摘 要：依據(jù)研究企業(yè)經(jīng)營績效的相關(guān)學(xué)者的學(xué)術(shù)成果，可知企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新是影響企業(yè)經(jīng)營績效的重要因素。世界各國將研發(fā)作為可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動力，以研發(fā)投入作為創(chuàng)新政策工具之一，并將專利產(chǎn)出作為評估指標(biāo)。在此背景下，本文將對研發(fā)投入與企業(yè)經(jīng)營績效、專利質(zhì)量與企業(yè)經(jīng)營績效的關(guān)系進行梳理，并對關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入對企業(yè)績效的滯后性進行總結(jié)，最后對以往的研究做出評述。

關(guān)鍵詞：研發(fā)投入；專利質(zhì)量；企業(yè)經(jīng)營績效；滯后性

近年來，企業(yè)競爭日趨激烈，產(chǎn)品生命周期日漸縮短，技術(shù)創(chuàng)新對于企業(yè)的生存與發(fā)展越來越重要。而研發(fā)投入是科技創(chuàng)新的動力源泉，企業(yè)研發(fā)投入是創(chuàng)新企業(yè)技術(shù)、提高專利質(zhì)量的重要步驟，也關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營績效的提升。由此本文將對研發(fā)投入、專利質(zhì)量、企業(yè)經(jīng)營績效之間的關(guān)系在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上進行分析和歸納總結(jié)，提供一個清晰的脈絡(luò)。

一、研發(fā)投入與企業(yè)經(jīng)營績效

研發(fā)是Research and Development 的簡稱，它是指企業(yè)為了在激烈的市場競爭中獲取超額壟斷利潤，擁有核心技術(shù)，搶占制高點，是技術(shù)創(chuàng)新中一項核心內(nèi)容[1]。企業(yè)是生產(chǎn)資源的集合，它所擁有的稀缺、無法仿制和難以替代的資源能使其保持競爭優(yōu)勢，而這些特殊資源的重要來源就是研發(fā)創(chuàng)新。研發(fā)投入作為技術(shù)創(chuàng)新的最重要來源，有助于企業(yè)形成核心競爭力，取得較好的經(jīng)營績效。

我國國內(nèi)對于研發(fā)投入與績效相關(guān)性的研究文獻相對較少，很多企業(yè)并沒有披露與研發(fā)相關(guān)的數(shù)據(jù)。不同的學(xué)者通過以不同行業(yè)、區(qū)域為樣本得出了不一致的結(jié)論。大部分學(xué)者都認為研發(fā)支出與企業(yè)績效正相關(guān)，但也有部分學(xué)者認為研發(fā)支出與企業(yè)績效負相關(guān)。王慧、蔡春鳳（2009）運用多元線性回歸模型，通過對中部六省48 家上市高新技術(shù)企業(yè)的年報數(shù)據(jù)進行分析研究，結(jié)論為：在企業(yè)規(guī)模一定的條件下，研發(fā)投入量、高學(xué)歷員工數(shù)量與企業(yè)的經(jīng)營績效有明顯的正向關(guān)系[2]；魯盛潭和方旻（2011）對我國高科技、高成長性的“雙高”企業(yè)進行回歸分析后也指出，企業(yè)研發(fā)支出與經(jīng)營績效之間存在正相關(guān)關(guān)系，加大當(dāng)期研發(fā)投入對提高凈資產(chǎn)收益率有促進作用[3]。雖有大量的研究表明高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入對績效具有正向作用，但也有一些研究表明研發(fā)投入與企業(yè)績效的相關(guān)關(guān)系存在負相關(guān)關(guān)系。郭斌（2016）在國家統(tǒng)計局公布的2012 年度我國軟件開發(fā)企業(yè)統(tǒng)計資料以及杭州軟件企業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進行了實證研究。研究表明，在研發(fā)強度對企業(yè)績效的影響上，研發(fā)強度對利潤率存在著顯著性的負向影響 [4]。

二、專利質(zhì)量與企業(yè)經(jīng)營績效

專利依據(jù)法律保護發(fā)明者的權(quán)利，并促進工業(yè)發(fā)展與發(fā)明。專利包括發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利3種；專利權(quán)人有權(quán)制止仿造、抄襲和銷售、使用等侵權(quán)行為并獲得賠償；在一定期限內(nèi)獨占市場，由此可以取得商業(yè)競爭優(yōu)勢[5]。

相關(guān)研究主要圍繞專利申請量或者授權(quán)量等數(shù)量指標(biāo)，由于專利的種類、范圍和經(jīng)濟價值差別較大，專利數(shù)量不能很好地反映專利的價值，僅用專利的數(shù)量來衡量創(chuàng)新活動產(chǎn)出是有失偏頗的。因此，應(yīng)該更關(guān)注專利質(zhì)量指標(biāo)以便更準確地衡量企業(yè)的研發(fā)能力，從而研究對企業(yè)經(jīng)營績效的影響。一件高質(zhì)量的專利能讓一個企業(yè)擁有對某產(chǎn)品的核心技術(shù)，專利制度賦予了企業(yè)一段時間的專營壟斷權(quán)力，使企業(yè)能夠最大化的利用其專利技術(shù)，在市場上擁有核心競爭力，搶占市場制高點，達到提高經(jīng)營績效的目的。

三、研發(fā)支出對企業(yè)績效的滯后效應(yīng)

國外學(xué)者曾采用實證研究的方法，以大量的來源于不同行業(yè)的高研發(fā)密度的企業(yè)為樣本，研究每年研發(fā)支出與下一年經(jīng)營收入的關(guān)系。研究表明研發(fā)費用對企業(yè)績效的影響具有明顯滯后性[1]。梁萊歆，張煥鳳（2015）研究發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)上市公司的研發(fā)經(jīng)費投入見效一般需要兩年以上的時間，投入產(chǎn)出效應(yīng)具有明顯的滯后性，研發(fā)經(jīng)費投入與各項績效指標(biāo)的相關(guān)程度與當(dāng)年的產(chǎn)出幾乎不相關(guān)，不同研發(fā)經(jīng)費投入強度下的滯后期也不同[6]。而另一些學(xué)者的研究結(jié)果表明研發(fā)支出不存在滯后效應(yīng)?？傮w來說，國內(nèi)外學(xué)者對研發(fā)投入對企業(yè)績效的滯后性影響進行了大量的研究，但是結(jié)論并不統(tǒng)一。

四、以往研究的評述

綜上所述，我們發(fā)現(xiàn)學(xué)者們對研發(fā)投入與企業(yè)績效的關(guān)系并沒有得出一致的結(jié)論，本文認為有以下原因：1、控制變量選取不一致。研發(fā)支出與企業(yè)績效關(guān)系受很多其他因素影響，在研究研發(fā)支出與企業(yè)績效關(guān)系時應(yīng)充分考慮企業(yè)規(guī)模、公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)等因素的影響，而部分學(xué)者并未注意到這些因素，或者考慮不全面。2、數(shù)據(jù)來源不同，由于新準則實施前未強制企業(yè)披露研發(fā)數(shù)據(jù)，因此之前的研究有的學(xué)者選取宏觀統(tǒng)計年鑒的研發(fā)支出數(shù)據(jù)，有的選取微觀企業(yè)產(chǎn)業(yè)層面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)實證分析企業(yè)研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響，研究者數(shù)據(jù)來源不一致，導(dǎo)致最后結(jié)論不一致。

因此，未來研究可選取長時間的歷史數(shù)據(jù)或進行新準則實施前后的對比研究，增強研究結(jié)論的說服力，同時，為了讓研究成果對企業(yè)發(fā)展具有實踐指導(dǎo)意義，以后研究重點應(yīng)放在新準則實施以后。此外，在研發(fā)投入時相比于專利數(shù)量，以后要更注重專利的質(zhì)量權(quán)重。最后還要深入研究企業(yè)研發(fā)支出對企業(yè)績效的滯后效應(yīng)，主要是確定相對科學(xué)的大致滯后期間，以供企業(yè)決策者在制定策略時有所參考，做到科學(xué)合理規(guī)劃企業(yè)研發(fā)活動。

參考文獻

[1]張云鳳.關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)績效的文獻綜述[J].商業(yè)經(jīng)濟，2012，06：83+92.

[2] 王慧，蔡春鳳.技術(shù)創(chuàng)新能力與企業(yè)經(jīng)營績效關(guān)系的實證研究[J].科技管理研究，2009（12）：358-360.

[3] 魯盛潭，方旻.高科技、高成長性企業(yè)RD投入與企業(yè)績效的相關(guān)性分析[J].財會月刊，2011（12：12-15）.

[4] 郭斌.規(guī)模、研發(fā)與績效：對我國軟件產(chǎn)業(yè)的實證分析[[J].科研管理，2016（1）.

[5] 李仲飛，楊亭亭.專利質(zhì)量對公司投資價值的作用及影響機制[J].管理學(xué)報，2015，08：1230-1239.

[6] 梁萊歆，張煥鳳.高科技上市公司RD投入績效的實證研究[J].中南大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2015，02：232-236.

作者簡介

厲鑫璐，浙江東陽人，現(xiàn)為浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院2014級本科生。

王安娜，云南曲靖人，現(xiàn)為浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院2014級本科生。

（作者單位：浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院）