蘇晴

[摘要]擔保是指通過法律手段為出資方實現(xiàn)債權，以借款人或第三方的信譽或等價的財產保證借款人履行債務的行為，該行為是一種多方面的信譽考核，是對擔保方和借款方實現(xiàn)還款行為的一種制約；擔保行為自古有之，隨著社會的發(fā)展與人類的進步，擔保的形式與作用也在不斷改進與發(fā)展，在現(xiàn)今階段，上市公司的對外擔保行為成為了擔保的主要手段，上市公司對外擔保頻率與日俱增，但受到了公司管理、當前制度和經濟結構等多方面的無法控制的影響，促使了上市公司對外擔保的問題逐漸浮出水面，擔保業(yè)務中的風險也空前巨大。

[關鍵詞]上市公司 對外擔保 問題 風險防范

0引言

隨著中國特色社會主義建設的發(fā)展和完善，國內市場經濟得到了飛速發(fā)展，上市公司對外擔保業(yè)務也隨之興起，擔保業(yè)務開展之處就受到了廣大貸款群眾和銀行放貸者的一致認可，于此同時允許多方提供信用保障行為為借貸者提供了巨大的便利，使得擔保業(yè)務的工作效率得到極大的提高，而擔保的工作業(yè)務也隨之增多，在金融行業(yè)和借貸行業(yè)中所占的比重越來越大。

1上市公司對外擔保的現(xiàn)狀及隱患

1.1上市公司對外擔?，F(xiàn)狀

二十一世紀以來，上市公司對外擔保的數量呈直線上升趨勢，可擔保的資金數額也日益巨大。上市公司的對外擔保業(yè)務主要分為以下三類：一是上市公司彼此之間相互擔保，其出發(fā)點是保證上市公司的日常資金周轉，在貸款是需要向銀行出示第三方擔保和自身產業(yè)抵押，為了能夠向銀行貸取超出自己還款能力的巨額資金時，上市公司就不得不尋求其他企業(yè)幫助，上市公司之間相互擔保的想象也隨之產生；二是提款機形式的擔保，該行為根本目的是上市公司的不懷好意出資方的利用上市公司對其他出資人和旗下其它產業(yè)共同為其擔保以獲得巨額的資金，使得上市公司內部瓦解導致入不敷出，這種惡意擔保行為需要擔保人提高警惕以免損失巨大；三是上市公司為旗下其它產業(yè)擔保，此種擔保形式具有十分明確的好處，在為旗下的子公司籌備更多資金的同時也減少了其他股東的參與和干涉，用信譽優(yōu)良的上市公司為擔保方能為旗下產業(yè)獲取充足的資金鋪平了道路，但旗下公司的產業(yè)發(fā)展狀況和經營管理等不確定情況時有發(fā)生，子公司的補還貸款的能力得不到保障，可能影響到整體公司的發(fā)展。上訴即為上市公司對外擔保的現(xiàn)今發(fā)展狀況。

1.2上市公司管理機構存在隱患

現(xiàn)階段國內市場過分注重資金融合的工作，而公司的管理結構卻始終沒有得到充分的重視，導致了國有企業(yè)向上市企業(yè)轉型過程中缺陷和沖突十分明顯，集中體現(xiàn)在市場上的資金股份基本全部屬于國家，股權的合理分配得不到保證，召開股東會議時無法提出有效建議來保護各個股東的權益，會議內容和職權空白無力，形同虛設；管理人員對履行自己工作責任與義務的意識十分模糊，無法對相應的事件進行評判，沒有自主工作和思維的主觀能動性，使得董事會變得可有可無；而上市公司中的監(jiān)事會也沒有得到相應的重視和權力，組成人員水平參差不齊，對相關法律法規(guī)和經濟管理的方面沒有足夠多的知識儲備，導致監(jiān)事會的工作水平得不到信任。構建合理得公司管理機構才能杜絕擔保出現(xiàn)的相關問題。

1.3內部風險管理制度不完善

現(xiàn)有大部分上市公司無法對擔?？赡芤岩l(fā)的風險進行有效的預知和相應的管理，引發(fā)上市公司對外擔保出現(xiàn)的嚴重問題的案例比比皆是，但是當今市場上依舊存在部分上市公司的管理者沒有形成風險管理意識，由于過去的經營觀念深入骨髓，無法對周圍隱患提前做出應對政策甚至對存在的隱患視而不見；國內上市公司在對外部產業(yè)或人員進行擔保的前期審核工作中，無法對擔保該項事件所需承擔的風險做出科學合理的分析，對借款人的資產總額、出資和收入比、信譽進行全面評定，使得公司擔保信息不明確；上市公司在對外提供擔保后，缺乏對借款方的監(jiān)視與管制，無法第一時間發(fā)現(xiàn)問題的產生與最大化挽回經濟損失的有效措施；因為無法做到對風險的合理評估和對借款方有效的監(jiān)控，導致了擔保分險最終無人問津，而再加上公司內部管理制度不完善，導致了擔保所需承擔的風險十分巨大。

1.4市場監(jiān)管力度不夠

現(xiàn)如今的貸款業(yè)務的資金流通主要存在有被擔保的借貸方和出資方銀行之間，因此不單單上市公司對擔保方需要有足夠的認可，銀行的資質和信譽調查所得到的相應信息不全面和審查工作不具體同樣對上市公司對外擔保行為造成了隱患。在我國的金融業(yè)發(fā)展過程中，銀行的經營理念一直都是大尺度放開，為了加大社會占據的份額和銀行自身創(chuàng)造更多利益而漫無依據的放大了信譽貸款的尺度和限額，而對于客戶的信譽度、實際收入狀況、企業(yè)管理能力和債務償還能力沒有得到充分的證實，由于以上原因產生的信譽貸款的風險就轉嫁到了上市的擔保公司頭上，對上市公司擔保業(yè)務的合理發(fā)展蒙上了揮之不去的陰影。

1.5信譽體系和擔保法律不健全

隨著我國市場經濟起步較晚，還存在諸多問題還有待改善，導致了國內的信用擔保制度相對落后，在一些細節(jié)方面還存在許多紕漏，信譽觀念同樣在社會和百姓的腦中沒有一個清晰的概念，導致相關機構為上市公司提供被擔保方的征信報告在源頭上就不完善，為擔保帶去隱患；就現(xiàn)階段國內制定的相關法律法規(guī)，在擔保方面的相關規(guī)定和管制還不夠完善，其中一項是針對非法擔保，有些在職人員肆意利用自己的權利或者有意編造和改動被擔保方的實際狀況以達到自己不可告人的目的，為上市公司的經濟和信譽等各個方面造成了不可逆的損失，但最終法律責任只存在于借款方和擔保方，當權人和責任人完全逃避了法律的制裁；綜上所述相關法律法規(guī)急需完善，以確保上市公司對外擔保工作的順利進行。

2防范上市公司對外擔保的風險

2.1謹慎選擇被擔保對象

上市公司在對外做出擔保工作前，要慎重選擇被擔保對象，了解被擔保方的經濟狀況，從整體角度觀察現(xiàn)階段社會經濟的宏觀制度、企業(yè)規(guī)劃、金融借貸體系、納稅現(xiàn)狀等，這些方面對產業(yè)的維持與進步起到決定性作用，被擔保方的產業(yè)發(fā)展順利將大大減小上市公司對其擔保的風險，如果被擔保方的財政收入很少甚至虧本運行入不敷出，對上市公司的擔保存在巨大的風險；對被擔保方的信譽進行多方面評定，通過社會調查、信譽調查機構、銀行等多個渠道獲得該用戶的準確信息，采用定性和定量的分析方法最后進行結合，以確保被擔保方的償還能力，在具備償還能力的前提下，要充分分析被擔保方是否有意愿去償還欠下的債務，把上市公司擔保分險降到最低；擔保后，對借貸方所獲得的擔保資金的去向和用途進行嚴格的控制，以確保資金用到合理的、可行的消費和建設中，按最初計劃對資金的合理運用，以確保該項目的盈利性和快速發(fā)展，以去報如期償還所拖欠的債務。

2.2合理確定對外擔保金額

擔保的全部過程中，擔保額度的高低，直接影響到上市公司所需要面對的擔保風險的嚴重程度。額度制定的基本要求是，上市企業(yè)對外擔保的理論最大金額與企業(yè)自身總資產、產業(yè)自身對外債務有直接關聯(lián)，所以，合理的制定對外擔保額度，即使擔保工作出現(xiàn)問題，也不會影響到上市公司自身的生存與發(fā)展，把擔保風險的危害程度降到最低。

2.3完善公司治理結構和風險管理制度

改變過去我國“一股獨大”股權結構，從根本上把上市公司的管理權交給廣大的公司股東，加大管理人員對上市公司的管理力度，從源頭上杜絕腐敗和受賄現(xiàn)象，提高股東會議的質量，對有待決定和考證的相關事宜做到集思廣益，充分發(fā)揮每個人的智慧以達到決定的合理性和權威性，董事會成員應了解和掌握相關法律法規(guī)，充分發(fā)揮董事會的權益，做好董事會應用的責任與義務，監(jiān)事會加監(jiān)控力度，發(fā)現(xiàn)問題及時指出和改正，把損失和風險減到最低，各個部門相互合作相互制約，把上市公司的擔保分險降到最低。對風險發(fā)生前做出合理的預測，風險發(fā)生時采取及時有效的措施把危害降到最低，隨時隨地對擔保風險進行分析、排查，保證上市公司對外擔保工作安全、愉快的進行。

3結語

為保證社會主義現(xiàn)代化建社平穩(wěn)高效的發(fā)展和國內市場經濟的快速提升，國內各個行業(yè)資金的合理利用顯得尤為關鍵，幫扶現(xiàn)有產業(yè)擴大規(guī)模增加產業(yè)項目，確保更多新興的高科技產業(yè)得飛躍性發(fā)展，資金的合理投放與提高稅收收入成為了重中之重，而上市公司對外擔保業(yè)務為該任務提供了前提條件，為廣大借貸者提供了創(chuàng)業(yè)資金的同時也為銀行放貸方提供了保障，使得擔保業(yè)務的工作效率得到極大的提高，為金融行業(yè)和借貸行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展起到了積極的作用；但該業(yè)務在為社會提供方便的同時，對外擔保出現(xiàn)的問題對上市公司自身來說存在巨大隱患，筆者在分析上市公司對外擔?，F(xiàn)階段的發(fā)展問題的基礎上，探討如何把對外擔保的風險降到最低。在確保上市公司對外擔保的安全性同時，把社會資金合理的調動起來，促進我國現(xiàn)代化建設更好更快的發(fā)展。