王夏威

摘要：現(xiàn)代金融環(huán)境下，企業(yè)為賺取更多經(jīng)濟(jì)利潤，規(guī)避市場金融風(fēng)險，不斷推動金融工具模式的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，衍生金融工具正是在這樣的背景下孕育而生。對于會計(jì)從業(yè)人員來說，衍生金融工具的出現(xiàn)必然伴隨著新的會計(jì)風(fēng)險，需要新的會計(jì)處理模式來加以應(yīng)對。基于此，本文從衍生金融工具的內(nèi)涵入手，分析了衍生金融工具的會計(jì)風(fēng)險類型及其有效處理對策，希望本文能對我國衍生金融工具的會計(jì)風(fēng)險防范提供一些幫助。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會計(jì)風(fēng)險；處理對策

作為一項(xiàng)新生事物，衍生金融工具在國內(nèi)發(fā)展時間比較短，但其憑借獨(dú)特的保值、投機(jī)性質(zhì)而深受金融市場歡迎，在國內(nèi)取得了較快的發(fā)展。衍生金融工具具有未來性、契約性、衍生性、創(chuàng)新性、杠桿性、風(fēng)險轉(zhuǎn)移性等特點(diǎn)，在會計(jì)處理方面與傳統(tǒng)金融工具有著較多不同。因此，應(yīng)對現(xiàn)有會計(jì)模式進(jìn)行改革以適合衍生金融工具發(fā)展需求，盡可能規(guī)避會計(jì)風(fēng)險的發(fā)生。

一、衍生金融工具的內(nèi)涵

顧名思義，衍生金融工具即在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來的一種新興金融工具。其具有兩方面功能：一是可利用套期保值有效規(guī)避金融風(fēng)險。企業(yè)可指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使其現(xiàn)金流量變動，以抵消部分或全部現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，進(jìn)而有效規(guī)避商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等各類風(fēng)險。二是可以達(dá)到投機(jī)獲利目的。高杠桿效應(yīng)使得衍生金融工具成為一種高投機(jī)、高風(fēng)險的投資交易手段，因此企業(yè)可利用衍生金融工具的投機(jī)性以高風(fēng)險獲得高收益。

二、衍生金融工具的會計(jì)風(fēng)險

（一）會計(jì)確認(rèn)及計(jì)量的不確定性

從本質(zhì)上來看，衍生金融工具屬于金融合約的范疇，一般在其正式簽訂之前便需要明確雙方的權(quán)利與義務(wù)。而合約簽訂后還需要一段時間來履行該合約，在此期間有許多會計(jì)因素仍在不斷變化之中，所以，在對衍生金融工具進(jìn)行會計(jì)處理時，在會計(jì)計(jì)量和確認(rèn)方面會存在很多不確定性風(fēng)險。

（二）交易方式風(fēng)險

衍生金融工具是一種新興金融工具，交易方式以小博大為主，也就是說參與者只交較少額度的保證金就能夠撬動大額的合同資金。利用這一交易方式，相當(dāng)于用少量的資金為數(shù)量巨大的金融資產(chǎn)尋求到了一個安全港灣，同時投機(jī)者也能從中賺取巨額利潤。但是這種交易方式的弊端也是十分明顯的，即一旦發(fā)生操作失敗的情況，就會造成難以預(yù)計(jì)的資金虧損。

（三）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險

前文已述，衍生金融工具在確認(rèn)、計(jì)量方面面臨的變數(shù)較多，故相關(guān)業(yè)務(wù)是以表外業(yè)務(wù)為主，這就決定了相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行披露和上報(bào)時會面臨較大困難。

（四）衍生工具本身的風(fēng)險

出于規(guī)避市場價格風(fēng)險的需要，才產(chǎn)生了衍生金融工具。但是，衍生金融工具本身也具有一定的風(fēng)險屬性，且其風(fēng)險貫穿法律、市場、信用等各個層面，這些風(fēng)險的存在使得衍生金融工具在實(shí)際操作中還會遇到不小的障礙。

三、衍生金融工具的會計(jì)處理

（一）會計(jì)確認(rèn)

衍生金融工具需要提前簽訂合約，并就雙方的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行約定，但一般不會指定一個特別明確的交易時間，通常情況下是在合約簽訂后某一合適的時間節(jié)點(diǎn)正式實(shí)施。就傳統(tǒng)會計(jì)理論而言，衍生金融工具業(yè)務(wù)無法被確認(rèn)為具體的負(fù)債或資產(chǎn)，需要在合約交易完成后，方有充分的數(shù)據(jù)來支持會計(jì)確認(rèn)，否則就會面臨很大的會計(jì)風(fēng)險。此外，根據(jù)充分披露原則的有關(guān)要求，在合約簽訂過程中，需要在資產(chǎn)負(fù)債表上完成一項(xiàng)負(fù)債或資產(chǎn)的初始確認(rèn)，其目的是確保外部相關(guān)報(bào)表使用者可以客觀準(zhǔn)確地對其蘊(yùn)含或潛在的風(fēng)險進(jìn)行評估。

（二）會計(jì)計(jì)量

會計(jì)計(jì)量分為兩種情況：一是初始計(jì)量，即發(fā)生在初始確認(rèn)環(huán)節(jié)的計(jì)量，在以往的會計(jì)模式下，在開展這部分計(jì)量活動時主要依據(jù)的是公允價值。而由于衍生金融工具本身所具有的套期保值性，對其實(shí)施初始計(jì)量時主要采取公允價值套期，其間產(chǎn)生的利損變動需要列入當(dāng)期損益之中。二是后續(xù)計(jì)量。因與歷史成本相比，公允價值可靠性不高，由此增加了盈余操作的契機(jī)。另外，假如后續(xù)計(jì)量使用的是公允價值，就會因?yàn)楣蕛r值變動而引起企業(yè)利潤的上下浮動。所以，在后續(xù)計(jì)量中，不應(yīng)強(qiáng)制性地讓每種金融工具都使用公允價值計(jì)量模式。

（三）會計(jì)披露

會計(jì)披露涉及以下幾個方面：一是關(guān)于范圍的披露，主要包括影響未來現(xiàn)金流量的金額與時間、確定性的條件和重要條款、采用的會計(jì)方法和會計(jì)政策等。二是披露相關(guān)利得。以公允價值計(jì)算的能夠用于出售的衍生金融資產(chǎn)的公允價值因變動形成的利損是否列入當(dāng)期損益，或者直接確認(rèn)在權(quán)益中，直至此類衍生金融資產(chǎn)被全部處理完畢。三是披露信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動風(fēng)險等相關(guān)風(fēng)險。四是披露相關(guān)利率，即對衍生金融資產(chǎn)預(yù)付率、預(yù)付的信用損失率等予以披露。五是披露合約的相關(guān)條款，主要包括約定的匯率、利率以及票面的日期和金額等。

四、結(jié)語

衍生金融工具的會計(jì)處理具有一定的復(fù)雜性，需對可能出現(xiàn)的會計(jì)風(fēng)險進(jìn)行客觀全面評估，并強(qiáng)化對交易過程中的會計(jì)監(jiān)督，以提高交易活動的可靠性，切實(shí)防范會計(jì)風(fēng)險發(fā)生。

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（作者單位：四川內(nèi)江職業(yè)技術(shù)學(xué)院）