趙巖，李彥

(東北石油大學(xué)，黑龍江 大慶 163318)

1 引言

在全球化的今天，由于美國(guó)爆發(fā)的“次貸危機(jī)”和美國(guó)金融危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)低迷，從而使中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩?，F(xiàn)金流就顯得尤其重要了，現(xiàn)金流量的研究是一個(gè)公司擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。只有對(duì)于現(xiàn)金流有深入的了解與研究才能掌握公司發(fā)展的規(guī)律，保證決策者制定合理的戰(zhàn)略決策，從而使公司健康穩(wěn)定的發(fā)展。現(xiàn)金流是企業(yè)可利用的資源。對(duì)于信息的相關(guān)使用者如股東，決策者與債權(quán)人對(duì)于企業(yè)都有唯一的目的獲利。但各方對(duì)于利益的想法有所不同，債權(quán)人也許更加關(guān)心的自己的現(xiàn)時(shí)利益，高層則更加關(guān)心的是企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與利益。所有的這一切想法都是基于公司健康發(fā)展，現(xiàn)金流管理就是其強(qiáng)有力的保障。

2 現(xiàn)金流管理的基本理論

現(xiàn)金就是庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金等可以立馬支付的資源以及變現(xiàn)能力強(qiáng)的，可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為確定數(shù)額的，到期時(shí)間短的現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金流就是現(xiàn)金在企業(yè)投資、籌資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一種動(dòng)態(tài)流動(dòng)?，F(xiàn)金流客觀的反應(yīng)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況，避免了一些人為因素而導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法提供全面、客觀、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息?，F(xiàn)金流是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力?，F(xiàn)金流管理的具體化跟科技化的發(fā)展與完善，能夠更好的體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值，使得企業(yè)目標(biāo)化的管理能夠更深層次的延伸。

3 案例分析

3.1 案例企業(yè)背景情況簡(jiǎn)介

格力電器公司位于珠海，其成立于1991年隸屬于格力集團(tuán)，其擁有格力、TOSOT、晶弘三大品牌，主要經(jīng)營(yíng)范圍是空調(diào)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)。連續(xù)15年位居中國(guó)家電行業(yè)納稅第一，累計(jì)納稅達(dá)到814.13億元。無(wú)論生產(chǎn)工藝還是銷售渠道都有所創(chuàng)新，是一家擁有核心科技的公司。

3.2 現(xiàn)金流的現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

(1)對(duì)于現(xiàn)金流管理方向不明確。格力電器公司在發(fā)展過(guò)程中目標(biāo)不夠合理，對(duì)于企業(yè)的盈利點(diǎn)不夠清晰，在面對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)安全以及資本回收率方面沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金流管理措施，這樣會(huì)使企業(yè)的剩余的資金造成資源浪費(fèi)[1]。同時(shí)企業(yè)積極擴(kuò)張，追求利潤(rùn)，這樣對(duì)于企業(yè)的資金鏈?zhǔn)且淮筇魬?zhàn)，嚴(yán)重的惡化了企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，更加不可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化目標(biāo)。

(2)現(xiàn)金流的管理理念有偏差。格力電器公司為了增加自己的銷售收入，一味地賒銷，積存了大量的應(yīng)收賬款，這對(duì)于企業(yè)而言是一筆資源的浪費(fèi)同時(shí)又有壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)收賬款拖欠的大部分情況下，企業(yè)內(nèi)部資金比較緊張匱乏，企業(yè)資金量的運(yùn)轉(zhuǎn)能力自然而然就會(huì)有所減弱，同時(shí)沒(méi)有真正的做到公司的現(xiàn)金流為企業(yè)服務(wù)，為企業(yè)指引方向。這樣發(fā)展理念不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。

(3)在現(xiàn)金流管理方面管理意識(shí)薄弱。格力電器公司處于發(fā)展期，沒(méi)有考慮自身的相關(guān)條件，一味地?cái)U(kuò)張，大量的籌資，投資，短期之內(nèi)又沒(méi)有大量的投資回報(bào)，這樣現(xiàn)金流管理方面的計(jì)劃就顯得尤為重要了，否則企業(yè)將會(huì)陷入沒(méi)錢但投資的項(xiàng)目又急需要錢的困境。企業(yè)的高層也不夠重視，直接后果就是企業(yè)的發(fā)展方向有問(wèn)題，企業(yè)的發(fā)展不夠順暢，企業(yè)的資金流出現(xiàn)問(wèn)題[2]。這樣會(huì)使企業(yè)的運(yùn)行效率有一定的影響，從而使企業(yè)無(wú)法高效有序的完成工作。

3.3 完善現(xiàn)金流的對(duì)策

(1)從公司層面加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理。格力電器公司處于發(fā)展階段，對(duì)于自身的發(fā)展有一定的要求，所以該企業(yè)要結(jié)合公司的實(shí)際情況制定出符合公司戰(zhàn)略發(fā)展的現(xiàn)金流管理方法。公司要實(shí)行資源的整合，面對(duì)剩余的資金要合理評(píng)估來(lái)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，來(lái)增加公司的利潤(rùn)。

(2)建立健全現(xiàn)金流管理模式。格力電器公司應(yīng)收賬款的回收率不高，對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流是一大威脅，造成這問(wèn)題與現(xiàn)金流管理模式有一定的關(guān)系。該企業(yè)應(yīng)該建立健全應(yīng)收賬款審批程序，多環(huán)節(jié)把控，對(duì)于相關(guān)銷售要評(píng)估其可行性，不要一味為了銷售給自己造成現(xiàn)金流短缺的困境[3]。合理安排現(xiàn)金的使用，積極提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，為企業(yè)獲得持續(xù)獲利的無(wú)限動(dòng)力。

(3)提升預(yù)算管理效力。對(duì)于公司的預(yù)算要分析公司的發(fā)展?fàn)顩r、行業(yè)的發(fā)展以及過(guò)去的財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)信息，來(lái)提高資金的使用效率?，F(xiàn)金流管理首先應(yīng)該有現(xiàn)金流管理的想法，在對(duì)于現(xiàn)金流有所認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，綜合各方面的考量，建立相對(duì)合理的預(yù)算管理制度來(lái)支持公司發(fā)展，對(duì)于公司的重點(diǎn)項(xiàng)目要進(jìn)行評(píng)估其可行性并且進(jìn)行相關(guān)的監(jiān)督，如應(yīng)收賬款的回收率的監(jiān)控。但對(duì)于企業(yè)在現(xiàn)金流管理執(zhí)行的情況，要適時(shí)地調(diào)整，分析其潛在的問(wèn)題，來(lái)應(yīng)對(duì)公司新形勢(shì)下的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

4 結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)金流管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的管理過(guò)程，無(wú)論中小企業(yè)還是大企業(yè)擁有相對(duì)合理的現(xiàn)金流管理制度，無(wú)論該公司處于什么行業(yè)，處于什么發(fā)展階段都是企業(yè)繼續(xù)走下去的無(wú)限動(dòng)力，但基于每個(gè)企業(yè)的不同特點(diǎn)，現(xiàn)金流管理體系要結(jié)合公司的情況進(jìn)行設(shè)立，來(lái)提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力[4]。格力電器公司對(duì)其營(yíng)運(yùn)能力，償債能力以及投資能力的分析有利于其現(xiàn)金流管理趨于完善，使公司更好的擁有持續(xù)獲利的能力來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 項(xiàng)華彬.上市公司盈利質(zhì)量分析研究——以格力電器為例[J].國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì),2016(11):22-28.

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