文| 唐培娟

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的作用

1.現(xiàn)金流的控制。國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)的控制需要控制現(xiàn)金的流入和流出，現(xiàn)金流入時(shí)需要控制現(xiàn)金支出到接受現(xiàn)金的時(shí)間，時(shí)間過長(zhǎng)會(huì)影響資金交易效率，現(xiàn)金的使用效率降低?，F(xiàn)金流出需要執(zhí)行預(yù)算單位控制，一般比現(xiàn)金流入的控制難度更高。支付技術(shù)也會(huì)影響現(xiàn)金流的控制，現(xiàn)在較多使用的支付方式是支票、現(xiàn)金、信用卡、電子支付等。

2.統(tǒng)一國(guó)庫(kù)賬戶。為了降低政府的現(xiàn)金使用成本并提高付息存款的收入，需要使賬戶的現(xiàn)金余額最小。過于分散的賬戶不利于管理，會(huì)降低國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的使用效率，如果能把國(guó)庫(kù)現(xiàn)金收集到一個(gè)賬戶下，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的使用頻率能顯著提高。在單一的國(guó)庫(kù)賬戶政策制度管理下，可以讓會(huì)計(jì)控制國(guó)庫(kù)賬戶實(shí)現(xiàn)集中管理，對(duì)政府的財(cái)政支出和收入進(jìn)行管理。

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的模式

1.定期存款。這種管理方式一般是相關(guān)部門公開招標(biāo)信息，選擇資質(zhì)高、金融業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的商業(yè)銀行投資進(jìn)行定期存款操作，銀行提供國(guó)債作為抵押目標(biāo)，根據(jù)國(guó)庫(kù)資金的變動(dòng)情況做出資金收支預(yù)測(cè)，制定定期存款的資金金額和期限。這樣能較大程度的利用國(guó)庫(kù)閑置資金，讓國(guó)庫(kù)現(xiàn)金重新流入市場(chǎng)，穩(wěn)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)水平。

2.購(gòu)買國(guó)債。一些地方政府的財(cái)政庫(kù)存比較富余，可以進(jìn)入國(guó)債市場(chǎng)進(jìn)行國(guó)債的到期買回操作，購(gòu)買國(guó)債能有效的降低國(guó)家的債務(wù)負(fù)擔(dān)，改善國(guó)債的期限結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國(guó)債市場(chǎng)的流動(dòng)性。

3.投資貨幣市場(chǎng)。政府財(cái)政部門可以把大部分的庫(kù)存資金在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行短期投資，獲取存款利息的收益。在一些西方國(guó)家普遍使用這種辦法進(jìn)行國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的管理。這種操作方式需要政府財(cái)政部門制定國(guó)庫(kù)資金的投資范圍和投資模式的規(guī)定，做好國(guó)庫(kù)資金流動(dòng)情況的記錄和追蹤，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理中遇到的問題

1.國(guó)庫(kù)管理制度不完善。我國(guó)暫時(shí)沒有關(guān)于地方國(guó)庫(kù)的管理指導(dǎo)文件，財(cái)政部門缺乏相關(guān)的國(guó)庫(kù)管理經(jīng)驗(yàn)，部分地區(qū)參照《中央國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理暫行辦法》制定了國(guó)庫(kù)的管理方案，但是僅僅做到了法律和制度層面的限制，沒有對(duì)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的具體管理辦法進(jìn)行監(jiān)督，無法真正發(fā)揮國(guó)庫(kù)管理制度的作用。我們需要科學(xué)地對(duì)國(guó)庫(kù)的現(xiàn)金余額進(jìn)行規(guī)劃，確定最適合的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理方案，做好國(guó)庫(kù)現(xiàn)金余額變化預(yù)測(cè)，獲得最大程度上的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理收益。很多地方政府在確定投資比例時(shí)沒有建立有效的支付信息預(yù)報(bào)制度和金融模型，缺乏科學(xué)性和準(zhǔn)確性，造成國(guó)庫(kù)資金支付缺口出現(xiàn)，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的利用率低，安全性得不到保障，引發(fā)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理問題的產(chǎn)生。

2.國(guó)庫(kù)現(xiàn)金操作有風(fēng)險(xiǎn)。一些地方財(cái)政管理人員為了獲得更多的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理收益，將國(guó)庫(kù)資金不通過公開招標(biāo)存入銀行中，通過銀行對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的支持力度決定國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的存款數(shù)額。這種國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理方式違反了國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理?xiàng)l例，影響市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，降低了金融資源的循環(huán)效率，影響金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng)。地方國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理缺乏安全的現(xiàn)金保障措施，銀行的分行普遍不記錄國(guó)債和央行票據(jù)，而地方銀行持有的可用票據(jù)數(shù)量有限，在國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理定期存款操作中銀行無法以1∶1∶2的比例提供國(guó)債質(zhì)押，僅依靠上級(jí)機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保實(shí)施國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理，這加劇了國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理中的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠。地方國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的監(jiān)管制度不完善，管理人員管理意識(shí)不足、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，根據(jù)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)為標(biāo)準(zhǔn)選擇部分銀行或金融機(jī)構(gòu)把國(guó)庫(kù)現(xiàn)金以定期形式存入到銀行中，導(dǎo)致國(guó)庫(kù)資金的分配不合理，銀行間的矛盾激化，加劇了銀行間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。地方國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的交易對(duì)象一旦產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，地方政府將面臨違約風(fēng)險(xiǎn)，影響了國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的安全性。

提高國(guó)庫(kù)管理水平的辦法

1.完善國(guó)庫(kù)管理制度。出臺(tái)相應(yīng)的指導(dǎo)文件和解決辦法，一些重大的原則性問題需要和財(cái)政部門及時(shí)進(jìn)行溝通協(xié)商，達(dá)成一致的意見，規(guī)范國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理法律法規(guī)，因地適宜的制定詳細(xì)的操作流程規(guī)范，發(fā)揮對(duì)銀行的激勵(lì)作用。做好國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的預(yù)測(cè)，收集國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的流動(dòng)數(shù)據(jù)，建立完整的數(shù)據(jù)庫(kù)，分析政府的收支變化規(guī)律，確定最適合的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理方案。

2.控制市場(chǎng)公平公正。堅(jiān)持公平公正的原則，嚴(yán)格按照規(guī)定的流程進(jìn)行投資銀行的招標(biāo)工作，選擇安全性好，風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)作為國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的管理方，防止暗箱操作影響市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，引發(fā)金融機(jī)構(gòu)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。目前我國(guó)的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理體制還不完善，管理方式主要是銀行的定期存款，銀行的定期存款產(chǎn)品發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，穩(wěn)定性高，資金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資對(duì)象規(guī)定方便，安全性高。

3.規(guī)范交易流程。要嚴(yán)格控制操作規(guī)范，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理需要建立在完善的財(cái)政收支計(jì)劃之上，按照一定的比例進(jìn)行國(guó)庫(kù)現(xiàn)金在銀行定期存款的操作，保證國(guó)庫(kù)資金的安全性。擴(kuò)大國(guó)債、證券市場(chǎng)的規(guī)模，增加金融交易的類型和種類，豐富融資方式，讓優(yōu)秀的金融機(jī)構(gòu)參與到國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的管理工作中，滿足國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的融資需求，降低國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理已經(jīng)取得初步成效，在當(dāng)下大力推進(jìn)財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度的大背景下，我們要借鑒優(yōu)秀管理經(jīng)驗(yàn)，制定出適用于我國(guó)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理模式，解決國(guó)庫(kù)管理中遇到的問題，提高我國(guó)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的管理水平。