◇孫曉慶

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來造就了全新的發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)則改變了整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展方向與發(fā)展速度?；ヂ?lián)網(wǎng)分期消費(fèi)吸引了各類消費(fèi)金融公司、分期平臺(tái)、電商等在此攻城掠地，施展拳腳。傳統(tǒng)的實(shí)體店線下消費(fèi)模式因難以滿足消費(fèi)者的需求而受到巨大沖擊，越來越多的線上客戶開始青睞線上的消費(fèi)信貸。

小額消費(fèi)信貸發(fā)展迅速的同時(shí)也帶來了隱患。我國知名學(xué)者如施影金（2009）、李祥坤（2009）和宋克玉（2008）等認(rèn)為電子商務(wù)企業(yè)推出的消費(fèi)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)有諸多學(xué)者對(duì)電商信貸進(jìn)行了研究，其中馬春芬（2015）介紹了電商信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)并提出了應(yīng)對(duì)建議。

一、唯品會(huì)公司及其小額消費(fèi)信貸產(chǎn)品——“唯品花”簡介

（一）唯品會(huì)公司。唯品會(huì)信息科技有限公司（VIPS）成立于2008年8月，總部設(shè)在廣州，旗下網(wǎng)站于同年12月8日上線，其主營業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)在線銷售品牌折扣商品，在中國開創(chuàng)了“名牌折扣+限時(shí)搶購+正品保障”的創(chuàng)新電商模式。在美國權(quán)威財(cái)經(jīng)雜志《財(cái)富》發(fā)布的2017年中國500強(qiáng)榜單中，唯品會(huì)位列第115名，并位列B2C電商第三，截至2017年9月30日，唯品會(huì)已連續(xù)二十個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。

（二）唯品花。唯品花是唯品會(huì)公司于2015年8月推出的消費(fèi)貸款產(chǎn)品，是一種“先消費(fèi)、后還款”的支付方式。客戶可通過唯品金融頁面申請(qǐng)唯品花額度，申請(qǐng)開通時(shí)用戶需要填寫姓名、身份證號(hào)碼、銀行卡及對(duì)應(yīng)的手機(jī)號(hào)碼等個(gè)人驗(yàn)證信息，額度用于唯品會(huì)商城中除金條、唯品卡、收藏品、虛擬商品之外的全部商品，可享3、6、9、12期隨心分期，最高可享56天免息優(yōu)惠。

二、唯品會(huì)公司小額消費(fèi)信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理制度

風(fēng)險(xiǎn)控制是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的核心之一，技術(shù)帶來的首要支持便是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的完善。唯品會(huì)公司選擇的是內(nèi)部修煉加借助外力的方式構(gòu)建風(fēng)控生態(tài)。

在內(nèi)部，唯品花借鑒傳統(tǒng)的銀行信貸管理模式，采用貸前審批、賬戶管理、貸后催收、反欺詐管理的全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并對(duì)線上客戶根據(jù)交易數(shù)據(jù)分為活躍、一般、惡意客戶，對(duì)不同的客戶群采取不同的管理方式。在申請(qǐng)的要求方面，唯品花已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了實(shí)名制申請(qǐng)，唯品花授信額度有相應(yīng)的審核標(biāo)準(zhǔn)，這意味著會(huì)有部分客戶不能通過審核享受授信額度，利用積累的電商大數(shù)據(jù)與用戶習(xí)慣進(jìn)行管理，貸后如有惡意不還款行為則收取一定的逾期利息，并將90天以上的未收賬款采取外包的形式予以催收。

在外部，唯品金融與具有互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)合作，共享黑名單、協(xié)助欺詐攔截；同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)的數(shù)據(jù)及行業(yè)黑名單界定不良用戶。基于唯品會(huì)電商體系的用戶表現(xiàn)數(shù)據(jù)、唯品花、唯易貸的金融類行為表現(xiàn)數(shù)據(jù)，并與一些機(jī)構(gòu)合作，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合后再利用。

三、小額消費(fèi)信貸產(chǎn)品“唯品花”風(fēng)險(xiǎn)問題分析

（一）易助長超前消費(fèi)，提高了壞賬無法收回的信用風(fēng)險(xiǎn)

我國電子商務(wù)企業(yè)間競爭激烈，唯品會(huì)公司作為國內(nèi)第三大B2C企業(yè)，與其余兩大電商淘寶與京東搶占市場，發(fā)展本公司的小額消費(fèi)信貸產(chǎn)品一定程度上會(huì)刺激線上交易額，公司基于自己利益的考慮會(huì)助長這種超前消費(fèi)的風(fēng)氣，唯品會(huì)公司是一個(gè)主要針對(duì)女性消費(fèi)者的網(wǎng)購平臺(tái)，其次為一些在校大學(xué)生使用該信貸產(chǎn)品的居多，女性消費(fèi)者通過這種貸款購買線上商品難免會(huì)沖動(dòng)消費(fèi)，消費(fèi)習(xí)慣養(yǎng)成后并沒有考慮到其欠款長期數(shù)字驚人，控制不住自己的消費(fèi)欲望卻經(jīng)濟(jì)能力不足勢必會(huì)增加電商企業(yè)的壞賬數(shù)額，雖然唯品會(huì)公司有專門負(fù)責(zé)催收壞賬的部門，但其放貸主要依靠內(nèi)部自有資金，在用戶量較大的情況下一旦發(fā)生多數(shù)用戶同時(shí)違約拒不還款的情況，企業(yè)會(huì)因?yàn)樨?cái)務(wù)問題陷入泥潭，這種信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著消費(fèi)額的不斷增長而逐漸擴(kuò)大，不容忽視。

（二）客戶信息泄露，企業(yè)聲譽(yù)與銷售額受損的市場風(fēng)險(xiǎn)

由于用戶在進(jìn)行電商信用產(chǎn)品申請(qǐng)時(shí)需要提交身份證、銀行卡號(hào)等多種重要的個(gè)人信息，這些信息在線上平臺(tái)使用的過程中，會(huì)因?yàn)槿狈^為嚴(yán)密的信息保密措施，存在被非法盜取、泄露甚至被篡改的風(fēng)險(xiǎn)，威脅用戶個(gè)人財(cái)產(chǎn)安全，發(fā)生這樣的事件后必然導(dǎo)致客戶對(duì)電商企業(yè)的不信任，最終引發(fā)客戶流失，企業(yè)的商譽(yù)與銷售額雙雙受損。

（三）放貸標(biāo)準(zhǔn)低，客戶提供虛假信息的道德風(fēng)險(xiǎn)

“唯品花”只要客戶將身份證和一些基本信息填寫提交，一般就可開通使用，正常整個(gè)流程處理時(shí)間不超過五分鐘，盡管有不能取得貸款的情況，但占比是極少的，大部分在填寫要求的信息內(nèi)容后均可在該平臺(tái)獲得一定額度用于線上購物，放貸標(biāo)準(zhǔn)與商業(yè)銀行比相對(duì)較低，唯品會(huì)公司通常憑借客戶交易記錄、金額等大數(shù)據(jù)判斷客戶的額度，雖然這個(gè)信息可以初步判斷客戶的交易行為，但對(duì)客戶的真實(shí)情況無法斷定，對(duì)客戶的消費(fèi)目的無法追蹤，依此審批的貸款是不全面、不完善的，很容易因?yàn)樘顚懱摷傩畔⒌葌€(gè)人不道德行為令公司發(fā)生貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（四）網(wǎng)絡(luò)漏洞產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)

“唯品花”平臺(tái)建立在一個(gè)開放的網(wǎng)絡(luò)中，交易的達(dá)成、數(shù)據(jù)的讀取、信息的收集和發(fā)送，發(fā)放收回款項(xiàng)全部都整合在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中進(jìn)行操作，一旦互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)擁堵、計(jì)算機(jī)設(shè)備故障或遭遇黑客高手的攻擊，將會(huì)對(duì)唯品會(huì)公司及其客戶產(chǎn)生巨大的影響，目前，由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的漏洞導(dǎo)致客戶資金損失的情況時(shí)有發(fā)生，盡管該公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)在不斷完善，但由于虛擬信用的特殊性，必須高度重視網(wǎng)絡(luò)的安全問題，對(duì)網(wǎng)絡(luò)的高度依賴性決定了不可忽略網(wǎng)絡(luò)安全的操作風(fēng)險(xiǎn)。

四、小額消費(fèi)信貸產(chǎn)品“唯品花”合理健康發(fā)展建議

（一）政府引導(dǎo)電商平臺(tái)個(gè)人信用支付業(yè)務(wù)合規(guī)發(fā)展，加強(qiáng)信用制度建設(shè)

政府積極建立線上個(gè)人信用產(chǎn)品對(duì)外披露制度。對(duì)電商企業(yè)信用產(chǎn)品的重要信息如信用總額度、用戶人數(shù)、地區(qū)分布、產(chǎn)品不良情況等進(jìn)行強(qiáng)制性披露，以加強(qiáng)信用產(chǎn)品的透明度，如有較大金額的不良貸款，適當(dāng)采取停止發(fā)放等相應(yīng)的懲罰措施。遏制電商企業(yè)盲目放貸的行為，將消費(fèi)信貸引發(fā)的超前消費(fèi)控制在適當(dāng)范圍內(nèi)。唯品花平臺(tái)逐步接入央行征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)線上與線下信用信息互補(bǔ)，通過建立線上個(gè)人信用信息與線下個(gè)人金融信息、公共服務(wù)信息等各類信息的共享制度，建立包括司法、行政、金融在內(nèi)的多方聯(lián)合懲戒機(jī)制，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)失信行為的處罰力度，提高違約成本，迫使用戶不敢隨意違約。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享平臺(tái)，與國內(nèi)其他大電商企業(yè)建立信息共享平臺(tái)，打破信息孤島，利于同行業(yè)間實(shí)現(xiàn)合作共贏。

（二）加強(qiáng)小額消費(fèi)信貸產(chǎn)品的信息主體權(quán)益和隱私保護(hù)

唯品會(huì)公司積極發(fā)展注冊(cè)會(huì)員的同時(shí)要加強(qiáng)信息安全管理，落實(shí)信息安全等級(jí)保護(hù)要求，通過實(shí)名身份認(rèn)證、數(shù)字證書、密碼保護(hù)等方式對(duì)信息主體進(jìn)行安全認(rèn)證服務(wù)，主動(dòng)設(shè)立信貸平臺(tái)防火墻、虛擬保險(xiǎn)箱等信息加密技術(shù)，保障個(gè)人隱私和平臺(tái)數(shù)據(jù)信息安全。重視客戶管理，分析客戶流失的原因并針對(duì)有可能挽留的客戶采取相應(yīng)的營銷策略。在穩(wěn)定現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上積極拓展?jié)撛诳蛻簦岣叻?wù)質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)問題積極采取相應(yīng)的解決措施，此外，還應(yīng)加強(qiáng)與司法救助、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)會(huì)等部門合作，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者投訴和訴訟等處置渠道，共同維護(hù)信息主體權(quán)益，保護(hù)客戶隱私。

（三）主動(dòng)向客戶普及金融知識(shí)

采取措施主動(dòng)向客戶普及金融知識(shí)，讓客戶了解本公司消費(fèi)信貸性質(zhì)的同時(shí)提升客戶的道德素養(yǎng)，幫助線上客戶樹立誠信意識(shí)和安全防范意識(shí)，例如在唯品會(huì)網(wǎng)站“唯品金融”中發(fā)布宣傳金融知識(shí)的公告，提醒線上客戶在使用唯品會(huì)公司提供的金融產(chǎn)品前務(wù)必仔細(xì)閱讀該公告。在客戶使用“唯品花”進(jìn)行付款時(shí)附以溫馨提示，讓客戶意識(shí)到消費(fèi)信貸需及時(shí)還款的義務(wù)，鼓勵(lì)理性消費(fèi)。這本質(zhì)上與建設(shè)網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)也是分不開的，只有讓客戶意識(shí)到問題的嚴(yán)重性才能體現(xiàn)出維護(hù)自身信用的重要性。

（四）重視企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，不斷提高網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)

只有保證企業(yè)平臺(tái)的安全性，有安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者，才能保證客戶對(duì)線上消費(fèi)信貸的信心，促使消費(fèi)信貸的健康發(fā)展，提高企業(yè)的銷售額，提升企業(yè)的競爭力。目前我國并沒有明確的法律法規(guī)解決網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的漏洞造成客戶資金損失問題，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全與資金安全是促使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必要條件，唯品會(huì)公司應(yīng)該重視并不斷鞏固企業(yè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為用戶營造安全放心的網(wǎng)絡(luò)購物環(huán)境。建立消費(fèi)信貸操作不當(dāng)應(yīng)急處置預(yù)案，建立相關(guān)部門每日監(jiān)測操作漏洞，提高本企業(yè)平臺(tái)貸款的安全操作等級(jí)。

五、結(jié)語

通過對(duì)唯品會(huì)公司小額消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制分析，我們了解到消費(fèi)信貸不僅是一種貸款服務(wù)或者手段，也是一種了解客戶、增強(qiáng)競爭力的工具，它既有傳統(tǒng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)共性也有其創(chuàng)新性業(yè)務(wù)模式帶來的特性，本文分析了存在的風(fēng)險(xiǎn)問題并提出了相應(yīng)的對(duì)策，以達(dá)到促使唯品會(huì)公司小額消費(fèi)信貸健康持續(xù)發(fā)展的目的。

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