吳瑩潔

（南京信息工程大學，江蘇 南京 210044）

一、前言

在我國金融市場中，證券行業(yè)有著很重要的推動作用，但近些年，證券公司風險內(nèi)部控制問題頻發(fā)，從而給證券公司的發(fā)展帶來了極大的挑戰(zhàn)。隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展的加快，證券市場進一步開放，因而其風險也進一步擴大，這就需要證券公司不斷增強自身風險管理的核心競爭力。在風險控制管理中，我國由于起步晚，風險管理控制意識還不夠強。因此需要強化證券公司風險內(nèi)部控制相關問題研究，逐步提高內(nèi)部控制管理水平，促進證券公司以及金融市場的發(fā)展。

二、證券公司風險內(nèi)部控制整體存在的問題

我國證券公司內(nèi)部控制存在著一些問題，直接影響了證券公司風險內(nèi)部控制能力的提高。一方面，債券公司對于風險內(nèi)部控制作用的認識程度還不夠。雖然很多證券公司都在逐步建立風險內(nèi)部控制制度，但由于證券公司起步比較晚，而發(fā)展速度則很快，飛速擴張的情況下，管理理念表現(xiàn)出不相適應的特點，對于風險內(nèi)部控制作用的認識程度還不夠[1]。另一方面，我國很多證券公司的業(yè)務經(jīng)營管理中存在著控制漏洞。以經(jīng)紀業(yè)務而言，經(jīng)紀業(yè)務是證券公司最主要的利潤，通常由營業(yè)部為投資者開戶、銷戶、存取、結算等服務，因此在此過程中產(chǎn)生經(jīng)營風險的可能較大。當前，我國證券公司在經(jīng)紀業(yè)務中普遍存在著問題，主要包括營業(yè)部數(shù)量過多、密集度過大、業(yè)務服務趨同等。很多證券公司營業(yè)部主要目標在于占有市場，完成指標，因而不乏惡性競爭的情況，就忽略了風險控制。其次，在自營業(yè)務中也存在風險，很多證券公司在自營證券投資決策中通常會更依賴一些人員的經(jīng)驗判斷，缺乏實際調(diào)查與收益風險配比研究，并且忽視了公司實際承受能力；另外，在止損位設置中，大多都僅僅設置了比較籠統(tǒng)的比例，缺乏細化考慮，這些情況都有可能造成證券公司的損失。而在承銷業(yè)務中，很多證券公司都基于風險考慮，建立了一些風險控制機制，但在實際操作過程中，項目可行性分析依舊依賴經(jīng)驗以及利益追求成都，對于上市公司的材料真實程度判斷不足，同時缺乏有效監(jiān)督與指導，通常只與短期利益掛鉤，從而忽略了道德風險。

三、證券公司風險內(nèi)部控制存在的問題原因分析

首先，注重業(yè)務卻輕視風險和內(nèi)部控制。注重效益是企業(yè)的本質(zhì)所在，但證券公司為了實現(xiàn)快速發(fā)展從而不斷地追求經(jīng)濟效益，與此同時，其對風險管理和內(nèi)部控制的管理卻并沒跟上經(jīng)營業(yè)務的發(fā)展。證券公司將絕大部分資金和人力都投入在研發(fā)新產(chǎn)品和開拓市場上，然而對風險控制的投入明顯欠缺，使證券公司一方面快速擴張規(guī)模并且業(yè)務類型越來越復雜，另一方面是風險管理和內(nèi)部控制發(fā)展緩慢，在如此發(fā)展模式下，業(yè)務發(fā)展與風險控制之間的差距越來越大，風險管理和內(nèi)部控制不能完全保護企業(yè)的快速發(fā)展，自然容易出現(xiàn)風險事故。其次，內(nèi)部控制無法跟上創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展。這些年，我國證券企業(yè)的主要業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新十分迅速，導致了大部分證券企業(yè)的后臺風控系統(tǒng)與新業(yè)務需求的脫節(jié)。相對于臺前的交易，其背后的風控所需的知識與技能要求更高，而企業(yè)對這部分高要求的忽視就造成了前面所說的風控系統(tǒng)與新業(yè)務的脫節(jié)。如果這種情況得不到改善，那么即使企業(yè)擁有一套在設計方面合理的內(nèi)控體系，它的運行也得不到有效的成果。

四、強化證券公司內(nèi)部控制的對策

基于上文所言，證券公司在經(jīng)營過程中存在著很多風險，而風險內(nèi)部控制機制是證券公司賴以生存的基礎。有效的風險內(nèi)部控制系統(tǒng)能夠有力的保障證券公司的經(jīng)營活動。本文針對證券公司的現(xiàn)狀以及風險，提出了以下措施：

（一）加強對內(nèi)部控制在風險管理中作用的認識

需要進一步提高證券公司的風險內(nèi)部控制意識?，F(xiàn)代社會中，競爭不斷加劇，證券公司都面臨著挑戰(zhàn)與風險。經(jīng)營風險的存在，使得各個證券公司的競爭力與形象都備受影響。而面臨激烈的競爭，證券公司就需要提高風險意識，第一是提高管理層的風險意識，強化風險內(nèi)部控制的力度[2]。管理層工作人員工作認真，能夠重視風險內(nèi)部控制，這對于證券公司的發(fā)展是極為重要的，而若是風險內(nèi)部控制難以發(fā)揮效果，證券公司的經(jīng)濟利益難以實現(xiàn)，就需要管理層人員承擔風險責任。因此需要管理層人員切實重視風險內(nèi)部控制。

（二）提高證券公司內(nèi)部控制的監(jiān)督能力

提高證券公司風險內(nèi)部控制能力，還需要不斷強化內(nèi)部控制監(jiān)督能力。在證券公司風險內(nèi)部控制管理過程中，監(jiān)督是極為重要的部分，其對于證券公司風險內(nèi)部控制系統(tǒng)有著必要作用。而強化內(nèi)部控制監(jiān)督能力，需要從內(nèi)部稽查與監(jiān)察兩部分開展[3]。

在內(nèi)部稽核中，需要證券公司成立稽核部門，采用審計方式對風險內(nèi)部控制制度與系統(tǒng)的完整性和有效性進行監(jiān)督；其次，稽核部門人員必須具備高素質(zhì)，具有較強的戰(zhàn)斗力，不僅需要熟悉證券法規(guī)與業(yè)務知識，還需要具備較強的敬業(yè)精神，能夠實事求是客觀公正的開展稽核工作。在稽核過程中，需要對各種風險繁復稽核，對于重點項目則需要專項稽核，對離任人員進行離任審計。監(jiān)察制度則需要對證券公司的財務狀況與業(yè)務狀況進行監(jiān)督，彌補股東大會的部族，因此，監(jiān)察機構應當獨立運作，其需要對高級管理層直接負責，需要具有獲得記錄與資料的權利，全面監(jiān)察證券公司機構與部門，涵蓋所有證券公司的活動[4]。

總之，隨著我國證券市場的發(fā)展，金融產(chǎn)品越來越多，證券公司面臨的風險類型也在不斷變化，而證券公司本身是證券市場的中心，因而需要規(guī)范運作，才能健康發(fā)展。面對當前證券公司在風險內(nèi)部控制中存在的現(xiàn)狀問題，證券公司需要不斷加強內(nèi)部控制與外部監(jiān)管力度，從而讓證券公司能夠規(guī)避風險，趨利避害，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。