韓斌

摘要：本文針對發(fā)電企業(yè)資金運營效率的策略，結(jié)合理論實踐，簡要闡述資金運營效率對發(fā)電企業(yè)發(fā)展重要性的基礎(chǔ)上，分析了目前限制發(fā)電企業(yè)資金運用效率提高的主要因素，并提出相應(yīng)的解決策略。最后通過深入分析，得出提高資金運營效率是保證發(fā)電企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展關(guān)鍵的結(jié)論，希望對相關(guān)單位有一定幫助。

關(guān)鍵詞：發(fā)電企業(yè)；資金運營效率；重要性；策略

近年來，隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，對電力需求提出了更高的要求。發(fā)電企業(yè)作為維持供電持續(xù)穩(wěn)定運行的主要參與者，其資金運用效率一直得不到有效提高，很大程度上限制了發(fā)電企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。因此，本文基于理論實踐，對提高發(fā)電企業(yè)資金運營效率的策略做了如下探究。

一、資金運營管理對發(fā)電企業(yè)的重要性

資金運營管理是發(fā)電企業(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容，其最終的目的是實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化利用，具體而言，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）有利于實現(xiàn)發(fā)電企業(yè)資金的充分流動

資金是維持發(fā)電企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定運行的關(guān)鍵，科學(xué)合理的資金管理不但可以保持發(fā)電企業(yè)保持良好的償債能力，而且可以有效防止企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)，增加企業(yè)的籌資能力，促進發(fā)電企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展[1]。

（二）有利于加快資金的周轉(zhuǎn)速度

大量企業(yè)成功和失敗的案例表明，提高企業(yè)資金運營效率可以很大程度上降低企業(yè)對持有成本，實現(xiàn)企業(yè)利潤的穩(wěn)定增長。比如：A公司和B公司生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品，每年的經(jīng)營利潤同為500萬，A公司拿出利潤的300萬來擴大生產(chǎn)規(guī)模，而B公司擔(dān)心資金遇到風(fēng)險，并沒有擴大經(jīng)營規(guī)模，A公司在第二年的經(jīng)營利潤增加到800萬，而B公司由于產(chǎn)量比較少，在搶占市場時不敵A公司，第二年的經(jīng)營利潤僅為300萬，大大降低了公司的市場競爭力，不利于長久的發(fā)展。

二、限制發(fā)電企業(yè)資金運用效率提高的主要因素

（一）長期投資缺乏戰(zhàn)略性

近年來，我國市場經(jīng)濟體制不斷完善，發(fā)電企業(yè)越來越重視長期資金投資和籌集的重要性，但我國對長期項目投資研究的起步比較晚，和諸如美國、德國等發(fā)達國家相比，還存在較大差距。在長期投資管理和控制方面，仍然沿用傳統(tǒng)較粗放的經(jīng)營方式。導(dǎo)致資金投入和產(chǎn)出嚴(yán)重不成比例，產(chǎn)生的收益比較低。比如：某發(fā)電企業(yè)在2012年7月，投資了一個1000萬的長期項目，預(yù)期從預(yù)計從2015年開始，每年可以獲得300萬的回報，但由于缺乏理性的投資分析，以及科學(xué)合理的論證。在具體管理中，也沒有建立科學(xué)、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)控管理體系，到2015年年底時，1000萬的投資金額，僅回報96萬，造成了大量資金浪費。

（二）資金回籠比較慢

通過對20家發(fā)電企業(yè)的應(yīng)收賬款進行深入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其中應(yīng)收賬款超過500萬的發(fā)電企業(yè)有3家，200萬～400萬的發(fā)電企業(yè)5家，60萬～150萬的發(fā)電企業(yè)6家，10萬～50萬的發(fā)電6家。從這幾組數(shù)據(jù)中可以看出，應(yīng)收賬款難以及時回收是普遍存在的現(xiàn)象，很大程度上影響了發(fā)電企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的效率。主要原因是沒有對因信用政策、客戶信譽、結(jié)算、管理、金融工具等因素進行深入分析[2]。也沒有制定出相應(yīng)的解決對策，很難從根本上解決應(yīng)收賬款難以及時回收的問題。同時由于庫存原材料存量過大，產(chǎn)成品積壓嚴(yán)重，也是資金回籠過慢的原因之一。

（三）短期投資回報效率低

在2017年3月，北京市聯(lián)合周圍10個省市，對65家發(fā)電企業(yè)短期資金的運營進行全方位根據(jù)調(diào)查，15家發(fā)電企業(yè)對短期資金運營沒有做深層次的分析和控制。20家發(fā)電企業(yè)沒有及時制定資金運營政策和融資政策，30家發(fā)電企業(yè)短期投資管理比較混亂，大大降低了發(fā)電企業(yè)資金運營的效率和及時性。

三、提高發(fā)電企業(yè)資金運營效率的策略

（一）制定科學(xué)合理的資金運營計劃，實現(xiàn)資金的集中控制

發(fā)電企業(yè)要及時催收電費，確保每個月都有資金流入，并把此項工作作為重中之重，確保各項資金都能及時到位。主要原因是發(fā)電企業(yè)每月終了與國家電網(wǎng)公司結(jié)算當(dāng)月電力，計算收入，增加應(yīng)收款項，次月末，國家電網(wǎng)公司支付本月電費，所支付電費中含15%左右的銀行承兌匯票，如電費1000萬元，國網(wǎng)公司支付現(xiàn)金8500萬元。就發(fā)電企業(yè)自身結(jié)構(gòu)而言，資金運營的流入和流出涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。因此，發(fā)電企業(yè)在經(jīng)營管理中，必須制定盡量詳盡的資金運營管理計劃，通過科學(xué)合理的預(yù)算達到計劃的目標(biāo)，并合理控制施工目標(biāo)的過程[3]。在預(yù)算管理中必須靈敏的跟蹤裝置，及時反饋資金運營的實施結(jié)果，避免相關(guān)單位拖欠電費費，要提前做好功課，在與相關(guān)單位簽訂用電及時繳費合同時就制定預(yù)收款條款，以避免日后發(fā)生拖欠熱費的現(xiàn)象比如：在2014年某發(fā)電企業(yè)，在資金運營管理中引進了ERP軟件管理系統(tǒng)，把發(fā)電企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)管理統(tǒng)一結(jié)合到一起管理，實現(xiàn)了業(yè)財一體化管理，并及時把企業(yè)資金運營情況反饋企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，及時調(diào)整資金使用方案。很大程度上提高了資金運營的效率，同時，通過應(yīng)用ERP系統(tǒng)也可以有利于保證發(fā)電企業(yè)內(nèi)部財務(wù)目標(biāo)的一致性和協(xié)調(diào)性，實現(xiàn)最大化的經(jīng)濟利潤。

（二）強化運營資金管理，注重平衡資金的平衡運營

發(fā)電企業(yè)的項目建設(shè)除上級總公司注入資本金以外，其他均為銀行借款。因此，資金需求一方面是企業(yè)的日常經(jīng)營和大型基建項目資金支出的需要；另一方面則是償還銀行借款。財務(wù)部門要積極爭取與多家銀行簽訂流動資金貸款，根據(jù)需要不斷變化長短貸借款比例，同時加大票據(jù)化結(jié)算力度。發(fā)電企業(yè)在次月初，支付燃料、職工薪酬、繳納稅費等成本，在資金不夠的情況下，發(fā)電企業(yè)向銀行申請法人透支借款（隨借隨還的，一般不跨月），待月末收到電費歸還銀行法人透支借款，增加財務(wù)費用的代價，保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

發(fā)電企業(yè)運營資金非常龐大，且結(jié)構(gòu)復(fù)雜，在資金運營過程中，要根據(jù)發(fā)電企業(yè)經(jīng)營管理的實際情況，合理調(diào)整各個運營環(huán)節(jié)資金的的占比，實現(xiàn)企業(yè)運營資金定額、科學(xué)、量化管理和經(jīng)營，才能最大限度上提升資金運營效率，促進發(fā)電企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。同時，要根據(jù)發(fā)電企業(yè)經(jīng)營管理中面臨的內(nèi)部和外部環(huán)境，以及企業(yè)的融合能力確定各個部門和科室貨幣資金的需求量，科學(xué)合理合理的壓降資金沉淀，降低經(jīng)營風(fēng)險。

（三）加大收入款項的回收，提高存貨周轉(zhuǎn)效率

解決發(fā)電企業(yè)資金回籠慢的主要措施是提高各個項目收入款項的回收率，并通過科學(xué)合理的方法和措施，加強企業(yè)來往款項的管理。比如：甲和乙發(fā)電企業(yè)每年的盈利金額皆為1000萬，其中甲發(fā)電企業(yè)200萬應(yīng)收賬款沒有及時收回，乙發(fā)電企業(yè)150萬應(yīng)收賬款沒有及時回收。甲發(fā)電企業(yè)通過科學(xué)合理的方式，在第二年追回了所有的應(yīng)收賬款，而乙發(fā)電企業(yè)仍然沒有制定相應(yīng)的解決措施，則甲發(fā)電企業(yè)第二年可用資金為1000萬，乙發(fā)電企業(yè)可用資金為850萬，那么甲發(fā)電企業(yè)的市場競爭力，并高于乙發(fā)電企業(yè)。因此，發(fā)電企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占得一席之地，就必須從嚴(yán)控制預(yù)付款項發(fā)生，盤活存量資產(chǎn)，提高資金周轉(zhuǎn)效率，改善企業(yè)現(xiàn)金流量。并根據(jù)目前電力市場情況和本企業(yè)經(jīng)營管理發(fā)展中實際設(shè)定存貨需求量，才能最大限度上提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低流動資金的占比[4]。

（四）資金經(jīng)營動態(tài)管理，保證及時支付和償還債務(wù)

在經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，發(fā)電企業(yè)必須認(rèn)真做好運營資金全過程動態(tài)管理，并科學(xué)合理的編制資金運營計劃在，及時消除影響資金運營的消極因素。對發(fā)電企業(yè)的運營資金進行動態(tài)實時監(jiān)控，把資金運營的效果和存在問題及時反饋給相關(guān)部門。并充分發(fā)揮審計部門的職能，減少存貨虛報問題，以及應(yīng)收賬款不真實的問題發(fā)生。同時，發(fā)電企業(yè)也要加強對折舊資金、盈余資金的管理，明確管理標(biāo)準(zhǔn)，及時利用折舊資金與盈余資金歸還帶息負債。嚴(yán)控生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)新增流動帶息負債。流動負債余額須與流動資產(chǎn)保持動態(tài)關(guān)聯(lián)，保證及時支付、償還債務(wù)。

四、結(jié)束語

綜上所述，本文結(jié)合理論實踐，深入分析了提高發(fā)電企業(yè)資金運營效率的策略，得出如下結(jié)論：

（一）高效率的資金運營，是實現(xiàn)發(fā)電企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，同時對提高發(fā)電企業(yè)資金的利用率也有重要意義。

（二）我國對提高資金運營效率的研究還有待進一步深入，因此在具體應(yīng)用管理中還出存在諸如：長期投資缺乏戰(zhàn)略性、資金回籠比較慢、短期投資回報效率低的問題。

（三）資金是維系企業(yè)生存重要環(huán)節(jié)，只有真正建立和完善營運資金管理的運行機制和信息網(wǎng)絡(luò)集中管理加大監(jiān)督管理力度，才能促使?fàn)I運資金的良性循環(huán)最大限度地提高資本運營效能。

參考文獻：

[1]宋宇.利率市場化背景下發(fā)電企業(yè)財務(wù)管理策略[J].中國市場，2016（48）：71-72.

[2]李明.新形勢下火力發(fā)電企業(yè)如何做好資金管理[J].經(jīng)濟師，2015（12）：113-114.

[3]王美玲，張國盟.資金運營管理模式深入研究[J].黑龍江科技信息，2014（23）：296-298.

[4]周敏，杜傲男.探索電力企業(yè)一體化管控的成功路徑[J].中國電力企業(yè)管理，2014（05）：16-18.

（作者單位：國電江西電力有限公司）