文/華財新三板研究院

北京新三板市場掛牌公司以初創(chuàng)、成長型公司偏多，整體規(guī)模偏小。約60%的公司集中在以信息技術互聯(lián)網為代表的新興產業(yè)和以精神需求為主的高端消費領域。

2016年北京新三板掛牌公司1477家，占比14.5%，全國排名第二。各區(qū)縣均有公司掛牌，海淀區(qū)占據了近半壁江山達到685家，新三板為全市的中小企業(yè)/新興產業(yè)的發(fā)展尤其是海淀區(qū)的發(fā)展起到了較大的資本支持的作用。

掛牌公司以初創(chuàng)、成長型公司偏多，整體規(guī)模偏小，1000萬到-5000萬股本的公司占54.3%，股東人數(shù)在2至10名的公司占比達48.1%。分行業(yè)看，信息傳輸、軟件和信息服務業(yè)”（占比40%）、“制造業(yè)”、“租賃和商務服務業(yè)”排名前三”。約60%的公司涉及行業(yè)為信息軟件、互聯(lián)網、科技文化、體育、娛樂、教育等，集中在以信息技術互聯(lián)網為代表的新興產業(yè)和以精神需求為主的高端消費領域，這表明北京作為首都，更加注重軟實力領域和綠色產業(yè)的發(fā)展，上述行業(yè)未來資本運作的空間較大。

北京新三板掛牌公司整體概述

截至2016年12月30日，北京新三板掛牌公司共1477家（去除1家退市公司遠特科技），在全國10163家新三板公司中占比14.5%，全國各區(qū)域排名第二。第一名廣東，第三至第五名分別為江蘇、浙江、上海。從公司家數(shù)看，北京在新三板市場上走在了國內的前列。

從掛牌總數(shù)看，北京各區(qū)縣均有公司掛牌。其中，海淀區(qū)、朝陽區(qū)、東城區(qū)掛牌總數(shù)位列前3，分別占到總數(shù)的46.4%、152%和6.1%。遠郊區(qū)縣延慶、平谷、門頭溝掛牌總數(shù)較少。這與各城區(qū)經濟總量、地理位置和公司整體資質有直接關系。其中，海淀區(qū)占據了近半壁江山達到685家，海淀區(qū)作為國內知名的科技文化大區(qū)，以及中關村科技園區(qū)的所在區(qū)，其重要性在新三板掛牌數(shù)量上獲得了充分體現(xiàn)。新三板為全市的中小企業(yè)/新興產業(yè)的發(fā)展尤其是海淀區(qū)的發(fā)展起到了較大的資本支持的作用。

表1 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)數(shù)量位居全國第二位

圖1 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)覆蓋全區(qū)縣

圖2 2016年海淀區(qū)掛牌企業(yè)占近半壁江山

行業(yè)分布較為集中

北京掛牌公司行業(yè)分布與股轉系統(tǒng)新三板公司整體分布類似，“信息傳輸、軟件和信息服務業(yè)”、“制造業(yè)”、“租賃和商務服務業(yè)排名前三”，總量占比70%。其中：“信息傳輸、軟件和信息服務業(yè)”占到40%；其他占比稍大的行業(yè)還包括“文化體育和娛樂業(yè)”、“科學研究和技術服務業(yè)”、“批發(fā)和零售業(yè)”、“教育”?？傮w上，北京地區(qū)新三板掛牌公司涉及行業(yè)主要集中在以信息技術互聯(lián)網為代表的新興產業(yè)和以精神需求為主的高端消費領域，這表明北京作為首都，更加注重軟實力領域和綠色產業(yè)的發(fā)展。當然，制造業(yè)作為支柱性產業(yè)，也占有了較重要的位置?？梢灶A計，以上這些行業(yè)未來資本運作的空間較大。而“房地產業(yè)”和住宿餐飲業(yè)”，在北京基本無公司掛牌（分別為9家和2家）。

表2 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)行業(yè)分布

北京市做市企業(yè)比例高于全國

截至 2016 年12 月 30 日，北京做市261家，占北京總掛牌家數(shù)18%，略高于全市場 16.3%的占比。

圖3 2016年北京做市企業(yè)占18%

表3 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)轉讓方式

2016年北京市掛牌企業(yè)平均市值9.5億元

北京1477家掛牌公司共有703家公司可以獲得總市值數(shù)據（包括非做市公司中有 442家做過定增由定增價格計算的總市值），總市值為6699.73億元，其平均市值為 9.5億元。

北京掛牌公司中，實行做市轉讓的公司有 261家，總市值為 3091億元，平均每家公司的市值為 11.8億元。

做市轉讓公司的平均市值（11.8）要高于北京市所有掛牌企業(yè)平均市值（9.5）。

圖4 2016年北京新三板企業(yè)市值情況

表4 2016年北京市新三板創(chuàng)新層企業(yè)數(shù)量位列全國第一位

表5 2016年北京市新三板創(chuàng)新層企業(yè)行業(yè)分布

表6 2016年北京市新三板創(chuàng)新層企業(yè)區(qū)縣分布

北京新三板掛牌公司創(chuàng)新層情況

2016年6月24日股轉公司正式公布創(chuàng)新層名單，一共953家。其中：北京地區(qū)創(chuàng)新層企業(yè)181家，占比19%。

北京181家創(chuàng)新層企業(yè)有市值的企業(yè)168家，占比92.8%。總市值為2023.2億元，平均市值12億元。

從行業(yè)分布看，北京181家創(chuàng)新層企業(yè)主要分布在“信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)”、“制造業(yè)”、“文化、體育和娛樂業(yè)”和“租賃和商務服務業(yè)”，分別為90家、36家、11家、10家，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)占北京創(chuàng)新層企業(yè)50%。