趙元潤

摘要：自改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)得到了迅猛發(fā)展，人們的生活水平得到了顯著的提高。人們的理財(cái)觀念也由保本保收益的單一需求向探尋更多的投資組合渠道促進(jìn)資產(chǎn)升值的多需求模式轉(zhuǎn)變。盡管我國商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品起步較晚，但相比較其他各類金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行仍然是居民購買理財(cái)產(chǎn)品的首選。近年來，隨著商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，使得理財(cái)產(chǎn)品的樣式和種類以及發(fā)行的款式與資金規(guī)模的大小都不斷更新?lián)Q代，銀行理財(cái)產(chǎn)品處于一種高速增長態(tài)勢。但在發(fā)展過程中還存在很多不足。本文主要對我國的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的原因進(jìn)行分析，提出其存在的問題，期望通過本文的分析，能夠?yàn)槲覈碡?cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與改進(jìn)提供有效建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 原因 對策

引言

自我國加入世貿(mào)組織以來，金融領(lǐng)域的開放程度不斷加深。國外銀行紛紛進(jìn)入中國市場，同樣享受國內(nèi)的政策優(yōu)惠。優(yōu)勝劣汰，適者生存，此種環(huán)境下，我國的金融市場競爭格外激烈。我國商業(yè)銀行的利潤比例則截然不同，主要利潤仍以存貸款為主，可是隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷改變，傳統(tǒng)模式已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上時(shí)代的進(jìn)步，為了突破商業(yè)銀行發(fā)展的瓶頸，改變以依靠存貸業(yè)務(wù)為支柱的模式以成為大勢至所趨。競爭愈來愈激烈，如何在與日俱增的壓力下獲得生存，占有一席之地，最終脫穎而出，已經(jīng)成為商業(yè)銀行發(fā)展的一大考驗(yàn)。硬幣有兩面，凡事也是有利有弊，機(jī)遇是與挑戰(zhàn)并存的，在外國銀行不斷加入中國市場的情況下，中國商業(yè)銀行同時(shí)應(yīng)該抓住這一機(jī)遇，有則改之，著重解決自身存在的問題，實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍指日可待。冷靜的分析國外銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，看到其長處，然后解決自身難題。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）國外文獻(xiàn)綜述

在西方一些發(fā)達(dá)國家的銀行在很早以前就開始了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，以美國為例，美國銀行業(yè)務(wù)不僅開展成熟，而且非常穩(wěn)定。因此，這些發(fā)達(dá)國家對商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的研究非常深入，形成的理論也較為系統(tǒng)、全面。其中較為有影響力的人物是G維克托.霍爾曼、熊彼特.杰利.S.若森布魯門、杰克.R.卡普爾、李.R.德拉貝.休斯等。其中值得提出的是，G維克托.霍爾曼、熊彼特并非直接研究商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品方面的，而是因?yàn)榕c商業(yè)銀行有關(guān)的很多金融理論是由G維克托.霍爾曼的《生命周期理論》和熊彼特的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》為基礎(chǔ)逐步發(fā)展過來的。

（二）國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

由于我國理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展起步較晚，我國對理財(cái)產(chǎn)品的研究較國外相對落后，但我國學(xué)者對該領(lǐng)域的研究也相對比較熱衷，其研究的角度也不斷擴(kuò)散。

2013年，呂樂干指出了我國很多理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際的到期收率要低于預(yù)計(jì)的收益率，甚至有很多產(chǎn)品出現(xiàn)“負(fù)收益”與“零收益”，認(rèn)為其原因主要有兩個(gè)方面，其一是我國很多商業(yè)的海外投資經(jīng)驗(yàn)不足；其二是2008年美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響。

2013年，郝少龍認(rèn)為商業(yè)銀行認(rèn)識到了與信托公司合作的靈活性與重要性，并主要尋找與其合作，拓展新的相關(guān)業(yè)務(wù)，從而形成了銀行與信托合作的新局面；其次楊鵬志還認(rèn)為我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的給予與市場上對理財(cái)產(chǎn)品的需求存在不匹配性，尤其體現(xiàn)在速度與功能兩個(gè)方面，認(rèn)為我國的理財(cái)產(chǎn)品雖然不斷發(fā)展，但其速度和多樣化仍然無法滿足市場高速發(fā)展的需求。

2013年，陳姚堅(jiān)認(rèn)為客戶與銀行簽訂理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議時(shí)存在嚴(yán)重的不對等關(guān)系。2015年，于曉燕認(rèn)為我國的理財(cái)產(chǎn)品在以爆炸式的方式進(jìn)行發(fā)展，提出了要著重對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

綜上所述，由于我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展正處于高速發(fā)展的階段，其研究也并不全面，于對我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展問題進(jìn)行分析，分析其問題的成因，提出對應(yīng)的解決對策尤顯重要。

二、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展過程中存在的問題

（一）同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品創(chuàng)新落后市場需求

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品多種多樣，各種套餐，各種組合，而且每隔一段時(shí)間就會有新的形式出現(xiàn)，數(shù)不勝數(shù)，每每選擇時(shí)讓人眼花繚亂，不知道在自己到底要選擇哪種，但是換湯不換藥，細(xì)心觀察就會發(fā)現(xiàn)，其實(shí)本質(zhì)還是一樣的，只是說在原來的基礎(chǔ)上加了點(diǎn)內(nèi)容，理財(cái)產(chǎn)品存在同質(zhì)化的現(xiàn)象。就目前而言，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品包括三種類型：貨幣型、債券型和資產(chǎn)池型。相比較商業(yè)銀行不同的理財(cái)產(chǎn)品，上述三種類型產(chǎn)品沒有很大的差距，從而導(dǎo)致大部分商業(yè)銀行為了自身利益，盲目的競爭和改動(dòng)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格。其次，商業(yè)銀行在新產(chǎn)品的開發(fā)水平和速度與市場需求不符合。商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品上進(jìn)行了大量的發(fā)行，但是依然無法滿足市場中對理財(cái)產(chǎn)品的需求。一部分銀行將現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行組合再次推向市場，能夠?qū)Ξa(chǎn)品進(jìn)行真正創(chuàng)新的銀行非常少。

（二）高素質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品從業(yè)人員缺乏

推廣理財(cái)產(chǎn)品需要專業(yè)人員，特別像理財(cái)從業(yè)人員需要很強(qiáng)的營銷能力和過硬的專業(yè)知識。因?yàn)橛械耐顿Y者對風(fēng)險(xiǎn)沒有很清楚的概念，并不知道其投資是穩(wěn)健型還是進(jìn)取型，比如有的老年人聽工作人員介紹理財(cái)產(chǎn)品有很大的優(yōu)勢，就信以為真，認(rèn)為這種理財(cái)產(chǎn)品有銀行做后盾很安全，于是排隊(duì)爭先恐后地紛紛購買，甚至把存款轉(zhuǎn)換為理財(cái)產(chǎn)品。還有一種情況就是，投資人知道雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，那樣風(fēng)險(xiǎn)太大了，于是各種理財(cái)產(chǎn)品都買一點(diǎn)點(diǎn)。毋庸置疑，這樣起到了分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，但是人的精力是有限的，資金也是一定的，這樣做顯然不能獲得利益最大化，也不是一種明智的選擇。這就需要從業(yè)人員進(jìn)行科學(xué)引導(dǎo)，但是我國從業(yè)人員在這一方面的能力還有待加強(qiáng)，有的是追求名利和金錢從事這個(gè)行業(yè)，有的僅僅憑著一腔熱血，而對商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品方面沒有深刻的認(rèn)識。

（三）理財(cái)產(chǎn)品信息不對稱嚴(yán)重

現(xiàn)階段，在我國的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的市場上，信息不對稱的現(xiàn)象十分嚴(yán)重。一些商業(yè)銀行為了吸引客戶投資，擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品的銷售量，在為投資者辦理理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)時(shí)省略了對投資者的風(fēng)險(xiǎn)評估這一步，直接與投資者簽訂合同。其次，不少銀行理財(cái)銷售人員給投資者介紹產(chǎn)品時(shí)避重就輕，通常會重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的本金相對安全，而對產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)以及最終收益可能為零卻提示不足，使得投資者產(chǎn)生認(rèn)識障礙。

三、發(fā)展過程中存在問題的原因分析

（一）理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏必要的體制支持

目前，銀行推出一款產(chǎn)品的審批流程是先上報(bào)分行、總行、銀監(jiān)會，審批意見再從總行、分行到當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局依次反饋。可見，款產(chǎn)品的順利審批需要很高的時(shí)間成本和非常繁雜的手續(xù)，而對于有些與熱點(diǎn)掛鉤、具有較高時(shí)效性的產(chǎn)品則可能會錯(cuò)過推出的良機(jī)，浪費(fèi)前期的研發(fā)成本。

（二）理財(cái)中心大批涌現(xiàn)，理財(cái)從業(yè)人員的整體素質(zhì)不高

從目前商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的推廣上看，存在硬件過硬、軟件過軟現(xiàn)象。商業(yè)銀行的理財(cái)中心硬件建設(shè)十分豪華，各種配套硬件十分齊全，但在優(yōu)質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)和專業(yè)理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)的建設(shè)等軟件方面還存在一定的不足，而理財(cái)從業(yè)人員卻恰恰是完善理財(cái)產(chǎn)品市場發(fā)展的必不可少的要素。根據(jù)國家相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，與我國目前經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力和金融發(fā)展水平相對應(yīng)個(gè)人金融理財(cái)人員缺口十分龐大，且相當(dāng)部分的個(gè)人理財(cái)顧問和產(chǎn)品經(jīng)理根本沒有理財(cái)資質(zhì)，沒有理財(cái)所需的專業(yè)知識。因此，我國目前應(yīng)著重加強(qiáng)理財(cái)人員的培養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)的提升，這樣既能與先進(jìn)的硬件設(shè)施相配套，更能解決理財(cái)業(yè)務(wù)對專業(yè)人才的需求缺口。

（三）監(jiān)管制度不健全，投資者在理財(cái)觀念上存在的誤區(qū)多

我國的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品正面臨著激烈的市場競爭，因其屬于跨行業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國的市場已經(jīng)具有了一些較為完整的系列產(chǎn)品，如債券、基金、股票等。部分理財(cái)遭受金融危機(jī)的影響，收益呈下降的態(tài)勢，而風(fēng)險(xiǎn)則相對增加。因?yàn)槲覈谋O(jiān)管制度不完善，對這一咨詢的了解不及時(shí)，因而會產(chǎn)生一些不利影響。其次，投資者受到傳統(tǒng)理財(cái)觀念的影響，目前個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的觀念在大部分社會大眾心中仍存在較多的誤區(qū)。

四、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展過程中的建議

（一）加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與研發(fā)，構(gòu)建特色理財(cái)產(chǎn)品

國內(nèi)商業(yè)銀行在推出新的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，既需要參考已有的成熟的理財(cái)產(chǎn)品，也需要注重研發(fā)力量的投入，并結(jié)合市場需求提供更為細(xì)致的理財(cái)產(chǎn)品。將產(chǎn)品的特點(diǎn)類型與客戶需求相匹配。產(chǎn)品創(chuàng)新，需要結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶需求、銀行特征以及投資方向這四個(gè)角度進(jìn)行分析。投資理財(cái)越來越朝著個(gè)性化的方向發(fā)展，銀行應(yīng)該利用自身的某一優(yōu)勢，設(shè)計(jì)出屬于自己品牌的理財(cái)產(chǎn)品，并且要保證投資期限的合理性，進(jìn)而滿足消費(fèi)者對于金融產(chǎn)品的不同需求。

（二）培養(yǎng)高素質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品從業(yè)人員

專業(yè)的理財(cái)人員能熟知如何將跨越各領(lǐng)域的不同金融產(chǎn)品組合到一起，能掌握保險(xiǎn)、股票、債券、基金、期貨、房地產(chǎn)等綜合專業(yè)知識，能掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策，具有分析微觀經(jīng)濟(jì)的能力。所以，高素質(zhì)的理財(cái)從業(yè)人員對于理財(cái)產(chǎn)品的成功營銷至關(guān)重要。這要求理財(cái)從業(yè)人員有過硬且全面專業(yè)技能和良好的職業(yè)道德。銀行要對理財(cái)從業(yè)人員給予有效的激勵(lì)，對其進(jìn)行及時(shí)的培訓(xùn)，使其對理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)深刻的理解，對于培訓(xùn)考核通過即允許上崗，對培訓(xùn)考核不通過者，可以選擇繼續(xù)培訓(xùn)或放棄其職位。銀行需要增強(qiáng)從業(yè)人員服務(wù)觀念，重視其對成就感以及歸屬感的渴望，關(guān)懷員工讓更多的員工有激情和動(dòng)力投入工作中，形成更公平、公開和有效的業(yè)績考核機(jī)制，形成有效的人才管理機(jī)制。其次，銀行還要引進(jìn)和培養(yǎng)高素質(zhì)的人才，且不斷的通過道德教育提高其道德修養(yǎng)。同時(shí)還要重視培養(yǎng)通曉客戶心理的營銷隊(duì)伍，培養(yǎng)他們以客戶為中心的理念，不斷滿足客戶多樣化的服務(wù)需求。

（三）加強(qiáng)對投資者風(fēng)險(xiǎn)意識的教育

銀行對投資者進(jìn)行教育是為客戶提供宣傳相關(guān)理財(cái)政策、解析理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、幫助客戶樹立依法維權(quán)意識的活動(dòng)。可以定期開展相關(guān)培訓(xùn)，進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)測試，符合要求的投資者，方能具有購買資質(zhì)。對投資者進(jìn)行教育，有利于促使投資者樹立較為科學(xué)的理財(cái)觀念，進(jìn)而加快銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，使得金融市場的運(yùn)行效率增強(qiáng)。

五、結(jié)論

我國自2004年初發(fā)行第一款理財(cái)產(chǎn)品以來，商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，使得理財(cái)產(chǎn)品的樣式和種類及發(fā)行的款式與資金規(guī)模的大小不斷更新?lián)Q代，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品處于種高速增長的態(tài)勢。雖然我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展，但同時(shí)遺留下了很多問題。本文通過對我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展問題進(jìn)行分析，對其發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，探析其存在的問題及問題成因，從國家、銀行、投資者幾個(gè)方面分別提出對策。最后期望通過本文的分析，能夠?yàn)槲覈纳虡I(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展提供有效建議，進(jìn)而為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量