翁馨

【摘 要】近年來(lái)，隨著科學(xué)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，不僅讓人們的生活變得更加便利，而且也給其他行業(yè)造成了巨大的影響。將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融有效結(jié)合誕生出了互聯(lián)網(wǎng)金融，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，當(dāng)前的金融行業(yè)也引來(lái)了一種新的發(fā)展模式。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融受到了人們的廣泛歡迎，但是企業(yè)發(fā)展也在一定程度上影響了宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文就對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，然后根據(jù)存在的問(wèn)題提出合理的解決措施。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟(jì)；發(fā)展影響

一、簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)前因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融有著較為復(fù)雜的含義，所以對(duì)此還沒(méi)有明確的界定。一般來(lái)說(shuō)，可以從兩方面加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解。一方面是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中通過(guò)融合形成的新興行業(yè)，另一方面則是金融行業(yè)向著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展合成的新興行業(yè)。

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，信息技術(shù)也變得更加成熟，互聯(lián)網(wǎng)具有的功能變得更加多元化。對(duì)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)主要分為四種發(fā)展模式，分別為眾籌模式、第三方支付模式、數(shù)字貨幣發(fā)展模式以及P2P信貸模式。眾籌模式也被稱(chēng)為群眾性投資，是企業(yè)通過(guò)預(yù)訂等方法為企業(yè)的發(fā)展或是某項(xiàng)活動(dòng)的舉行進(jìn)行籌款的方法。在籌集資金的過(guò)程當(dāng)中，首先工作人員要搭建一個(gè)制度等各方面都比較健全的眾籌平臺(tái)，然后在平臺(tái)上向其他人展示相關(guān)項(xiàng)目的策劃等，然后等待有關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核，最后再將相關(guān)的項(xiàng)目設(shè)置進(jìn)行完善，讓更多的人了解此項(xiàng)目。

從微觀意義上對(duì)第三方支付模式進(jìn)行理解，在第三方支付模式當(dāng)中主要是一些實(shí)力較強(qiáng)的非銀行的機(jī)構(gòu)為主體，然后這些機(jī)構(gòu)再有效的利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)加強(qiáng)與金融單位的合作力度。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，第三方支付模式在不斷的進(jìn)行創(chuàng)新和改革，覆蓋面變得更廣。數(shù)字貨幣的發(fā)展模式：其主要代表是比特幣發(fā)展模式。P2P信貸模式：點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸模式，相關(guān)的工作人員利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸。其中線上模式和線上線下結(jié)合模式是P2P信貸模式的兩種主要經(jīng)營(yíng)模式，當(dāng)然除以上四種發(fā)展模式之外，還有其它的大數(shù)據(jù)模式以及金融門(mén)戶發(fā)展模式等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低，功能齊全，覆蓋面比較廣且工作效率非常高的特點(diǎn)，所以發(fā)展的速度非?？臁５腔ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管控能力比較低，而且有些企業(yè)相關(guān)的監(jiān)管力度也達(dá)不到，所以要以長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展眼光正確審視互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用

（一）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式下，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式下的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)與傳統(tǒng)的理財(cái)方式相比，有著很大的不同，當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)主要有兩種經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，一種是線上發(fā)展模式，另一種則是線下發(fā)展模式。這種發(fā)展模式能夠有效地減少線上資金聚集需要的成本，還能在一定程度上提高線下的支付效率，并優(yōu)化相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品性能，進(jìn)而更好地滿足不同客戶和企業(yè)多元化的需求。也正是基于此種情況，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在短時(shí)間內(nèi)籌集到更多的資金，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的經(jīng)濟(jì)保障，確保企業(yè)當(dāng)中各項(xiàng)活動(dòng)的有序進(jìn)行，同時(shí)還能增加企業(yè)資金來(lái)源的渠道，進(jìn)一步增加企業(yè)的發(fā)展空間，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）有效地提高了資金的配置效率

當(dāng)前，我國(guó)有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)利率的控制力度，導(dǎo)致資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重，而且還減緩了資金和貨幣的流通速度，引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和不斷發(fā)展，有效的提高了資金配置的效率，并提高了資金利用率的目的，在一定程度上推動(dòng)了宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為媒介，可以在拓寬企業(yè)資金籌集面的同時(shí)在短時(shí)間內(nèi)幫助企業(yè)籌集到更多的資金，促進(jìn)閑散資金的利用率，減少資金浪費(fèi)的現(xiàn)象。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展為銀行在內(nèi)等其他一些金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了也有利的經(jīng)濟(jì)支撐，并進(jìn)一步優(yōu)化了利率市場(chǎng)，提高了金融市場(chǎng)的工作效率，推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

在傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸模式當(dāng)中，資金的攻擊者和相關(guān)資金的需求者會(huì)因?yàn)槌杀締?wèn)題而無(wú)法直接完成交易。此時(shí)金融中介會(huì)通過(guò)自身具有的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)來(lái)為不同的風(fēng)險(xiǎn)的偏好的資金提供者提供多元化的投資機(jī)會(huì)，這樣不僅方便了資金投資者，還能更好的滿足不同風(fēng)險(xiǎn)的資金需求者。但是當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于商業(yè)銀行的間接融資也與傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)的直接融資有著較大的區(qū)別。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式當(dāng)中，相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)只需要較少的成本就能進(jìn)行建立，并且還能有效減少資金借貸市場(chǎng)當(dāng)中信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象。而且在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中資金的供需雙方在匹配相關(guān)的資金期限以及分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等方面涉及到的成本非常低，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)當(dāng)中不需要滿足過(guò)高的要求就能直接進(jìn)行交易。而且根據(jù)相關(guān)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上線的過(guò)程非常簡(jiǎn)單，需要的資金門(mén)檻也非常低，與此同時(shí)還有一些專(zhuān)門(mén)的公司為相關(guān)的人員提供網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)系統(tǒng)，實(shí)施一條龍服務(wù)，其中主要包括平臺(tái)注冊(cè)、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、培訓(xùn)客服人員以及系統(tǒng)的維護(hù)等，成本也只在十萬(wàn)元左右。此外，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)當(dāng)中的借貸資金能夠通過(guò)第三方支付的方法搞笑的是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的主體當(dāng)中進(jìn)行流動(dòng)。如此一來(lái)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為融資難的問(wèn)題提供了新的解決途徑。在正常情況當(dāng)中，金融中介尤其是相關(guān)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般會(huì)因?yàn)槌杀締?wèn)題不面向中小企業(yè)辦理借貸手續(xù)，因?yàn)樯虡I(yè)銀行完成一筆千萬(wàn)元以上的貸款業(yè)務(wù)需要消耗的成本要比完成20筆以上50萬(wàn)元貸款業(yè)務(wù)需要的成本要小得多。但是此種情況在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)當(dāng)中卻不存在，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)當(dāng)中完成借貸過(guò)程，而且甄別信息的成本也只是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在借貸者之間進(jìn)行傳播，這樣一來(lái)就能有效的減少傳統(tǒng)接待當(dāng)中小業(yè)務(wù)高成本的現(xiàn)象。所以網(wǎng)絡(luò)接待的出現(xiàn)在一定程度上提高了資金的使用效率，并促進(jìn)了宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融穩(wěn)定的影響

（一）有著較高的違約風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)借貸的關(guān)系當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)會(huì)為借、貸雙方提供相應(yīng)的虛擬借貸場(chǎng)所，但并未承擔(dān)借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)。這也就是說(shuō)，如果借款人違約，那么他的信用程度就會(huì)降低，并且貸款人也會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)信用。一般來(lái)說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)當(dāng)中，借、貸雙方一般不會(huì)有直接接觸，而且貸款人也不了解借款人的資金去向。在此背景下，如果借款人將資金用于高風(fēng)險(xiǎn)投資都會(huì)在一定程度上增加違約風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)在雙方進(jìn)行交易的過(guò)程當(dāng)中也沒(méi)有對(duì)雙方相關(guān)的信息進(jìn)行核查，尤其是借款人的信息。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)雖然會(huì)有效減少交易過(guò)程當(dāng)中的成本，但是由于監(jiān)管力度不到位，以及相關(guān)的審核功能并未執(zhí)行，所以也會(huì)在一定程度上加強(qiáng)借款人的信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為資金交易的媒介，實(shí)現(xiàn)借貸雙方的資金交換，可能會(huì)導(dǎo)致資金長(zhǎng)期沉淀在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)當(dāng)中。而且如果網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，借貸平臺(tái)當(dāng)中的資金就看有可能會(huì)被挪用，大大增加了風(fēng)險(xiǎn)。

（二）增加了商業(yè)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的數(shù)量

互聯(lián)網(wǎng)金融中的主要盈利方式是互聯(lián)網(wǎng)金融，這也造成了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)呈現(xiàn)出大幅度增長(zhǎng)的趨勢(shì)。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融可以籌集到大量的低成本資金。基于此種背景，相關(guān)的投資者會(huì)為了增加經(jīng)濟(jì)收益將銀行等一些金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中的存款轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)當(dāng)中的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品中，迫使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變獲取資金的方法，也就是在貨幣市場(chǎng)當(dāng)中，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得相應(yīng)的資金。

在此種模式當(dāng)中，商業(yè)銀行相應(yīng)的資金成本會(huì)不斷的增加，而商業(yè)銀行則為了有效地增加自己資產(chǎn)的收益，推動(dòng)商業(yè)銀行的發(fā)展，就會(huì)從事大量高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行也可能會(huì)受到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)當(dāng)中即時(shí)贖回性質(zhì)的影響，使得商業(yè)銀行不得不設(shè)立期限較短的投資活動(dòng)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融下影子銀行存在風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中的發(fā)展還存在著一定的弊端，那就是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)比較單一化。在最近幾年來(lái)，雖然我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)開(kāi)始逐漸向著多元化的方向在不斷的發(fā)展，并且在發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中也在不斷的改進(jìn)，但是依然會(huì)多多少少存在一些問(wèn)題。當(dāng)前大多數(shù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程當(dāng)中一般都會(huì)選擇商業(yè)銀行進(jìn)行融資，所以現(xiàn)階段的融資領(lǐng)域當(dāng)中商業(yè)銀行占有重要的地位，并且已經(jīng)逐漸形成了壟斷的趨勢(shì)。但是相對(duì)其他形式來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行融資的要求比較高，我國(guó)大多數(shù)中小型企業(yè)都不能很好的滿足商業(yè)銀行融資當(dāng)中對(duì)房貸的要求，所以很多中小型企業(yè)為了更好的促進(jìn)自身的發(fā)展，只能尋求影子銀行的幫助，來(lái)達(dá)到融資的目的。目前互聯(lián)網(wǎng)的借貸當(dāng)中影子行業(yè)是其最重要的部分之一，這其中主要涉及于理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中，所以這就在一定程度上導(dǎo)致當(dāng)前我國(guó)金融行業(yè)脫媒的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，并且也在很大程度上影響了金融的穩(wěn)定性。另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中存在的弊端雖然很多相關(guān)的學(xué)者以及其他人都有目共睹，但是其存在的具體問(wèn)題又難以進(jìn)行確定。在借貸的過(guò)程當(dāng)中不能對(duì)相關(guān)貸款資金的具體使用情況以及有關(guān)信息進(jìn)行準(zhǔn)確的合適，如此一來(lái)就只能采用查看是否安其進(jìn)行還款的方式來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，就會(huì)大大提高風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生率，這樣不僅不能有效地將監(jiān)理價(jià)值的作用發(fā)揮到極致，甚至還可能會(huì)使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)受到較為嚴(yán)重的負(fù)面影響。而且此種監(jiān)管不到位的現(xiàn)象還可能會(huì)增加互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展當(dāng)中洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)以及違約的風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)部門(mén)對(duì)現(xiàn)階段借貸數(shù)據(jù)進(jìn)行過(guò)較為準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)可以了解到，當(dāng)前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的資金已經(jīng)超過(guò)了65億元，很多借貸公司不在在民間借貸當(dāng)中從事著有關(guān)中介的職務(wù)，而且在發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中還在不斷的向著理財(cái)管理等其他方面進(jìn)行轉(zhuǎn)型，將不同的理財(cái)產(chǎn)品向客戶推薦，大量信托公司以及現(xiàn)代客戶理財(cái)產(chǎn)品推薦的現(xiàn)象越來(lái)越普遍。

四、相關(guān)的解決措施

（一）加強(qiáng)監(jiān)管力度

首先要對(duì)有金融中介作用的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管進(jìn)行規(guī)范。在規(guī)范的過(guò)程當(dāng)中，可以把國(guó)務(wù)院的有關(guān)投資金融機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)作為指導(dǎo)，從而有效的強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理，并進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理和治理的能力，達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)涉及面拓寬的目的，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理，確保當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，為我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

（二）完善立法，明確責(zé)任

首先重視保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，幫助更多互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者掌握相關(guān)的金融知識(shí)，有效增強(qiáng)金融消費(fèi)者方法金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。為了更有效地開(kāi)展相關(guān)的信息披露工作，可以在金融交易的過(guò)程當(dāng)中對(duì)可能存在金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶崾?，并進(jìn)一步建立健全的法律保護(hù)體系，為消費(fèi)者提供有效的司法保護(hù)制度。另外，還要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中反洗錢(qián)的監(jiān)管力度，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢(qián)的相關(guān)法律法規(guī)，提出明確的交易標(biāo)準(zhǔn)，一旦在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中發(fā)現(xiàn)異常的交易行為，就要加強(qiáng)懲罰的措施，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易更加正?；?。同時(shí)還要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際情況，制定可行的方案，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

五、總結(jié)

作為當(dāng)前的新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的影響，但是在發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中也存在著一些問(wèn)題。企業(yè)要用辯證的觀點(diǎn)看待互聯(lián)網(wǎng)金融，既要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際價(jià)值，也要降低互聯(lián)網(wǎng)金融的不良影響，有效的推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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