周玥

摘要：本篇文章首先對利率市場化下銀行資產(chǎn)負債管理受到的主要影響進行闡述，從資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負債管理方式較為滯后、利率風(fēng)險管理水平偏低三個方面入手，對當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在的問題進行解析，并以此為依據(jù)，提出利率市場化下銀行資產(chǎn)負債管理策略。希望通過本文的闡述，可以給相關(guān)領(lǐng)域提供些許的參考。

關(guān)鍵詞：利率市場化；銀行；資產(chǎn)負債管理；管理策略

利率市場化的全面改革的推進，給我國商業(yè)銀行整體盈利框架帶來了一定影響，使得商業(yè)銀行開始全面思索新型的管理方式和對策。當(dāng)前，利率市場化全面開放，不僅給商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理帶來影響，同時還會改變銀行自身盈利水平，而傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理已經(jīng)無法滿足當(dāng)前商業(yè)銀行管理需求，這就需要商業(yè)銀行結(jié)合當(dāng)前的利率市場化背景，優(yōu)化資產(chǎn)負債管理方式，針對自身存在的漏洞和不足，提出相應(yīng)的優(yōu)化措施，在提升商業(yè)銀行整體資產(chǎn)負債管理水平的基礎(chǔ)上，促進商業(yè)銀行良好發(fā)展。下面，本文將重點闡述和分析利率市場化下銀行資產(chǎn)負債管理策略。

一、利率市場化下銀行資產(chǎn)負債管理受到的主要影響

（一）加劇了存款利率價格競爭

隨著存款利率的全面放開，運用價格競爭方式來獲取更多的存款資金是當(dāng)前銀行機構(gòu)普遍存在的現(xiàn)象，特別是部分小規(guī)模銀行機構(gòu)，為了能夠在市場競爭中占據(jù)穩(wěn)定地位，就通過采用提升存款付息成本的方式來實現(xiàn)。此外，部分銀行機構(gòu)運用價格競爭或者招標等形式來實現(xiàn)存款金融機構(gòu)的選擇。隨著該趨勢的不斷延伸，即便部分領(lǐng)域已經(jīng)建立了市場利率自律管理體系，但是為了獲取更大的存款份額，也會有部分銀行機構(gòu)存在違反相關(guān)規(guī)定的現(xiàn)象，進而使得存款競爭逐漸加劇，利率調(diào)整幅度較大，不具備平穩(wěn)性。

（二）各項風(fēng)險發(fā)生幾率提升

受到存貸利差收窄環(huán)境的影響，部分銀行機構(gòu)通過采用增加非信貸業(yè)務(wù)占比的方式來獲取更高的效益，進而加劇了投資風(fēng)險的出現(xiàn)。如果選擇的客戶存在較大的信用風(fēng)險，或者存在杠桿率偏高的現(xiàn)象，也會加劇銀行各項風(fēng)險的出現(xiàn)。此外，在利率市場化環(huán)境的影響下，資金主體變動情況逐漸加大，進而無法確保一般存款的平穩(wěn)性[1]。尤其針對小規(guī)模銀行機構(gòu)來說，由于資金不充足，并且盈利途徑比較單一，就會通過采用房地產(chǎn)貸款等高風(fēng)險信貸投放來獲取更好的效益，從而也加劇了銀行各項風(fēng)險的出現(xiàn)。

（三）存貸利差空間逐漸狹窄

由于存款成本的逐漸提升，銀行機構(gòu)正面臨著嚴峻的壓力，為了確保其正常運轉(zhuǎn)，挽留更多的新老客戶，就要采用上調(diào)存款利息，或者降低貸款標準、降低貸款利率等方式。這給銀行盈利方面提出了嚴峻的考驗，即便能夠正常運轉(zhuǎn)，也顯得舉步維艱。為了開拓新的盈利增長點，銀行機構(gòu)開始全面營銷理財產(chǎn)品，給一般存款提升增添了難度，進而也造成了負債成本的增加。對此，傳統(tǒng)上把一般存款當(dāng)作核心內(nèi)容的負債框架開始朝著多元化的趨勢發(fā)展，并且粗放式管理理念已經(jīng)不能適用，需要融合新型的管理觀點來實現(xiàn)凈利差管理。

二、當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在的問題

（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)負債管理工作時，一般以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主，資產(chǎn)負債框架管理意識偏低，并且缺少完善的資產(chǎn)負債管理框架。主要問題體現(xiàn)在三個方面，首先，資產(chǎn)負債擴張過于隨意性，資產(chǎn)負債管理自身作用沒有得到充分發(fā)揮，管理意識淡??；第二，資產(chǎn)負債管理方式和理念不完善，無法對現(xiàn)存風(fēng)險進行精準識別和合理把控；第三，當(dāng)前資產(chǎn)負債管理過于形式化，無法結(jié)合市場發(fā)展和需求實施科學(xué)管理，管理水平有待提升。

（二）資產(chǎn)負債管理方式較為滯后

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行在落實資產(chǎn)負債管理工作時，通常把事后探究當(dāng)作主要工作內(nèi)容，強調(diào)對事后資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)運作狀況加以分析，應(yīng)用的管理模式以靜態(tài)為主，不管是管理方式，還是管理理念，都無法滿足當(dāng)前銀行管理需求[2]。首先，資產(chǎn)負債管理不具備體系支撐，大部分資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)缺少均衡性，定性探究理念過于片面，合理性不高。其次，資產(chǎn)負債管理方式主要以靜態(tài)管理為主，缺少完善的客戶行為探究體系，對凈利差以及缺口等沒有實施動態(tài)監(jiān)管。

（三）利率風(fēng)險管理水平偏低

首先，我國大多數(shù)銀行機構(gòu)往往把工作重心放置在指標提升方面，缺乏對國內(nèi)外宏觀環(huán)境以及發(fā)展需求等的深入探究，風(fēng)險識別意識淡薄。其次，銀行機構(gòu)沒有建立完善的利率風(fēng)險管理體系，尤其是對部分特定金融產(chǎn)品，且我國大多數(shù)商業(yè)銀行不具備充足的利率風(fēng)險管理經(jīng)驗，往往滯留在理論探究層級上。最后，商業(yè)銀行利率調(diào)節(jié)體系不完善，無法結(jié)合市場利率改變情況進行內(nèi)部資產(chǎn)負債的調(diào)配和修正，利率管理在資產(chǎn)負債管理方面的價值無法得到全面激發(fā)。在這種狀況下，利率風(fēng)險管理中的兩種技術(shù)，也就是利率敏感性缺口管理和持續(xù)期缺口管理，在西方先進國家商業(yè)銀行中占據(jù)著主要位置，而在我國很難實現(xiàn)科學(xué)應(yīng)用，更無從談及其自身價值的發(fā)揮。

三、利率市場化下銀行資產(chǎn)負債管理策略

（一）強化資產(chǎn)負債組合管理

首先，強化資產(chǎn)組合框架。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行已經(jīng)對宏觀經(jīng)濟市場展開了全面探究，在有限資本約制的條件下，引領(lǐng)資產(chǎn)框架全面發(fā)展，也就是做好資產(chǎn)組合管理工作。針對信貸資產(chǎn)組合配置情況而言，需要構(gòu)建完善的信貸資產(chǎn)組合管理模式，對信貸資產(chǎn)配比進行科學(xué)核算，之后根據(jù)資產(chǎn)框架以及銀行機構(gòu)的發(fā)展需求，在實現(xiàn)資產(chǎn)合理分配的同時，還要給予自身盈利水平的高度注重。其次，完善負債框架。資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容在于具備可以自主把控的負債框架。在利率市場化環(huán)境下，為了減少融資成本，就要保證負債框架的合理性，提升負債管控水平[3]。在實施資產(chǎn)負債管理工作時，可以利用指標機制的構(gòu)建以及現(xiàn)代化管理技術(shù)，對資產(chǎn)負債框架加以適當(dāng)修整，在保證其安全合理的條件下，利用資產(chǎn)負債管理規(guī)范分配比例以及主體，給銀行機構(gòu)創(chuàng)造更好的效益。

（二）優(yōu)化管理方式

利率市場化環(huán)境的作用給商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)帶來了嚴重影響。在促進利率市場化的進程中，銀行負債產(chǎn)品的優(yōu)化和監(jiān)管將會逐漸松懈，這給其金融創(chuàng)新營造了條件。商業(yè)銀行可以采用優(yōu)化理財產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化等方式，給自身提供更多的金融產(chǎn)品，在實現(xiàn)資金成本合理管控的同時，還能獲取一定的手續(xù)費收入，實現(xiàn)商業(yè)銀行整體效益的提升。

（三）加強利率風(fēng)險管理

西方國家銀行機構(gòu)在實施利率風(fēng)險管理工作時，主要采用現(xiàn)代化信息技術(shù)、智能技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等，例如信息化管理體系，給銀行機構(gòu)利率風(fēng)險管理工作的開展?fàn)I造了條件。站在當(dāng)前利率市場角度來說，受到利率市場化的影響，我國諸多商業(yè)銀行紛紛將現(xiàn)代化技術(shù)運用到其中，一方面，銀行機構(gòu)可以利用凈現(xiàn)值探究等方式，借助計算機技術(shù)，模擬利率改變給銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)造成的影響，對銀行機構(gòu)當(dāng)前存在的利率風(fēng)險加以識別和評估，進而提出相應(yīng)的優(yōu)化措施[4]。另一方面，商業(yè)銀行可以通過全面應(yīng)用金融衍生產(chǎn)品的方式，獲取更好的管理原理和理念，從而實現(xiàn)自身管理水平的提升。

四、結(jié)束語

總而言之，即便我國在建立商業(yè)銀行運營管理機制方面起步比較滯后，但是依舊獲取了一定效果。隨著相關(guān)體系以及環(huán)境的逐漸改變，即便再完善的探究理論和方式也需要進行實時更新和優(yōu)化，才能緊跟時代發(fā)展腳步。利率市場化背景下，要想促進商業(yè)銀行的長遠發(fā)展，就要了解自身運營狀況和管理需求，優(yōu)化資產(chǎn)負債管理方式，完善資產(chǎn)負債管理體系，加強風(fēng)險管理，在提升商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平的同時，為商業(yè)銀行的良好發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

參考文獻：

[1]孫愛霞.利率市場化下商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理新思路[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（11）：17.

[2]付悅.利率市場化時代下銀行資產(chǎn)負債管理策略研究[J].時代金融，2016（26）：97+99.

[3]曹麟，銀磊.利率市場化下商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的變化及其應(yīng)對[J].海南金融，2015（02）：69-73.

[4]沈亮.利率市場化下商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理[J].商，2015（30）：164.

（作者單位：貴陽銀行）