劉曉曉

隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家大力扶持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，農(nóng)民對(duì)于資金的需求量大大增加，然而農(nóng)村金融市場(chǎng)存在的一些問(wèn)題，使得農(nóng)戶(hù)的信貸需求得不到滿(mǎn)足，限制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，本文簡(jiǎn)要說(shuō)明近年來(lái)農(nóng)村信貸的現(xiàn)狀，以及利用經(jīng)濟(jì)理論來(lái)對(duì)現(xiàn)狀進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。

農(nóng)業(yè)是全面建設(shè)小康社會(huì)和實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的基礎(chǔ)，隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的不斷深化，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村是關(guān)鍵議題。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家大力扶持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，農(nóng)民對(duì)于資金的需求量大大增加，然而農(nóng)村金融市場(chǎng)存在的一些問(wèn)題，使得農(nóng)戶(hù)的信貸需求得不到滿(mǎn)足，限制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，本文簡(jiǎn)要說(shuō)明近年來(lái)農(nóng)村信貸的現(xiàn)狀，以及利用經(jīng)濟(jì)理論來(lái)對(duì)現(xiàn)狀進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。

一、現(xiàn)狀

農(nóng)業(yè)貸款對(duì)發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)沒(méi)有太大的促進(jìn)作用。隨著城鄉(xiāng)一體化結(jié)構(gòu)不斷推進(jìn)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，然而涉農(nóng)貸款對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并沒(méi)有重要作用。從整體上看，農(nóng)村貸款供給嚴(yán)重不足，使農(nóng)村金融市場(chǎng)處于不均衡的狀態(tài)，從而使得信貸利率過(guò)高，抑制農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

農(nóng)村信用社處于壟斷地位。我國(guó)信貸市場(chǎng)是不透明性和稀薄性，因?yàn)檗r(nóng)村信貸具有信息不完全和不確定性的特征。一方面，農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)對(duì)于貸款的需求量大，難以得到滿(mǎn)足；另一方面，四大銀行的撤離，使得農(nóng)村信用社成為唯一的可以貸款的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。

農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的貸款不足以滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)的需求量。雖然國(guó)家不斷推進(jìn)城鄉(xiāng)一體化，但是城鄉(xiāng)收入還是存在一定差距。農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)使用私人貸款比重高，風(fēng)險(xiǎn)大。大部分農(nóng)村居民了解信息的途徑有限，對(duì)信貸知識(shí)和信貸政策的認(rèn)識(shí)極少，地方政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)的宣傳不到位，使很多人認(rèn)為銀行信貸條件太高，不如私人貸款快捷方便，于是他們更傾向風(fēng)險(xiǎn)高的私人借貸。

二、經(jīng)濟(jì)分析

（一）逆向選擇

在信貸市場(chǎng)中，高利率意味著高的投資風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目被高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目取代，這就是逆向選擇。逆向選擇是信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，是在簽約之前易出現(xiàn)的問(wèn)題，當(dāng)越有可能破產(chǎn)的人越有可能獲得貸款的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)逆向選擇，他們冒的風(fēng)險(xiǎn)越大，就越想獲得借款，因?yàn)樗麄冎浪麄兛赡苓€不起貸款或者壓根不想還。因?yàn)槟嫦蜻x擇會(huì)使貸款人承擔(dān)壞的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，出現(xiàn)這種情況之后，即使金融市場(chǎng)上有著良好信用的農(nóng)戶(hù)銀行也不愿放貸，這樣更加惡化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，形成惡性循環(huán)。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)

如果對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，借款人拿到貸款后，存在不良的投資活動(dòng)的行為時(shí)，或者他們還貸的可能性很小，借款人就是遇到了道德風(fēng)險(xiǎn)，即道德風(fēng)險(xiǎn)是簽約之后的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。向銀行還貸的壓力激勵(lì)借款人投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，高風(fēng)險(xiǎn)意味著高回報(bào)，如果項(xiàng)目成功，借款人會(huì)獲得豐厚的回報(bào)；如果項(xiàng)目失敗，借款人就會(huì)承擔(dān)損失，向銀行還款的可能性大大將低。這種情況下，借款人就面臨著道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行無(wú)法時(shí)刻監(jiān)督借款人的投資活動(dòng)，所以借款人可能利用自己的優(yōu)勢(shì)，做出危害銀行利益的行為。

（三）囚徒困境

根據(jù)“輪流出價(jià)”模型（Rubinstein，1982）的原理，農(nóng)村信用社先定價(jià)并不占優(yōu)勢(shì)。然而我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)條件是，金融機(jī)構(gòu)先定價(jià)，在市場(chǎng)上實(shí)行壟斷，占據(jù)首發(fā)優(yōu)勢(shì)，農(nóng)戶(hù)處于被動(dòng)地位，因此納什均衡不會(huì)出現(xiàn)。假定信用社只放貸給兩個(gè)農(nóng)戶(hù)甲和乙，且貸款數(shù)量是取決于農(nóng)戶(hù)的信用度，金融機(jī)構(gòu)每年放貸的數(shù)量是固定的，因此，若農(nóng)戶(hù)甲每增加一個(gè)單位的貸款數(shù)量，那么農(nóng)戶(hù)乙就會(huì)減少相應(yīng)的貸款數(shù)量。甲乙之間的博弈是囚徒困境，因?yàn)檗r(nóng)戶(hù)甲乙在向信用社申請(qǐng)貸款的時(shí)候只考慮自己的利益，不考慮自己的行為給另一農(nóng)戶(hù)的外部不經(jīng)濟(jì)。結(jié)果表明總是有部分農(nóng)戶(hù)得到滿(mǎn)足，部分農(nóng)戶(hù)得不到滿(mǎn)足，不能達(dá)到雙贏的結(jié)果。

三、建議

根據(jù)上述分析，提出以下幾點(diǎn)建議：打破農(nóng)村信用社的壟斷地位，推進(jìn)農(nóng)村金融的多元化，還要放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，要加大對(duì)農(nóng)民的支持力度，擴(kuò)大貸款供給量；可以借鑒國(guó)外個(gè)人征信體系的建立的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)客觀(guān)公正的評(píng)判方法，為個(gè)人建立信用狀況。銀行可通過(guò)考察個(gè)人信用度來(lái)進(jìn)而決定借款與否；完善擔(dān)保機(jī)制，可以由政府牽頭成立專(zhuān)業(yè)的信貸擔(dān)保公司，主要服務(wù)農(nóng)戶(hù)，做好銀行與借款人的橋梁，解決農(nóng)民貸款難的問(wèn)題。（作者單位為江南大學(xué)）