摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，金融科技可以實(shí)現(xiàn)金融在共享經(jīng)濟(jì)上的應(yīng)用，因此討論共享經(jīng)濟(jì)下商業(yè)銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展策略具有重要意義。在政策不斷加碼消費(fèi)升級(jí)的背景下，商業(yè)銀行開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)劣勢(shì)并存。商業(yè)銀行應(yīng)該大力應(yīng)用FinTech促進(jìn)共享經(jīng)濟(jì)和共享金融的實(shí)現(xiàn)，同時(shí)創(chuàng)新消費(fèi)金融模式，加強(qiáng)合作，深入客戶消費(fèi)場(chǎng)景，拓寬消費(fèi)金融途徑。

關(guān)鍵詞：共享經(jīng)濟(jì)；商業(yè)銀行；FinTech；消費(fèi)金融；資產(chǎn)證券化

從2017年起，消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用日漸顯著，銀行按揭貸款難以存續(xù)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，小微企業(yè)融資、消費(fèi)金融成為銀行信貸主要投向之一。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年上半年，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額名義同比增長(zhǎng)10.4%，與銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有高度契合點(diǎn)，消費(fèi)信貸成為市場(chǎng)化的商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展比較明確的方向。另一方面，根據(jù)《中國(guó)分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告2017》數(shù)據(jù)，2016年我國(guó)分享經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)交易額約為34520億元，比上年增長(zhǎng)103%。其中資金領(lǐng)域占了60%以上。共享金融的特征與共享經(jīng)濟(jì)特征一致，把金融放到共享經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)上，可以減少市場(chǎng)信息的不對(duì)稱，降低產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格，進(jìn)一步擴(kuò)大金融資源配置的受惠面并滲入百姓生活的各個(gè)方面，共享金融有望成為新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的象征，討論共享經(jīng)濟(jì)下商業(yè)銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展策略勢(shì)在必然。

一、目前商業(yè)銀行開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)尚存

商業(yè)銀行有著多年的信用卡、消費(fèi)信貸等消費(fèi)金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，有著開展消費(fèi)金融服務(wù)的天然優(yōu)勢(shì)：一是累積了龐大的客戶基礎(chǔ)。以信用卡業(yè)務(wù)為例，截至2016年年底，銀行卡累計(jì)發(fā)卡量63.7億張，2016年5家國(guó)有大行和6家股份制銀行新增發(fā)卡量為10290萬張，而區(qū)域性銀行中有代表性的上海銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量為458.64萬張。（見圖1）二是和其他市場(chǎng)參與主體相比，商業(yè)銀行擁有成本優(yōu)勢(shì)和定價(jià)優(yōu)勢(shì)；三是商業(yè)銀行消費(fèi)貸款、信用卡業(yè)務(wù)相對(duì)完整的、成熟的風(fēng)險(xiǎn)管控體系；四是商業(yè)銀行大量的線下網(wǎng)點(diǎn)在服務(wù)客戶線下業(yè)務(wù)方面具有先天的優(yōu)勢(shì)。以招商銀行為例，截至2017年7月末，消費(fèi)貸款余額較年初增加約200億元，“閃電貸”累計(jì)投放突破300億元，“e招貸”產(chǎn)品交易規(guī)模達(dá)381億元，余額逾300億元。五是商業(yè)銀行與眾多掌握了客戶衣、食、住、行的消費(fèi)場(chǎng)景實(shí)體企業(yè)已建立起長(zhǎng)期的良好的合作關(guān)系，銀行可以依托這一關(guān)系推進(jìn)消費(fèi)金融布局；六是商業(yè)銀行積累了大量的客戶賬戶信息、交易信息、理財(cái)信息等高價(jià)值數(shù)據(jù)。

目前憑借風(fēng)控、低成本資金等優(yōu)勢(shì)，銀行系消費(fèi)金融迅速崛起。例如，招聯(lián)消費(fèi)金融公司是獨(dú)立于銀行體系之外的非銀機(jī)構(gòu)，截至2017年7月末，累計(jì)投放貸款已超過1400億元，其累計(jì)授信客戶1260萬，戶均貸款不到6000元。從2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的公司來看，目前23家獲批的持牌消費(fèi)金融公司中，有21 家有銀行背景。除興業(yè)外，捷信消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、招銀消費(fèi)金融等多家都已實(shí)現(xiàn)盈利。

二、互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)時(shí)代商業(yè)銀行開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的劣勢(shì)

雖然商業(yè)銀行仍在消費(fèi)金融領(lǐng)域中擁有可觀的絕對(duì)份額，但面臨持網(wǎng)貸牌照的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的競(jìng)爭(zhēng)和業(yè)務(wù)蠶食，長(zhǎng)期依賴線下發(fā)展業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行體系正日益受到挑戰(zhàn)。即使2017年11月21日起我國(guó)央行和銀監(jiān)會(huì)對(duì)小貸業(yè)務(wù)開展監(jiān)管整頓，各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，商業(yè)銀行依然面臨現(xiàn)存各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司競(jìng)爭(zhēng)的壓力。商業(yè)銀行開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)也存在諸多劣勢(shì)：一是缺乏場(chǎng)景的直接掌控能力；第二，隨著第三方支付的廣泛使用以及迅猛擴(kuò)張，銀行業(yè)務(wù)后端化的情況日益顯著；第三，不少新型互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在資金來源方面引進(jìn)大量創(chuàng)新產(chǎn)品，銀行由于資金來源廣導(dǎo)致資金成本相對(duì)較低方面的優(yōu)勢(shì)也在不斷減少；第四，長(zhǎng)期以來，銀行消費(fèi)貸款準(zhǔn)入門檻高，銀行現(xiàn)有的服務(wù)流程和風(fēng)控模型等都缺少對(duì)中低收入為代表的大量長(zhǎng)尾客戶這一群體的關(guān)注，缺乏長(zhǎng)尾客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

三、共享經(jīng)濟(jì)下商業(yè)銀行拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的對(duì)策

1.應(yīng)用FinTech促進(jìn)共享經(jīng)濟(jì)和共享金融的實(shí)現(xiàn)

共享金融本質(zhì)是“金融+科技+共享”的三方融合。FinTech（金融科技，即financial technology）的應(yīng)用將會(huì)使共享經(jīng)濟(jì)和共享金融變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，實(shí)踐共享思維，助推商業(yè)銀行消費(fèi)金融發(fā)展。共享模式包括：一是場(chǎng)景與客戶的共享。二是資金源、風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)態(tài)的共享（見圖2）。一方面，通過與資產(chǎn)管理公司、信托和理財(cái)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)合作，商業(yè)銀行不僅可以大力降低服務(wù)成本，還可以為客戶提供多種理財(cái)增值方案。另一方面，為了共享資源和數(shù)據(jù)對(duì)接，商業(yè)銀行通過與數(shù)據(jù)公司、征信公司、保險(xiǎn)公司和不良資產(chǎn)處置公司合作，可以采用大數(shù)據(jù)手段控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶更有效的監(jiān)控。

2.探索開發(fā)消費(fèi)信貸資產(chǎn)支持證券化產(chǎn)品以降低資金成本

在政府大力鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)金融與利率市場(chǎng)化的背景下，開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行發(fā)行不同種類的資產(chǎn)證券化金融產(chǎn)品不僅能拓寬融資渠道，更是提高收益、分散風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代消費(fèi)金融運(yùn)用資產(chǎn)證券化運(yùn)作可以提高互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性，增加中間業(yè)務(wù)收入。資產(chǎn)證券化可以將風(fēng)險(xiǎn)較大、流動(dòng)性較差、但是穩(wěn)定的現(xiàn)金流量資產(chǎn)進(jìn)行一系列的打包與組合，也可以將個(gè)人或企業(yè)的借款債券、應(yīng)收賬款等非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券進(jìn)行發(fā)行。為了加快資產(chǎn)證券化運(yùn)作，首先，在現(xiàn)有的金融體系框架下，盡快將證券交易所和銀行之間的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信息實(shí)現(xiàn)共享，并可以進(jìn)行自由交易與買賣，增強(qiáng)消費(fèi)金融的流動(dòng)性。其次，建立互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)證券化交易市場(chǎng)，優(yōu)化與改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化的發(fā)行、交易與質(zhì)押機(jī)制，將符合條件的資產(chǎn)納入質(zhì)押庫(kù)，并允許金融衍生產(chǎn)品在消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)行公開競(jìng)價(jià)交易，滿足不同投資人對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的需求，形成一個(gè)良性且透明的二級(jí)交易市場(chǎng)。

3.加強(qiáng)同業(yè)合作和數(shù)據(jù)共享，增加服務(wù)范圍并降低風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行應(yīng)該本著開放的心態(tài)加強(qiáng)合作，深入客戶消費(fèi)場(chǎng)景。首先，商業(yè)銀行應(yīng)與業(yè)內(nèi)的消費(fèi)金融公司和其他金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)同業(yè)合作，并參與各種產(chǎn)業(yè)的資本合作，以共享資源、分享利益，增加客戶服務(wù)覆蓋的深度和廣度。其次，商業(yè)銀行應(yīng)大力推進(jìn)數(shù)據(jù)共享與合作。根據(jù)銀行信用卡和借記卡記錄產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)質(zhì)量很高，如果再結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)公司的社交數(shù)據(jù)和三大運(yùn)營(yíng)商的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，能更大程度實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的作用并有效實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制。

四、結(jié)論與展望

目前，在我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)上，商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)公司三者各具優(yōu)勢(shì)。在商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)公司三方崛起、“三足鼎立”的背后，是三方“競(jìng)合”“互補(bǔ)”關(guān)系的充分體現(xiàn)，這既是消費(fèi)金融服務(wù)分層的必然結(jié)果，也有助于形成差異化、多元化的普惠金融格局。據(jù)銀聯(lián)商務(wù)預(yù)測(cè)，未來消費(fèi)金融用戶年輕化，以生活消費(fèi)為目的的中低收入個(gè)人或家庭的小額貸款將保持持續(xù)擴(kuò)張趨勢(shì)；貸款額度分散化、小額化的趨勢(shì)比較明顯；在用戶選擇貸款平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的強(qiáng)弱將成為他們首要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。面對(duì)監(jiān)管與創(chuàng)新并行發(fā)展的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行一方面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)，有效率地控制消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要抓住共享經(jīng)濟(jì)和金融科技進(jìn)步的機(jī)遇進(jìn)行自我變革，堅(jiān)持創(chuàng)新才能立于不敗之地。

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作者簡(jiǎn)介：王潔（1973- ），男，上海海事大學(xué)科學(xué)研究院講師，博士，教研方向：金融市場(chǎng)、商業(yè)銀行管理endprint