楊陽　周梁悅　趙曉晶

[摘要]我國保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的三大支柱之一，其發(fā)展?fàn)顩r對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)有很大的影響?，F(xiàn)如今，我國國民對(duì)保險(xiǎn)的需求劇增，如何提升保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營效率是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的焦點(diǎn)。本文通過分析我國保險(xiǎn)業(yè)的市場集中度，建立保險(xiǎn)市場價(jià)格競爭行為和產(chǎn)品創(chuàng)新競爭行為的博弈分析，并簡要說明反映市場績效的保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度指標(biāo)，探究我國保險(xiǎn)業(yè)的未來發(fā)展前景。

[關(guān)鍵詞]市場集中度 博弈分析 保險(xiǎn)深度 保險(xiǎn)密度

一、前言

我國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展起步較晚，新中國成立之后才開始現(xiàn)代保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。在發(fā)展初期只有一家保險(xiǎn)公司一中國人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營。后來經(jīng)過幾十年的停滯狀態(tài)，到改革開放后政府才恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，使我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展成為集人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)在內(nèi)的門類齊全的行業(yè)。截至2015年6月底，全國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)比2014年新增9家，達(dá)到189家。保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到11.43萬億元，較年初增長12.51%。隨著國內(nèi)保險(xiǎn)公司數(shù)量的增加以及外資保險(xiǎn)公司的不斷涌進(jìn)，我國保險(xiǎn)市場集中度呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢，完全壟斷局面已被打破，競爭程度不斷增加，再加上近兩年我國領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展的重視，我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展前景廣闊。

二、保險(xiǎn)市場集中度

目前，在國內(nèi)保險(xiǎn)公司數(shù)量不斷增加和外資保險(xiǎn)公司逐步進(jìn)入的環(huán)境下，“有效競爭”和“可競爭理論”對(duì)于中國目前保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)意義在于，保險(xiǎn)業(yè)要保持適度的集中度。

衡量市場集中度（cR）的高低主要有兩種方法：一是絕對(duì)法，二是相對(duì)法。由于相對(duì)法的測算結(jié)果受樣本數(shù)量影響較大，而我國的保險(xiǎn)企業(yè)大多成立時(shí)間不長，數(shù)據(jù)極不健全，因此，主要采用絕對(duì)法來測量市場集中度。

貝恩根據(jù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)前四位和前八位企業(yè)的絕對(duì)集中度指標(biāo)和市場份額，對(duì)不同壟斷競爭程度產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分類。

由以上結(jié)果可知，總體上，我國保險(xiǎn)市場CR4和CR8基本呈現(xiàn)出相同的下降趨勢，這表明保險(xiǎn)市場處于競爭程度不斷增強(qiáng)的調(diào)整過程中。但是，雖然行業(yè)集中率逐年下降，市場壟斷程度在穩(wěn)步降低，但是按照貝恩的市場結(jié)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，我國保險(xiǎn)業(yè)仍屬于寡占Ⅲ型市場結(jié)構(gòu)。

三、保險(xiǎn)公司價(jià)格競爭行為

（一）價(jià)格競爭“囚徒困境”

價(jià)格競爭是市場運(yùn)作中不可避免的一種經(jīng)濟(jì)規(guī)律，是優(yōu)化資源配置的重要機(jī)制。但是，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)是損失概率或死亡率，把價(jià)格看成決定交易成敗的唯一因素，難免會(huì)造成惡性的價(jià)格競爭，影響公司的正常經(jīng)營。

近期了解過博弈論之后，認(rèn)為博弈在保險(xiǎn)市場的價(jià)格競爭中也有很重要的作用。在這里用保險(xiǎn)市場的在位者——已經(jīng)在保險(xiǎn)市場具有絕對(duì)優(yōu)勢的保險(xiǎn)公司或集團(tuán)，以及保險(xiǎn)市場的進(jìn)入者——新進(jìn)入的保險(xiǎn)公司來進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格之間的博弈。

保險(xiǎn)公司的最終行為目標(biāo)是利潤最大化。而新進(jìn)入的保險(xiǎn)公司為了迅速在市場站穩(wěn)腳跟，往往會(huì)在前期先放棄對(duì)利潤的追求，以增加市場占有率和保費(fèi)收入為前期目標(biāo)。面對(duì)新進(jìn)入保險(xiǎn)公司的競爭，在位者可能采取的價(jià)格策略有兩種：降價(jià)和不降價(jià)。假設(shè)現(xiàn)在保險(xiǎn)市場上只有兩家保險(xiǎn)公司：新進(jìn)入者和在位者。面對(duì)新進(jìn)入者的威脅，在位者降價(jià)的目的是為了占有和擴(kuò)大市場份額，并乘機(jī)即走小公司；而新進(jìn)入者在資本實(shí)力、消費(fèi)者偏好等方面都具有劣勢，降價(jià)是一種被動(dòng)選擇?？紤]在位者具有先動(dòng)優(yōu)勢先采取行動(dòng)，進(jìn)入者在觀察到在位者的行動(dòng)后再選擇自己的策略，兩家公司在不同策略下的動(dòng)態(tài)博弈：

在圖中，參數(shù)Q1，Q2分別表示在位者和進(jìn)入者的保險(xiǎn)銷售量，且Q1>Q2，參數(shù)P1，P2分別表示在位者和新進(jìn)入者最初不采取降價(jià)措施的價(jià)格，而P1，P2是在位者和新進(jìn)入者采取價(jià)格下調(diào)措施之后的保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格，即P11。

根據(jù)序貫博弈的逆向歸納法，如果在位者選擇不降價(jià)，則新進(jìn)入者同樣不降價(jià)時(shí)所獲得的收益為Q2P2，而如果在位者選擇降價(jià)時(shí)所獲得的收益為（Q2+M）P2，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的需求是富有彈性的，所以，（Q2+M）P2>Q2P2，所以新進(jìn)入者應(yīng)該選擇降價(jià)。如果在位者選擇降價(jià)，則新進(jìn)入者同樣選擇降價(jià)時(shí)的收益是Q2P，而新進(jìn)入者選擇不降價(jià)的收益是（Q2-N）P2，由于e>1，所以新進(jìn)入者選擇降價(jià)的收益要大于不降價(jià)時(shí)的收益，所以進(jìn)入者應(yīng)該仍然選擇降價(jià)。因此，降價(jià)是新進(jìn)入者的占優(yōu)策略。當(dāng)在位者認(rèn)識(shí)到新進(jìn)入者的占優(yōu)策略是降價(jià)時(shí)，在位者的最優(yōu)策略也是降價(jià)，因?yàn)镼1P1>（Q1-M）P1.因此，在位者和新進(jìn)入者的子博弈精煉納什均衡是（降價(jià)，降價(jià)）。顯然，雙方不降價(jià)時(shí)帶來的收益更高，說明雙方因個(gè)人理性帶來的競爭導(dǎo)致了集體的非理性，陷入了“囚徒困境”，最終導(dǎo)致保險(xiǎn)行業(yè)的虧損。這就需要有關(guān)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)出面進(jìn)行干預(yù)或協(xié)調(diào)，通過制定價(jià)格協(xié)議或者締結(jié)和約的形式抑制住保險(xiǎn)市場的不斷降價(jià)行為，使保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格步入合理的軌道。

（二）合作博弈的帕累托改進(jìn)

如圖二所示，在圖中，保險(xiǎn)公司雙方在締結(jié)和約或聯(lián)盟之前，雙方的收益水平可用無差異曲線U1表示，無差異曲線上的點(diǎn)代表總體收益在在位者和新進(jìn)人者之間的分配，其中A點(diǎn)代表兩個(gè)公司在價(jià)格競爭中的實(shí)際分配。此時(shí)，新進(jìn)入者的收益為a，在位者的收益為b。在經(jīng)過第三方出面調(diào)解并簽訂合同之后，兩個(gè)保險(xiǎn)公司的總體收益水平明顯提高，用無差異曲線U2表示總體收益在兩公司之間的分配。

在簽訂價(jià)格協(xié)議之后，使在位者的收益水平不下降的行動(dòng)策略是必須在無差異曲線U2的B點(diǎn)之后，而使新進(jìn)人者的收益水平不下降的行動(dòng)策略是必須在無差異曲線的c點(diǎn)之前，所以，無差異曲線U2的BC段即為帕累托改進(jìn)區(qū)域，處在這個(gè)區(qū)域內(nèi)的任何一點(diǎn)都有利于改進(jìn)保險(xiǎn)公司雙方的收益狀況。

但是，實(shí)際上，在實(shí)際保險(xiǎn)市場的經(jīng)營運(yùn)行中，引入第三方的干預(yù)并不一定會(huì)避免“囚徒困境”的發(fā)生。其主要障礙是可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)，在保證合同的懲罰機(jī)制或者獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制不充分的情況下或者單次博弈的情況下，雙方可能為了各自的利益違背合約，最終導(dǎo)致囚徒困境的再次發(fā)生。

因此，從長遠(yuǎn)來看，價(jià)格競爭并不是完美戰(zhàn)略，保險(xiǎn)公司應(yīng)該從保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新、保險(xiǎn)服務(wù)優(yōu)化和品牌差異化等方面提高自己的競爭力。如我國的平安保險(xiǎn)的集團(tuán)化發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，培養(yǎng)企業(yè)文化和品牌，通過廣告宣傳提升品牌價(jià)值，借助第三方信用評(píng)級(jí)增強(qiáng)品牌信譽(yù)，建立產(chǎn)業(yè)鏈的一體化和多元化發(fā)展，在廣大群眾中形成了不錯(cuò)的口碑。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的博弈分析

近年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融走向潮流，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品逐漸走向全國，風(fēng)靡大眾。保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的三大支柱之一，也經(jīng)歷著產(chǎn)品的變革與創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)與保險(xiǎn)業(yè)的融合一方面拓寬了保險(xiǎn)營銷的渠道，另一方面也由此產(chǎn)生了保險(xiǎn)行業(yè)的新險(xiǎn)種，即互聯(lián)網(wǎng)專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品。在現(xiàn)在愈演愈烈的競爭形勢下，保險(xiǎn)企業(yè)是否應(yīng)該進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新呢？現(xiàn)在假定市場上只有兩個(gè)參與者：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)A和保險(xiǎn)企業(yè)B，他們都是理性經(jīng)濟(jì)人?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)有兩種策略：創(chuàng)新與不創(chuàng)新，設(shè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)A進(jìn)入金融業(yè)的概率為P，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)業(yè)也有兩種策略，設(shè)B進(jìn)行創(chuàng)新的概率為q。從而得到支付矩陣：

根據(jù)反應(yīng)函數(shù)，畫出兩個(gè)企業(yè)的最優(yōu)反應(yīng)曲線：

五、保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度

我國保險(xiǎn)業(yè)正處在高速發(fā)展時(shí)期，在需求的推動(dòng)下市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，體現(xiàn)在保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模、保費(fèi)收入等方面的宏觀績效有了很大增長，在這里，我主要通過保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度指標(biāo)來進(jìn)行簡要說明我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展成果。

由近年來我國的保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度變化值可以看出，我國的保險(xiǎn)發(fā)展水平在不斷增長，并且可以預(yù)測其增長將會(huì)持續(xù)下去。這反映了我國保險(xiǎn)業(yè)的壯大與發(fā)展以及我國消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的需求越來越大。但是與2015年世界平均保險(xiǎn)密度水平662美元/人以及2015年世界平均保險(xiǎn)深度水平6.2%相比，仍有相當(dāng)大的差距。

六、對(duì)我國保險(xiǎn)業(yè)的思考

從我國保險(xiǎn)業(yè)的整體水平來看，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展取得了一定的成效，但無論從國內(nèi)還是國際看，這場改革遠(yuǎn)還沒有結(jié)束。從國內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r看，保險(xiǎn)業(yè)壟斷程度仍然較高，市場管制較嚴(yán)格，缺乏公平的競爭環(huán)境；從國際上看，我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展仍比較幼稚，國際競爭能力不足。中國做為一個(gè)人口大國，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮蟆?