沈棪

【摘要】隨著經(jīng)濟進入“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，大數(shù)據(jù)分析對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。本文分析了當前銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟存在的困難與挑戰(zhàn)，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融對于銀行業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展的正面影響和消極影響，提出最好的發(fā)展方式就是互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟相互融合，確立在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下銀行業(yè)成功發(fā)展的未來戰(zhàn)略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 銀行 實體經(jīng)濟

一、國內(nèi)外關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的文獻綜述

隨著電子商務(wù)的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生，它的迅速發(fā)展和壯大引起了金融領(lǐng)域諸多學者的關(guān)注，同時對整個經(jīng)濟金融領(lǐng)域的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融是通過云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)資金的調(diào)撥、提供信息服務(wù)等行為，進行資金融通的金融新模式。從目前來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、消費金融、互聯(lián)網(wǎng)征信這六大模式。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系，學術(shù)界一直存在不同的判斷和理解。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、覆蓋廣、效率高、發(fā)展快的特點，王亞娜（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠從根本上改善企業(yè)小額融資的難題，通過大數(shù)據(jù)搜集中小型企業(yè)和客戶的信用狀況，有效提高決策的準確性，避免不良貸款的發(fā)生。而吳曉靈（2014）則對互聯(lián)網(wǎng)金融持保留意見，認為互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是金融，僅僅是金融服務(wù)的一種變體，對實體經(jīng)濟不會產(chǎn)生太大的影響。劉士余（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依然不夠成熟，需要長期的觀察，現(xiàn)在對互聯(lián)網(wǎng)金融還不能進行準確的評價。

雖然觀點存在分歧，但不可否認的是互聯(lián)網(wǎng)金融對于銀行業(yè)，甚至是實體經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)有了很大的觸動。在中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會中提出，要成為制造強國，必須脫虛向?qū)?，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展的深度融合。

二、當前銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟存在的問題

（一）過度金融化

現(xiàn)階段，金融化機制中出現(xiàn)的最大矛盾就是資金脫實向虛，呈現(xiàn)出與實體經(jīng)濟發(fā)展不平衡的態(tài)勢。由于經(jīng)濟金融化，導(dǎo)致金融衍生品空前泛濫，任何一個金融標的物都可以轉(zhuǎn)化為具有不同利率期限的資產(chǎn)證券以及相關(guān)衍生品，同時，銀行等同業(yè)機構(gòu)爭相發(fā)售理財產(chǎn)品，使得資金規(guī)模和在資本結(jié)構(gòu)當中的比重迅速上升，這導(dǎo)致資金在整個金融體系中不斷循環(huán)流轉(zhuǎn)卻沒有流向?qū)崒嵲谠诘膶嶓w經(jīng)濟，即便如此，企業(yè)依然需要投入大量的人力物力以及財力，經(jīng)營利潤大幅減少，從而壓縮了實體經(jīng)濟在GDP中的占比，可以發(fā)現(xiàn)，過度金融化在一定程度上阻礙了實體經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）中小型企業(yè)融資難、融資貴

企業(yè)的融資一般有兩種方式，直接融資和間接融資。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，《公司債券發(fā)行試點辦法》等相關(guān)的法律法規(guī)對主體的審核非常嚴格，導(dǎo)致直接融資困難；而又由于商業(yè)銀行將資金貸給大企業(yè)時的成本相對較低，且風險相對較小，盈利空間更大，基于資源的稀缺性以及比較優(yōu)勢理論，間接融資也會偏向于大企業(yè)，導(dǎo)致小微企業(yè)間接融資難、融資貴，加之民間借貸較為靈活、門檻低等優(yōu)勢，小微企業(yè)被動選擇了民間借貸融資。

（三）部分金融創(chuàng)新方向偏離

中國銀行業(yè)種類眾多，各行競爭激烈，雖然都在探索創(chuàng)新的特色之路，但是秉性的發(fā)展戰(zhàn)略都存在普遍的同質(zhì)性，從金融創(chuàng)新的產(chǎn)品上來看，同業(yè)間模仿的現(xiàn)象比較普遍，總體上結(jié)構(gòu)單一、創(chuàng)新性不強，還有部分產(chǎn)品的出發(fā)點僅僅在于監(jiān)管套利，不但沒有為實體經(jīng)濟帶來利潤，反而擴大了金融風險，根本上損害了投資者的合法權(quán)益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的影響

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的迭代速度也越來越快，這種快速的發(fā)展對當前的人類生活都有了多多少少的沖擊。然而事物都會具有兩面性，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融對于銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的影響也需要分成兩方面來看。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的積極影響

1.大數(shù)據(jù)分析推動金融創(chuàng)新?，F(xiàn)在正值經(jīng)濟新常態(tài)時期，我國經(jīng)濟逐步進入了平穩(wěn)發(fā)展階段，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式不斷受到挑戰(zhàn)，面對新形勢，運用信息技術(shù)可以激發(fā)銀行金融創(chuàng)新的動力，有效推動銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進程。借助大數(shù)據(jù)運行的優(yōu)勢，商業(yè)銀行可以以自身的客戶信息作為基礎(chǔ)，利用大數(shù)據(jù)思維進行分析，從而多維度獲取更多更深入的客戶數(shù)據(jù)信息，結(jié)合行為偏好、生活環(huán)境，形成更加詳細的客戶分類，設(shè)計差異化的金融產(chǎn)品和營銷模式，實現(xiàn)以客戶思維為基礎(chǔ)的銀行業(yè)務(wù)。

2.信息技術(shù)完善風險管理。實踐證明，銀行傳統(tǒng)的風險管理效果不斷弱化。以往的商業(yè)銀行對于企業(yè)融資，實行審貸分離制度、貸后管理制度以及內(nèi)部控制等，這些行為都屬于事后監(jiān)管的方式，而在貸款的過程中如何進行實時的監(jiān)控、對貸款現(xiàn)狀實時跟蹤，缺乏這樣的過程監(jiān)管手段。根據(jù)這幾年眾多的重大不良貸款項目不難發(fā)現(xiàn)，銀行通常情況下是承擔最后損失的人。而互聯(lián)網(wǎng)金融擁有云計算的先進技術(shù)，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行事后監(jiān)管存在的缺陷，借助大量的客戶數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)進行相關(guān)分析，找出客戶與融資風險之間的量化關(guān)系，并進行更加準確的信用評級，實行差異化的貸款定價，有效防止不良貸款。

3.建立交易平臺，擴大社會需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從根本上來說是離不開實體經(jīng)濟的，電子商務(wù)的發(fā)展有效催生了各種各樣的金融服務(wù)方式，帶來了戰(zhàn)略模式的創(chuàng)新，由于數(shù)據(jù)的快速運轉(zhuǎn)和傳遞，使得銀行業(yè)能夠以最快的速度了解到客戶的各類需求，并根據(jù)相應(yīng)的信息作出合適的反應(yīng)和積極的決策，信息的高效匹配，促進傳統(tǒng)金融更加民主化，實現(xiàn)普惠金融才能服務(wù)更多的中小型企業(yè)，給社會的需求也帶來了助推器效應(yīng)，健康平穩(wěn)的經(jīng)濟發(fā)展能夠加速資金的流通，使得社會不斷再生產(chǎn)，進一步完成市場經(jīng)濟，有效的吸收社會的閑散資金，銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合能夠降低實體經(jīng)濟的融資成本，支持企業(yè)融資，擴大了社會交易。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的消極影響

1.網(wǎng)絡(luò)借貸侵蝕銀行業(yè)務(wù)。常見的網(wǎng)絡(luò)融資就是P2P模式，繞過商業(yè)銀行這一中間媒介直接解決資金供需求雙方信息不對稱的問題，使得資金配置達到了帕累托最優(yōu)，達到了市場上無金融中介的狀態(tài)，也有效的減少了金融服務(wù)的中間成本。由于資金的提供方擁有出借資金的自主選擇權(quán)，而P2P僅僅扮演了平臺擔保的角色，并不進行有效審核，所以門檻比較低，受到非常多投融資者的歡迎，對于中小型企業(yè)、個體經(jīng)營者來說無疑解決了貸款難題。就發(fā)展速度來看，往后P2P行業(yè)投融資的規(guī)范程度會越來越高，發(fā)展前景廣闊，必然會搶占商業(yè)銀行在貸款市場的份額，打亂現(xiàn)有的經(jīng)濟秩序。endprint

2.互聯(lián)網(wǎng)金融膨脹引發(fā)經(jīng)濟泡沫?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以被一些學者認為是“草根金融”也是基于它自身所具備的虛擬經(jīng)濟性質(zhì)，健康發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的確能對銀行業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展有積極的推動作用，但是，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融過度膨脹，也會給銀行業(yè)實體經(jīng)濟的發(fā)展帶來一些潛在的隱患，并進一步導(dǎo)致過度金融化的出現(xiàn)。一方面，如果在生產(chǎn)機制中存在泡沫經(jīng)濟，就會大大的削弱實體經(jīng)濟的穩(wěn)定性，從而帶了不必要的社會問題；另一方面，過度碰撞的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也會占用大量的人力和財力資源，嚴重阻礙了實體經(jīng)濟的發(fā)展空間，影響整個社會經(jīng)濟發(fā)展的根基。更有甚者，金融泡沫不斷膨脹產(chǎn)生質(zhì)變，很有可能爆發(fā)金融危機，發(fā)生系統(tǒng)性危險，沖擊銀行業(yè)務(wù)，導(dǎo)致實體經(jīng)濟發(fā)展的衰退。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的創(chuàng)新往往都會帶來行業(yè)經(jīng)濟的變革，銀行傳統(tǒng)的金融服務(wù)當今難以滿足客戶不斷變化的服務(wù)要求，而互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)行業(yè)時間空間的限制，極大的豐富了人民的物質(zhì)生活和投融資需要，促使消費者產(chǎn)生新的金融需求，在業(yè)務(wù)辦理以及進行投融資方面提供了極大的便利服務(wù)。商業(yè)銀行要想更好的服務(wù)實體經(jīng)濟，抓住中國經(jīng)濟發(fā)展的本源，并在激烈的市場競爭當中保持有效的地位不動搖，銀行業(yè)就需要懂得如何將互聯(lián)網(wǎng)金融與服務(wù)實體經(jīng)濟有機的結(jié)合起來，合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性、云計算思維與銀行的經(jīng)濟管理相互融合，堅持差異化、以客戶為中心，借助大數(shù)據(jù)實現(xiàn)有效的風險管理，才能推動商業(yè)銀行滿足企業(yè)日益變化的投融資需要。但是，需要指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)實體經(jīng)濟的影響是多方面的，不能讓互聯(lián)網(wǎng)金融脫離實體經(jīng)濟過度膨脹，理性面對新技術(shù)科技的挑戰(zhàn)。

參考文獻

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