文/本刊記者 鄭偉

當(dāng)“走出去”成為眾多中國(guó)企業(yè)新的戰(zhàn)略選擇,如何實(shí)現(xiàn)有效、高效的財(cái)資管理往往決定了企業(yè)能否在新市場(chǎng)長(zhǎng)期立足，因此，財(cái)資中心的設(shè)立成為企業(yè)在“新常態(tài)”下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高效管理的關(guān)鍵。

作為企業(yè)財(cái)務(wù)的核心職能，財(cái)資管理承擔(dān)著企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重要使命。隨著支持企業(yè)“走出去”優(yōu)惠政策的不斷出臺(tái)，中國(guó)企業(yè)在全球范圍內(nèi)的拓展風(fēng)起云涌。當(dāng)“走出去”成為眾多中國(guó)企業(yè)新的戰(zhàn)略選擇,如何實(shí)現(xiàn)有效、高效的財(cái)資管理往往決定了企業(yè)能否在新市場(chǎng)長(zhǎng)期立足，因此，財(cái)資中心的設(shè)立成為企業(yè)在“新常態(tài)”下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高效管理的關(guān)鍵。同時(shí)，通過(guò)設(shè)立企業(yè)財(cái)資中心，可以借助財(cái)資職能集中，為企業(yè)創(chuàng)造更大價(jià)值。

化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

“一帶一路”、人民幣納入SDR、資本項(xiàng)目進(jìn)一步開(kāi)放和人民幣國(guó)際化，將進(jìn)一步支持企業(yè)的海外拓展。企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中，國(guó)外市場(chǎng)存在的諸多風(fēng)險(xiǎn)是不容小覷的，尤其是不同地域的稅務(wù)制度差別巨大。同時(shí)，在匯率越來(lái)越市場(chǎng)化的過(guò)程中，企業(yè)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的需求也隨之增長(zhǎng)。因此，財(cái)資中心的選址事關(guān)重大。

與內(nèi)地市場(chǎng)相比，將香港作為企業(yè)財(cái)資中心，具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。就金融環(huán)境而言，內(nèi)地與香港存在很多不同，香港市場(chǎng)由于比較成熟，開(kāi)放程度和自由度相對(duì)較高，市場(chǎng)化和國(guó)際化程度也較為領(lǐng)先。作為中國(guó)內(nèi)地對(duì)外直接投資的通道，香港在金融基設(shè)、稅制、法制、專業(yè)人才擁有突出的優(yōu)厚條件，加上人民幣國(guó)際化和‘一帶一路’等國(guó)策的推動(dòng)以及香港跨境投資渠道的不斷拓寬，其作為財(cái)資中心首選之地的優(yōu)勢(shì)將得到更為充分的展現(xiàn)。同時(shí)，2016年稅制的修訂為內(nèi)地企業(yè)在香港設(shè)立財(cái)資中心創(chuàng)造了更大利好，香港作為財(cái)資中心首選之地的優(yōu)勢(shì)將得到更為充分的展現(xiàn)。既能提高企業(yè)投資和海外上市的靈活性，還能享受較大的稅務(wù)優(yōu)惠；既能有效管理海外資金，又可以為海外控股公司注入商業(yè)實(shí)質(zhì)。這對(duì)于提升香港作為國(guó)際金融中心的地位也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

財(cái)資跨境聯(lián)動(dòng)

內(nèi)地公司在“走出去”時(shí)，選擇在香港開(kāi)設(shè)分公司有利于拓展境外市場(chǎng)的機(jī)遇。然而，由于新公司剛成立，面臨流動(dòng)資金緊張、在投資地?zé)o法獲得海外銀行直接授信，以及投資海外項(xiàng)目時(shí)利率成本較高等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，內(nèi)地銀行及香港銀行扮演的角色在不斷發(fā)生著轉(zhuǎn)變。 內(nèi)地與香港兩地的銀行通過(guò)跨境聯(lián)動(dòng)，可以提供更加豐富多樣的服務(wù)。銀行為企業(yè)提供內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，根據(jù)國(guó)內(nèi)母公司的實(shí)力，境外公司能夠獲得境外銀行提供的較低成本的信貸支持，緩解企業(yè)對(duì)資金的燃眉之急。

恒生銀行就是其中的代表，基于深化內(nèi)地與香港的跨境聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略，恒生中國(guó)有能力依托香港強(qiáng)大的品牌和服務(wù)能力，推出多項(xiàng)除傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外的對(duì)公金融服務(wù)。企業(yè)財(cái)資中心，對(duì)于銀行、融資、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)有很大需求，在這方面，恒生中國(guó)走在前列，為境內(nèi)企業(yè)“走出去”提供多種金融方案，擴(kuò)大人民幣跨境使用；同時(shí)加深與香港母行的聯(lián)動(dòng)，為客戶制訂跨境金融方案。

特別需要指出的是，對(duì)于較難獲得銀行授信的內(nèi)地生產(chǎn)制造型企業(yè)和中小企業(yè)而言，由于內(nèi)地融資成本較高，在香港開(kāi)設(shè)子公司可以從海外供應(yīng)商處采購(gòu)原材料供境內(nèi)公司生產(chǎn)，并以香港作為融資平臺(tái)。企業(yè)借助銀行提供的離在岸背對(duì)背信用證，依托國(guó)內(nèi)母公司出具的信用證，獲得較低成本的信貸支持。除此之外，銀行還能夠?yàn)槠髽I(yè)提供離在岸保理服務(wù)。香港離岸平臺(tái)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，享受便捷的應(yīng)收賬款管理及低成本的保理融資服務(wù)。除此之外，企業(yè)還可以借助銀行提供的跨境資金池、銀企直聯(lián)等方案，大幅提高資金使用率。中小企業(yè)則可以獲得供應(yīng)鏈融資，借力核心企業(yè)，獲得便捷的資金管理服務(wù)。

恒生中國(guó)借助其在大中華區(qū)廣泛的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和專業(yè)的貿(mào)易融資服務(wù)團(tuán)隊(duì)，為在陸港兩地企業(yè)提供可配套的一條龍服務(wù)方案，助力企業(yè)優(yōu)化兩地資源配置，助力企業(yè)在跨境貿(mào)易融資中獲得多樣化的貿(mào)易融資產(chǎn)品以及個(gè)性化的服務(wù)方案。在跨境人民幣結(jié)算服務(wù)方面，恒生擁有廣闊的清算網(wǎng)絡(luò)，可以提供更全面的人民幣結(jié)算服務(wù)，來(lái)配合企業(yè)的跨境業(yè)務(wù)發(fā)展。

未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)金融業(yè)改革發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放步伐加快，恒生中國(guó)將繼續(xù)憑借自身在“內(nèi)地與香港聯(lián)動(dòng)”方面的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)與母行的緊密聯(lián)系，以及與兩地團(tuán)隊(duì)的無(wú)縫對(duì)接合作，共同為客戶提供一站式的全面金融服務(wù)，幫助更多客戶發(fā)展他們?cè)趪?guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)。同時(shí)，也將幫助更多國(guó)內(nèi)公司在境外開(kāi)展業(yè)務(wù)，包括與“一帶一路”有關(guān)的投資項(xiàng)目等。

5月25日，恒生中國(guó)將攜手《首席財(cái)務(wù)官》雜志，在廣州舉辦跨境金融創(chuàng)新論壇，與CFO等財(cái)務(wù)精英共同探討復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下企業(yè)跨境成立財(cái)資中心的探索與稅務(wù)考量，為更多有志于在境外拓展業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)企業(yè)打開(kāi)新的視野。

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