饒志譽 尹敏 劉堯璽 王秋艷 李海天

摘 要：成都提出建設(shè)西部金融中心已有幾年時間，隨著2017年一系列重大金融政策的發(fā)布，成都將在2022年建成西部金融中心。消費金融近幾年發(fā)展迅速，加之“互聯(lián)網(wǎng)+”思維的盛行，結(jié)合金融科技的互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展勢頭良好。成都是首批消費金融公司試點城市，成都相關(guān)政策對消費金融發(fā)展予以了重視。在互聯(lián)網(wǎng)大背景下，消費金融與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合發(fā)展是一個十分重要的課題，本文認(rèn)為應(yīng)從運用大數(shù)據(jù)控制風(fēng)險，緊密結(jié)合消費場景，發(fā)展區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新三個方面進行。

關(guān)鍵詞：西部金融中心；消費金融；互聯(lián)網(wǎng)；金融科技；區(qū)塊鏈

一、消費金融概述

（一）時代背景

當(dāng)前中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟增長方式逐漸向消費驅(qū)動轉(zhuǎn)移，消費對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)越來越大。消費金融近年來發(fā)展迅速，在互聯(lián)網(wǎng)背景下消費金融與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，互聯(lián)網(wǎng)消費金融在帶動經(jīng)濟增長上發(fā)揮了重要作用。2013年被稱為中國“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，2015年被稱為中國“互聯(lián)網(wǎng)消費金融的元年”，在2016年1月《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃2016年—2020年》中首次提出了消費金融實施戰(zhàn)略；2016年李克強總理在政府工作報告中提出“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品?！边@些年互聯(lián)網(wǎng)消費金融呈現(xiàn)“爆發(fā)式”增長，根據(jù)艾瑞咨詢《2016年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場研究報告》顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模由2013年的60億增加到8659.1億元。信和研究院《2017年中國消費金融市場發(fā)展研究》報告稱，預(yù)計2017年銀行業(yè)消費金融貸款余額將突破30萬億元，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模將突破萬億元。

（二）互聯(lián)網(wǎng)消費金融的概念、特點

關(guān)于消費金融的定義，目前并未形成統(tǒng)一的定論，但我國多數(shù)學(xué)者是從消費者的角度出發(fā)，認(rèn)為消費金融是消費者個人或家庭的收入、消費、投資等金融活動。廣義的消費金融是與消費相關(guān)的所有金融活動，[1] 狹義的消費金融可以理解為指金融機構(gòu)或消費金融公司以小額、分散為原則，為各階層消費者提供以消費為目的的消費信貸。[2] 而互聯(lián)網(wǎng)消費金融是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向客戶提供消費貸款及相關(guān)金融服務(wù)，有機融合了傳統(tǒng)消費金融與互聯(lián)網(wǎng)理念、技術(shù)、渠道。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融主要針對的是個人用戶和小型企業(yè)，貸款金額一般較小，且相較于傳統(tǒng)的消費金融平臺，互聯(lián)網(wǎng)省去可很多業(yè)務(wù)流程，互聯(lián)網(wǎng)消費金融在提高金融效率、降低交易成本、減少信息不對稱性方面發(fā)揮了難以替代的重要作用。無論是從金融產(chǎn)品創(chuàng)新還是擴大內(nèi)需角度來看，發(fā)展消費金融都具有積極意義。[3]互聯(lián)網(wǎng)消費金融涉及的領(lǐng)域很廣泛，包括與消費者生活和學(xué)習(xí)相關(guān)的方方面面，既有車貸、房貸等大額信貸，也有日常生活消費的裝修貸、教育貸、旅游貸等小額信貸。

二、成都建設(shè)西部金融中心概況及發(fā)展

據(jù)最新建設(shè)情況，2017年4月，成都市第十三次黨代會提出“全面建成具有國際影響力的西部金融中心”；同年5月，《成都金融業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》出爐，并提出“力爭到2022年底，全市金融業(yè)增加值要達(dá)到2200億元以上，金融業(yè)增加值占GDP比重達(dá)15%，年均增長13%以上”的發(fā)展目標(biāo)。

（一）成都建設(shè)西部金融中心情況

近年來成都金融業(yè)實力穩(wěn)步上升，2015年全年金融業(yè)實現(xiàn)增加值1254億元，占全市地區(qū)生產(chǎn)總值11.6%，在15個副省級城市中，占比排名僅次于深圳。根據(jù)中國（深圳）綜合開發(fā)研究院第七期“中國金融中心指數(shù)”（CDI-CFCI）顯示，2015年成都金融中心綜合競爭力排名由2010年末的全國第八位上升到第六位，居中西部首位。

2017年9月11日，第22期“全球金融中心指數(shù)”（GFCI 22）報告發(fā)布，成都首次進入榜單，也是我國中西部首個進入“全球金融中心指數(shù)”的城市。業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，“此次成都加入全球金融中心指數(shù)，表明國際金融界對成都的金融中心建設(shè)取得的成就表示了認(rèn)可?！?/p>

2017年11月24日，我國中心城市金融綜合競爭力指數(shù)在成都發(fā)布（該指數(shù)被冠名為“天府金融指數(shù)”），成都僅次于北京、上海、深圳、廣州、杭州，位列第6位，充分反映了成都的金融綜合競爭力。從子指標(biāo)來看，成都的農(nóng)村金融排名第1、金融機構(gòu)排名第5、人力資源排名第5、科技金融排名第5、綠色金融排名第5，體現(xiàn)出了成都金融發(fā)展的均衡性和特點，也為下一步西部金融中心建設(shè)提供了方向性指引。

（二）成都消費金融概況

隨著國民生活水平的提高，經(jīng)濟新常態(tài)下國家刺激消費拉動內(nèi)需，成都消費金融市場呈超速增加態(tài)勢，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的客戶群日益擴大，越來越多的大學(xué)生、中低收入者開始使用互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)消費金融貸款余額節(jié)節(jié)攀升。

近年來成都消費金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，服務(wù)于特定場景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的專修分期、教育分期、租房分期等開始出現(xiàn)，一些私立醫(yī)院或者專科醫(yī)院與銀行、消費金融公司合作，推出了醫(yī)療分期業(yè)務(wù)，例如成都安琪兒醫(yī)院推出了懷孕生育的分期消費業(yè)務(wù)。四川錦程消費金融公司是四川唯一的持牌消費金融公司，業(yè)務(wù)覆蓋大成都范圍及眉山、南充、德陽、資陽等地區(qū)，截止2016年底，公司的不良貸款率為2.43%，低于行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率為157.34%。互聯(lián)網(wǎng)與消費金融的深度融合發(fā)展，成為成都消費金融發(fā)展的重要契機。

（三）互聯(lián)網(wǎng)消費金融是建設(shè)西部金融中心的重要方面

促進互聯(lián)網(wǎng)與消費金融深度融合，推動消費金融行業(yè)快速發(fā)展，對成都建設(shè)西部金融中心具有十分重要的意義。隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，消費金融服務(wù)在線上取得了長足發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)在客戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)范圍、信用評估、風(fēng)險控制等方面有明顯優(yōu)勢[4]，能夠較好的解決傳統(tǒng)金融機構(gòu)對客戶群體、金融主體的限制?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展，可以進一步擴大客戶群體，細(xì)分消費市場以提供更為專業(yè)化的服務(wù)，對于提升成都西部金融中心服務(wù)功能具有顯著意義。

從個體消費者來看，大力發(fā)展消費金融線上服務(wù)，可以增加消費者的現(xiàn)期消費，使整個生命周期的消費水平趨于平滑，改善生活質(zhì)量；從經(jīng)濟社會運行來看，發(fā)展消費金融服務(wù)，可以促進總供給和總需求的動態(tài)匹配，擴大內(nèi)需，助力經(jīng)濟穩(wěn)定增長。在互聯(lián)網(wǎng)的大背景下，積極推動互聯(lián)網(wǎng)與消費金融融合發(fā)展，將有利于健全新型金融市場體系，將使消費金融產(chǎn)業(yè)更加精細(xì)化和垂直化，對于優(yōu)化成都金融產(chǎn)業(yè)布局，提升成都西部金融中心的綜合競爭力也具有積極意義。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下，消費金融的發(fā)展展望

（一）市場主體更加多元化，消費金融服務(wù)更具普惠性

在互聯(lián)網(wǎng)的助力下，消費金融的成本大大縮減，借貸門檻大大降低，廣大信用良好的中低收入群體被納入服務(wù)范圍，消費金融的普惠性得以體現(xiàn)。[5]與此同時，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用改變了人們的消費習(xí)慣，提前消費、負(fù)債消費觀念被更多人接受，而互聯(lián)網(wǎng)消費金融實現(xiàn)了“線上審核”、“ 快速放款”，比傳統(tǒng)模式更加快捷便利，服務(wù)效率大大提高，廣大年輕消費群體逐漸成為了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的忠實客戶。

傳統(tǒng)消費金融市場主要以商業(yè)銀行為主，消費金融公司以及汽車金融公司為輔，而在互聯(lián)網(wǎng)背景下，網(wǎng)絡(luò)小貸公司、電商消費分期等主體的加入使市場主體更為多元化。[6]隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融得快速發(fā)展，不同背景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大量涌入消費金融領(lǐng)域，專注于在各細(xì)分市場提供專業(yè)化的消費金融服務(wù)。與此同時，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在加緊實施改革，與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)加強合作甚至相互融合。

（二）消費金融市場競爭加大，促使金融產(chǎn)品服務(wù)不斷創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的興起，開辟了消費金融的新天地，同時也對傳統(tǒng)模式造成了沖擊，互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)以一種更為“親民”的互聯(lián)網(wǎng)方式提供服務(wù)給用戶，具有更大的競爭力。傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)之間競爭開始加劇，這種充分競爭將使得消費金融市場更加活躍，有助于為為客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)與產(chǎn)品。

與此同時傳統(tǒng)金融機構(gòu)也開始尋求轉(zhuǎn)變，逐步開展互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)，反作用于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)并對其產(chǎn)生競爭壓力，這種良性競爭關(guān)系促使傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都能夠在市場中保持緊張狀態(tài)，實現(xiàn)消費金融市場的健康地運作。[7]實際上，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場已形成了不同的細(xì)分領(lǐng)域，諸如3C產(chǎn)品、租房、裝修、旅游、教育、農(nóng)業(yè)消費分期市場等十多個類別。

四、消費金融與互聯(lián)網(wǎng)深度融合的方式研究

（一）運用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息服務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展提供驅(qū)動力

隨著全球各大高校、科研機構(gòu)、科技公司對大數(shù)據(jù)技術(shù)的積極開發(fā)，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用范圍越來越廣，其將成為互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的重要驅(qū)動力。消費金融企業(yè)也可運用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，對海量數(shù)據(jù)進行采集和規(guī)范化的處理，并對多維度、多渠道數(shù)據(jù)加以分析整合，建立完善的大數(shù)據(jù)資源體系，以大幅降低人工審核成本，提升業(yè)務(wù)處理效率和客戶轉(zhuǎn)化率。

在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)為消費金融發(fā)展提供了重要的驅(qū)動力，具體來說主要包括了以下幾個方面的重要作用：第一，準(zhǔn)確描繪客戶信用畫像，實現(xiàn)客戶之間的差別評級體系，預(yù)防誠信風(fēng)險。第二，提高企業(yè)工作效率，將更多的精力投入消費金融服務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)，來滿足不同消費者對于消費金融的不同需求。第三，提升監(jiān)督、追蹤力度，使欺詐者違法成本不斷提高，有利于建立健康的市場環(huán)境。第四、運用大數(shù)據(jù)技術(shù)完善征信體系建設(shè)，有效控制信用風(fēng)險。

總而言之，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，對于重塑整個互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的征信、風(fēng)險管理、營銷體系，建立更細(xì)致立體的用戶場景、進行更具針對性的營銷推廣、防范信貸欺詐、快速精確地完成授信等方面具有十分重要的幫助。

（二）緊密結(jié)合消費場景，提供精準(zhǔn)消費金融服務(wù)

所謂“場景”，就是在特定的時間、地點，由特定的人群的需求產(chǎn)生的一種市場環(huán)境。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的不斷深入發(fā)展，“場景”一詞出現(xiàn)的頻率越來越高，許多互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的服務(wù)和產(chǎn)品都開始注重“場景”。“場景化服務(wù)”是 互聯(lián)網(wǎng)時代下消費金融企業(yè)的發(fā)展機遇，只有能夠根據(jù)場景的需求不斷完善服務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計，才能實現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

對于消費金融企業(yè)而言，場景代表了消費者的特定消費需求，在特定場合下消費者的消費需求也更類型化，只有設(shè)計出更契合消費場景的消費金融產(chǎn)品，才能更好的抓住潛在客戶的需求，以實現(xiàn)業(yè)績的增長。正如螞蟻金服的首席戰(zhàn)略官陳龍所說：“今天的金融是金融場景和別的場景是分離的，以后的金融是生長在銷售、消費等場景的，這個是未來的金融?！敝挥欣卫巫プ　皥鼍啊边@個著力點，才能更好的把握互聯(lián)網(wǎng)消費金融的未來。

未來的消費金融屬于場景，應(yīng)把握住互聯(lián)網(wǎng)時代趨勢，為客戶提供更為個性化、貼心化的消費金融服務(wù)產(chǎn)品，才能在機遇與挑戰(zhàn)中穩(wěn)步成長。消費金融最核心是在合適的時間將合適的錢借給合適的用戶用在合理消費上，要始終把握這個核心的目的，在場景的基礎(chǔ)上促進互聯(lián)網(wǎng)和消費金融的高度融合，才能實現(xiàn)消費金融的未來化。

（三）發(fā)展區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新，促進消費金融發(fā)展

區(qū)塊鏈技術(shù)作為后互聯(lián)網(wǎng)時代的前沿產(chǎn)物，是一種分布式記賬技術(shù)（也稱公共記賬），這種技術(shù)的基本思想是通過建立一組互聯(lián)網(wǎng)上的公共賬本，由網(wǎng)絡(luò)中所有的用戶共同在賬本上記賬與核賬，來保證信息的真實性和不可篡改性。[8]區(qū)塊鏈技術(shù)在轉(zhuǎn)賬與支付、泛金融業(yè)務(wù)、征信領(lǐng)域、身份認(rèn)證、權(quán)益證明都有著廣泛應(yīng)用的發(fā)展空間，還可以與云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新技術(shù)結(jié)合應(yīng)用，被麥肯錫評為“最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)”。

1.全球著力研究區(qū)塊鏈金融，區(qū)塊鏈成為成都發(fā)展新機遇

當(dāng)前全球各大金融機構(gòu)都積極參與區(qū)塊鏈項目的投資，包括高盛集團、摩根大通、花旗銀行等在內(nèi)的超過20家全球頂級的金融機構(gòu)過去兩年中投入到區(qū)塊鏈上的資金超過了10億美元。法國政府率先通過了允許利用區(qū)塊鏈來發(fā)行小額債券的法令，甚至還專門成立了區(qū)塊鏈技術(shù)研究小組。日本在區(qū)塊鏈研究與應(yīng)用上取得了較大進展，如房產(chǎn)存證、身份認(rèn)證、供應(yīng)鏈金融、清算結(jié)算等方面。2016年4月，中國分布式總賬基礎(chǔ)協(xié)議聯(lián)盟在北京正成立，這是亞洲首個專注于分布式賬本及其衍生技術(shù)研究的技術(shù)性聯(lián)盟；2016年5月，聚焦于區(qū)塊鏈在金融方面應(yīng)用的金融區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟在深圳成立；2016年6月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立區(qū)塊鏈研究工作組，由原中國銀行行長李禮輝任組長。

2017年6月，西南區(qū)塊鏈創(chuàng)新發(fā)展聯(lián)盟在成都成立。在這個新興領(lǐng)域研究的大背景下，成都建設(shè)西部金融中心的過程中，應(yīng)著重進行區(qū)塊鏈金融的研究，以促進消費金融與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，在這場金融科技革命的大機遇下?lián)屨枷葯C。未來，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的廣泛運用，新的商業(yè)模式將大量涌現(xiàn)，成都在這場“革命”前應(yīng)做好準(zhǔn)備、抓住機遇，為打造西部金融中心做好科技技術(shù)儲備。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)促進全民信用，推動征信體系建設(shè)

現(xiàn)代金融體系的運轉(zhuǎn)，離不開征信系統(tǒng)的支撐，消費金融的快速崛起對征信服務(wù)的需求越來越強烈，而傳統(tǒng)征信業(yè)中信用信息不對稱、數(shù)據(jù)采集渠道受限、數(shù)據(jù)隱私保護不力等問題亟待解決。將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在征信過程中，會產(chǎn)生顛覆式的變革，與傳統(tǒng)的信用形成方式相比，區(qū)塊鏈消除了中介機構(gòu)這一環(huán)節(jié)，節(jié)約大量交易成本，所記錄的信用信息準(zhǔn)確度更高、難以造假。[9]區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建出的一套公開、透明、共享的分布式賬本系統(tǒng)，能確保沒一筆價值交換都是真實唯一、不容篡改的，任何不良信用行為都將被清晰記錄下來，促使每個人、每個企業(yè)誠信，這對于我國信用管理以及征信體系建設(shè)都大有裨益。

五、結(jié)語

在互聯(lián)網(wǎng)時代下，消費金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)，成都金融業(yè)的繁榮也離不開消費金融的發(fā)展，成都應(yīng)緊密結(jié)合消費場景、運用大數(shù)據(jù)有效控制風(fēng)險、發(fā)展區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新，著手促進消費金融與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展。新時代新機遇，成都方面應(yīng)把握機遇加強創(chuàng)新，促進互聯(lián)網(wǎng)與消費金融的深度融合，將成都消費金融帶入發(fā)展的“快車道”，為成都建設(shè)西部金融中心添磚加瓦！

參考文獻(xiàn)

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[2]劉洋，載《互聯(lián)網(wǎng)消費金融》，北京：北京大學(xué)出版社，2016年

[3]趙大偉，《大數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動下的互聯(lián)網(wǎng)消費金融研究》，載《金融與經(jīng)濟》，2017年第01期

[4]葉湘溶《互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費金融發(fā)展新趨勢分析》，載《征信》，2015年第6期。

[5]陳筱鈺《互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費金融發(fā)展新趨勢分析》，載《財政金融》，2015年第03期。

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[7]張燕《互聯(lián)網(wǎng)+時代下的發(fā)展研究》，載《現(xiàn)代經(jīng)濟信息》，2017年第08期。

[8]周路菡《區(qū)塊鏈6大金融應(yīng)用》，載《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》，2017年第08期

[9]喬海曙、謝姍珊《區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的理論與實踐分析》，載《新金融》2017年第01期

作者簡介

饒志譽、尹敏、劉堯璽、王秋艷、李海天，均為四川省社會科學(xué)院法學(xué)研究所碩士研究生。

基金項目：本文受四川省社會科學(xué)院研究生學(xué)院學(xué)術(shù)新苗項目資助，是“建設(shè)西部金融中心：消費金融與互聯(lián)網(wǎng)深度融合研究”課題研究成果，課題組成員：饒志譽、尹敏、劉堯璽、王秋艷、李海天。