董志猛

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué) 新疆烏魯木齊 830000）

一、引言

改革開放以來，我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展，企業(yè)競爭越來越激烈，除了依靠自身品牌、質(zhì)量、價(jià)格外,越來越多的企業(yè)采用信用手段來拓展市場(chǎng),增加銷售,吸引客戶,但同時(shí),會(huì)產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)來源于企業(yè)日常經(jīng)營和信用銷售的風(fēng)險(xiǎn),“銷售難、收款更難”的這種處境存在于越來越多的企業(yè)。

應(yīng)收賬款管理是企業(yè)管理工作的重要內(nèi)容，分析應(yīng)收賬款的內(nèi)容和管理方法以及對(duì)不足之處的改善方法，對(duì)企業(yè)管理者、投資者以及有關(guān)政府部門都有借鑒和參考意義，科學(xué)有效的應(yīng)收賬款管理對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營和成長發(fā)展有重要意義。

舒策城（2013）認(rèn)為，應(yīng)收賬款可以增加營業(yè)收入，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，同時(shí)也存在隱瞞企業(yè)真實(shí)經(jīng)營成果，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題，對(duì)企業(yè)營業(yè)周期產(chǎn)生影響，增加應(yīng)收賬款管理的出錯(cuò)概率等。李會(huì)萍（2011）認(rèn)為，越來越多的企業(yè)采用賒銷手段來吸引顧客、擴(kuò)大銷售，特別是在市場(chǎng)疲軟的時(shí)候，應(yīng)收賬款的銷售模式起到了積極的作用。一方面，它可以提高企業(yè)的銷售,增加企業(yè)的收入,減少庫存,但另一方面也給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)和損失。黃艷秋（2012）認(rèn)為，應(yīng)收賬款與現(xiàn)金等金融資產(chǎn)相比具有流動(dòng)性差、成本高和風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，如果高額的應(yīng)收賬款得不到及時(shí)解決，將會(huì)變成壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，很可能引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)或者導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。馬程琳（2007）認(rèn)為，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)薄弱，盲目追求利潤最大化和市場(chǎng)占有率，缺少對(duì)賒銷客戶的信用管理，內(nèi)部控制不嚴(yán)。宏觀來說，社會(huì)信用體系不健全，沒有建立相對(duì)完善的社會(huì)服務(wù)體系和監(jiān)督機(jī)制。張玉扣（2012）認(rèn)為，應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是：通過合理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模來提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，加速庫存產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，保證企業(yè)利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，有效降低應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，保證現(xiàn)金流量的正常周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)長期的發(fā)展。

二、企業(yè)應(yīng)收賬款分析的內(nèi)容

（一）應(yīng)收賬款規(guī)模分析

要確定應(yīng)收賬款規(guī)模的合理性，應(yīng)結(jié)合行業(yè)進(jìn)行分析。一般來說，同行業(yè)中的企業(yè)商業(yè)模式大體相同，采用的銷售方式也比較類似。如果以賒銷為主，應(yīng)收賬款規(guī)模較大；如果大多采用現(xiàn)銷的方式，則應(yīng)收賬款規(guī)模不應(yīng)太大。當(dāng)然，企業(yè)擴(kuò)大應(yīng)收賬款的規(guī)模，主要是為了擴(kuò)大銷售，增加利潤。因此，可以通過應(yīng)收賬款與營業(yè)收入的對(duì)比分析，判斷應(yīng)收賬款的合理性。如果二者增加比率相差過大，則應(yīng)提高警惕，并分析其原因。

（二）應(yīng)收賬款賬齡分析

應(yīng)收賬款的賬齡分析是企業(yè)現(xiàn)有的債務(wù)分類，按照一般的債務(wù)期限，未過信用期或已過信用期但拖欠時(shí)間較短的債權(quán)發(fā)生壞賬的可能性較小，而違約時(shí)間越長壞賬的可能性越大。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是否越少越好。由于應(yīng)收賬款是賒銷造成的，在企業(yè)的經(jīng)營中，有時(shí)賒銷可能比現(xiàn)銷更有利，因此周轉(zhuǎn)天數(shù)并非越少越好。若是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)過高，可能是企業(yè)信用政策和回扣條件過于嚴(yán)格造成，這會(huì)制約企業(yè)銷售量的增長，從而影響企業(yè)的盈利水平。

（三）債務(wù)人構(gòu)成分析

在附注應(yīng)收賬款項(xiàng)目的詳細(xì)說明中，會(huì)披露應(yīng)收賬款前五名客戶情況、應(yīng)收賬款關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)以及是否存在持本公司5%以上（含5%）表決權(quán)股份的股東欠款等。如果應(yīng)收賬款集中度較高，應(yīng)關(guān)注主要客戶的信息，判斷是否存在不真實(shí)的客戶或者存在客戶經(jīng)營效益較差、償債能力不強(qiáng)的情況，從而判斷企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量。

如果應(yīng)收賬款關(guān)聯(lián)方資金占比較大，或存在公司持有超過5%（含5%）的股東的投票股份欠款，財(cái)務(wù)分析師應(yīng)給予足夠的重視。由于關(guān)聯(lián)方之間的債權(quán)債務(wù)操縱性較強(qiáng)，很難有真正的現(xiàn)金流入，應(yīng)該注意企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤的可能性。

（四）應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分析

企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行減值準(zhǔn)備和壞賬準(zhǔn)備，由于壞賬準(zhǔn)備具有很強(qiáng)的主觀判斷性，因此不能排除利用企業(yè)壞賬準(zhǔn)備和轉(zhuǎn)回利潤調(diào)整的可能性。財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)關(guān)注壞賬準(zhǔn)備方面的信息披露，聯(lián)系相干會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行分析，判斷應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法、計(jì)提比例的合理性。

三、企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問題

（一）沒有建立相對(duì)完善的社會(huì)服務(wù)體系

我國的企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系建設(shè)才剛剛開始，很多方面是不完善的。一方面，對(duì)人才發(fā)展的支持是不夠的，培訓(xùn)機(jī)制不完善，人力資源的質(zhì)量不高。另一方面，對(duì)企業(yè)的技術(shù)服務(wù)不到位，技術(shù)創(chuàng)新和實(shí)現(xiàn)機(jī)制不完善。

（二）社會(huì)信用體系不健全

我國社會(huì)信用體系的建設(shè)起步較晚，許多方面不完善。由于信用立法、信用監(jiān)督工作落后，存在著嚴(yán)重缺乏協(xié)調(diào)、重復(fù)信用體系建設(shè)的現(xiàn)象，甚至信用機(jī)構(gòu)本身也有信用問題，這些嚴(yán)重影響市場(chǎng)的秩序，威脅社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安全。社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)在我國開展業(yè)務(wù)的大約有1500家，但是，我國缺少一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)督管理部門進(jìn)行管理這些中介機(jī)構(gòu)，這也間接導(dǎo)致了許多資信評(píng)估公司為了自己的生存和發(fā)展，不惜犧牲自己的評(píng)估質(zhì)量來對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。

（三）盲目追求利潤最大化目標(biāo)和市場(chǎng)占有率

企業(yè)為了占有產(chǎn)品市場(chǎng)份額，過于強(qiáng)調(diào)利潤最大化，越來越多的企業(yè)采用賒銷手段促銷產(chǎn)品，通過信用方式盲目擴(kuò)大銷售。但是，某些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)防范意識(shí)不強(qiáng)，在事前未對(duì)付款人信用情況作深入仔細(xì)的調(diào)查、未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確合理評(píng)估的情況下，盲目地選擇賒銷策略去搶奪市場(chǎng)，只重視市場(chǎng)占有率和賬面的高利潤，忽視了被客戶拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的問題，這是導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)加大的主要原因。

（四）企業(yè)缺少對(duì)賒銷客戶的信用管理

良好的信用體系是防范企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，但目前，許多企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面沒有建立相應(yīng)的信用管理機(jī)制。這就造成了應(yīng)收賬款管理方面存在很多問題，不能依據(jù)客戶的信用情況來制定銷售策略，無法從源頭上控制企業(yè)的應(yīng)收賬款額度和回款期限。

（五）內(nèi)部控制不嚴(yán)

企業(yè)有關(guān)應(yīng)收賬款的政策設(shè)置不合理，沒有根據(jù)公司自身的發(fā)展情況和客戶的情況進(jìn)行合理的區(qū)間設(shè)置，不能按照有效的方法進(jìn)行應(yīng)收賬款回收。所以雖然在一定程度上和一些客戶保持了良好的合作關(guān)系，但是因?yàn)閼?yīng)收賬款催收成本的提高、管理成本的增加，實(shí)際上降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。

四、企業(yè)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)和防范風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)

1.提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，加速庫存產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)

企業(yè)市場(chǎng)份額的增加和銷售收入的提高有利于企業(yè)利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而信用銷售是最有力的工具；但是快速增加的應(yīng)收賬款可能會(huì)增加企業(yè)的成本費(fèi)用，這無益于企業(yè)利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，若是通過科學(xué)制定信用政策和加速應(yīng)收賬款回收，提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，加速庫存產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)，為實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)提供基礎(chǔ)和條件。

2.提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量

應(yīng)收賬款是企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中保持的一項(xiàng)重要速動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)收賬款的管理好壞，影響著企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，但是卻被客戶所占用，相當(dāng)一部分難以收回，從而制約著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，導(dǎo)致企業(yè)虛盈實(shí)虧。

圖4-1 哈空調(diào)2008年半年報(bào) 單位：元 幣種：人民幣

哈空調(diào)（600202）發(fā)布半年報(bào)，如上圖，其中基本每股收益0.513元，扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益為0.359元，凈資產(chǎn)收益率為20.86%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.64億元。但是哈空調(diào)當(dāng)天卻下挫8.69%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了當(dāng)天上證綜指3.43%的跌幅。在報(bào)告業(yè)績大幅增加的情況下，其股價(jià)市場(chǎng)的表現(xiàn)卻如此不好。

哈空調(diào)半年報(bào)顯示，本年上半年公司經(jīng)營狀況良好，稅后利潤、營業(yè)收入等指標(biāo)均創(chuàng)歷史最佳水平。上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7億5200萬元，比上年同期增長48.93%，其中電廠空冷產(chǎn)品經(jīng)營收入為4億7300萬美元，同比增長62.04%；石化空冷產(chǎn)品達(dá)到營業(yè)收入2.26億元，同比增長32.13%。公司上半年完成凈利潤1.64億元，較上年同期增長87.72%。

不過，半年報(bào)還顯示，上半年公司應(yīng)收賬款增長較快，6年底應(yīng)收賬款達(dá)11億5900萬美元，而去年同期，該數(shù)據(jù)為7億1300萬元，同比增長62.39%，對(duì)此，公司解釋為銷售收入增長所致。同時(shí)，該公司上半年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-2.31億元，相比去年的6500萬元，很明顯，更多的收入是體現(xiàn)在應(yīng)收賬款的形式，使得公司經(jīng)營利潤含金量有所降低。由于資金貸款壓力加大，從去年上半年的2億元，到如今高達(dá)4億1000萬元，如果應(yīng)收賬款過高的情況不能改善，公司將面臨更大的資金壓力。

（二）防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.加強(qiáng)法制建設(shè)

應(yīng)收賬款的問題長期存在，在一定程度上是由于法律制度不完善、無法可依造成的。這就要求建立健全法制和信用管理，通過完善國家法制，為公司創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。同時(shí)，加強(qiáng)執(zhí)法力度，對(duì)于那些惡意欺詐行為，要加大懲罰，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，確保市場(chǎng)運(yùn)行秩序良好進(jìn)行。

2.銀行同業(yè)聯(lián)手制裁

對(duì)于一些故意拖欠應(yīng)收賬款或貸款本金和利息的客戶，實(shí)施清理其各類存款賬戶，停止提取現(xiàn)金和資金匯轉(zhuǎn)等。銀行也應(yīng)制定相應(yīng)的制度來確保各項(xiàng)措施的真正落實(shí)，如果銀行在同業(yè)聯(lián)手制裁行動(dòng)中搞小動(dòng)作，將嚴(yán)肅處理。這就給那些對(duì)應(yīng)付賬款能逃則逃、能賴則賴的企業(yè)敲響警鐘，督促其提高有效使用和及時(shí)歸還應(yīng)付賬款的責(zé)任感。

3.建立網(wǎng)絡(luò)信息共享平臺(tái)

政府或者第三方機(jī)構(gòu)可以利用互聯(lián)網(wǎng)，建立應(yīng)收賬款信息共享平臺(tái)。企業(yè)之間的交易往來和欠款信息應(yīng)該錄入該平臺(tái)，形成數(shù)據(jù)庫，這個(gè)可以通過銀行和工商局以及稅務(wù)局等的數(shù)據(jù)來實(shí)現(xiàn)。當(dāng)A企業(yè)不能及時(shí)償還或惡意不償還B企業(yè)債務(wù)時(shí)，信息平臺(tái)會(huì)降低A企業(yè)的信用等級(jí)，同時(shí)對(duì)其他企業(yè)發(fā)出預(yù)警消息，即A企業(yè)存在違約風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎對(duì)A企業(yè)進(jìn)行賒銷賬。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)如果實(shí)現(xiàn)，可以有效監(jiān)督企業(yè)行為，減少企業(yè)之間應(yīng)收賬款壞賬的惡性循環(huán)。

4.建立應(yīng)收賬款催收制度

企業(yè)的管理部門要按照源頭控制、過程監(jiān)控的原則，建立應(yīng)收賬款催收計(jì)劃，再根據(jù)應(yīng)收賬款清單，監(jiān)控應(yīng)收賬款進(jìn)展情況，及時(shí)開展應(yīng)收賬款的回收工作。應(yīng)收賬款產(chǎn)生后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)組織和安排快到期的或逾期的應(yīng)收賬款的催收工作。對(duì)于逾期應(yīng)收賬款，我們應(yīng)該分析拖欠的真正原因，對(duì)于愿意支付但暫時(shí)流動(dòng)性困難的企業(yè)，必須立即停止供應(yīng)，可以根據(jù)情況適當(dāng)推遲征收期限；如果是惡意拖欠款項(xiàng)的企業(yè)，應(yīng)通過法律手段解決；如果是在該企業(yè)破產(chǎn)的邊緣，密切注意其情況，如果破產(chǎn)，及時(shí)申請(qǐng)索賠。

5.制定合理的信用制度

企業(yè)評(píng)估客戶等級(jí)的根據(jù)是信用標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)信用標(biāo)準(zhǔn)來決定給予或拒絕客戶信用優(yōu)惠。企業(yè)在進(jìn)行合理的信貸制度之前，應(yīng)對(duì)客戶、競爭對(duì)手、企業(yè)本身進(jìn)行分析，進(jìn)而對(duì)滿足企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行信用等級(jí)的劃分。其次，制定完善的信用條件，企業(yè)應(yīng)該對(duì)自己的產(chǎn)品所適用的客戶信用做出具體的信用條件規(guī)定。最后，完善信用評(píng)價(jià)體系，定期評(píng)估客戶信譽(yù)，根據(jù)客戶的信用狀況實(shí)行差異化的階梯式銷售模式。

6.對(duì)經(jīng)營策略進(jìn)行調(diào)整，合理評(píng)估應(yīng)收賬款

企業(yè)應(yīng)該從當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境出發(fā)，對(duì)自身實(shí)力進(jìn)行公正客觀的評(píng)價(jià)，選擇適合自身的發(fā)展戰(zhàn)略。一方面生產(chǎn)適銷的產(chǎn)品，另一方面盡可能的降低產(chǎn)品的成本。企業(yè)可以通過產(chǎn)品的新穎性和多動(dòng)能性吸引消費(fèi)者，也可以購置先進(jìn)設(shè)備，降低成本，增加產(chǎn)量，提高價(jià)格競爭優(yōu)勢(shì)。進(jìn)而提高產(chǎn)品的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

五、結(jié)語

企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理是至關(guān)重要的。如果大量的應(yīng)收賬款不能及時(shí)解決，就會(huì)嚴(yán)重制約企業(yè)的現(xiàn)金流，很可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)和管理困難，無法確保企業(yè)較高的銷售利潤和維持正常運(yùn)營的現(xiàn)金流量。有效管理應(yīng)收賬款，能夠降低庫存水平，減少運(yùn)營成本，從根本上擴(kuò)大企業(yè)市場(chǎng)占有率。

參考文獻(xiàn)：

[1]舒策城.企業(yè)應(yīng)收賬款的控制與管理[J].太湖，2013(04):110-132.

[2]馬程琳.談當(dāng)前應(yīng)收賬款管理中存在的問題和對(duì)策[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2007(03):80-82.

[3]周瑞卿.我國企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究[J].中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2012(02):109-112.

[4]張國明，李存英.企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制方法研究[J].財(cái)會(huì)研究，2011(24):60-62.

[5]李會(huì)萍.我國上市公司應(yīng)收賬款管理的探討[J].貴州大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2011(02):55-59.

[6]黃艷秋.加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理策略探究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2012(04):154-155.

[7]張玉扣.淺析應(yīng)收賬款管理的內(nèi)涵及思路[J].中國商貿(mào)，2012(14):58-59.

[8]蔡秀花.中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的必要性與可行性分析[J].民營科技，2011(12):253-116.

[9]陳婷婷.企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)分析及防范研究[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2015(01):146-148.