徐萬里

摘 要：企業(yè)中的財務治理是企業(yè)集團管理中的重點問題，對企業(yè)的經營和發(fā)展有重要影響，有效的財務治理可以使各個子公司之間的經營活動實現(xiàn)重整，優(yōu)化企業(yè)內部交易結構，使企業(yè)實現(xiàn)交易的內部化，進而優(yōu)化企業(yè)結構，簡化交易流程，實現(xiàn)交易的秩序化和科學化，為企業(yè)節(jié)省大量費用。對企業(yè)而言選擇集權式還是分權式對企業(yè)財務治理有重要影響，所以必須加強重視，明確其優(yōu)勢和劣勢，協(xié)調二者之間的關系，實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

關鍵詞：集權式；分權式；財務治理

企業(yè)要想實現(xiàn)財務控制，提高財務治理質量，關鍵工作就是要處理好集權式與分權式的關系。從整體上看集權式與分權式在企業(yè)中處于對立狀態(tài)，所以二者在企業(yè)中發(fā)揮不同的作用。企業(yè)集團要想組建一個協(xié)調、高效的組織，最大程度發(fā)揮規(guī)模效應和協(xié)同效應，就要在經營和管理過程中嚴格遵循法律的同時保證企業(yè)的相對獨立性和靈活性。通過對企業(yè)整體情況的分析，建立有效的控制體系必須解決集權與分權之間的關系。

1 企業(yè)中一般知識、專門知識和財務決策權的匹配問題

在企業(yè)中財務治理主要是由財務決策權、財務控制權以及財務監(jiān)督權三方面構成的，詳細的分析財務對企業(yè)中各項資源的配置功能，財務決策權是重中之重，也是企業(yè)首要權利，所以對于企業(yè)而言，財務決策權已經成為企業(yè)財務治理和財權分配等工作的關鍵以及核心。

企業(yè)在實際運行中，決策環(huán)節(jié)中知識的運用主要通過信息的傳遞實現(xiàn)的，當大量的知識傳遞到決策手中時，可以起到更好的過濾作用，幫助決策者分析存在的不確定因素，從而保證最終決策的科學性和準確性。當然作為決策者在進行分析和判斷過程中也會受其他因素的影響，一方面受知識的技術有限性影響，因為人類關于自然法則以及各中規(guī)律的認識是非常有限的，在某一時期對部分知識的理解是受當時社會發(fā)展以及技術情況所決定的。另一方面受有限的個人知識影響，也就是說人或者決策者對集權式和分權式對財務治理所產生影響的認識和思考是非常有限的，決策者對環(huán)境的認識缺乏全面性，一個人并不能將所有的方面考慮在內，對所有的知識有良好掌握。將這兩個方面的影響進行綜合分析也就是說企業(yè)決策者只是個人力量，相對于人類知識存量和自然規(guī)律而言是非常渺小的。而在企業(yè)實際經營或者在實際經濟生活中，擁有決策權利的人和擁有知識的人不能實現(xiàn)良好的相互影響和相互作用。詳細說來也就是決策者不一定需要擁有專門的和專業(yè)的知識，而具備專業(yè)知識的人，在企業(yè)中不一定擁有決策權利，但是企業(yè)中的財務治理卻要將知識和決策權利實現(xiàn)良好的結合，這帶來一定難度。

而當前因為專門知識的成本比較高，所以在經濟活動或者在企業(yè)實際經營中為獲得具備專門知識的人必須實現(xiàn)決策的分散化，這也會給企業(yè)如何將專門知識、一般知識以及財務決策等關系實現(xiàn)良好配合帶來挑戰(zhàn)。現(xiàn)代市場經濟中企業(yè)的財務決策環(huán)境越來越復雜，尤其是經濟全球化的實現(xiàn)，對現(xiàn)代財務決策人員的知識提出更高的要求。作為一名專業(yè)的財務人員不僅需要熟悉掌握相關理論還要具備良好的服務意識。在不斷的發(fā)展中要求財務管理必須實現(xiàn)明顯的層次特征，而這也需要企業(yè)根據財務人員的實際能力實現(xiàn)合理分配，從而提高企業(yè)決策科學性，并提高工作效率和工作質量，全面實現(xiàn)專門知識、一般知識和財務決策權和合理配置。

2 代理成本、信息成本和財務治理的集權式和分權式

在企業(yè)中可以根據財務決策權將專門知識實現(xiàn)合理分配，并將財務決策權合理分配到不同的財務管理人員手中，但是又因為企業(yè)中存在委托和代理的關系，所以不同的代理人為了增加自身的利益可能會導致在實際運行中出現(xiàn)風險道德或逆向選擇等問題，從而增加企業(yè)的代理成本。并且在信息快速增加和傳播的環(huán)境下，也會產生一定的成本，代理成本和信息成本的提高會影響一般知識、專門知識與財務決策權的匹配關系，從而使企業(yè)的財務治理模式經常會著重體現(xiàn)在集權式和分權式其中一點上。

在現(xiàn)代的企業(yè)經營中經常將全部決策權交由董事會和經理層之后按照最高管理層和董事會所確定的規(guī)則進行逐級分配，出現(xiàn)多重代理情況。在代理鏈的不斷延長下因為代理人之間的競爭和沖突導致成本增加，又因為信息的不對稱性會降低信息的成本，這一現(xiàn)象是當前企業(yè)由集權治理向分權治理的過渡和體現(xiàn)。在企業(yè)經營中借助代理成本、信息成本和相互權衡之間的關系，可以將財務決策權的配置問題進行合理分配和安排。當然無論是哪種安排，都會因為信息的缺乏或者目標的不一致引起一些錯誤問題，所以在現(xiàn)代企業(yè)經營和管理過程，必須將決策權轉讓到管理層中具有一定專業(yè)知識的代理人中，將失誤降到最小，從而實現(xiàn)合理調整。

在經過詳細的分析后可以知道財務治理模式的選擇必須要在經過權衡委托與代理之間成本等信息的基礎上進行。如果企業(yè)選擇完全集權的財務治理，可以將代理成本降到最低，但是會因為缺乏有效的參考數(shù)據增加信息成本。反之因為財務治理權實現(xiàn)逐級下放，實現(xiàn)完全的財務分權治理，會將信息成本降到最低，而代理成本會增加。

現(xiàn)代企業(yè)財務治理選擇額何種模式除了需要對代理成本和信息成本進行考慮外，還要對企業(yè)的規(guī)模、信息網絡技術以及環(huán)境變化等各項要素進行綜合考慮。當企業(yè)經營規(guī)模逐漸擴大，會由于信息的缺乏導致信息成本增加，當其成本高于委托—代理成本時，分權的占優(yōu)程度會增加。信息網絡技術的應用和發(fā)展，會促使采取決策權由低層次向高層次轉變，使財務治理實現(xiàn)有效的集權化。信息網絡技術的發(fā)展是促進信息的傳遞和擴散，存在財務管理集權化，完善政府管理制度和法規(guī)，從而提高財務部門的專門化程度。

3 對集權式與分權式財務治理的若干思考

一般知識、專門知識與財務決策權三者之間的關系以及相匹配之間的關系可以看出在集權式或分權式治理的模式下并不是固定不變的，在實際執(zhí)行過程中會受代理成本和信息成本的影響，并且為實現(xiàn)均衡發(fā)展還要對企業(yè)內部的戰(zhàn)略目標、發(fā)展情況以及環(huán)境變化等不同因素進行綜合考慮。

由于現(xiàn)代信息技術的快速發(fā)展，對企業(yè)經營和管理帶來重要影響，從而出現(xiàn)網絡財務這一模式，這一措施的出現(xiàn)使得財務部門中專門知識的傳遞成本降低，避免因為缺乏有效信息導致決策失誤情況的出現(xiàn)，在一定程度上促進財務治理集權化現(xiàn)象的出現(xiàn)。但是另一方面，財務決策不僅是對財務知識的處理和判斷，更多的是對企業(yè)整體情況以及專門財務工作的判斷?，F(xiàn)代信息技術的發(fā)展是實現(xiàn)財務集中管理的重要保障，雖然在信息技術的快速發(fā)展下，企業(yè)在經營和管理中需要建立更加統(tǒng)一的經濟組織，但是信息技術所產生的影響也是有限的，所以采取分權式治理，有助于企業(yè)實現(xiàn)高效管理，調動整體工作人員的積極性。

4 結束語

集權式與分權式的財務治理具有豐富的內涵，不僅涉及管理職能方面的知識，還包含管理過程等其他方面的內容。對于企業(yè)而言要想實現(xiàn)良好發(fā)展就要在管理中實現(xiàn)二者的平衡，這也是企業(yè)在管理中所必須的組織系統(tǒng)。集權式與分權式的財務治理對社會發(fā)展業(yè)有重要影響，所以在實際運用過程中，需要對其進行合理把握，只有合理解決二者的矛盾，才能實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，從而創(chuàng)造更多的經濟效益。

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