葉恩華

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了平時(shí)的運(yùn)營(yíng)資金以及盈利收入以外，他們還會(huì)用現(xiàn)金來(lái)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)證券，并且在證券交易市場(chǎng)上架自己公司的企業(yè)證券，而許多的股民購(gòu)買(mǎi)自己看好的公司的證券，除了相當(dāng)于參入了一份股份以外還能夠通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)的方式贏得利益，而企業(yè)自身則可以用股民買(mǎi)入證券股份的資金來(lái)用于生產(chǎn)和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，為自己的發(fā)展貢獻(xiàn)力量，這本來(lái)是一個(gè)雙贏的界面，但是現(xiàn)如今的證券交易市場(chǎng)的情況確實(shí)一片混亂，使得企業(yè)證券投資中的財(cái)務(wù)方面也出現(xiàn)了諸多的問(wèn)題。

一、企業(yè)證券投資中的財(cái)務(wù)問(wèn)題

（一）法律法規(guī)以及管理機(jī)制的不完善

證券市場(chǎng)是我國(guó)金融行業(yè)的重要組成部分，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有極其重要的意義，但是現(xiàn)如今我國(guó)的大小企業(yè)在證券投資中都存在著諸多的問(wèn)題。我國(guó)對(duì)于證券方面的一些政策都是參考的外國(guó)法律，很多地方都不夠完善，也因此而存在了許多的漏洞，這些漏洞就給予了很多不法分子和敵對(duì)公司機(jī)會(huì)來(lái)間接影響己方公司的財(cái)政，為己方公司制造財(cái)政漏洞等等。并且現(xiàn)有法律對(duì)于證券投資中的一些常見(jiàn)問(wèn)題如國(guó)有股問(wèn)題、關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題、場(chǎng)外交易問(wèn)題都沒(méi)有與明確的規(guī)定。

（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足以及證券秩序混亂

許多企業(yè)對(duì)于證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠充足，尤其是有諸多的中小企業(yè)為了投資的利益而蜂擁而至，使得本就混亂的證券交易變得更加混亂，其中的大部門(mén)投資公司都因?yàn)槌惺懿涣俗C券投資中的風(fēng)險(xiǎn)而血本無(wú)歸，只有極少數(shù)的才能夠賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。并且證券交易市場(chǎng)的秩序十分混亂，公司證券投資的行為受到諸多的協(xié)會(huì)共同管理并且這些協(xié)會(huì)之間彼此相互獨(dú)立，而且監(jiān)管的權(quán)限比較分散，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的溝通，難以協(xié)調(diào)，這使得他們對(duì)于企業(yè)證券投資的監(jiān)管效果十分的不理想。而且通過(guò)觀(guān)察國(guó)外的發(fā)展情況，可以得出一個(gè)結(jié)論，良好的證券交易監(jiān)管制度是證券投資市場(chǎng)良好發(fā)展的必要條件。我國(guó)的證券監(jiān)管制度缺乏統(tǒng)一的行為準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管力度低下行動(dòng)能力嚴(yán)重不足，并且沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的證券評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，使得各個(gè)地區(qū)的證券的評(píng)價(jià)各不相同，難以統(tǒng)一不利于管理同時(shí)還會(huì)出現(xiàn)糾紛。

二、企業(yè)證券投資中問(wèn)題的對(duì)策

（一）進(jìn)快完善管理制度以及相關(guān)法律

對(duì)于我國(guó)的證券投資方面法律的完善，我們可以參考?xì)W洲等發(fā)達(dá)國(guó)家的法律法規(guī)，并結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有的國(guó)情加以修改完善，改造成適合我國(guó)發(fā)展的法律法規(guī)，并且針對(duì)一些具體的常見(jiàn)問(wèn)題都要進(jìn)行詳細(xì)而明確的規(guī)定，爭(zhēng)取做到使法律方面沒(méi)有空白。尤其是在國(guó)有股問(wèn)題、關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題、場(chǎng)外交易問(wèn)題等歷史遺留問(wèn)題上都要及時(shí)進(jìn)行空白的填充的補(bǔ)全，并且結(jié)合事實(shí)情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)母?。同時(shí)在證券投資和交易中最常出現(xiàn)的是證券沖突問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題市場(chǎng)發(fā)生，但是我國(guó)的法律法規(guī)卻一直沒(méi)有明確的規(guī)定，一直是處于一個(gè)空白的地方，因此首要補(bǔ)全的便是這一方面的問(wèn)題的解決措施以及判定方法。并且企業(yè)內(nèi)部也需要對(duì)現(xiàn)有的制度進(jìn)行改革，在現(xiàn)有的管理制度之外，安排一批專(zhuān)門(mén)的訓(xùn)練有素的人員組成檢查管理部門(mén)，負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部所有部門(mén)的情況，對(duì)于那些利用公司漏洞進(jìn)行中飽私囊的人要交與相關(guān)部門(mén)進(jìn)行懲罰，并且對(duì)那些互相包庇的員工實(shí)行連坐懲罰，在高壓之下讓員工明白公司政策的高壓線(xiàn)不能夠輕易觸碰，同時(shí)對(duì)于那些業(yè)績(jī)較好，認(rèn)真工作的員工也要給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)，賞罰分明是一個(gè)制度成熟的基礎(chǔ)要求。

（二）完善監(jiān)管的秩序并且加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育

國(guó)家相關(guān)部門(mén)要對(duì)證券的管理部門(mén)進(jìn)行整合和統(tǒng)一，不要再將全力分的過(guò)于松散，分散的全力固然能夠使人們彼此間相互監(jiān)督謹(jǐn)防腐敗貪污，但是也會(huì)造成管理上的不便以及行動(dòng)上的拖延和真正面對(duì)責(zé)任時(shí)的互相推諉。因此要將這些監(jiān)管協(xié)會(huì)都進(jìn)行整合，互相合并，最終組成一個(gè)統(tǒng)一的整體，在此之前也要加強(qiáng)各部門(mén)之間的相互交流和溝通，開(kāi)展定期進(jìn)行人員交換的活動(dòng)，讓彼此之間更加了解，以方便未來(lái)的相互配合。同時(shí)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育，定期開(kāi)展教育講壇，向人民群眾科普證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和危害，讓大家對(duì)于證券投資內(nèi)心有一定的警醒，不在盲目跟風(fēng)進(jìn)行投資最終血本無(wú)歸。同時(shí)諸多的中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)階級(jí)，在進(jìn)行公司注冊(cè)的時(shí)候也需要集體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的科普，讓他們?cè)敿?xì)的了解真正的證券投資并不如外表和電視上宣傳的那樣光鮮亮麗而是一場(chǎng)弱肉強(qiáng)食的殘酷競(jìng)爭(zhēng)，盡可能的減少中小新興企業(yè)在證券投資上的犧牲。

三、結(jié)語(yǔ)

證券本身是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目，而身為一個(gè)企業(yè)，其資金首要任務(wù)就是保證企業(yè)自身的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，因此企業(yè)證券投資中的財(cái)務(wù)問(wèn)題是每一個(gè)公司都需要注意的。證券的交易秩序如今依舊十分的混亂，本文列舉了一些企業(yè)證券投資中最為常見(jiàn)的問(wèn)題，就這些問(wèn)題進(jìn)行了分析，詳細(xì)分析了產(chǎn)生的原因，并給予了相應(yīng)的而解決辦法，希望能夠?qū)镜淖C券交易有所幫助，并對(duì)公司在進(jìn)行證券交易的時(shí)候能夠有所警醒，也希望能夠使一些公司在證券交易的時(shí)候的財(cái)政問(wèn)題提供幫助。（作者單位為國(guó)盛證券有限責(zé)任公司哈爾濱上海街證券營(yíng)業(yè)部）