宏觀 Macro

中日韓在日倡議三方共同抵制貿(mào)易保護主義

北京時間5月5日早間路透消息，在橫濱舉行的中、日、韓財長三方會議上，財長們做出承諾同意抵制一切形式的保護主義，在G20的主要經(jīng)濟體已有向貿(mào)易保護政策低頭的趨勢后，美國總統(tǒng)特朗普所倡導(dǎo)的美國優(yōu)先政策受到重挫。三國財長及央行行長在會后發(fā)表的公報中說：“我們同意貿(mào)易是經(jīng)濟增長和發(fā)展最重要的引擎之一的觀點，互通有無還有助于改善生產(chǎn)力和創(chuàng)造就業(yè)機會。”

監(jiān)管風(fēng)暴升級 信托、理財和債券發(fā)行規(guī)模集體縮水

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，4月信托新發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比暴跌57%，至589.3億元，新發(fā)行產(chǎn)品430款，環(huán)比縮水38.4%；當(dāng)月銀行理財發(fā)行數(shù)環(huán)比減少15%；共計154只債券取消和推遲發(fā)行，涉及規(guī)模達到1406.63億元，數(shù)量和規(guī)模已與今年第一季度相當(dāng)。援引業(yè)內(nèi)人士稱，盡管有數(shù)據(jù)時滯、季末效應(yīng)等諸多因素疊加，但嚴(yán)監(jiān)管效應(yīng)或已初步顯現(xiàn)。

商務(wù)部：2017年外貿(mào)發(fā)展有望繼續(xù)回穩(wěn)向好

5月4日，商務(wù)部綜合司和國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院聯(lián)合發(fā)布《中國對外貿(mào)易形勢報告（2017年春季）》，回顧了2016年及今年一季度我國外貿(mào)運行情況。2016年，我國外貿(mào)實現(xiàn)回穩(wěn)向好目標(biāo)，進出口降幅收窄，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，效益提升，新的發(fā)展動能不斷積聚。今年一季度，我國外貿(mào)延續(xù)回穩(wěn)向好走勢，進出口實現(xiàn)較快增長，結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，積極變化增多。

金融 Financial

券商資金池業(yè)務(wù)遭叫停

銀行委外還在監(jiān)管的風(fēng)口浪尖上，券商資管資金池業(yè)務(wù)也迎來重磅監(jiān)管！券商資管業(yè)務(wù)中資金池產(chǎn)品全面叫停，存量被限期整改，這是深圳轄區(qū)證券公司5月4日接到的通知。通知還要求，轄區(qū)內(nèi)各家證券公司必須制定具體的整頓方案，按大集合、結(jié)構(gòu)化和私募三大類涉事產(chǎn)品特點進行整改，要求以自查方式，在5月10日前形成自查報告報送證監(jiān)局。

汽車金融公司頻發(fā)金融債券

消費金融公司業(yè)績在2016年普遍迎來了久違的盈利，與此同時汽車金融公司在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的過程中亦暴露出資金不足，后繼乏力的問題。五月初，數(shù)家汽車金融公司連續(xù)發(fā)布了關(guān)于個人汽車抵押貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行的公告，其中包括東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融 20億債券之后再發(fā)5.99億次級債，大眾汽車金融 35.9億次債遠超過去單期規(guī)模。

國開行辟謠不實報道：目前不存在金融債"暫停發(fā)行"情況

中國網(wǎng)財經(jīng)5月5日訊今日，國開行官網(wǎng)發(fā)文指出，“近日，個別媒體對國開行金融債發(fā)行安排做出不實報道。長期以來，我行根據(jù)信貸投放進度及金融市場變化穩(wěn)妥有序安排發(fā)債工作，維護金融市場平穩(wěn)運行，目前不存在“暫停發(fā)行”的情況?！?/p>

國開行表示，將繼續(xù)認真貫徹中央精神，按照穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，扎實做好開發(fā)性金融支持實體經(jīng)濟各項工作，繼續(xù)落實“三去一降一補”，助力深化供給側(cè)改革，持續(xù)精準(zhǔn)發(fā)力，服務(wù)脫貧攻堅、棚改、“一帶一路”等重大任務(wù)。

4月財新中國服務(wù)業(yè)PMI降至51.5 創(chuàng)11個月來最低

5月4日公布的4月財新中國通用服務(wù)業(yè)經(jīng)營活動指數(shù)（服務(wù)業(yè)PMI），從一季度末的52.2降至51.5，為11個月以來最低。

這一走勢與官方服務(wù)業(yè)PMI一致。國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，4月服務(wù)業(yè)PMI為52.6，低于3月1.6個百分點。受制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI雙雙走低的影響，財新中國綜合PMI數(shù)據(jù)（包括制造業(yè)和服務(wù)業(yè)）4月錄得51.2，低于3月0.9個百分點，為10個月來最低紀(jì)錄，顯示增長動力進一步放緩。相比長期平均值，4月服務(wù)業(yè)新訂單增速仍然偏弱。同時，制造業(yè)新訂單增速輕微，并且連續(xù)第二個月出現(xiàn)放緩。兩者綜合，新訂單總量的增速降至去年9月以來的低點。

深圳擬規(guī)范網(wǎng)貸催收：電話催收借款人一天不超3次

針對網(wǎng)貸催收中存在的暴力、給借款人親朋好友電話騷擾等方式，深圳市率先出臺地方性的網(wǎng)貸催收行為規(guī)范。深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會于5月4日發(fā)布《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)催收行為規(guī)范》（征求意見稿）。

《意見稿》共七章四十一條，凡注冊地在深圳從事網(wǎng)貸信息中介業(yè)務(wù)活動的公司，對催收方式及收費標(biāo)準(zhǔn)、催收中的禁止行為、委托第三方催收機構(gòu)時的行為規(guī)范等做出明確規(guī)范。比如，上門催收計費標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)不高于地區(qū)行業(yè)市場標(biāo)準(zhǔn)，催收費用總額不得超過借款人應(yīng)付本息總額的40%。

并購 Merger

中企最大海外并購落地 先正達80.7%股份接受收購

中國化工集團公司5月5日宣布收購先正達要約的階段性結(jié)果。截至5月4日主要約期結(jié)束，根據(jù)初步統(tǒng)計，接受要約的股票約占80.7%。稍早之前，該收購已通過美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(FTC)、歐盟委員會、墨西哥聯(lián)邦經(jīng)濟競爭委員會(COFECE)、中國商務(wù)部的反壟斷審查。

業(yè)內(nèi)人士分析，中國化工若成功并購先正達，將形成良好的協(xié)同效應(yīng)。這不僅將彌補國內(nèi)農(nóng)藥和種子原創(chuàng)性開發(fā)力度不足的問題，還有助于提升中國在作物植保、種子培育的技術(shù)實力。

螞蟻金服擬貸款35億美元收購匯款公司速匯金

據(jù)國外媒體5月5日報道，消息人士稱，阿里旗下的螞蟻金服接近簽署一份金額達35億美元的貸款，旨在幫助公司收購美國匯款公司MoneyGram International。這筆貸款已吸引14家銀行承貸，包括澳新銀行、巴克萊、花旗集團、瑞士信貸、星展銀行、高盛、匯豐、荷蘭安智銀行（ING）、摩根大通、瑞穗銀行和摩根士丹利擔(dān)任牽頭行兼簿記行（MLAB）。其中，德意志銀行與法國興業(yè)銀行以牽頭行身份加入。法國巴黎銀行作為主辦行加入。

中國制藥裝備企業(yè) 簽約最大海外并購案

中國湖南制藥裝備企業(yè)楚天科技五月5日在德國法蘭克福簽約并購世界頂級醫(yī)藥包裝機械及自動化方案供應(yīng)商德國諾瑪科集團，并購涉及金額1.5億歐元，約合11億元人民幣。據(jù)悉，此次并購是該行業(yè)全球最大海外并購案。

楚天科技董事長唐岳說：“此次并購合作，將通過對全球制藥裝備領(lǐng)域的技術(shù)、產(chǎn)品、市場等優(yōu)勢資源配置，推動我國制藥裝備行業(yè)向中高端邁進，進一步提升在全球產(chǎn)業(yè)價值鏈地位。”

傳三星將收購Micro-LED公司

近日，有業(yè)內(nèi)人士透露出，三星將以約1.5億美元收購臺灣Micro-LED技術(shù)公司PlayNitride。據(jù)了解，三星的目標(biāo)是開發(fā)用于VR應(yīng)用的Micro-LED顯示器，但也可能利用PlayNitride的技術(shù)研發(fā)Micro-LED電視。這一消息已經(jīng)放出就立刻引起了相關(guān)行業(yè)的廣泛關(guān)注。而本次三星收購PlayNitride公司進軍Micro-LED領(lǐng)域，主要是為了對Micro-LED進行提前投注，以便能即使應(yīng)對未來顯示行業(yè)的變化，并且極大的可能是為了未來能夠領(lǐng)跑VR產(chǎn)業(yè)。

海外 Overseas

稅收政策調(diào)整導(dǎo)致英國4月新車銷售大降

英國汽車制造商與經(jīng)銷商協(xié)會4日公布的數(shù)據(jù)顯示，受英國車輛消費稅收政策調(diào)整等因素影響，英國4月新車登記量同比下降19.8%至15.2萬輛。英國政府4月1日開始實施新的車輛消費稅收政策。按照新政策，只有純電動汽車和氫能源汽車等零排放車輛免征消費稅，許多曾經(jīng)免稅的低排放車輛現(xiàn)在須支付消費稅。

關(guān)店潮沖擊美國零售業(yè)

公開資料顯示，年初至今美國關(guān)閉的零售店面積幾乎達到4900萬平方英尺，若按照這一速度發(fā)展，到年底“消失”的零售店將達到1.47億平方英尺。據(jù)瑞信測算，今年全美關(guān)閉的零售店超過8640家，同樣創(chuàng)下歷史新高。值得注意的是，這一數(shù)字已經(jīng)遠高于2008年金融危機期間的6163家，這意味著當(dāng)前實體店經(jīng)歷的轉(zhuǎn)型期遠比金融危機時的情況要惡劣。有投資人士分析稱，美國零售業(yè)的泡沫正在被戳破。

美企囤積海外2.4萬億美元蘋果不是最多

北京時間5日下午消息，據(jù)Business Insider報道，瑞銀統(tǒng)計的截至去年四季度的數(shù)據(jù)顯示，美國企業(yè)囤積在海外的利潤高達2.4萬億美元。

雖然蘋果是全球現(xiàn)金儲備最多的上市公司（截至一季度末為2 5 6 8億美元），但根據(jù)瑞銀的統(tǒng)計，它還不是在海外持有現(xiàn)金最多的公司。排名第一的是微軟，在海外持有的利潤高達1240億美元。第二才是蘋果，海外利潤達1098億美元。輝瑞以860億美元排名第三。通用電氣第四，820億美元；IBM第五，714億美元。