□ 唐季林

一、信貸政策的核心變化

近年來，銀監(jiān)機構(gòu)和央行等外部監(jiān)管部門出臺了一系列亂象治理的規(guī)范性制度和辦法，監(jiān)管政策導(dǎo)向更為清晰，內(nèi)容更加細(xì)化。農(nóng)總行出臺的《中國農(nóng)業(yè)銀行2018年信貸政策指引》，充分體現(xiàn)了外部監(jiān)管意圖和規(guī)定，提出了2018年信貸政策總體要求和信貸發(fā)展主要目標(biāo)，明確了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、重點領(lǐng)域風(fēng)險防控和信貸授權(quán)等具體政策，其核心變化主要體現(xiàn)在六個方面。

（一）信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的新導(dǎo)向。一是突出優(yōu)化重點。以客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化為核心，推進信貸行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品與擔(dān)保結(jié)構(gòu)調(diào)整。二是指明調(diào)整方向。圍繞鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略加大“三農(nóng)”金融服務(wù)力度，支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展民生金融、個人信貸業(yè)務(wù)。三是壓退劣勢行業(yè)。加大“兩高一?！毙袠I(yè)調(diào)整、退出力度，嚴(yán)控產(chǎn)能過剩和高風(fēng)險行業(yè)用信總量。四是改進客戶管理。適度下調(diào)法人客戶分層管理層級。五是增設(shè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化考核指標(biāo)。引入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)占比等結(jié)構(gòu)優(yōu)化類指標(biāo)，要求個人貸款增速高于全行貸款平均增速，個貸占比年末達(dá)到40%以上。

（二）從嚴(yán)防控政府信用類業(yè)務(wù)風(fēng)險的新要求。政府信用類業(yè)務(wù)是黨和國家嚴(yán)控的金融風(fēng)險重點領(lǐng)域，總行政策基調(diào)由原來的“促發(fā)展”轉(zhuǎn)為“防風(fēng)險”，從嚴(yán)防控政府隱性債務(wù)過重引發(fā)的信用風(fēng)險。一是嚴(yán)格遵循“商業(yè)可持續(xù)”的原則，對項目進行合理評估，基于項目自身現(xiàn)金流而非政府信用提供融資，堅持審慎授信管理，明確規(guī)定政府信用“十個不得介入”的情形。二是加大與地方財政部門對接力度，提前做好地方債，特別是項目收益專項債券投資工作。政府購買服務(wù)項目，僅限于采用政府購買服務(wù)方式運作的棚戶區(qū)改造和易地扶貧搬遷項目；PPP項目，須納入財政部PPP綜合信息平臺項目庫管理，通過物有所值評價和財政承受能力論證；平臺類客戶，僅支持已完成市場化轉(zhuǎn)型的平臺公司。三是政府投資基金業(yè)務(wù)，要圍繞國家重大項目和重點工程，按出資額承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，確保不增加地方政府隱性債務(wù)。

（三）實施授信額度管理的新舉措。一是嚴(yán)控集團客戶過度授信風(fēng)險。對農(nóng)行設(shè)限行業(yè)客戶，特別是產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和高風(fēng)險行業(yè)，市場份額應(yīng)控制在四大行平均水平以內(nèi)。其他客戶市場份額占比不得超過50%。二是嚴(yán)控多頭融資，合理控制融資銀行數(shù)量，超過有關(guān)規(guī)定的增量授信、存量續(xù)授信及單筆用信業(yè)務(wù)須報備省分行。三是加強對法人和個人授信業(yè)務(wù)的整體管控。對同一法人客戶的表內(nèi)外、信貸和類信貸業(yè)務(wù)以及企業(yè)法人代表承貸的個人類授信，均須納入統(tǒng)一授信額度管理；收緊房地產(chǎn)貸款、理財融資業(yè)務(wù)權(quán)限；擴大業(yè)務(wù)報備范圍。

（四）化解風(fēng)險政策的新提法。風(fēng)險化解政策總基調(diào)從以往的“防范”，即防范新增不良、賬面不良，轉(zhuǎn)為目前的“化解”，即實質(zhì)性處置、化解風(fēng)險。一是嚴(yán)格風(fēng)險化解政策準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，個貸客戶不再執(zhí)行風(fēng)險化解政策，不得將救治無望或已形成事實風(fēng)險的客戶納入風(fēng)險化解名單，慎用“二次化解”。二是提升風(fēng)險化解方案審批層級，法人客戶風(fēng)險化解方案集中在省分行及以上審批。三是強調(diào)風(fēng)險化解政策執(zhí)行監(jiān)督評價。每半年要對轄內(nèi)風(fēng)險化解政策執(zhí)行情況進行一次后評價，加強風(fēng)險化解名單的動態(tài)管理，存在不符合總行政策規(guī)定情況的，及時整改糾正，真實反映貸款風(fēng)險分類。

（五）信貸資產(chǎn)分類減值政策的新趨勢。2018年，總行信貸資產(chǎn)分類減值政策呈現(xiàn)收緊趨勢，總體要求是要建立“風(fēng)險識別及時、質(zhì)量反映準(zhǔn)確、處置應(yīng)對有力、損失抵補充足”的資產(chǎn)質(zhì)量管控機制。在不良貸款的管控上，提出五個更嚴(yán)：不良計劃管理更嚴(yán)、前瞻控險要求更嚴(yán)、分類要求更嚴(yán)、形態(tài)遷徙要求更嚴(yán)、分類流程管控更嚴(yán)。

（六）內(nèi)外部信貸監(jiān)管環(huán)境的新變化。銀保監(jiān)會持續(xù)深化金融市場亂象治理活動，在信貸領(lǐng)域重點整治違反信貸政策、房地產(chǎn)行業(yè)政策，違規(guī)開展存貸業(yè)務(wù)、合作業(yè)務(wù)以及票據(jù)業(yè)務(wù)，違規(guī)掩蓋或處置不良資產(chǎn)等8類問題；人民銀行將征信管理作為對銀行業(yè)從嚴(yán)監(jiān)管的抓手；內(nèi)部風(fēng)險審計的重點內(nèi)容從業(yè)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)為管理風(fēng)險，關(guān)注的重點對象從基層行轉(zhuǎn)向各級管理行。今后“嚴(yán)監(jiān)管”、“強監(jiān)管”將成常態(tài)化，信貸成重點部位。

二、信貸政策變化的主要影響

（一）短期內(nèi)新舊動能換檔調(diào)速的影響較大。按照總行信貸政策導(dǎo)向，基層行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長將多方承壓，經(jīng)營轉(zhuǎn)型和新興業(yè)務(wù)拓展乏力，今后傳統(tǒng)政府信用類業(yè)務(wù)支柱作用將大幅減弱，大項目、大客戶貸款申報明顯減少，個人住房按揭貸款受制規(guī)模難以放量增長；實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，上級行有政策但缺少相應(yīng)的產(chǎn)品對接，“嚴(yán)監(jiān)管”將使金融產(chǎn)品創(chuàng)新與合規(guī)風(fēng)險的矛盾更加突出，而基層行對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新業(yè)務(wù)以前做得不多、經(jīng)驗不足，稍有不慎極易引發(fā)新的風(fēng)險；“兩高一?！毙袠I(yè)客戶增量授信受限，只能維持或壓退，價值貢獻度下降。這些都會對基層行經(jīng)營績效形成沖擊。尤其在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，如不加大個人貸款營銷，趁勢調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，信貸有效投放不足可能成為新常態(tài)。

（二）地方政府信用類業(yè)務(wù)的整改和發(fā)展處于兩難困境。根據(jù)總行信貸新政策，對已經(jīng)發(fā)放但不符合政策導(dǎo)向和規(guī)范要求的、需要整改的政府信用類存量業(yè)務(wù)整改的難度很大，政府平臺存量貸款的隱性風(fēng)險加大，受多種因素綜合影響可能導(dǎo)致不良貸款集中爆發(fā)，影響信貸資產(chǎn)安全。政府購買服務(wù)項目業(yè)務(wù)曾是縣域資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主打方向和支撐重點，執(zhí)行總行“十個不得介入”的規(guī)定，今后政府信用類貸款投放明顯放緩，有可能造成信貸資產(chǎn)總量下滑，對縣域資產(chǎn)業(yè)務(wù)沖擊尤為突出。未來“三農(nóng)”和縣域資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展亟待找準(zhǔn)新的驅(qū)動方向，業(yè)務(wù)發(fā)展壓力加大。

（三）集團性優(yōu)質(zhì)客戶用信空間收窄致使合作深度受限。隨著集團性客戶用信額下降，而新的優(yōu)質(zhì)客戶如果沒有及時填補而出現(xiàn)客戶斷檔，則將大幅降低優(yōu)質(zhì)客戶用信占比。額度控制不利于深化競爭性客戶銀企合作，增加產(chǎn)品交叉銷售及高端投行業(yè)務(wù)拓展難度，大面積影響存量優(yōu)質(zhì)客戶業(yè)務(wù)拓展。

（四）風(fēng)險化解政策收緊可能推高風(fēng)險暴露和監(jiān)管問責(zé)風(fēng)險?？傂惺站o風(fēng)險化解政策后，原有的“期限調(diào)整”等路徑不再可行，必將增加不良暴露風(fēng)險，個人貸款風(fēng)險管控壓力尤為艱巨。此前，基層行在實施風(fēng)險化解的客戶中，運用承貸主體變更方式成功重組的客戶極少，絕大部分運用期限調(diào)整，在企業(yè)經(jīng)營沒有根本好轉(zhuǎn)的情況下，意味著很多客戶需要做“二次化解”。如果做了，但貸款最終還是形成不良，則存在掩蓋風(fēng)險嫌疑，面臨監(jiān)管問責(zé)；如果不做，則部分本來可以挽救的貸款進入不良，造成不必要的風(fēng)險暴露。監(jiān)管問責(zé)與“無謂損失”之間存在兩難選擇。同時，在政策法規(guī)從嚴(yán)、監(jiān)管力度加大的背景下，信貸業(yè)務(wù)違規(guī)問題底稿和監(jiān)管罰沒可能呈增長態(tài)勢，追責(zé)機構(gòu)層級上升，監(jiān)管評價和經(jīng)營績效遭受損失，也會推高聲譽風(fēng)險，內(nèi)外部形象受到負(fù)面影響。

三、推動資產(chǎn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的對策措施

（一）對接監(jiān)管趨勢，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念。政策就是趨勢，政策也是商機。我們必須緊緊圍繞總行“六維方略”和省分行“九個并重、九個更加重視”發(fā)展新理念，形成“發(fā)展是第一要務(wù)”、“管理是第一責(zé)任”、“管理就是發(fā)展”、“管理就是效益”的思想共識，把轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)，推動資產(chǎn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作為改善經(jīng)營管理的根本要求。一要精準(zhǔn)把握內(nèi)外部信貸政策變化主基調(diào)和關(guān)鍵點，及時從客戶營銷管理、業(yè)務(wù)流程管理、信用風(fēng)險管理及合規(guī)風(fēng)險管理等方面作出調(diào)整，有的放矢地做好當(dāng)前信貸經(jīng)營管理工作。二要從緊控制授信額度，無論法人還是個人，既講究授信額度理論值，也講究實際信貸需求，對每個客戶做好額度控制，轉(zhuǎn)變“壘大戶”的思想和“高授信、低用信”的現(xiàn)狀。三是要以提升客戶價值貢獻為導(dǎo)向，建立客戶營銷聯(lián)動協(xié)調(diào)機制，打破部門銀行的條塊分割狀態(tài)，共同解決做什么客戶、怎么做、如何做好等營銷管理問題，推進聯(lián)動營銷、多元服務(wù)，提升客戶綜合創(chuàng)利能力，實現(xiàn)由“做大額度”向“做高價值”的轉(zhuǎn)變。

（二）緊隨政策導(dǎo)向，加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)力度。用好信貸政策的“指揮棒”，深入實施信貸行業(yè)、客戶、區(qū)域、擔(dān)保結(jié)構(gòu)調(diào)整。在信貸計劃配置上，實行“四個優(yōu)先”：一是優(yōu)先滿足實體貸款特別是制造業(yè)貸款需求。圍繞淮安“十三五”經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃和2018年中心城市建設(shè)項目投資計劃等內(nèi)容，加大對先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、重點基礎(chǔ)設(shè)施等7大類優(yōu)質(zhì)項目融資支持，抓緊營銷和儲備一批具有社會影響力的大型優(yōu)質(zhì)項目。二是優(yōu)先滿足縣域“三農(nóng)”貸款需求。我們要堅持服務(wù)“三農(nóng)”、做強縣域經(jīng)營定位，以服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，圍繞產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕的總要求，聚焦質(zhì)量興農(nóng)、綠色興農(nóng)戰(zhàn)略部署要求，全面對接總分行實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總體部署，努力為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施提供全方位綜合化金融服務(wù)。大力推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和服務(wù)“三農(nóng)”的深度融合，打造全方位、全天候的金融服務(wù)渠道，不斷提高農(nóng)村金融服務(wù)的效率、可獲得性和客戶滿意度。三是優(yōu)先滿足零售貸款需求。全力推動零售貸款拓戶工程，滿足消費領(lǐng)域金融需求，切實發(fā)揮零售貸款對其他業(yè)務(wù)發(fā)展的紐帶作用。加大按揭貸款支持力度，積極推廣“網(wǎng)捷貸”、“車聯(lián)貸”、“家裝貸”、“隨薪貸”等消費類產(chǎn)品，有效實施存量客戶“二次營銷”。深挖存量房貸客戶、提前結(jié)清按揭客戶和個人理財客戶資源，優(yōu)選關(guān)系良好、份額較高的按揭合作樓盤，建立營銷目標(biāo)清單，積極推廣“房抵貸”等重點產(chǎn)品，做好客戶需求挖掘和對接。四是優(yōu)先滿足小微企業(yè)、個人生產(chǎn)經(jīng)營性貸款、農(nóng)戶貸款、信用卡分期等小額貸款需求。在全力搶抓大項目、大客戶，服務(wù)大戰(zhàn)略的同時，各行要精心篩選目標(biāo)客戶，通過“金農(nóng)貸”、“農(nóng)戶小額貸款”、“個人助業(yè)貸款”等品種，有效滿足家庭農(nóng)場、專業(yè)合作社、專業(yè)大戶等新型農(nóng)業(yè)主體擴大種植、養(yǎng)殖規(guī)模資金需求。順應(yīng)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”新形勢，大力推進“一項目一方案一授權(quán)”項目營銷，積極利用省分行與財政或?qū)I(yè)擔(dān)保機構(gòu)共同推出的“蘇微貸”、“蘇擔(dān)通”等產(chǎn)品，適時為農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通等小微企業(yè)提供信貸服務(wù)。

（三）堅持依法經(jīng)營，規(guī)范拓展銀企合作項目。一方面，要嚴(yán)格執(zhí)行國家政策和監(jiān)管規(guī)定，對地方政府融資平臺存量業(yè)務(wù)全面開展清理，積極與地方政府溝通配合，加大存量政府信用類業(yè)務(wù)整改力度，維護銀政合作關(guān)系，前瞻性、主動性化解風(fēng)險。著力清收壓降，緊盯有效資產(chǎn)，完善有效抵質(zhì)押擔(dān)保措施，嚴(yán)防脫保而致貸款“懸空”。另一方面，按照商業(yè)可持續(xù)原則，積極拓展銀政合作項目，提升項目合作層級，全力抓好重大項目營銷對接，重點支持地市級及以上政府項目和依靠經(jīng)營性收入能全額覆蓋貸款本息的項目。以央企在淮重大項目、新型城鎮(zhèn)化（含土地整理）、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)（含危舊房改造）、地下管廊建設(shè)、污水處理、棚改等重大PPP項目為主要服務(wù)對象。大力營銷總分行核心客戶及優(yōu)質(zhì)知名房企的普通商品房項目，加大租賃住房、共有產(chǎn)權(quán)住房金融業(yè)務(wù)的支持力度。

（四）用足用好政策，實質(zhì)化解信用風(fēng)險。要嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險化解準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅持制度允許、政府支持、企業(yè)主動、同業(yè)一致、方案可行的思路，關(guān)鍵把握敞口不擴大、擔(dān)保不弱化、經(jīng)營不惡化，立足于實質(zhì)化解風(fēng)險。對化解無望的，要客觀、據(jù)實反映不良，既不能用風(fēng)險化解政策掩蓋、延遲風(fēng)險暴露，也不能滿足于賬面上化解、處置風(fēng)險。全行要對所有信貸客戶風(fēng)險狀況進行再排查，全面摸清問題客戶底數(shù)，全部實行名單制管理，真正做到對所有風(fēng)險貸款心中有數(shù)，確保所有不良貸款都在排定名單內(nèi)，并做好動態(tài)監(jiān)測。要堅持客觀、審慎、從嚴(yán)的原則，突出抓好問題客戶的風(fēng)險化解，因戶制宜制定化解方案，尤其是對當(dāng)年新增的個貸、信用卡、卡分期不良貸款，做到一戶一戶落實，一筆一筆化解。對風(fēng)險化解名單內(nèi)客戶進行底線甄別，對經(jīng)營惡化、敞口沒有縮小或前期風(fēng)險化解方案沒有落實到位的，不得做“二次化解”，堅決規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險。各行要綜合運用“防、控、化、清、盤、核”等手段，細(xì)化貸后風(fēng)險管理，確保分類更加科學(xué)、準(zhǔn)確、及時，確保資產(chǎn)質(zhì)量更加真實可靠。

（五）強化自律監(jiān)管，規(guī)范辦貸管貸行為。近幾年，銀監(jiān)部門開展了一系列專項治理行動，內(nèi)容覆蓋之廣、標(biāo)準(zhǔn)要求之高、尺度規(guī)范之嚴(yán)，前所未有。2018年又緊鑼密鼓出臺了一系列新規(guī)和整治文件，多領(lǐng)域、多維度、多層次重拳治理，強化全方位、高密度的監(jiān)管檢查態(tài)勢，并明確“將重心定位于防范和處置金融風(fēng)險”，這對農(nóng)行依法合規(guī)經(jīng)營提出了更高要求。要扎實做好信貸領(lǐng)域市場亂象整治、辦貸管貸行為專項治理、信貸領(lǐng)域綜合治理和征信專項檢查等自律監(jiān)管工作，加大行為糾偏和問題整改，著力形成整治-評估-整改常態(tài)化機制?；鶎有泻托刨J從業(yè)人員必須堅持“審慎、穩(wěn)健、合規(guī)、精細(xì)”的信貸文化，把“從嚴(yán)辦貸”、“從嚴(yán)管貸”作為行為準(zhǔn)則，堅決杜絕逆向選擇、上下博弈，加強源頭治理，筑牢“第一道防線”的籬笆。