張文秋

巴塞爾委員會于1988年通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》來限制銀行在資本不足的情況下盲目擴張，保證國與國之間商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的平等競爭。然而，隨著資本市場規(guī)模的發(fā)展壯大，金融全球化、一體化趨勢日漸明朗，金融領(lǐng)域的競爭日益激烈，銀行業(yè)和資本市場的風(fēng)險也變得日益復(fù)雜，巴塞爾協(xié)議逐漸難以適應(yīng)國際金融市場的監(jiān)管要求。因此，2004年《新巴塞爾資本協(xié)議》出臺，并成為全球銀行業(yè)普遍認(rèn)可的行業(yè)監(jiān)管法則。

一、新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容

為滿足新形勢下全球銀行業(yè)監(jiān)管的需要，避免舊協(xié)議暴露出的局限性：過分強調(diào)單一的資本充足率要求；協(xié)議對銀行資本充足率做了8%的統(tǒng)一要求，但是鑒于銀行業(yè)整體發(fā)展水平及各銀行自身資產(chǎn)狀況的差異，統(tǒng)一的資本充足率可能使部分銀行陷入經(jīng)營困境。信用風(fēng)險資產(chǎn)計算方法單一；協(xié)議對所有銀行都適用同一信用風(fēng)險資產(chǎn)計算規(guī)則，使得各銀行無法有效識別不同層次的信用風(fēng)險差別，且風(fēng)險監(jiān)管機制不具備足夠的敏感性。

新巴塞爾協(xié)議出臺，為商業(yè)銀行提出了新的資本風(fēng)險管理思路：新協(xié)議主要由三大支柱構(gòu)成：一是最低資本金要求；對那些計量風(fēng)險暴露比較充分、風(fēng)險管理技術(shù)成熟的銀行降低資本要求。二是監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查銀行內(nèi)部的風(fēng)險資本評估；使監(jiān)督銀行的資本金與其風(fēng)險數(shù)量相匹配，也使監(jiān)督銀行的資本級和其風(fēng)險管理水平匹配。三是提高信息披露的市場約束；對銀行實行全面風(fēng)險的社會監(jiān)督，有效的提高金融體系中潛在風(fēng)險的監(jiān)管效率。新協(xié)議在原協(xié)議的基礎(chǔ)上提供一個更加完善的資本充足率框架，通過建立最低資本要求提高最低資本要求的風(fēng)險敏感度。它在以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險控制為重點的風(fēng)險監(jiān)管思路上，提供了相對完整的銀行內(nèi)部全面風(fēng)險管理體系。

二、我國商業(yè)銀行在資本風(fēng)險管理方面的問題

（一）商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)不完善，尚未形成以市場為導(dǎo)向的風(fēng)險監(jiān)督管理體制

我國商業(yè)銀行在經(jīng)歷財務(wù)重組、機構(gòu)改組、股份上市之后，財務(wù)狀況得到明顯改善，法人治理結(jié)構(gòu)日益完善。但是與國際上經(jīng)營規(guī)范的大銀行相比，我國商業(yè)銀行公司治理改革還處于初級階段，與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的公司治理機制還沒有得到完善，風(fēng)險管理和內(nèi)控機制并不健全，尚未形成以市場為導(dǎo)向的風(fēng)險監(jiān)督管理體制。

（二）不良資產(chǎn)過多，資本充足率的提高動力單一

我國商業(yè)銀行盈利空間有限，自身積累資本能力不足，資本金補充渠道狹窄，不良資產(chǎn)比例偏高，資本充足率長期偏低。目前我國股改銀行提高資本充足率主要通過外界的資本注入這一單一方式實現(xiàn)，無法從根本上滿足銀行資本充足長期需求。

（三）風(fēng)險管理制度不全面，信息披露水平有待改善

我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理制度不全面，缺乏整體監(jiān)管概念，在風(fēng)險管理中片面看重信用風(fēng)險管理，忽略市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、組織風(fēng)險等其他風(fēng)險；未建立相應(yīng)的內(nèi)控制度，在組織體系方面表現(xiàn)出風(fēng)險管理條塊分割， 全面風(fēng)險管理框架不完善， 各種風(fēng)險管理政策的綜合協(xié)調(diào)程度不高；組織構(gòu)架不完善，沒有獨立的信貸風(fēng)險管理部門及專職的風(fēng)險經(jīng)理。同時，銀行業(yè)會計信息不完備，真實性不高，財務(wù)制度不完善，不符合國際慣例，在信息披露的質(zhì)量、數(shù)量方面都遠遠不能適應(yīng)市場要求。

三、強化我國銀行資產(chǎn)風(fēng)險管理策略

（一）完善法人機制，全面建立風(fēng)險監(jiān)控體系

一個治理結(jié)構(gòu)科學(xué)、風(fēng)險戰(zhàn)略清晰、目標(biāo)明確、權(quán)責(zé)分配到位的風(fēng)險管理體系是促進銀行業(yè)快速穩(wěn)步發(fā)展的必要條件。全面建立風(fēng)險監(jiān)控體系要求：一是抓緊完善我國商業(yè)銀行的法人治理機制，加速股份制改革，分離所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)，形成有效的激勵監(jiān)督機制，徹底打破 “官本位”的觀點，實現(xiàn)行政級別向崗位職務(wù)的轉(zhuǎn)換；二是建立全面的風(fēng)險以及信息管理系統(tǒng)。銀行必須有明確的市場風(fēng)險政策，清晰的知道所面臨的風(fēng)險和承擔(dān)這些風(fēng)險的依據(jù)，對照新協(xié)議的內(nèi)部評級，更為準(zhǔn)確的評估經(jīng)營中的信用、市場以及操作風(fēng)險，同時將信息管理的內(nèi)容擴大到各種經(jīng)營風(fēng)險。

（二）改善資產(chǎn)質(zhì)量，提高資本充足率

在加強資產(chǎn)管理前提下，通過提高資產(chǎn)質(zhì)量，拓寬資本渠道，建立完善靈活的資本金增補機制，使其在總規(guī)模穩(wěn)定增長的前提下，保持適當(dāng)?shù)馁Y本充足水平。同時通過多種渠道整合資產(chǎn)，增加資本金，保證資本充足率達到新協(xié)議要求的8%以上。可采取的措施有：一是拓寬籌措資本的渠道。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，利用國有商業(yè)銀行的股份制改造及上市融資來增加資本，同時調(diào)整銀行與國家財政的收益分配政策，通過降低稅費負(fù)擔(dān)，增加利潤和利潤留存的方式增加資本金。二是提高風(fēng)險管理水平，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險資產(chǎn)所占比重，提高資本充足率。

（三）完善信息披露制度，接受市場約束

有效的信息披露可以使銀行的交易對手以及利益相關(guān)方清晰、及時的了解到銀行的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險水平，有助于資金向風(fēng)險小、經(jīng)營狀況良好的銀行流動，保持銀行業(yè)整體經(jīng)營水平。具體措施體現(xiàn)在：一是信息披露制度化。通過借鑒國際先進的資本管理經(jīng)驗，嚴(yán)格按照新協(xié)議要求，完善銀行風(fēng)險管理，特別是有目的的加強市場透明監(jiān)督平臺的建設(shè)，形成內(nèi)外兼顧的風(fēng)險監(jiān)督體制。二是確保信息披露真實有效。提高數(shù)據(jù)提取硬件設(shè)備的建設(shè)以及披露人員的水準(zhǔn)，確保公布的數(shù)據(jù)具有透明度且真實可采納；同時通過嚴(yán)格的法律約束機制，加大對虛假違規(guī)披露的懲罰力度，促使商業(yè)銀行向社會公眾公布的信息真實有效。

新巴塞爾協(xié)議的實施和討論對金融界影響深遠，在三大支柱框架下強調(diào)資本要求、監(jiān)管檢查、市場約束并重，涵蓋包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險在內(nèi)的所有風(fēng)險，涉及金融機構(gòu)內(nèi)控建設(shè)、風(fēng)險管理、治理環(huán)境、公司文化等層面的問題，對正處于關(guān)鍵發(fā)展時期的中國銀行業(yè)具有很大的參考意義。從目前已完成股份制改革的四大國有商業(yè)銀行的資本運作狀況來看，我國的銀行業(yè)正在積極的調(diào)整行業(yè)水準(zhǔn)，為迎接新協(xié)議的全面實施做充足的準(zhǔn)備。