金子睿

摘要：現(xiàn)如今，國家發(fā)展越來越好，科學(xué)技術(shù)不斷地創(chuàng)新好實(shí)踐，金融產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展速度日益加快，新型金融業(yè)務(wù)形態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融形成，并廣泛應(yīng)用于各行業(yè)領(lǐng)域。其發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論更是成為國內(nèi)外專家學(xué)者研究的重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融發(fā)展；經(jīng)濟(jì)學(xué)理論；基礎(chǔ)探討

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是一門新興的交叉學(xué)科，由多種支付方式構(gòu)成，其中為人們熟知的有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)小額信貸以及風(fēng)靡一時的虛擬貨幣等等。這一類具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，實(shí)現(xiàn)了資金在投資者與融資者之間的流動性要求，通史滿足了日漸信息化的社會對高效金融活動的需求。這類具有特色的金融行為，與現(xiàn)今不斷增長的互聯(lián)網(wǎng)用戶群體相結(jié)合，為新時代的消費(fèi)者帶來嶄新的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)習(xí)慣，有效而全面的推動了我國的消費(fèi)金融發(fā)展，從另一個側(cè)面推進(jìn)技術(shù)革新，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從另一個角度看來，時代的不斷進(jìn)步促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的不斷發(fā)展，法律條規(guī)沒有及時跟上，出現(xiàn)不可避免的漏洞。目前互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在需要解決的問題，尤其是增強(qiáng)對技術(shù)化、虛擬化的調(diào)控監(jiān)管。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的問題和風(fēng)險是多種多樣的，合理改善、解決互聯(lián)網(wǎng)金融急需解決的問題和風(fēng)險是目前的當(dāng)務(wù)之急，也是有關(guān)管理部門所要面機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在此，深入研究中國網(wǎng)絡(luò)金融模式發(fā)展現(xiàn)狀和阻礙因素顯得十分必要。

一、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

（一）信息不對稱理論

互聯(lián)網(wǎng)金融的信息處理方式多依靠于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息技術(shù)，因此，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸占據(jù)了金融市場的主導(dǎo)地位，信息成為了市場上各個企業(yè)相互爭奪的主要資源，隨之而來的，產(chǎn)業(yè)價值鏈也發(fā)生了一定改變。相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融由于融入了大量的互聯(lián)網(wǎng)元素從而具有了更加強(qiáng)悍的信息處理能力，正因如此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢對自身的信息系統(tǒng)做出更加全面的建設(shè)。例如“螞蟻花唄”作為一個金融借貸軟件，其與多方購物平臺合作并共享信息，從而使自身的信息庫更加完善，相較于通過自身努力進(jìn)行客戶信息數(shù)據(jù)庫建設(shè)，節(jié)約了更多成本。

（二）搜尋理論

在傳統(tǒng)金融中，想要搜集信息，就需要付出大量的成本，并且通過這種方式搜集得來的信息的真實(shí)度比較低，很難針對市場需求做出相應(yīng)進(jìn)步。相反，互聯(lián)網(wǎng)金融搜集信息成本比較低，并且由此，市場會淘汰更多口碑與信譽(yù)較低的供方，提升整個市場的服務(wù)質(zhì)量。

（三）聲譽(yù)機(jī)制

聲譽(yù)比較能反映出市場上大多數(shù)主體的行為狀態(tài)與特征，并且通過這種機(jī)制市場上會形成一種可以傳遞的穩(wěn)定信號。目前市場上絕大多數(shù)主體想要形成短期良好聲譽(yù)比較簡單，但在這種信息社會，想要形成長期的良好聲譽(yù)則很難。而通過第三方軟件就可以很好對這種聲譽(yù)進(jìn)行記錄并呈現(xiàn)在大眾面前，形成相對完整的“聲譽(yù)信息網(wǎng)絡(luò)”。

二、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論

（一）信息不對稱

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)勞動與資本等要素逐漸被信息等新興要素取代，且地位與作用日益凸顯。貸款活動中，如果客戶信息貸款前后不一致，就有可能為互聯(lián)網(wǎng)貸款領(lǐng)域帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。所以，利用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中不對稱理論，有效應(yīng)對貸款前后用戶信息不相符問題。比如，“阿里小貸”把賣家信息與阿里電商平臺交易記錄結(jié)合起來，構(gòu)建相應(yīng)的信息體系，貸款前，從數(shù)據(jù)庫提取客戶相關(guān)信息，利用交叉檢驗(yàn)技術(shù)，獲得準(zhǔn)確的信用評估數(shù)據(jù)，根據(jù)這些數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確評估貸款人的違約概率，平臺也因此可以提前監(jiān)管存在違約性的客戶。P2P網(wǎng)貸信息審核工作不斷改善，貸款前，其提前審核貸款人基本信息與信用評價，由此決定是否發(fā)放貸款，同時其也會利用其它渠道掌握貸款人真實(shí)信息，一定程度上，這些措施降低了貸款企業(yè)逆向選擇產(chǎn)生的風(fēng)險。

（二）搜尋經(jīng)濟(jì)學(xué)理論

針對信息不對稱理論，形成了搜尋理論，基于此，信息專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)金融搜尋更多的可靠信息。國內(nèi)研究學(xué)者韓民春通過實(shí)例，證明在市場上互聯(lián)網(wǎng)金融信息的分布比較均勻，成本與價格更具透明性。所以，在線商品價格設(shè)置有了約束，如果互聯(lián)網(wǎng)金融搜尋成本降低不明顯，其發(fā)展壓力比較大。比如在資金貨幣市場中，為了尋找信譽(yù)好的供方，傳統(tǒng)市場搜尋過程中，需要耗費(fèi)高額成本，此時信譽(yù)低的供方就會利用降價模式吸引需方，所以，相較之信譽(yù)低的供方，信譽(yù)好的供方產(chǎn)品價格要明顯高，導(dǎo)致市場價格有很高的離散性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場中，因互聯(lián)網(wǎng)搜尋成本降低，首先要考慮口碑好的供方，使得信用差的供方必須降價銷售產(chǎn)品，因成本高于收益，導(dǎo)致信用差的企業(yè)面臨較大的生存壓力。優(yōu)勝劣汰機(jī)制的發(fā)展，市場結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了量變到質(zhì)變的改變，信用好的供方在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。目前，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)水平不斷提高，金融行業(yè)能主動搜尋金融信息，但由于信息量太大，金融信息的主動搜索無法滿足每一用戶需求，所以，在大數(shù)據(jù)新形勢下，“推薦喜好”等專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息搜索手段出現(xiàn)，其依據(jù)客戶喜好的金融產(chǎn)品，搜尋相關(guān)信息，縮小了信息搜尋范圍，成本降低，用戶需求得到更好的滿足。

（三）聲譽(yù)體系

其建立基礎(chǔ)是博弈論，主要指面對沖突時，理性決策主體間實(shí)施問題解決與均衡的辦法，主要研究理性決策者間的沖突與合作的一種力量。其說明經(jīng)濟(jì)學(xué)研究更加關(guān)注人與人間的關(guān)系、影響與作用；更加重視信息，尤其是與現(xiàn)實(shí)世界相近的不完全、不對稱的信息。聲譽(yù)，是體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在性質(zhì)與可靠性的一種可傳遞信息，所以，尋找合作伙伴時，首選聲譽(yù)高的，在此基礎(chǔ)上盡可能降低合作中背叛行為發(fā)生幾率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融而言，聲譽(yù)是非常重要的，因互聯(lián)網(wǎng)信息有非?？斓膫鞑ニ俣龋绻骋唤鹑谄髽I(yè)聲譽(yù)受損，通過互聯(lián)網(wǎng)其他人都會知道這一信息，這樣該企業(yè)的客戶量就會快速降低。如同貸款，在為個人或企業(yè)發(fā)放貸款前，貸款機(jī)構(gòu)首先會了解其信譽(yù)情況，由此決定是否發(fā)放貸款，所以，聲譽(yù)是企業(yè)保持市場競爭力的法寶，好聲譽(yù)也能為企業(yè)吸引更多的客戶。

結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融作為中國金融體系現(xiàn)代化發(fā)展的產(chǎn)物，在中國金融體系改革中扮演了極為重要的角色，其發(fā)展推動著改革的前行，綜合了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，具有無量的發(fā)展前景。中國互聯(lián)網(wǎng)金融模式的未來，需要政府和市場統(tǒng)合作用，排除一系列復(fù)雜的阻礙因素，才能防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，才能在市場機(jī)制中，有限資源條件下實(shí)現(xiàn)整體效益的最大化，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康、穩(wěn)定發(fā)展。

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