李荷雨

一、引 言

近年來，證券市場上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假案例屢見不鮮，其中創(chuàng)業(yè)板市場的IPO財(cái)務(wù)造假行為尤為普遍，嚴(yán)重影響我國證券市場的健康發(fā)展。究其原因，多數(shù)企業(yè)在上市后業(yè)績呈現(xiàn)明顯下降，如何有效防止IPO財(cái)務(wù)造假以及加強(qiáng)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注并制定出有效的防范措施成為亟待解決的問題。本文旨在通過欣泰電氣財(cái)務(wù)造假案分析IPO財(cái)務(wù)造假原因以及確立IPO審計(jì)技術(shù)規(guī)范，以恢復(fù)投資者對(duì)上市企業(yè)與證券投資的積極性，推動(dòng)證券市場真正實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，使上市企業(yè)更好地促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)高速及可持續(xù)發(fā)展。

我國對(duì)于IPO財(cái)務(wù)造假及審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的研究起步較晚，但是上市企業(yè)造假大案要案的頻繁發(fā)生，掀起了社會(huì)各界對(duì)IPO財(cái)務(wù)造假行為和IPO審計(jì)的討論，因此IPO財(cái)務(wù)造假已成為我國理論界和實(shí)務(wù)界研究的熱點(diǎn)問題。此次，欣泰電氣強(qiáng)制退市再次引發(fā)人們對(duì)IPO財(cái)務(wù)造假問題的關(guān)注，本文將IPO財(cái)務(wù)造假和審計(jì)失敗結(jié)合起來，通過討論欣泰財(cái)務(wù)造假案，對(duì)IPO財(cái)務(wù)造假手段及審計(jì)失敗原因進(jìn)行分析，引出審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因，并提出應(yīng)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的策略。

二、IPO財(cái)務(wù)造假概述

國務(wù)院新聞辦公室于2017年2月26日召開新聞發(fā)布會(huì)，證監(jiān)會(huì)主席劉士余表示去年全年共有280家企業(yè)通過IPO核準(zhǔn)，248家完成了IPO發(fā)行，在加速解決IPO堰塞湖問題的同時(shí)應(yīng)依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管，對(duì)IPO財(cái)務(wù)造假采取零容忍的態(tài)度，徹查上市企業(yè)的造假行為，此番表態(tài)再次引發(fā)公眾對(duì)嚴(yán)厲打擊IPO財(cái)務(wù)造假的熱議。

（一）IPO財(cái)務(wù)造假的概念

首次公開募股是指一家企業(yè)通過證券交易所首次面向社會(huì)公眾以股票或其他證券形式公開募集資金的發(fā)行方式。財(cái)務(wù)造假是指企業(yè)及相關(guān)人員出于自身利益考慮，違背真實(shí)性原則且不遵守國家法律法規(guī)、現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)章制度，有計(jì)劃、有針對(duì)性、有目的地選擇會(huì)計(jì)方法和手段，以粉飾其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使得財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)虛假繁榮的行為。其中，虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是常用的造假手段，行為人不按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行賬務(wù)處理和信息披露，進(jìn)而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，以達(dá)到業(yè)績考核、減少納稅、發(fā)行股票等需要。

對(duì)于IPO企業(yè)來說，財(cái)務(wù)造假在根本上是為了達(dá)到中國上市審核制所要求的硬性財(cái)務(wù)指標(biāo)以及提高其發(fā)行估值。IPO中的財(cái)務(wù)造假往往以虛增利潤為直接目的，是一種主觀故意，極大地影響了財(cái)務(wù)報(bào)表披露信息的真實(shí)性。而且，從產(chǎn)生動(dòng)因及表現(xiàn)形式來看，IPO財(cái)務(wù)造假是管理層凌駕于內(nèi)部控制之上的行為，是無法僅僅通過完善企業(yè)的內(nèi)控程序徹底杜絕的。

（二）IPO財(cái)務(wù)造假的行為特征

1、造假參與者通常為高層管理者

高層管理者往往處于企業(yè)的核心地位，權(quán)力無法受到有效制約，所以IPO財(cái)務(wù)造假一般是管理者的集體行為，以達(dá)到其謀取私利的目的。作為造假的主要參與者，管理者通常運(yùn)用其專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，于事前精心設(shè)計(jì)，事后設(shè)法隱瞞，外部監(jiān)管對(duì)此較難開展有效偵查。身為企業(yè)高層管理者，根據(jù)法律要求，不僅要負(fù)責(zé)企業(yè)的正常運(yùn)營，也需要定期如實(shí)地報(bào)告其受托責(zé)任；因此，管理者無論以何種原因造成財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的數(shù)據(jù)誤導(dǎo)信息使用者的決策，都應(yīng)該被視作財(cái)務(wù)造假行為，對(duì)欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

2、造假客體為會(huì)計(jì)資料

財(cái)務(wù)造假的常用手段是偽造、虛構(gòu)編造各類會(huì)計(jì)資料、運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞等等，通過這些方式得到的數(shù)據(jù)最終都會(huì)呈現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告上，無法真實(shí)地反應(yīng)企業(yè)的運(yùn)營情況。更為嚴(yán)重的是，財(cái)務(wù)造假只是改變了各項(xiàng)財(cái)務(wù)資料所反映的原始會(huì)計(jì)信息，但不會(huì)因此改善企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況乃至提高盈利水平，會(huì)給企業(yè)的正常經(jīng)營帶來破壞。若企業(yè)過多的關(guān)注如何通過IPO財(cái)務(wù)造假掩蓋經(jīng)營困境而不是提高實(shí)際經(jīng)營效率，只會(huì)對(duì)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展起到更不利的作用。

3、造假行為持續(xù)進(jìn)行

IPO財(cái)務(wù)造假行為大多持續(xù)發(fā)生而且在各會(huì)計(jì)期間內(nèi)不間斷，一般需要經(jīng)歷若干個(gè)會(huì)計(jì)年度才會(huì)被外界所發(fā)現(xiàn)。然而許多企業(yè)尤其是上市企業(yè)，需要對(duì)外公布每年的財(cái)務(wù)情況，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者應(yīng)對(duì)比同行業(yè)數(shù)據(jù)或上期數(shù)據(jù)，重視其中的異常波動(dòng)項(xiàng)目。

（三）IPO財(cái)務(wù)造假的影響

上市企業(yè)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告及附注是上市企業(yè)向外界傳遞財(cái)務(wù)信息的橋梁，應(yīng)保持真實(shí)客觀性，公允地反映上市企業(yè)的經(jīng)營狀況。IPO財(cái)務(wù)造假往往表現(xiàn)為一些上市企業(yè)有意操縱財(cái)務(wù)信息，甚至隱瞞并扭曲其真實(shí)的經(jīng)營業(yè)績，出具不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告以掩蓋經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，影響惡劣。

對(duì)于投資者而言，投資者基于上市企業(yè)精心潤色過的財(cái)務(wù)信息申購股票，而造假企業(yè)一旦成功上市便不再對(duì)報(bào)表進(jìn)行技術(shù)處理，財(cái)務(wù)業(yè)績因此迅速“變臉”。企業(yè)上市短時(shí)間后突然發(fā)布虧損，結(jié)果是股價(jià)應(yīng)聲暴跌，財(cái)務(wù)造假一旦被揭穿，更是會(huì)導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)跌停乃至被停牌，所以IPO財(cái)務(wù)造假會(huì)使投資者做出錯(cuò)誤的決策，遭遇慘痛的金錢損失，并失去投資興趣。

對(duì)于中介機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)單位而言，出于利益相關(guān)的考慮，多數(shù)相關(guān)機(jī)構(gòu)都有協(xié)助IPO財(cái)務(wù)造假的嫌疑，縱使中介機(jī)構(gòu)沒有參與造假，也存在初期盡職調(diào)查嚴(yán)重失信的較大可能。所以IPO財(cái)務(wù)造假會(huì)嚴(yán)重?fù)p害關(guān)聯(lián)單位及人員的利益，使其在民事訴訟中受到一定程度的懲罰，職業(yè)信譽(yù)被迫隨之降低。

對(duì)于證券市場而言，證券市場主要包括投資方、被投資企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)，三者需要在權(quán)利和義務(wù)上相互關(guān)聯(lián)約束，才能保證市場經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行。然而IPO財(cái)務(wù)造假會(huì)極大地削弱投資者對(duì)被投資企業(yè)的信心，令資本市場陷入信用危機(jī)狀態(tài)；若中介機(jī)構(gòu)也協(xié)助財(cái)務(wù)造假，則會(huì)使投資方成為孤立的受騙者，嚴(yán)重的話會(huì)造成投資者對(duì)證券投資的信任完全喪失，這不但會(huì)使其他企業(yè)的上市融資難度增大，而且會(huì)使市場游戲規(guī)則受到嚴(yán)重破壞，加劇市場投機(jī)和波動(dòng)，長此以往，證券市場將日漸蕭條。此外，大量的IPO財(cái)務(wù)造假阻礙了證券市場充分地發(fā)揮國民經(jīng)濟(jì)晴雨表的作用，最終還會(huì)危害其健康有效的發(fā)展，不利于資源的優(yōu)化配置。

三、創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)造假的環(huán)境分析

相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，滬深兩市共計(jì)有2807家上市企業(yè)，其中127家企業(yè)在公布的2016年年報(bào)中財(cái)務(wù)狀況下滑趨勢(shì)明顯，出現(xiàn)業(yè)績“變臉”。目前，上市企業(yè)過度包裝的現(xiàn)象在創(chuàng)業(yè)板尤為嚴(yán)重，近幾年監(jiān)管部門查處的上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假典型案例主要包括綠大地、萬福生科、海聯(lián)訊和欣泰電氣，除綠大地外，其余三家企業(yè)均為創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)造假問題一直備受關(guān)注，為此有必要討論創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)造假的環(huán)境，分析其造假動(dòng)因。

（一）會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱

根據(jù)委托代理理論，會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱是指在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)管理層和內(nèi)部人員直接擁有企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況及相關(guān)財(cái)會(huì)信息，而外部投資者和其他利益相關(guān)者無法充分了解企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。內(nèi)部人員通過掌握全面的會(huì)計(jì)信息而獲得了信息優(yōu)勢(shì)，與之相比，外部人員往往因缺乏會(huì)計(jì)信息處于相對(duì)劣勢(shì)地位。會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱容易造成逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的困境，企業(yè)管理層和內(nèi)部人員可以通過信息優(yōu)勢(shì)牟取自身利益，從而進(jìn)一步損害會(huì)計(jì)信息外部使用者的利益。

中國證券市場的發(fā)展還不夠成熟，雖然上市企業(yè)須按法律規(guī)章制度按時(shí)披露真實(shí)合法的會(huì)計(jì)信息，但是上市企業(yè)的會(huì)計(jì)信息無法與資本市場傳遞的資本價(jià)值信息完全匹配，最終導(dǎo)致信息在產(chǎn)生者和使用者之間轉(zhuǎn)換效率較低，上市企業(yè)的信息不對(duì)稱程度較高，為財(cái)務(wù)造假行為的產(chǎn)生提供了可能。

（二）嚴(yán)苛的首次公開發(fā)行并上市條件

我國證券市場主要分為主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板，《中華人民共和國證券法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定企業(yè)在首次公開發(fā)行股票并上市前必須滿足一定的上市條件，一般劃分為三板共有的上市條件及各板塊另有條件。具體來說，除了對(duì)盈利性及資產(chǎn)規(guī)模等有共性要求外，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板各自有附加的特殊上市條件，例如創(chuàng)業(yè)板更關(guān)注成長性和自主創(chuàng)新能力，發(fā)行人須符合“兩高五新”標(biāo)準(zhǔn)，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面保持競爭力。證券監(jiān)管部門之所以對(duì)IPO企業(yè)提出諸多準(zhǔn)入門檻，是為了維護(hù)證券市場平穩(wěn)發(fā)展并保護(hù)投資者權(quán)益，然而一些不符合上述上市條件的企業(yè)為了暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)利益短視地選擇欺詐上市，根據(jù)IPO的要求有意識(shí)地編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。

其中創(chuàng)業(yè)板IPO屢屢發(fā)生財(cái)務(wù)造假，多番引起社會(huì)關(guān)注。創(chuàng)業(yè)板成為欺詐發(fā)行重災(zāi)區(qū)的主要原因?yàn)橐韵聝牲c(diǎn)：一是創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)主要集中在高新產(chǎn)業(yè)，普遍成立時(shí)間不長、規(guī)模較小、管理松散，即使達(dá)到上市的硬性指標(biāo)，企業(yè)素質(zhì)也普遍偏低；二是創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)主要是民營企業(yè)和家族企業(yè)，所有權(quán)和控制權(quán)未充分分離，實(shí)際控股股東會(huì)面臨較大的利益誘惑，造假動(dòng)力充足。

（三）法律法規(guī)不完善，監(jiān)管力度相對(duì)薄弱

我國的證券市場起步較晚，尚未形成成熟完善的市場機(jī)制，相關(guān)法律法規(guī)也較為落后，從而導(dǎo)致監(jiān)管效率較低。我國目前的證券監(jiān)管以政府監(jiān)管為主行業(yè)協(xié)會(huì)為輔，然而現(xiàn)行的《證券法》對(duì)欺詐上市等違法違規(guī)行為的處罰不力，對(duì)資本市場犯罪沒有根本威懾力。針對(duì)企業(yè)欺詐發(fā)行的處罰標(biāo)準(zhǔn)如此寬松，是出于保護(hù)國有企業(yè)的考慮，現(xiàn)行的《證券法》主要于2005年修訂實(shí)施，當(dāng)時(shí)的證券市場是以國有企業(yè)為主體，尚未推出中小板和創(chuàng)業(yè)板等板塊。但與此同時(shí)，在中小板和創(chuàng)業(yè)板開板后，2005年修訂的《證券法》已明顯不能適應(yīng)證券市場發(fā)展的新形勢(shì)，可以說，創(chuàng)業(yè)板一直享受著國有企業(yè)的政策紅利，因此IPO財(cái)務(wù)造假頻頻發(fā)生在創(chuàng)業(yè)板。值得一提的是，2015年4月在北京召開的十二屆全國人大常委會(huì)第十四次會(huì)議對(duì)最新的證券法修訂草案進(jìn)行了第一次審議，有望在2017年進(jìn)行二審并通過，這將是證券法十年來首次大修，旨在加大處罰力度，嚴(yán)防IPO欺詐發(fā)行。

（四）IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)奇高

注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是監(jiān)管部門抵御IPO財(cái)務(wù)造假的第一道安全防線。根據(jù)相關(guān)政策，IPO審計(jì)需要有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所針對(duì)擬上市企業(yè)最近三年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)表，出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，企業(yè)才能公開募股并上市。然而，近年來我國證券市場擴(kuò)張勢(shì)頭迅猛，實(shí)現(xiàn)從主板到創(chuàng)業(yè)板的跨越式橫向發(fā)展，IPO市場競爭逐步走向無序化，導(dǎo)致IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)顯著提高，IPO審計(jì)結(jié)果不容樂觀。

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)實(shí)際存在重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)后，出具不恰當(dāng)審計(jì)意見的風(fēng)險(xiǎn)。隨著證券市場的不斷發(fā)展，相應(yīng)地派生出了IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)這一新興的分支，其核心概念是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在IPO審計(jì)過程中對(duì)實(shí)際存在財(cái)務(wù)造假的擬上市企業(yè)出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，使企業(yè)“成功”上市而審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。與一般審計(jì)相比，IPO審計(jì)主要具有項(xiàng)目審計(jì)周期長、審計(jì)對(duì)象復(fù)雜、結(jié)果關(guān)注度高等特征：審計(jì)周期長指企業(yè)上市前須經(jīng)過改制重組、上市輔導(dǎo)、上市申報(bào)、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、交易所安排上市等階段，整個(gè)流程大概需要三年時(shí)間；對(duì)象復(fù)雜指IPO的審計(jì)對(duì)象涵蓋了多種性質(zhì)和不同行業(yè)的企業(yè)，賬務(wù)核算千差萬別，需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所和保薦機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等開展緊密合作；結(jié)果關(guān)注度高指企業(yè)IPO的成功與否舉足輕重，當(dāng)?shù)卣?、證券承銷商和社會(huì)民眾等利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)最終能否上市保持高度關(guān)注。

作為IPO審計(jì)中介的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，理應(yīng)履行盡職盡責(zé)的工作要求，獲取充分可靠的審計(jì)證據(jù)，執(zhí)行近一步審計(jì)程序，為被審單位財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的符合程度提供合理保證，從而滿足信息使用者決策的需要，捍衛(wèi)其經(jīng)濟(jì)利益。然而，IPO造假往往同審計(jì)失敗有千絲萬縷的聯(lián)系，會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能堅(jiān)持獨(dú)立性、客觀性且注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能遵循職業(yè)道德，以致未能有效發(fā)揮IPO審計(jì)的經(jīng)濟(jì)鑒證作用。即使一些企業(yè)成功完成上市，在上市以后業(yè)績也通常會(huì)出現(xiàn)大幅下滑，令I(lǐng)PO審計(jì)處于尷尬地位。

（五）審計(jì)方法的局限性

2006年，以中國新注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的頒布為標(biāo)志性事件，我國以現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)為基礎(chǔ)的審計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立。原有的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)主要關(guān)注企業(yè)外部的競爭環(huán)境，該階段的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型主要涵蓋固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)。如今的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，是在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)基礎(chǔ)上的繼承和更新，原來的固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)被合并稱為重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，然后將重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)結(jié)合在一起，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表本身可能存在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為中心，細(xì)化和量化了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)人員將確定被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性水平列為重點(diǎn)，合理開展審計(jì)工作，提高審計(jì)工作效率。

由此可見，以現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)思想為前提，針對(duì)被審單位的實(shí)際經(jīng)營情況提供個(gè)性化的審計(jì)方案，能大幅度地降低其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這就對(duì)審計(jì)人員和審計(jì)工作提出了更高的要求，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不僅要具備豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，還要深入鉆研各行各業(yè)的總體發(fā)展動(dòng)態(tài)，才能正確評(píng)估被審單位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。但是，當(dāng)前審計(jì)行業(yè)中高素質(zhì)人才相對(duì)缺乏，大量審計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)還不能完全達(dá)到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的要求，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的實(shí)施和推廣還存在一定的局限性，導(dǎo)致最終審計(jì)結(jié)果可能不盡人意，無法充分識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為。

四、欣泰電氣財(cái)務(wù)造假案分析

根據(jù)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見》，證監(jiān)會(huì)于2016年7月5日對(duì)欣泰電氣財(cái)務(wù)造假做出處罰，啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序。自此，欣泰電氣成為創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)制退市第一股。

（一）欣泰電氣簡介

丹東欣泰電氣股份有限公司 (以下簡稱為欣泰電氣)，是遼寧欣泰股份有限公司的控股子公司，主要生產(chǎn)制造、加工和銷售各類輸變電設(shè)備及電網(wǎng)性能優(yōu)化設(shè)備等電氣產(chǎn)品。欣泰電氣在2009年9月第一次提出IPO申請(qǐng)，于2011年3月因?qū)λ①徺Y產(chǎn)持續(xù)盈利能力的質(zhì)疑被否。2012年欣泰電氣更換保薦機(jī)構(gòu)再次提交IPO申報(bào)材料，并在同年6月7日披露招股說明書。此次，欣泰電氣的首發(fā)申請(qǐng)于2012年7月3日獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)通過。2014年1月27日，欣泰電氣登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，發(fā)行數(shù)量2114.5萬股，發(fā)行價(jià)格16.31元，主承銷商為興業(yè)證券，當(dāng)前停牌價(jià)格為14.55元。

（二）欣泰電氣財(cái)務(wù)造假案回顧

2015年5月，按照中國證監(jiān)會(huì)《上市公司現(xiàn)場檢查辦法》的規(guī)定，遼寧省證監(jiān)局對(duì)管轄范圍內(nèi)的上市企業(yè)開展賬務(wù)賬目巡回檢查。通過現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，欣泰電氣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在不實(shí)陳述，可能涉嫌虛假記載。中國證監(jiān)會(huì)據(jù)此立案，經(jīng)過長達(dá)11個(gè)月的調(diào)查，欣泰電氣IPO欺詐發(fā)行和重大信息披露遺漏等問題最終被坐實(shí)，欣泰電氣所披露的《2013年年度報(bào)告》、《2014年半年度報(bào)告》、《2014年年度報(bào)告》中存在重大錯(cuò)報(bào)。證監(jiān)會(huì)對(duì)欣泰電氣違反證券法律法規(guī)行為進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)查取證后，于2016年7月5日對(duì)欣泰電氣的違法事實(shí)做出正式處罰:對(duì)欣泰電氣責(zé)令改正，給予警告，并處以832萬元罰款；對(duì)主要當(dāng)事人欣泰電氣董事長溫德乙、總會(huì)計(jì)師劉明勝給予警告，并根據(jù)違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)以及社會(huì)危害程度，執(zhí)行的罰款金額分別為892萬元、60萬元，同時(shí)對(duì)兩名當(dāng)事人采取終身證券市場禁入的措施。此外，欣泰電氣承銷商興業(yè)證券及相關(guān)責(zé)任人共計(jì)處以近5800萬元罰款，相關(guān)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估公司也被立案調(diào)查。同日，證監(jiān)會(huì)召開例行發(fā)布會(huì)，啟動(dòng)欣泰電氣強(qiáng)制退市程序，這一系列的強(qiáng)硬舉措反映了新監(jiān)管機(jī)制的出臺(tái)，是中國資本市場里程碑式的重要事件。自此，欣泰電氣成為我國證券市場中IPO財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行退市第一股，也是創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)制退市第一股。

（三）欣泰電氣基本財(cái)務(wù)造假手段

欣泰電氣在IPO期間和上市后的財(cái)務(wù)造假行為均違反了《證券法》：具體來說，該企業(yè)在上市前的創(chuàng)業(yè)板IPO申報(bào)文件以及上市后披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中均含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。其中，欣泰電氣的主要造假手段與應(yīng)收賬款存在重要關(guān)聯(lián)。見表1所示，通過分析2013至2015年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，得出以下結(jié)論：應(yīng)收賬款占據(jù)資產(chǎn)總額的比例較大且周轉(zhuǎn)率很低。應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資金的重要構(gòu)成部分之一，企業(yè)能否按時(shí)收取應(yīng)收賬款，直接關(guān)系到資金的流動(dòng)性和再生產(chǎn)過程的順利與否。根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果，欣泰電氣造假主要是通過自有資金、借入資金、偽造銀行單據(jù)等虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，但是企業(yè)實(shí)際的資金數(shù)額不發(fā)生增加，大部分在下一會(huì)計(jì)期間以應(yīng)收賬款貸方紅字沖銷和銀行存款借方紅字沖銷的形式予以沖回；除此以外，欣泰電氣采取的其他財(cái)務(wù)造假手段還包括多次運(yùn)用異常的應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款紅字沖銷、少計(jì)原材料成本以多計(jì)利潤。

表1 應(yīng)收賬款統(tǒng)計(jì)表

1、虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回

（1）自有資金

自有資金內(nèi)部循環(huán)是欣泰電氣先將自有資金作為應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)出給供應(yīng)商，供應(yīng)商再將資金轉(zhuǎn)手交由相關(guān)客戶，欣泰電氣進(jìn)而以應(yīng)收賬款的名義要求客戶返還，從而使自有資金在欣泰電氣、供應(yīng)商和客戶間實(shí)現(xiàn)閉環(huán)流動(dòng)。經(jīng)過上述循環(huán)后，企業(yè)的資金數(shù)度流出和流入，然而貨幣資金總額不發(fā)生任何變化，卻能顯著地減少應(yīng)收賬款期末余額。

（2）借入資金

欣泰電氣通過在會(huì)計(jì)報(bào)告期向其他企業(yè)進(jìn)行大量借款，偽裝成欣泰電氣回收客戶的應(yīng)收賬款，報(bào)告期結(jié)束后再將現(xiàn)金交還給原借款單位，以此降低報(bào)告期應(yīng)收賬款余額，資金也實(shí)現(xiàn)了原路轉(zhuǎn)回。為了掩人耳目，欣泰電氣盡量把借得款項(xiàng)分散到不同客戶的名下，每單的金額有大有小，真假混合。

（3）偽造銀行單據(jù)

因向他人借款的款項(xiàng)不大、利息較高而且通過銀行倒賬的成本壓力較大，欣泰電氣不再滿足于通過上述兩種手段偽造應(yīng)收賬款，因此，從2013年起欣泰電氣開始自行偽造銀行進(jìn)賬單、付款單和銀行流水。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)欣泰電氣的財(cái)務(wù)人員偽造銀行單據(jù)的流程十分簡單:先在電腦上制作銀行單據(jù)的格式，根據(jù)事先預(yù)計(jì)減少的應(yīng)收賬款金額，填入相應(yīng)的客戶名稱，再直接打印出來由出納員帶到銀行補(bǔ)蓋印章，即欣泰電氣事先買通開戶銀行，與銀行合謀造假。

2、多次運(yùn)用異常的應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款紅字沖銷

為了更大程度地改善經(jīng)營性現(xiàn)金流量指標(biāo)，使之達(dá)到發(fā)行上市的標(biāo)準(zhǔn)，欣泰電氣還多次大量大額運(yùn)用異常的應(yīng)付賬款借方和預(yù)付賬款借方紅字沖銷。見表2所示，根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查資料，欣泰電氣上市前三個(gè)會(huì)計(jì)年度的報(bào)表中有多筆發(fā)生在應(yīng)付賬款借方、預(yù)付賬款借方的紅字沖銷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，其中包括部分虛構(gòu)增加的應(yīng)付賬款與虛構(gòu)收回的預(yù)付賬款。

表2 應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款紅字沖銷情況統(tǒng)計(jì)表

3、少計(jì)原材料成本以多計(jì)利潤

作為電氣企業(yè)，欣泰電氣的主要原材料為硅鋼片。見表3所示，根據(jù)中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)和欣泰電氣招股說明書顯示的數(shù)據(jù)，2010年欣泰電氣硅鋼片的采購量為6310噸，其實(shí)際采購價(jià)格遠(yuǎn)低于市場最低價(jià)格，嚴(yán)重違背市場原則，有目的地壓低財(cái)務(wù)報(bào)告披露的原材料成本以多計(jì)利潤。

表3 應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款紅字沖銷情況統(tǒng)計(jì)表

以每噸19000元的硅鋼片市場平均價(jià)格為基準(zhǔn)，欣泰電氣2010年原材料的理論采購金額應(yīng)該比其招股書中披露的實(shí)際采購金額增加2583.4萬元。欣泰電氣2010年所披露的凈利潤為5903萬元，去除少計(jì)的原材料成本2583.4萬元，凈利潤應(yīng)為3319.6萬元，欣泰電氣2010年涉嫌虛增的利潤約占其報(bào)表顯示凈利潤的四成。

總而言之，盡管欣泰電氣蓄意利用諸多會(huì)計(jì)造假手段編造財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，操縱經(jīng)營性現(xiàn)金流及利潤，還偽造了大量的單據(jù)和憑證，然而若審計(jì)機(jī)構(gòu)采取質(zhì)疑的思維，對(duì)錯(cuò)報(bào)保持警覺，審慎評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)，是足以在審計(jì)過程中識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素和異常情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在財(cái)務(wù)造假的可能性。但是，北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所不僅承擔(dān)了欣泰電氣的IPO審計(jì)，還連續(xù)數(shù)年對(duì)欣泰電氣開展年報(bào)審計(jì)工作，卻一直對(duì)欣泰電氣的財(cái)務(wù)報(bào)表出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，不禁讓人對(duì)此產(chǎn)生疑問。下面將依照注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求，對(duì)欣泰電氣審計(jì)失敗的原因進(jìn)行探討和分析。

（四）北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)失敗的原因

1、沒有對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序

北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡稱為興華所)在進(jìn)行IPO審計(jì)時(shí)，收入、利潤、應(yīng)收賬款在各會(huì)計(jì)期間均被評(píng)估為高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，且賬戶下的紅字沖銷業(yè)務(wù)的發(fā)生有規(guī)律、筆數(shù)多且金額大。興華所對(duì)上述大量大額紅字沖銷的異常征兆沒有警惕對(duì)待、充分識(shí)別重大風(fēng)險(xiǎn)，也沒有設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步的審計(jì)程序以獲取準(zhǔn)確完整的審計(jì)證據(jù)。況且若使用逆查法，通過分析會(huì)計(jì)報(bào)表，先查對(duì)總賬和明細(xì)賬，然后審閱記賬憑證和原始憑證，便能迅速發(fā)現(xiàn)線索，掌握各紅字沖銷業(yè)務(wù)的性質(zhì)。然而，面對(duì)欣泰電氣如此明顯的造假跡象，興華所不予以處理，在未能合理地追加延伸性審計(jì)程序的情況下，直接發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，使欣泰電氣憑借虛假財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐上市。

2、函證程序及替代審計(jì)程序的處理方法不夠規(guī)范

我國審計(jì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，為確定往來款的真實(shí)性和正確性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須對(duì)被審計(jì)單位的往來款實(shí)施函證程序。對(duì)于未能收到回函及回函無效的情況，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施往來款替代審計(jì)程序，通過抽證測試獲取相關(guān)可靠的審計(jì)證據(jù)，實(shí)現(xiàn)既定的審計(jì)目標(biāo)。

雖然興華所在進(jìn)行IPO審計(jì)時(shí)，按照審計(jì)準(zhǔn)則要求向應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的客戶發(fā)出了詢證函，但是對(duì)于沒有收到回函或詢證結(jié)果不符合的客戶的后續(xù)審計(jì)程序及控制措施極為不嚴(yán)謹(jǐn)，違反了相關(guān)的審計(jì)準(zhǔn)則。見表4所示，以欣泰電氣2013年半年報(bào)為例，興華所對(duì)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款詢證函未回函的客戶，未實(shí)施替代程序而無法及時(shí)關(guān)注舞弊風(fēng)險(xiǎn)跡象。

表4 2013年半年報(bào)中應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款函證情況對(duì)比表

在審計(jì)實(shí)務(wù)中，函證是核實(shí)確定往來款項(xiàng)存在性的關(guān)鍵程序，也是對(duì)付舞弊的銳利武器。注冊(cè)會(huì)計(jì)師須嚴(yán)格按照審計(jì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則要求，高度重視對(duì)函證程序的應(yīng)用，特別注意函證的對(duì)象、范圍、內(nèi)容等方面，規(guī)范操作函證過程，以保證審計(jì)質(zhì)量。

顯然，欣泰電氣審計(jì)失敗的根本原因不在于企業(yè)內(nèi)部造假手段高明，而在于作為外部審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在IPO審計(jì)工作中未能堅(jiān)持職業(yè)謹(jǐn)慎性，且不遵循審計(jì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則要求的基本審計(jì)工作程序。商業(yè)經(jīng)營的復(fù)雜性及管理層的自利性導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為難以被根除，然而若審計(jì)人員能勤勉盡職，規(guī)范審計(jì)方法，則必然能夠降低企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為的概率。

五、IPO審計(jì)對(duì)策

欣泰電氣用種種會(huì)計(jì)造假手段掩蓋了其經(jīng)營不善的事實(shí)，以一種虛假繁榮換得投資人以及消費(fèi)者的信任，從而繼續(xù)維系公司的“輝煌”業(yè)績。此次欣泰電氣因財(cái)務(wù)造假而導(dǎo)致強(qiáng)行退市，由此可見IPO財(cái)務(wù)造假的危害性之大，中國其他上市企業(yè)的經(jīng)營應(yīng)當(dāng)引以為戒，自覺杜絕類似情況的發(fā)生。一般來說，影響我國IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的，現(xiàn)將被審計(jì)單位和外部監(jiān)管制度稱為影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的外部成因，將會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師稱為影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部成因。下文基于IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的角度，以影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的外部成因和內(nèi)部成因作為著眼點(diǎn)，提出審計(jì)對(duì)策。

（一）針對(duì)IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)外部成因的預(yù)防策略

1、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制

有效的企業(yè)治理需要良好的制度體系，企業(yè)管理者首先應(yīng)正確認(rèn)識(shí)IPO的意義，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，從根本上保證股東的控制與利益，協(xié)調(diào)內(nèi)部各風(fēng)險(xiǎn)集團(tuán)的關(guān)系和沖突，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 。企業(yè)應(yīng)找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位，制定與自身能力相匹配的經(jīng)營目標(biāo)，避免只注重眼前利益而忽略長遠(yuǎn)發(fā)展的問題。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)以強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制為出發(fā)點(diǎn)，健全內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的制衡，確保經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行。

監(jiān)事會(huì)應(yīng)該明確職責(zé)，對(duì)企業(yè)的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督，形成有效的問責(zé)制度和激勵(lì)約束機(jī)制，保護(hù)利益相關(guān)者的利益，真正落實(shí)其獨(dú)立性。完善的內(nèi)部控制制度是信息準(zhǔn)確真實(shí)的保障，也能為后期的審計(jì)工作夯實(shí)基礎(chǔ)。

2、健全I(xiàn)PO市場的相關(guān)制度

當(dāng)前中國證券市場以資本價(jià)值為重要考慮因素，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理控制架構(gòu)，導(dǎo)致IPO財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象層出不窮且IPO審計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)尤為突出，健全I(xiàn)PO市場的相關(guān)制度主要包括IPO市場準(zhǔn)入和退出制度。

中國證券市場的股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制，企業(yè)上市需要達(dá)到多個(gè)硬性指標(biāo)，然而過分關(guān)注企業(yè)的業(yè)績成果勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的短視，企業(yè)鋌而走險(xiǎn)虛造財(cái)務(wù)報(bào)表的可能性也陡然上升，因此創(chuàng)新股票發(fā)行的審核理念、改革新股發(fā)行制度勢(shì)在必行。若證券市場以注冊(cè)制作為市場準(zhǔn)入制度，以信息披露為中心，能降低IPO過程的信息不對(duì)稱并有效抑制IPO財(cái)務(wù)造假 。逐步轉(zhuǎn)向注冊(cè)制首先應(yīng)逐步淡化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的重視，提高申請(qǐng)材料的真實(shí)客觀性，加強(qiáng)對(duì)信息披露完整性的重視，其次也應(yīng)該強(qiáng)調(diào)若發(fā)現(xiàn)已上市企業(yè)存在嚴(yán)重造假行為，上市企業(yè)會(huì)面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。退市制度的建立有助于防范和化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，優(yōu)化證券市場的資源配置，避免給投資者造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。由于我國許多上市企業(yè)是從國有企業(yè)改制而來的，而且地方保護(hù)主義思想色彩濃重，這就使得上市企業(yè)和當(dāng)?shù)卣煌芮校承┑胤秸鲇谡兛己撕虶DP發(fā)展的壓力，十分重視上市企業(yè)的數(shù)量，在上市企業(yè)處于發(fā)展瓶頸階段時(shí)，都會(huì)動(dòng)用關(guān)系極力挽救，保護(hù)其不被退市，因此退市制度無法得到有效的實(shí)施。然而，此次欣泰電氣成為強(qiáng)制退市第一股，打破了地方保護(hù)政策的桎梏，標(biāo)志著我國積極推進(jìn)退市制度的實(shí)施，間接降低了IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高了審計(jì)質(zhì)量。

3、加強(qiáng)IPO審計(jì)的監(jiān)管和處罰力度

根據(jù)十八屆三中全會(huì)深化改革的要求，財(cái)政部與證監(jiān)會(huì)等證券監(jiān)管部門應(yīng)該對(duì)具有證券期貨從業(yè)資格的事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師加強(qiáng)事中監(jiān)管，加重事后執(zhí)法，提高監(jiān)管效率，主動(dòng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)IPO審計(jì)違規(guī)，保證監(jiān)管質(zhì)量。對(duì)違規(guī)執(zhí)業(yè)造成審計(jì)失敗的會(huì)計(jì)師事務(wù)要采取高額罰款、終身退市等高壓態(tài)度，同時(shí)也要落實(shí)其后續(xù)的民事賠付責(zé)任，用事后嚴(yán)懲不貸的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)違法行為產(chǎn)生威懾效應(yīng)，有力打擊IPO造假，強(qiáng)化監(jiān)督管理。事實(shí)上，相關(guān)監(jiān)管部門正在逐步增強(qiáng)監(jiān)管和處罰的力度，證監(jiān)會(huì)此次是依據(jù)新發(fā)布的《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見》對(duì)欣泰電氣從嚴(yán)處理，開出史上最重欺詐發(fā)行罰單，啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序。同時(shí)，信息媒體的影響力正在擴(kuò)大，證監(jiān)會(huì)可以借助新媒體平臺(tái)，比如通過微博、微信公眾號(hào)等方式及時(shí)處理公眾對(duì)于企業(yè)IPO財(cái)務(wù)造假的質(zhì)疑、對(duì)違規(guī)的上市企業(yè)和其審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行披露，有助于提高IPO市場的審計(jì)質(zhì)量。

（二）針對(duì)IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部成因的應(yīng)對(duì)策略

1、建立有效的質(zhì)量控制體系

針對(duì)IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)奇高，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)建立更為有效的質(zhì)量控制體系，認(rèn)真審閱IPO申報(bào)資料，對(duì)異常賬證資料和會(huì)計(jì)手段的合理運(yùn)用給予重點(diǎn)關(guān)注 。為有效控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部成因，具體來說，注冊(cè)會(huì)計(jì)師首先應(yīng)熟練掌握相關(guān)證券期貨和法律知識(shí)；其次，在承接審計(jì)業(yè)務(wù)前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師須審慎選擇被審計(jì)單位，充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平，盡可能詳細(xì)了解擬上市企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況、上市目的、治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制以及近期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；再者，在確定承接業(yè)務(wù)后，應(yīng)簽訂業(yè)務(wù)約定書，制定周密的審計(jì)計(jì)劃，為審計(jì)控制工作提供標(biāo)準(zhǔn)；然后，在審計(jì)過程中應(yīng)全面深入考慮審計(jì)證據(jù)的類型與獲取途徑，并集中審計(jì)資源于高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，建立健全事務(wù)所內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系，通過分級(jí)復(fù)核制度提高審計(jì)質(zhì)量。最后，合伙人之間、注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間應(yīng)明確審計(jì)責(zé)任范圍，建立有效的權(quán)責(zé)分配體系，彼此約束執(zhí)業(yè)行為。

2、加強(qiáng)審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)與職業(yè)道德

在大數(shù)據(jù)背景下，我國全面進(jìn)入了審計(jì)信息化時(shí)代，審計(jì)管理系統(tǒng)的應(yīng)用對(duì)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的重要性不言而喻，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該加大培養(yǎng)和引入復(fù)合型人才的力度，從而提高對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的效率和審計(jì)質(zhì)量。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是順利完成IPO審計(jì)工作必不可少的前提，相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的法制與職業(yè)道德教育，在實(shí)際工作中建立多重考核標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)加考核；同時(shí)要建立行業(yè)黑名單機(jī)制，從業(yè)人員一旦在IPO審計(jì)過程中被發(fā)現(xiàn)有違法違紀(jì)、缺乏誠信的行為，應(yīng)該依法取消其從業(yè)資格，并實(shí)行IPO審計(jì)終身禁入措施，以保證IPO審計(jì)人員的高素質(zhì)。

六、結(jié) 語

證券市場作為資本市場的重要構(gòu)成部分，對(duì)我國市場經(jīng)濟(jì)的意義不容忽視。隨著中國證券市場的逐步成熟，作為第一道防火墻的注冊(cè)會(huì)計(jì)師能為擬上市企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表提供合理保證，其作用也愈發(fā)受到重視。針對(duì)上文分類討論的基本財(cái)務(wù)造假手段，合理運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法，能有效地識(shí)別和控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，降低創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)造假的可能。

本文首先介紹了IPO財(cái)務(wù)造假的相關(guān)理論，包括基本概念、行為特征和負(fù)面影響，討論了創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)造假的環(huán)境，在此次基礎(chǔ)上引出本文的研究目的是如何在審計(jì)方面有效應(yīng)對(duì)IPO財(cái)務(wù)造假。本文主要以欣泰電氣的創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)造假為例，對(duì)其財(cái)務(wù)造假的基本手段進(jìn)行了分析，包括虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回、利用應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款的紅字沖銷調(diào)節(jié)經(jīng)營性現(xiàn)金流量、壓低原材料成本虛增利潤三種。然后，總結(jié)了審計(jì)失敗的原因在于對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不足及函證程序不到位。為應(yīng)對(duì)IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提出IPO財(cái)務(wù)造假的審計(jì)對(duì)策：從外部成因入手，應(yīng)完善IPO市場的相關(guān)制度和加強(qiáng)IPO審計(jì)的監(jiān)管和處罰力度；從內(nèi)部成因入手，應(yīng)建立有效的質(zhì)量控制體系和提高審計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德。此外，還應(yīng)該準(zhǔn)確堅(jiān)決地執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則，提高審計(jì)質(zhì)量。

欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假只是證券市場財(cái)務(wù)造假的冰山一角，近年來財(cái)務(wù)造假越來越多，而且造假手段和造假隱蔽性也在加強(qiáng)。對(duì)于欣泰電氣因財(cái)務(wù)造假而強(qiáng)制退市，其他企業(yè)經(jīng)營應(yīng)當(dāng)引以為戒，總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，逐步形成并不斷完善一套有效具體的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財(cái)務(wù)造假防御體系和強(qiáng)有力的審計(jì)對(duì)策。盡管經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨于多元化，上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假情況也變得越來越復(fù)雜，但值得堅(jiān)信的是經(jīng)濟(jì)市場和監(jiān)管制度日趨健全，上市企業(yè)財(cái)務(wù)信息的披露會(huì)更加客觀透明，審計(jì)質(zhì)量將顯著提升，從而促進(jìn)證券市場的健康可持續(xù)發(fā)展。

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