鄧莉娜

【摘 要】在利率市場化的今天，同業(yè)競爭日益加劇，加之村鎮(zhèn)銀行品牌實力差，得不到與大銀行同等國民待遇。互聯(lián)網(wǎng)金融時代，科技支持薄弱、人才短缺等使得村鎮(zhèn)銀行流動性蘊含著很大的風險。本文對村鎮(zhèn)銀行流動性風險成因及流動性風險特點進行深入分析，對村鎮(zhèn)銀行流動性風險管理提出建議。

【關鍵詞】村鎮(zhèn)銀行；流動性風險；壓力測試

根據(jù)中國銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年末，我國已組建村鎮(zhèn)銀行1519家，其中已經(jīng)開業(yè)的1443家，正在籌建中的76家。村鎮(zhèn)銀行正在成為支持三農和小微企業(yè)的新生力量，為農村及貧困地區(qū)的金融服務注入了新鮮的血液。從《中國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展報告（2017）：建設智慧型社區(qū)微銀行》一書中得知，全國村鎮(zhèn)銀行平均流動性比例為77.1%，其中流動性最低的50%的村鎮(zhèn)銀行其流動性比例在21%～62%；流動性比例最低的75%的村鎮(zhèn)銀行其流動性比例小于85.7%；17.2%的村鎮(zhèn)銀行流動性比例超過100%。存貸比方面，被調研的116家村鎮(zhèn)銀行2016年存貸比均值83.9%，其中49.1%的村鎮(zhèn)銀行存貸比小于75%，64.7%的村鎮(zhèn)銀行存貸比小于85%，20%的村鎮(zhèn)銀行存貸比大于100%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，就流動性比例和存貸比兩個靜態(tài)指標來看，村鎮(zhèn)銀行總體流動性風險較小，但是分化明顯，并且會進一步加劇，因自身品牌知名度低、資金實力弱、科技支撐不足、人才嚴重短缺，再加之經(jīng)濟下行、利率市場化等，村鎮(zhèn)銀行蘊含很大的流動性風險。加強輿情監(jiān)測，建立流動性應急預案，完善流動性動態(tài)監(jiān)測與管理顯得尤為重要。

一、村鎮(zhèn)銀行流動性風險的成因分析

1.品牌實力弱，吸儲難度大

主要資金來源是通過吸收儲蓄及對公存款。但村鎮(zhèn)銀行作為新生事物，品牌實力差，常常被認為是私人辦的銀行，老百姓不敢將自己的錢存到村鎮(zhèn)銀行；另外，當?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境的好壞，民間非法集資的情況都會很大程度影響村鎮(zhèn)吸儲。在對公存款方面，大多數(shù)主要依賴當?shù)卣?，核心負債依存度高，存款穩(wěn)定性差。

2.資金來源渠道窄

除了吸收儲蓄及對公存款外，村鎮(zhèn)銀行在銀行間市場開展業(yè)務很好，不能通過資金市場對流動性進行補充。

3.資產質量欠佳，期限安排零活度小

村鎮(zhèn)銀行大多都坐落于農村地區(qū)，資金的投放于回收必定跟隨農民的春種秋收，季節(jié)性明顯。另外，農戶的信用水平，資金實力、生產技術、經(jīng)營能力和金融常識、法律意識等都大大低于大銀行客戶水平，大大增加了貸款管理的難度，提高了不良貸款產生的機率。

4.利率市場化深入，區(qū)域競爭白熱化

鎮(zhèn)銀行所在縣城，就有6家金融機構。老百姓議價能力增強，利率稍有變動有可能就會引起存款搬家的現(xiàn)象出現(xiàn)。但是高額的融資成本給村鎮(zhèn)銀行造成了沉重的負擔。

5.客戶信息辨別能力差，容易引發(fā)輿情

村鎮(zhèn)銀行大多地處農村區(qū)域，面臨的客戶受教育程度、知識層次有限，對信息的辨別能力較差，極有可能因為同業(yè)等 的不正當競爭或者是個別客戶的詆毀等引發(fā)輿情，從面造成擠兌事件的發(fā)生，引發(fā)流動性風險。

6.科技力量薄弱，產品創(chuàng)新科技支撐不足

在月薪日益的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融已成現(xiàn)實，網(wǎng)絡支付改變著大多數(shù)人的生活方式。村鎮(zhèn)銀行科技力量薄弱，人才緊缺，不能快速做出反應，難以及時滿足客戶的各項需求，想要做到“小而美”“小而全”非常不易。通過提升服務來吸引資金任重道遠。

7.村鎮(zhèn)銀行流動性監(jiān)測多依賴于靜態(tài)指標，無法進行動態(tài)的流動性監(jiān)測

而銀行的資產和負債每天都發(fā)生著變化，流動性缺口與流動性變化應該是一項持續(xù)的動態(tài)的工作。另外，村鎮(zhèn)銀行開展流動性壓力測試能力差，不能全面的預測出流動性存在的問題。

二、村鎮(zhèn)銀行流動性風險的特點分析

根據(jù)以上村鎮(zhèn)銀行流動性風險成因分析可見，村鎮(zhèn)銀行的流動性風險存在以下4個特點：

1.村鎮(zhèn)銀行流動性風險具有長期性

村鎮(zhèn)銀行作為農村金融新生事物，因其品牌實力、所居市場地位、管理能力等多方面因素，都將使其長期面臨流動性風險威脅。

2.村鎮(zhèn)銀行流動性風險極易誘發(fā)

村鎮(zhèn)銀行作為銀行中最小的銀行，被稱為“草根銀行”，發(fā)展年限短，面臨市場日益復雜，競爭日趨激烈，存在十年有余還常常被說成是私人銀行。而村鎮(zhèn)銀行得客戶群體以農戶為主，信息辨別能力弱，一旦有苗頭發(fā)生而沒被及時撲滅，極易引發(fā)流動性風險，造成擠兌事件發(fā)生。

3.村鎮(zhèn)銀行流動性風險監(jiān)管難度大

村鎮(zhèn)銀行大多地處農村地區(qū)，且數(shù)量較多，這樣一來，就造成監(jiān)管部門監(jiān)管力量不足，監(jiān)管時效性差的局面。除此之外，監(jiān)管部門對村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管指標與對其他商業(yè)銀行的指標相同，并沒有建立一套有針對性的監(jiān)管指標。

4.村鎮(zhèn)銀行對流動性風險的抵御能力弱

從自有資金層面，村鎮(zhèn)銀行資金實力弱，自由資金十分有限；從存款方面，村鎮(zhèn)銀行多是農戶及個體工商戶和小微企業(yè)主存款，單戶金額小，又受地區(qū)經(jīng)營限制，無法獲得跨區(qū)域資金；從信貸資產方面來看。多投放于農戶、小微企業(yè)，客戶信用差、資金實力弱、技術有限、經(jīng)營管理能力不足，加之自然災害使得信貸資產質量欠佳，資金回流極易出現(xiàn)問題。流動性風險化解和抵御能力十分薄弱。

三、村鎮(zhèn)銀行流動性風險應對措施分析

1.拓寬融資渠道，滿足短期流動性需求

村鎮(zhèn)銀行可以申請加入銀行間市場，通過投資國債、金融債等低風險債券贏取利益的同時，還可將其作為抵押，開展回購和逆回購業(yè)務，在市場上獲得資金支持，緩解流動性風險。除此之外，村鎮(zhèn)銀行還可想當?shù)厝嗣胥y行申請開立“常備借貸便利”賬戶，作為流動性風險處置的應急機制。

2.足額繳存準備金，做好大額資金變動申請與頭寸管理工作

銀行資金流動性很大，應該根據(jù)人民銀行準備金管理辦法做好準備金的檢測與繳存工作，確保賬戶不透支。內部管理中建立大額資金預約模式，將支行資金變化提前一天傳遞給總行資金管理部門，提前計劃頭寸，確保流動暢通。另外，分析大客戶資金結算需求和變動規(guī)律，結合全行資金結算數(shù)據(jù)，合理確定頭寸，在流動性和收益性中尋求平衡點。

3.村鎮(zhèn)銀行在接入人民銀行大小額支付系統(tǒng)時盡量采取通過主發(fā)起行接入的方式，同時與發(fā)起行簽訂流動性風險支持協(xié)議

當村鎮(zhèn)銀行頭寸賬戶資金不足時，發(fā)起行可以無縫提供流動性支持，使村鎮(zhèn)銀行避免流動性風險發(fā)生。此外，村鎮(zhèn)銀行可以借助發(fā)起行，從科技、產品創(chuàng)新、網(wǎng)點渠道等方面豐富和完善自己，實現(xiàn)資源互補共享，提升自身流動性風險管理和抵御能力。

4.加強輿情監(jiān)測，建立輿情處置機制

村鎮(zhèn)銀行雖已有10個年頭，但認可度仍然不是太高，極有可能出現(xiàn)輿情。而村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點比較分散，大多都分布在農村地區(qū)，輿情被及時獲知難度較大。所以村鎮(zhèn)銀行各網(wǎng)點應加強與當?shù)卣按笊鐔T的溝通與聯(lián)系，建立暢通的渠道，及時掌握民眾情況。而內部應建立應急處理機制，如遇到輿情直接向總行領導匯報，以最快的速度將輿情消滅在萌芽中。

5.加強信用調查力度與分類管理，降低不良貸款率

村鎮(zhèn)銀行應該加強對農戶及小微企業(yè)主等貸款主體的信用調查力度，運用大數(shù)據(jù)，從準入上控制不良貸款的形成。加強貸款五級分類管理，準確劃分貸款類型，足額提取各項撥備。加強欠息管理，不良貸款的形成大多是從欠息開始，所以，對開始發(fā)生欠息的客戶應引起足夠的關注，了解欠息的真正原因，及早采取相應的措施，有限控制不良貸款和損失的形成。

6.借助銀行業(yè)信貸資產登記流轉、資產證券化等多種方法提高村鎮(zhèn)銀行資產流動性

村鎮(zhèn)銀行將一些到期期限相同質優(yōu)的貸款打包成貸款組合，并以此為質押發(fā)型債券，出售給機構投資者和個人投資者進行融資。村鎮(zhèn)銀行還可通過流轉登記中心，將部分資產的收益權進行轉讓，對進一步盤活信貸存量和加快資金周轉起到積極作用。

7.定期開展流動性壓力測試

根據(jù)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀，開展針對各種原因導致的擠兌現(xiàn)象的壓力測試很有必要。設置壓力中度、重度和極端三種情形，每種情況下存款持續(xù)下降時間假設為六天。根據(jù)存款下降計算累計的現(xiàn)金缺口，然后再將現(xiàn)金缺口經(jīng)過二個層次的平衡，得出平衡后的現(xiàn)金流缺口，反映出各種壓力情形下的現(xiàn)金缺口情況。具體做法如下：

在壓力中度的情況下，假設存款下降幅度為10%，第一天存款下降1%，第二天至第五天每天下降2%，第六天下降1%，每天存款下降均在前一天存款的基礎上。計算出第六天下降后各項存款合計數(shù)，與基期存款合計數(shù)相減，得出累計現(xiàn)金流量缺口。此現(xiàn)金流缺口再依次經(jīng)過存放同業(yè)、存放央行備付金與庫存現(xiàn)金、央行可退還的法定準備金及債券類資產第一層平衡，得出經(jīng)過第一層平衡后的累計現(xiàn)金流量缺口；然后再經(jīng)過回購債券類資產、出售債券類資產、系統(tǒng)外可融入的資金-拆借第二層平衡，得出經(jīng)過第二層平衡后的累計現(xiàn)金流量缺口。

在壓力重度情況下，假設存款下降幅度為15%，第一天下降2%，第二至第五天每天下降3%，第六天下降1%；極端情況下存款下降35%，第一天下降5%，第二至第五天每天下降7%，第六天下降2%，同上方法，計算出不同壓力情況下最后一天現(xiàn)金流量缺口情況，再經(jīng)過二個層次的平衡，得出經(jīng)過平衡后的累計現(xiàn)金流量缺口值。通過定期開展壓力測試，提高村鎮(zhèn)銀行應對流動性風險的能力。

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