鄭毅

[摘要]21世紀以來，互聯(lián)網(wǎng)金融正處在高速發(fā)展的狀態(tài)下，然而政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融的管制仍然處于“一緊一松”的情況，這在一定程度上又限制了它的發(fā)展。而基于比特幣底層協(xié)議的一種加密技術——區(qū)塊鏈，就是以安全、透明、公開、共享而為人們所知的。在本篇文章中主要探討的就是區(qū)塊鏈技術在互聯(lián)網(wǎng)金融風控方面的觀點以及其未來的前景。

[關鍵詞]區(qū)塊鏈；互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融

2016年3月5日，李克強總理在《政府工作報告》中明確強調“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。3月25日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立。4月14日，國務院組織14部委在全國范圍啟動為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治。7月，《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》特別提及“引導和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展”，表明互聯(lián)網(wǎng)金融真正步入合法化、規(guī)范化發(fā)展的軌道。但是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融正式納入合法化的軌道，其高速發(fā)展下所暴露出來的問題也令相關部門頭疼?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術風險、操作風險、應用風險等一系列相關問題迎面而來，社會上關于互聯(lián)網(wǎng)金融的負面評論數(shù)不勝數(shù)。要想搞好互聯(lián)網(wǎng)金融，就要有一套適合并且有效的管制方案，適當?shù)恼{整互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的位置，服務于實體經(jīng)濟，遵循市場導向的規(guī)律，以此來保證市場秩序的穩(wěn)定及投資者權益的合法。區(qū)塊鏈技術的安全性、透明性、公開性則正是互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的，那么二者之間應如何結合并應用呢？它們的制勝點又體現(xiàn)在哪里？

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

（一）什么是“互聯(lián)網(wǎng)金融”

互聯(lián)網(wǎng)金融作為熱門的概念和話題，一直都是學術界和實務界探索的熱點。但大家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的整體認知并不全面，縱覽國內外關于互聯(lián)網(wǎng)金融概念的諸多描述和界定，互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是指傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（統(tǒng)稱為“從業(yè)機構”）依托互聯(lián)網(wǎng)技術、信息通信技術等手段，借助于互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)等先進、便捷的工具及金融相關功能，依靠云計算、大數(shù)據(jù)、智能技術等金融科技（Fintech），在開放的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上實現(xiàn)資金融通、支付、投資、信息中介服務的一種新興金融業(yè)態(tài)和服務系統(tǒng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況

1、互聯(lián)網(wǎng)金融用戶在持續(xù)增長。中小型的投資散戶是我國金融市場的重要組成部分，隨著目前第三方支付公司、P2P貸款公司在互聯(lián)網(wǎng)平臺的崛起，為投資者提供了更多的途徑來獲取資金，也就使得互聯(lián)網(wǎng)金融用戶量迅速擴漲。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融多態(tài)化發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融歷經(jīng)多少次變革發(fā)展至今，其業(yè)態(tài)已呈現(xiàn)出百花齊放的盛況。比較有代表性的有互聯(lián)網(wǎng)第三方支付、網(wǎng)絡借貸、股權眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險銷售、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等幾種模式，種類比較豐富。

3、交易成本的降低。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的逐步發(fā)展，傳統(tǒng)金融機構對客戶的吸引力越來越少，反而越來越多的用戶更喜歡使用網(wǎng)上銀行。這是因為網(wǎng)上銀行的快捷方便，而且能達到和銀行一樣的效果，這使得銀行內部的結構發(fā)生了變化，極大了降低了銀行的交易成本。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題亟待解決。隨著大量互聯(lián)網(wǎng)金融中小型企業(yè)的涌現(xiàn)，隨之而來的是一堆堆金融信息泄露的事件，P2P問題平臺的大量涌現(xiàn)也令政府腦洞大開。第三方支付公司泄露大批顧客信息謀取利益，各方各面的不安全因素都存在于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和應用之中。

5、監(jiān)管措施仍然相對落后。中國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管模式和監(jiān)管手段比較滯后。中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度太快，加速度發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管模式和監(jiān)管手段卻難以與之匹配。

二、區(qū)塊鏈技術及其在互聯(lián)網(wǎng)金融的應用

（一）區(qū)塊鏈技術

區(qū)塊鏈技術是比特幣的一個重要概念，它是一種經(jīng)過加密處理的數(shù)據(jù)區(qū)塊，由于它的去中心化、安全性、公開性已經(jīng)受到很多人的關注，區(qū)塊鏈體系結構的核心優(yōu)勢包括：

1、任何節(jié)點都可以創(chuàng)建交易，在經(jīng)過一段時間的確認之后，就可以合理地確認該交易是否為有效，區(qū)塊鏈可有效地防止雙花問題的發(fā)生。

2、對于試圖重寫或者修改交易記錄而言，它的成本是非常高的。

3、區(qū)塊鏈實現(xiàn)了兩種記錄：交易（transactions）以及區(qū)塊（blocks）。交易是被存儲在區(qū)塊鏈上的實際數(shù)據(jù)，而區(qū)塊則是記錄確認某些交易是在何時，以及以何種順序成為區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫的一部分。交易是由參與者在正常過程中使用系統(tǒng)所創(chuàng)建的（在加密數(shù)字貨幣的例子中，一筆交易是由bob將代幣發(fā)送給alice所創(chuàng)建的），而區(qū)塊則是由我們稱之為礦工（miners）的單位負責創(chuàng)建。

（二）區(qū)塊鏈技術與互聯(lián)網(wǎng)金融的結合

基于區(qū)塊鏈技術的安全穩(wěn)定公開性，我們完全可以在未來將區(qū)塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)金融合二為一，既發(fā)揮了區(qū)塊鏈的優(yōu)勢，又能規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的很多不安全因素。我們的目標是通過這個結合來實現(xiàn)一個區(qū)塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)金融的大融合，開發(fā)一個泛型的交易中心，它會根據(jù)用戶雙方的交易類型，把該項交易投放至區(qū)塊鏈上，然后在區(qū)塊鏈的安全監(jiān)管下完成交易的各項手續(xù)。而這個結合大概需要以下這三個條件：

1、首先我們需要一個介于區(qū)塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)金融之間的媒介，它可以是一個服務器，我們要求它具有的是將一切網(wǎng)絡上的交易能自動轉換成區(qū)塊鏈內部的交易信息（相當于6自動生成代碼的程序）。

2、第二就是區(qū)塊鏈最核心的勞動力——“礦工”，他們是驗證交易信息的主力軍。然而我們這個“1+1”的結合下產(chǎn)生的新模式，需要的不是只會算法計算的碼農(nóng)，我們需要的是各方面知識都具備的高端人才。對于+上傳到區(qū)塊鏈的未完成的交易，你需要通過很難的與交易有關的工作證明，才能讓交易者相信你的能力，從而確認交易。所以新一代礦工的培育也是一個新的需要考慮的難題。

3、最后一個要求也是最難的一個要求，我們需要一個從小范圍區(qū)塊測試逐步向全國各地蔓延的網(wǎng)式區(qū)塊鏈，并且與比特幣中的區(qū)塊鏈有所區(qū)別。

三、該模式的優(yōu)勢及短板分析

未來的幾十年里，區(qū)塊鏈技術會飛速發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融的不確定性風險也將逐一的暴露在公民們的眼前，屆時互聯(lián)網(wǎng)金融與區(qū)塊鏈的結合已是必然。接下來對其自身的優(yōu)勢及薄弱之處做簡單的評估。

（一）優(yōu)勢分析

1、極大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的不安全性。新的模式下，所有的交易都將首先由交易者發(fā)送至區(qū)塊鏈，通過共有的公鑰遍布各地的“新型礦工”都能訪問這些待完成的交易，在至少有一半礦工做出了交易驗證之后，該交易者才會決定他是否要完成這項交易活動，這就很大程度上的減免了交易方對所購買商品的不了解而產(chǎn)生的詐騙，以及對詐騙方各種詐騙手段的有效格擋，在保護交易合法合理性上會起到很大作用。

2、解決了產(chǎn)權問題。目前我國有很多的版權竊取問題，追溯其原因不過就是缺乏一個規(guī)模宏大的平臺。而區(qū)塊鏈，這個分布式的公開大賬本，就可以充當這個角色。創(chuàng)作者可以將自己的作品投放至區(qū)塊鏈進行申專，如有外界人士想要采用你的創(chuàng)意或者作品，他必須向你支付專利費用，因為區(qū)塊鏈平臺已經(jīng)默認你為該作品所有人。

3、進一步降低了交易成本。區(qū)塊鏈的一個核心內容就是“去中心化”。去中心化就是采用分布式核算和存儲，不存在任何中心化的硬件或管理機構，任何節(jié)點的權利和義務都是均等的。也就意味著銀行等第三方將不復存在，我們不需要經(jīng)過第三方中介來進行交易。

（二）劣勢評估

就支付寶等第三方支付來講，目前來看，該類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在國內甚至國外已經(jīng)占有很大的市場，積累了大量的用戶群。該模式的最終理念就是消除第三方支付，但是我們得清楚的認識到這樣一個問題，人們已經(jīng)對支付寶等第三方支付產(chǎn)生了依賴性，要更新人們日常交易的方式，這在短期內是行不通的。所以短期來看，支付寶一類的大型第三方支付公司不會受其沖擊而垮臺的。21世紀，正是互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的時代，但是其暴露的問題如果不提早解決，遲早會釀成大禍?！皡^(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”這個模式的推出，一定會有很多難題等著我們來攻破，但是我們不能因此止步，我們更應該看到的是其長遠的發(fā)展以及偉大的成效。只有變革才能推動發(fā)展，傳統(tǒng)金融會在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展中的浪潮下一步步變革，技術的革新也會逐步解決掉互聯(lián)網(wǎng)金融所暴露的問題，讓我們一起期待20年后中國的未來時。endprint