(浙江國際海運職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江 舟山 316000)

舟山國際海事服務(wù)基地是中國(浙江)自由貿(mào)易試驗區(qū)(以下簡稱浙江自貿(mào)區(qū))建設(shè)的重要內(nèi)容之一，承擔(dān)著推動自貿(mào)區(qū)港航產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升我國在國際海事服務(wù)領(lǐng)域的話語權(quán)和競爭力的重任。近年來，舟山大力推動國際海事服務(wù)功能提升，在港口貨物吞吐量、保稅燃料油供應(yīng)等方面取得了積極進展。未來，國際海事服務(wù)基地建設(shè)將有力推動舟山港航產(chǎn)業(yè)提升發(fā)展，同時也為舟山航運金融發(fā)展提供新的成長空間。在這樣的大背景下，浙江自貿(mào)區(qū)有必要從金融服務(wù)實體經(jīng)濟的角度出發(fā)，進一步找準(zhǔn)航運金融發(fā)展的路徑和方向，推動舟山航運金融快速發(fā)展，最終提升浙江自貿(mào)區(qū)國際海事服務(wù)的金融保障能力。

一、舟山國際海事服務(wù)基地建設(shè)的金融需求特征分析

從需求角度看，由于現(xiàn)代國際海事服務(wù)與金融業(yè)之間存在的密切聯(lián)系，舟山建設(shè)國際海事服務(wù)基地過程中衍生出諸多金融層面的需求。

(一)船舶修造、航運等舟山傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級需要金融政策支持

船舶修造、航運等是舟山的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)，也是舟山建設(shè)國際海事服務(wù)基地的重要保障。從這些行業(yè)本身的特點看，都具有投資額巨大、投資回收期較長、投資風(fēng)險高等特點，這些特點決定了船舶修造、航運企業(yè)很難依靠自身力量滿足其融資需求以及進行投資活動，而是需要從境內(nèi)外的多種融資渠道中選擇最有利的籌集資金方式。特別是在當(dāng)前國際造船市場持續(xù)低迷的背景下，舟山的船舶修造、航運等產(chǎn)業(yè)更加需要利用自貿(mào)區(qū)金融政策先行先試的機會，充分利用境內(nèi)外資金，加大在轉(zhuǎn)型升級方面的資金投入，從而使舟山國際海事服務(wù)基地建設(shè)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)更加穩(wěn)固，增強舟山國際海事服務(wù)基地發(fā)展的后勁。

(二)油品等大宗商品國際貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展需要金融政策的創(chuàng)新與突破

按照國家對舟山建設(shè)大宗商品儲運中轉(zhuǎn)加工交易中心的定位，舟山在建設(shè)國際海事服務(wù)基地過程中，需要依托優(yōu)越的深水港口資源和區(qū)位優(yōu)勢，不斷強化油品等大宗商品國際貿(mào)易、中轉(zhuǎn)、集散、補給等物流功能。期間涉及大宗商品對應(yīng)的保稅物流和轉(zhuǎn)口貿(mào)易等國際貿(mào)易業(yè)務(wù)以及國際航運等配套服務(wù)，從而會產(chǎn)生大量的金融服務(wù)個性化需求。建設(shè)大宗商品交易中心過程中，為增強交易平臺的集聚作用和定價功能，在完善跨境資金收支、結(jié)算、匯兌等方面，需要建立一個更開放的國際化金融服務(wù)平臺。

(三)國際航運業(yè)務(wù)資金流動將產(chǎn)生大規(guī)?？缇迟Y金結(jié)算和營運管理需求

航運中的貨物運輸過程可以看作是國際范圍內(nèi)資金流轉(zhuǎn)的過程，從某種意義上講，現(xiàn)金流是整個國際物流供應(yīng)鏈的命脈，因此航運業(yè)對于結(jié)算，尤其是國際結(jié)算的需求量非常大。目前，挪威期貨期權(quán)結(jié)算所、紐約商品交易所和倫敦結(jié)算所基本各占市場份額的1/3，而這三家結(jié)算所所在地也都是國際航運中心的所在，可見資金結(jié)算對于航運業(yè)的重要性。同時，巨額資金的結(jié)算也為航運中心所在地的金融業(yè)帶來了巨大的業(yè)務(wù)量，促使當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的快速發(fā)展。因此，隨著舟山國際海事服務(wù)基地建設(shè)的不斷推進，將對金融機構(gòu)在跨境資金結(jié)算、管理、運營方面提出更高的要求。

(四)國際海事服務(wù)涉及企業(yè)類型眾多且金融需求差異較大

國際海事服務(wù)并不是簡單的水路運輸、港口補給的概念，而是在國際供應(yīng)鏈的背景下，中游航運企業(yè)通過整合上游船舶設(shè)備修造企業(yè)和下游港口、臨港物流企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，形成提供全套物流服務(wù)的產(chǎn)業(yè)集群，這類產(chǎn)業(yè)集群在融資、保險、外匯、結(jié)算、風(fēng)險套保等方面有著多元化需求。具體來說包括以下三個層面的需求：以船舶及相關(guān)設(shè)備的制造和修理為主的上游船舶企業(yè)的金融需求，以船公司、船務(wù)代理和貨運代理為主的中游航運企業(yè)的金融需求，以港口和相關(guān)物流為主的下游港口和臨港企業(yè)的金融需求(見表1)。

表1 國際海事服務(wù)基地建設(shè)相關(guān)企業(yè)的金融需求類型

上游船舶企業(yè)包括船舶制造企業(yè)和配套設(shè)備制造企業(yè)，主要涵蓋了船舶和船載設(shè)備、港務(wù)機械、集裝箱等航運所需設(shè)備的生產(chǎn)制造，屬于傳統(tǒng)的裝備制造企業(yè)。資本密集、勞動密集和技術(shù)密集是這個行業(yè)的共同特征?？傮w而言，整個行業(yè)基礎(chǔ)投入較大，資金需求主要集中在固定資產(chǎn)投資以及船舶融資領(lǐng)域，對境內(nèi)外融資依賴度高。

中游航運企業(yè)包括船公司、船務(wù)代理和貨運代理公司。這些航運企業(yè)能夠直接為最終客戶服務(wù)，是鏈接上、下游產(chǎn)業(yè)的樞紐。由于航運業(yè)國際化、網(wǎng)絡(luò)化的趨勢，原本經(jīng)營相對單一業(yè)務(wù)的航運企業(yè)都在向兩端延伸，以物流網(wǎng)絡(luò)的形式參與國際航運市場競爭。這些企業(yè)經(jīng)營活動具有較強的專業(yè)性，其金融需求的特點主要是境內(nèi)外公司面臨的金融、稅收、海事等政策差異較大，企業(yè)應(yīng)收賬款雖然較為安全并且有保障，但存在收支幣別與期限存在錯配風(fēng)險，因此在匯率風(fēng)險管理、資金管理等方面有比較強烈的需求。

下游企業(yè)包括港口服務(wù)、臨港制造服務(wù)業(yè)，以及大宗商品國際貿(mào)易企業(yè)。從近些年的發(fā)展來看，港口企業(yè)以及臨港的制造服務(wù)業(yè)綜合功能得到強化，從而決定了這些企業(yè)對于金融服務(wù)的需求也日益多元化，主要表現(xiàn)在本外幣融資及管理、供應(yīng)鏈融資、外匯理財及匯率避險產(chǎn)品、網(wǎng)上在線資金管理等方面。

二、金融支持舟山國際海事服務(wù)基地建設(shè)總體情況及存在的主要問題

從金融供給角度看，目前舟山國際海事服務(wù)基地建設(shè)的金融支持仍主要以傳統(tǒng)銀行融資為主，盡管融資租賃、直接融資有所發(fā)展，但總體水平仍然較低，航運保險發(fā)展較為滯后，航運金融衍生品業(yè)務(wù)仍是空白，航運金融的保障服務(wù)能力難以滿足包括航運產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的國際海事服務(wù)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的需要。

(一)總體情況

1.銀行融資依然是主體

一是港口物流業(yè)融資規(guī)模總體保持持續(xù)增長。截至2017年末，舟山市港口物流業(yè)表內(nèi)外融資余額287.8億元(港口物流業(yè)融資的統(tǒng)計口徑包括海運業(yè)、港口碼頭開發(fā)建設(shè)以及裝卸搬運、倉儲及其他物流等)，占金融機構(gòu)融資總量的14.87%。其中，2016年增長較快，同比增長了22.27%，改變了之前占金融機構(gòu)融資總量比重不斷下降的趨勢。二是海運業(yè)融資規(guī)模出現(xiàn)大幅下降，航運企業(yè)不斷出現(xiàn)融資難和資金短缺問題。2017年末，全市金融機構(gòu)海運業(yè)表內(nèi)外融資余額81.58億元，總體上仍處在下降的趨勢中。三是港口基礎(chǔ)建設(shè)融資規(guī)模持續(xù)快速增長，港航產(chǎn)業(yè)重大項目建設(shè)帶動效應(yīng)較為顯著。2017年末，全市金融機構(gòu)港口碼頭開發(fā)建設(shè)表內(nèi)外融資余額90.31億元， 自2016年舟山港區(qū)港口碼頭項目持續(xù)落地以來大幅增長(見表2)。

表2 舟山市港口物流業(yè)表內(nèi)外融資情況 單位：萬元

數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行舟山市中心支行。

2.融資租賃還處于起步階段

2008年以來，融資租賃“融資融物”的功能非常適合舟山船舶修造和航運企業(yè)的融資需求，成為銀行融資的重要補充。截至2018年5月底，全市已集聚融資租賃企業(yè)123家，其中，外商投資融資租賃企業(yè)99家，注冊資本31.34億美元；內(nèi)資融資租賃企業(yè)23家，實到注冊資金66.5億元,在全國11個自貿(mào)試驗區(qū)中列第二位；金融租賃企業(yè)1家，注冊資金30億元。從實際經(jīng)營情況來看，部分融資租賃企業(yè)已開展了初步經(jīng)營實績。截至2018年5月底，浙江華鐵融資租賃有限公司已累計投放融資額5億元，產(chǎn)生利稅2000萬元；浙江臺金設(shè)備租賃有限公司累計投放融資額1.5億元，產(chǎn)生利稅400萬元；中安金控(舟山)租賃有限公司累計投放融資額7000萬元，產(chǎn)生利稅100萬元；浙銀金租公司到2018年6月末，已實現(xiàn)融資租賃余額95.58億元，比年初增加34.11億元，占全市新增貸款規(guī)模的20%左右。

3.航運保險發(fā)展滯后

近年來，航運保險業(yè)總體上落后于船舶、航運產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)舟山保險協(xié)會統(tǒng)計，截至2017年底舟山開展航運保險業(yè)務(wù)的機構(gòu)共有12家，按照規(guī)模和業(yè)務(wù)量排序，規(guī)模靠前的分別為人保、國壽財險、太平洋、陽光和大地等保險公司。2008年國際金融危機爆發(fā)前，航運保險額占全市產(chǎn)險總額的50%。近兩年，由于航運市場總體仍不景氣，運營船舶數(shù)量減少、船價明顯下降，同時隨著貨物運輸方式的多元化、國際市場的需求變化以及保險的費率下調(diào)，航運保險額占全市產(chǎn)險總額的比重下滑。截至2017年底，舟山市航運保費收入為2.58億元，其中，船舶險收入2.4億元(不含漁船)，貨運險收入0.18億元，占全市財產(chǎn)險市場份額的25.8%。盡管舟山港口年貨物吞吐量持續(xù)較快增長，但實際船舶險、貨運險等航運保險業(yè)務(wù)相關(guān)保費落地舟山保險機構(gòu)的卻較少，多數(shù)保費外流到上海、寧波等地保險機構(gòu)。這主要與舟山缺少專業(yè)性的航運保險機構(gòu)，本地保險分支機航運保險專業(yè)人才短缺、沒有險種開發(fā)權(quán)限等因素密切相關(guān)。與此形成較大反差的是，上海自貿(mào)區(qū)自2015年7月1日起就率先開展航運保險產(chǎn)品注冊制改革，為航運保險客戶提供更豐富的產(chǎn)品來源，這也使得長三角地區(qū)航運企業(yè)的航運保險業(yè)務(wù)加速向上海集聚。

表3 2015—2017年舟山市航運保險概況 單位：億元

數(shù)據(jù)來源：舟山市保險行業(yè)協(xié)會。

(二)存在的主要問題

總體來看，舟山航運金融的發(fā)展水平較低，對舟山航運業(yè)的支持服務(wù)能力相對不足，主要存在以下問題：

1.受行業(yè)的周期影響大，航運金融發(fā)展遲緩

自2008年航運業(yè)進入下行通道以來，舟山航運企業(yè)不斷發(fā)生融資難和資金鏈問題，銀行為控制風(fēng)險不斷壓縮對航運企業(yè)的融資規(guī)模。2016年海運業(yè)融資規(guī)模大幅減少，下降30%左右，主要是2016年下半年以來散貨航運市場回暖后，舟山市銀行機構(gòu)開始收回大量風(fēng)險貸款，出現(xiàn)行業(yè)復(fù)蘇而銀行貸款大幅減少的反?，F(xiàn)象。航運金融發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境較差，業(yè)務(wù)規(guī)模和層級難以有效提升。

2.過度依賴銀行，多元化金融服務(wù)能力嚴(yán)重不足

舟山市航運企業(yè)過度依靠銀行融資，融資租賃、產(chǎn)業(yè)基金、上市、發(fā)債等非銀融資方式運用較少，航運保險發(fā)展較為落后，航運金融衍生品業(yè)務(wù)尚屬空白。目前銀行很難提供專業(yè)性的航運金融服務(wù)，順周期、對行業(yè)缺乏深度理解、風(fēng)險管理能力弱的特性非常明顯，亟須發(fā)展期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險特性、支持方式等與銀行傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)不同的專業(yè)性航運金融產(chǎn)品。盡管近年來在政策支持下，融資租賃不斷發(fā)展，非銀融資方式有新的嘗試，但總體仍嚴(yán)重不足，規(guī)模偏小，占比基本維持在2%以內(nèi)。

3.缺少專業(yè)性機構(gòu)和人才的支撐，航運金融創(chuàng)新發(fā)展能力弱

航運金融專業(yè)人才嚴(yán)重不足，缺少人才培育、引進的機制。金融機構(gòu)缺少創(chuàng)新發(fā)展航運金融的意識，金融創(chuàng)新的理念不足，對航運金融的理解不深。同時，也沒有專門服務(wù)海洋經(jīng)濟、航運業(yè)的專業(yè)性機構(gòu)，大綜合的傳統(tǒng)銀行服務(wù)和較低層級的銀行分支機構(gòu)難以深入滿足航運業(yè)發(fā)展需要。例如，舟山市航運法律類人才嚴(yán)重不足，直接影響到高質(zhì)量、高技術(shù)的風(fēng)險評估服務(wù)，導(dǎo)致本地航保中介機構(gòu)(包括保險公估、保險經(jīng)紀(jì)和保險代理)的服務(wù)能力較弱，限制航運保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，相關(guān)的金融服務(wù)機構(gòu)對于船舶估價、船舶評估、船舶檢驗、船舶登記等專業(yè)性環(huán)節(jié)也知之甚少，缺乏提供專業(yè)化金融服務(wù)的能力。

三、提升國際海事服務(wù)基地金融功能的主要路徑

(一)依托國際海事服務(wù)基地建設(shè)，打造港航產(chǎn)業(yè)投融資服務(wù)體系

一是推動傳統(tǒng)銀行投融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新。圍繞國際海事服務(wù)基地建設(shè)和自貿(mào)區(qū)油品等大宗商品全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，銀行要繼續(xù)加大向上爭取信貸政策和規(guī)模的傾斜，綜合運用中長期固定資產(chǎn)貸款、銀團貸款、產(chǎn)業(yè)基金等模式來增加重點港航項目的信貸投入。二是加強與政策性銀行合作，充分利用開發(fā)性金融的低成本優(yōu)勢。要爭取政策性銀行在新區(qū)、自貿(mào)區(qū)設(shè)立辦事機構(gòu)，加強與國開行、進出口銀行的合作，更多爭取低成本、長期限的開發(fā)性金融產(chǎn)品對港航產(chǎn)業(yè)投資項目的支持。三是鼓勵發(fā)行各類債券，拓展直接融資渠道。要積極支持舟山港航產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)、私募債、公司債等各種債務(wù)融資工具，加強與資本市場的對接。

(二)依托大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈、貿(mào)易鏈和物流鏈，推動航運金融產(chǎn)品創(chuàng)新

一是要加快大宗商品交易平臺建設(shè)，發(fā)揮其現(xiàn)貨價格發(fā)現(xiàn)、管理風(fēng)險的作用。加強與上海期貨交易所的期現(xiàn)合作，在交割庫互通、交易品種對接、貿(mào)易商服務(wù)方面進行互補合作，同時積極引進期貨公司子公司，探索發(fā)展油品、鐵礦砂等大宗商品場外交易市場。要合規(guī)合理地創(chuàng)新交易模式，大力發(fā)展支持現(xiàn)貨交易的增值服務(wù)，有效提升大宗商品交易平臺現(xiàn)貨價格發(fā)現(xiàn)和套期保值的風(fēng)險管理作用。二是推動國際海事服務(wù)基地信息服務(wù)平臺功能升級。在促進航運與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的同時，發(fā)展“航運+互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，推動航運金融產(chǎn)品嵌入到平臺增值服務(wù)中，將航運信息發(fā)布、航運交易撮合、電子合同簽約、資金支付結(jié)算匯兌、航運保險和航運企業(yè)融資統(tǒng)一整合到平臺系統(tǒng)中，開發(fā)航運企業(yè)應(yīng)收賬款融資、在途貨物質(zhì)押融資、運費合約交易等新型航運金融產(chǎn)品。三是積極打通現(xiàn)有港航信息平臺和大宗商品交易平臺的數(shù)據(jù)鏈路，為金融服務(wù)嵌入提供信息基礎(chǔ)。積極發(fā)展第三方物流監(jiān)管機構(gòu)，實現(xiàn)對大宗商品儲存、運輸?shù)日麄€物流鏈條的實時監(jiān)控，合作發(fā)展倉單質(zhì)押等融資業(yè)務(wù)。利用大宗商品交易平臺交易定價、套期保險作用，鎖定價格風(fēng)險，發(fā)展大宗商品結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，建立與大宗商品結(jié)構(gòu)性融資配套的金融服務(wù)體系。

(三)依托國際海事服務(wù)基地建設(shè)，探索構(gòu)建舟山航運金融生態(tài)圈

航運金融生態(tài)圈是指通過航運金融中不同業(yè)態(tài)之間的相互融合與淘汰，那些具有協(xié)同效應(yīng)及相乘效果的機構(gòu)能有效地組織在一起，形成能動態(tài)地自我更新與進化的集群。抓住航運業(yè)大整合時代的機會，依托國際海事服務(wù)基地建設(shè)，搭建支持港航產(chǎn)業(yè)整合發(fā)展的平臺，推動形成與港航產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的航運金融生態(tài)圈。一是積極推動航運金融產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化、融合化發(fā)展。大力引進專業(yè)船舶管理機構(gòu)，積極發(fā)展航運產(chǎn)業(yè)投資基金、船舶融資租賃，引進專業(yè)性航運保險機構(gòu)。利用自貿(mào)區(qū)跨境金融政策創(chuàng)新，支持銀行系金融租賃公司走出去，加強境內(nèi)外聯(lián)動。二是加快推動航運中介機構(gòu)體系建設(shè)，優(yōu)化航運金融底層生態(tài)。大力引進發(fā)展航運保險經(jīng)紀(jì)、公估、海事法律服務(wù)、會計等機構(gòu)，不斷完善法律制度和政策環(huán)境。積極發(fā)展第三方船舶檢驗、第三方船員認(rèn)證、第三方航運金融信用評價等新興產(chǎn)業(yè)。三是大力發(fā)展“航運+互聯(lián)網(wǎng)+航運金融”模式，推動整合優(yōu)化船舶航運產(chǎn)業(yè)鏈上下游。利用航運銷售、航運管理與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的大趨勢，積極發(fā)展海事服務(wù)大數(shù)據(jù)背景下的航運電商產(chǎn)業(yè)。結(jié)合海事服務(wù)基地信息平臺建設(shè)，采用各種形式積極搭建航運金融綜合服務(wù)平臺，集成航運保險創(chuàng)新、航運融資對接服務(wù)、融資租賃服務(wù)、航運資產(chǎn)交易等功能，引進各類航運金融服務(wù)機構(gòu)，構(gòu)建高效航運金融生態(tài)圈，推動舟山航運金融創(chuàng)新發(fā)展。