分，并根據(jù)各因子的方差貢獻率計算出綜合得分，最后對這11家商業(yè)銀行進行競爭力的排名，結果如表1所示。

F1被定義為規(guī)模因子，從表1我們可以看到，國有商業(yè)銀行的規(guī)模明顯的大于股份制商業(yè)銀行；中、農、工、建四大行甚至包攬了前四名，工商銀行作為行業(yè)中的翹楚，以1.7的規(guī)模因子得分排名第一，而平安銀行的規(guī)模狀況最小。

F2被定義為盈利和成長因子，從表1我們能夠看出，股份制商業(yè)銀行的盈利和成長因子的平均得分較高，大于國有商業(yè)銀行；其中，浦發(fā)銀行的盈利性和成長性居于這11家銀行之首，而中國銀行則排名最末。

F3被定義為風險控制因子，從表1可以看到，國有商業(yè)銀行對于風險的控制強于股份制商業(yè)銀行，是以當金融市場上資本遵循高風險，高收益的原則時，前者面臨的貸款風險小于后者的同時其盈利能力也低于后者也就不難理解了。

F是綜合得分，反映了各銀行的綜合競爭力水平。由表1的得分情況不難看出，在2016年，國有商業(yè)銀行的平均競爭力強于股份制商業(yè)銀行，其中以工行的綜合競爭力最強，其次是建行，排名第三的是浦發(fā)銀行，中信銀行最弱。

商業(yè)銀行存在的主要問題

（1）盈利能力不足。從實證結果來看，中國銀行和農業(yè)銀行的盈利能力和未來發(fā)展?jié)摿皯n。截至2016年底，中國銀行和農業(yè)銀行的經(jīng)營利潤增長率分別下降了4.5%、3.6%，基本每股收益分別為0.54、0.55，遠低于其他9家商業(yè)銀行。這可能與國有商業(yè)銀行缺乏有效的創(chuàng)新機制，中間業(yè)務收入不足有關。

（2）除四大國有商業(yè)銀行之外，其他商業(yè)銀行規(guī)模實力不強。股份制商業(yè)銀行由于起步較晚，在規(guī)模上難以與國有商業(yè)銀行并駕齊驅。

（3）風險控制能力弱，不良貸款居高不下。股份制商業(yè)銀行面臨的不良貸款過多，已影響到其競爭能力，特別是招商銀行和浦發(fā)銀行，雖然整體競爭力排名比較靠前，但他們對風險的管控能力不足，面臨較大的呆賬、壞賬風險。

建議

（1）增強創(chuàng)新能力。要增強其創(chuàng)新能力，首先要培養(yǎng)創(chuàng)新性理念，要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營思想，將創(chuàng)新納入到企業(yè)文化中，擺脫僵化的行政管理模式，對企業(yè)員工進行新技能、新服務的培訓，使商業(yè)銀行能夠更靈活的應對宏觀環(huán)境和自身發(fā)展中存在的問題。其次，引進專業(yè)化的創(chuàng)新型人才，完善人才的招聘制度。最后，開發(fā)創(chuàng)新型金融產品。要注意借鑒美國金融產品和服務的開發(fā)和應用流程，結合中國實際情況，研究具有市場競爭力和高技術含量的金融產品和服務，努力提高銀行多樣化的收入，從而最大程度上的防止銀行過度依賴貸款業(yè)務。

（2）擴大規(guī)模實力。在盈利基礎上不斷擴大商業(yè)銀行的規(guī)模，不僅有助于擴大市場占有率，而且有助于形成規(guī)模效應，降低銀行的成本收入比。

對于大部分非國有商業(yè)銀行來說，擴大規(guī)模的途徑有許多，例如提高銀行存款規(guī)模，增加營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量或者并購重組。提高銀行存款來擴大銀行規(guī)模是比較傳統(tǒng)的方式，往往會面臨存款資金如何使用的問題。風險性資產過多，銀行的安全性無法得到保障，安全性資產過多，盈利性又難以保障，大規(guī)模的存款反而會造成銀行的利息負擔，是以這種方法在銀行有良好的資金投放渠道的基礎上才比較合適。

另外，增加營業(yè)網(wǎng)點，特別是增加銀行自助設備數(shù)量，這不僅有助于吸收存款，提高客戶粘性，而且有助于降低分支機構的運營成本，提高效率。

最后，并購重組也不失為一個快速提高銀行規(guī)模的好方式，有利于市場資源整合，推動銀行經(jīng)營全能化。

（3）提高風險控制能力。最近兩年，中國的宏觀經(jīng)濟依然面臨著硬著陸的風險，經(jīng)濟增長乏力，同時商業(yè)銀行的貸款不良率很高。在這樣的狀況下，我們必須不斷完善風險管理體系，加強對貸款業(yè)務的監(jiān)管，提高信息的透明度，保證相關工作人員的職權分離，使貸款流程不能流于形式化。工作人員要切實加強貸前的調查管理，關注貸后的企業(yè)財務狀況。同時，銀行需要關注自己的資本充足率，以應對可能出現(xiàn)的風險損失。

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