徐浩歌

【摘 要】消費金融產(chǎn)業(yè)，作為金融產(chǎn)業(yè)中與國民本身直接關(guān)系最大的部分，其穩(wěn)定發(fā)展代表了我國國民的生活水平是否得到了穩(wěn)步提升。在而今互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)告訴發(fā)展的背景下，我國的消費金融產(chǎn)業(yè)也產(chǎn)生了巨大變化。本文基于消費金融的概念定義，從各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的表征出發(fā)，對我國互聯(lián)網(wǎng)背景下的消費金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析，并提出政策建議。

【關(guān)鍵詞】消費金融；互聯(lián)網(wǎng)；發(fā)展?fàn)顩r；P2P

一、引言

21世紀(jì)以來，我國正式進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展時期?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，即基于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的一類金融運作模式，作為我國傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的一類直接發(fā)展，出現(xiàn)在公眾的視野范圍之中。相比于傳統(tǒng)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式較為多樣，主要有借助于智能手機的第三方支付和借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺的眾籌，P2P等等。其既完成了資金從儲蓄者到融資者手中的轉(zhuǎn)移這一基本功能，又滿足了社會的日漸信息化對交易的高效性和時效性的要求。

在這一大背景下，基于互聯(lián)網(wǎng)背景下的消費金融問題，作為刺激我國國民消費，穩(wěn)定我國內(nèi)生經(jīng)濟增長的重要研究領(lǐng)域，不斷得到我國宏觀政策層面上的支持和鼓勵。但從實際角度出發(fā)，不難發(fā)現(xiàn)，我國消費金融行業(yè)的實際運行側(cè)并沒有顯著的優(yōu)勢。結(jié)合實際不難看出，近幾年我國不斷騰飛的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)開始利用其巨大的用戶基礎(chǔ)，先進(jìn)的大數(shù)據(jù)技術(shù)和創(chuàng)新性較強的服務(wù)嘗試在消費金融領(lǐng)域展開拓展，并已經(jīng)取得了不俗的成果。毫無疑問，我國新時代的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展將會對我國現(xiàn)有的消費金融行業(yè)產(chǎn)生重大影響。

二、概念定義和研究現(xiàn)狀

消費金融，即金融業(yè)在消費領(lǐng)域的表征，其囊括了金融和經(jīng)濟學(xué)研究領(lǐng)域，但卻沒有一個嚴(yán)格統(tǒng)一的定義。粗略來看，消費金融就是指與居民消費相關(guān)的所有金融活動，更狹義的說法，就是一類特殊的金融服務(wù)，用以滿足消費用戶對最終商品和服務(wù)的消費需求。如果從消費者這一主體出發(fā)，消費金融總是被定義為一系列具體的金融行為。

國外針對這一理論的研究較為豐富，但不同社會部門對此的口徑并不一致。美國銀行家協(xié)會將消費金融定義為一類銀行消費貸款，美聯(lián)儲則將之定義為家庭金融的一部分。總的來說，消費金融就是滿足幾類特殊金融功能的金融模式，主要包括支付、風(fēng)險管理、投資、信貸和儲蓄。

世界上消費金融最發(fā)達(dá)的國家，不外乎美國日本等老牌資本主義國家。通過對其國家特質(zhì)的分析，不難看出，健全的法律體系、個人征信體系、多元化市場體系和嚴(yán)格的監(jiān)管體系是消費金融業(yè)健康發(fā)展的重中之重。

三、發(fā)展現(xiàn)狀

為了研究我國互聯(lián)網(wǎng)背景下消費金融產(chǎn)業(yè)，從大體量產(chǎn)業(yè)對其的介入和轉(zhuǎn)變出發(fā)將是最好的出發(fā)點。

1.互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入

縱觀我國的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，雖然總體上保持了較為活躍的生長情況和生長速度，但是產(chǎn)業(yè)向具有技術(shù)優(yōu)勢的大公司傾斜的情況十分嚴(yán)重，諸如騰訊、阿里巴巴等公司在市場份額和技術(shù)發(fā)展上都具有顯著優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最早介入我國的消費金融市場是通過目下仍十分時興的第三方支付，其中具有代表性的有阿里巴巴的支付寶和騰訊的微信支付兩款幾乎可以稱為“國民級”的掌上應(yīng)用軟件。第三方支付，從業(yè)務(wù)上來看主要分為四類，包括移動支付、預(yù)付卡、網(wǎng)上銀行支付以及收單，更值得一提的是，目前金融業(yè)的諸多基礎(chǔ)性交易業(yè)務(wù)，包括開戶、股票購買等等，都可以通過互聯(lián)網(wǎng)的模式進(jìn)行，以此為代表的業(yè)務(wù)群被稱為互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)。在這的分類中，包括P2P網(wǎng)貸和基礎(chǔ)性平臺理財（如余額寶），據(jù)wind 2017年的數(shù)據(jù)，我國P2P行業(yè)規(guī)模已接近3000億元。最后值得一提的是各類互聯(lián)網(wǎng)貸款。最初，各類中小貸款僅僅服務(wù)于對資金周轉(zhuǎn)需求較高的各類小微企業(yè)，但隨著這一服務(wù)的整體體量的提升和發(fā)展，個人貸款業(yè)務(wù)開始變得普遍，諸如京東白條，螞蟻花唄等等的著名服務(wù)開始進(jìn)入人們的視野中，通過大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的服務(wù)，更多的人有機會擁有更大的資金流，從而帶來更多的消費機會。

2.傳統(tǒng)機構(gòu)轉(zhuǎn)型

分析我國的消費金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，僅僅提及諸多互聯(lián)網(wǎng)公司是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須要引入傳統(tǒng)金融機構(gòu)的的發(fā)展歷程。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)主要包括如下種類：以各類銀行為代表的商業(yè)銀行和以證券公司為代表的消費金融公司?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)的蓬勃發(fā)展固然會對如上兩類機構(gòu)的運行模式產(chǎn)生巨大影響，但兩者分開來看，也不盡相同。

（1）商業(yè)銀行類公司，各類商業(yè)銀行在中國的互聯(lián)網(wǎng)時代到來之前，就占據(jù)了我國資本運行市場的絕大數(shù)份額，具有不可小覷的用戶數(shù)量和資本實力。在我國進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時代之后，商業(yè)銀行公司往往會基于成本考慮，將自己主要發(fā)展的目標(biāo)客戶定位高端消費人群。此時引入互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟學(xué)理論，我國現(xiàn)今逐步走入的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟體的邊際效用是不斷遞增的，同時其邊際成本不斷遞減。諸多商業(yè)銀行公司基于這一考慮，將其既有的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化，并利用自己的強大實力與諸多專職互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行對接，來提升自己在互聯(lián)網(wǎng)時代的競爭力。

（2）消費金融類公司，其基于互聯(lián)網(wǎng)開展的消費金融業(yè)務(wù)主要集中于自己的線上客戶，且所涉及的金額并不大，同時其業(yè)務(wù)范圍和一般的專職互聯(lián)網(wǎng)公司有較大重疊，所以往往不具有較大的優(yōu)勢，只是說能夠作為市場中不可分割的一部分而存在。

縱觀這兩種機構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)，我國的消費金融公司發(fā)展一直面臨著比較大的安度，其業(yè)務(wù)范圍始終受到了很多現(xiàn)實因素的影響和控制，同時，在剛剛起步的過程中，沒有一個行業(yè)健康發(fā)展所必需的同態(tài)競爭，使得部分企業(yè)停滯不前。

四、發(fā)展影響

互聯(lián)網(wǎng)的大背景對我國消費金融產(chǎn)業(yè)的影響無疑是巨大的。主要有如下幾點：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了我國消費金融市場的格局

稍稍回溯我國的消費市場狀態(tài)，不難發(fā)現(xiàn)我國的消費金融業(yè)并不能對各個地區(qū)進(jìn)行完全覆蓋，在側(cè)重于發(fā)達(dá)城市地區(qū)的同時忽視了偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)。互聯(lián)網(wǎng)打破實際距離的這一特點將會改變這一實際格局。原來被忽視的用戶群體將借此機會得到穩(wěn)步增加，很多潛在的利好市場將被充分打開，處于不同細(xì)分市場的各類用戶需求將會被得到重視和滿足。這也代表了我國的消費金融市場主體將更加多元化，產(chǎn)品也將更加豐富多彩。endprint

2.我國的消費金融市場規(guī)模將會得到全面擴大化

無論是從需求上來看還是從供給上來看都有著巨大的上升空間，兩者共同的和諧作用最終將會帶來整個市場的和諧發(fā)展，從長遠(yuǎn)來看，我國消費金融市場的上行空間巨大，這無疑是大利好。

五、政策建議

對于一個新興行業(yè)來說，政府的監(jiān)管能夠扮演一個相對強勢的角色，但不是完全足夠的，尤其是對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)這一個結(jié)合了高新技術(shù)，技術(shù)領(lǐng)先于監(jiān)管，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范的非傳統(tǒng)行業(yè)。此時，市場機制可以作為資源配置的有效工具加以運用?，F(xiàn)提出幾點政策建議：

第一，充分明確各個監(jiān)管部門的職責(zé)，充分發(fā)揮國家監(jiān)督工作委員會等監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)營活動的協(xié)作監(jiān)督管理職能，以行為監(jiān)管和功能監(jiān)管為主；相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門作為輔助，形成完善的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機制

第二，依據(jù)實際情況對監(jiān)管的程度和復(fù)雜度加以確定，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展情況不同于傳統(tǒng)行業(yè)，其復(fù)雜性較強，特殊情況較多，針對其監(jiān)管需要一個分類分級管理制度，對不同風(fēng)險特征、不同規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實行差異化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

第三，加強行業(yè)內(nèi)的自控和市場自律。互聯(lián)網(wǎng)金融本身由市場自發(fā)形成，運用行業(yè)自控和自律將比政府監(jiān)管更加靈活，為了完善這一體系，須健全完善的內(nèi)控會計體系，強化部門協(xié)調(diào)監(jiān)管溝通機制，同時加強風(fēng)險管理與評估，尤其是加強對借款人資質(zhì)的審核和全程持續(xù)跟蹤，并建立內(nèi)部自律的體系和評價機制。

第四，加強互聯(lián)網(wǎng)人才培養(yǎng)，從技術(shù)層面上服務(wù)全行業(yè)。

結(jié)合上述政策化建議，我國的消費金融行業(yè)將獲得合理引導(dǎo)，在合適的情況下再創(chuàng)新高。

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