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        國有銀行盈利能力影響因素分析

        2018-01-13 01:26:10
        關(guān)鍵詞:國有銀行盈利商業(yè)銀行

        李 明

        一、文獻(xiàn)綜述

        國外學(xué)者對商業(yè)銀行盈利能力的研究起步較早,并取得了豐富成果,產(chǎn)出了大量文獻(xiàn)資料,他們從宏觀、微觀入手,結(jié)合銀行發(fā)展規(guī)模、資產(chǎn)管理、外部環(huán)境,對銀行盈利能力做了完備詳細(xì)的研究。研究內(nèi)容包括盈利能力評價(jià)指標(biāo)建立、評價(jià)模型創(chuàng)建、資產(chǎn)規(guī)模、流動性、業(yè)務(wù)范圍、外部環(huán)境等對商業(yè)銀行盈利能力的影響。通過對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析,研究這些因素對銀行利潤率以及資產(chǎn)收益率的影響[1]1-5。

        國外學(xué)者很重要的研究成果是將數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)運(yùn)用到商業(yè)銀行盈利能力分析中。Sherman與Gold,在對一家商業(yè)銀行盈利能力分析時(shí)將DEA研究方法運(yùn)用其中[2]2。通過他們的模型分析,在設(shè)定影響因素達(dá)到一定水平的銀行被認(rèn)定有好的盈利能力。通過模型檢驗(yàn)結(jié)果,從管理角度的分析能獲得對一些支行低效率的原因,其中包括:銀行管理薄弱、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、流動性不足、人員規(guī)模不合理等。

        Vassiloglou&Giokas在1991年的一項(xiàng)對希臘某商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)構(gòu)盈利能力研究中,輸入指標(biāo)選擇人工時(shí)數(shù)、運(yùn)作費(fèi)用及工作空間;輸出為各類型交易筆數(shù)。結(jié)果得出:小的經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)模收益遞增;大的經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)模收益不變;低效率的主因源自于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

        1988年,西方十國集團(tuán)中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立銀行與監(jiān)督委員會,通過了《巴塞爾協(xié)議》,這是第一次建立了完備的、世界共同認(rèn)可、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)和表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。協(xié)定對銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御、遏制財(cái)務(wù)危機(jī)提供了評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)[3]255。

        國外還有一批學(xué)者注重通過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析得出商業(yè)銀行盈利能力水平,這種方法目前也在廣泛應(yīng)用。Neeiey和Wheelock將1980—1995年的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理,通過這十五年之間的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)將銀行績效與單位資本收入的關(guān)系進(jìn)行研究,得出兩者之間存在正向關(guān)系[4]2131-2161。Angbazo(1997)通過對美國銀行業(yè)數(shù)據(jù)分析研究,表明非利息資產(chǎn)是造成銀行收益率高低的重要原因,并用流動比率、資產(chǎn)收益率、速動比率等分析研究出銀行收益與這些收益比率存在負(fù)相關(guān)關(guān)系[5]86。Golin(2001)認(rèn)為平均資產(chǎn)回報(bào)率(ROAA)對盈利能力具有決定性影響。ROAA是用百分比來表示銀行利潤,代表銀行平均總資產(chǎn)。它表示每歐元資產(chǎn)能夠獲得利潤的數(shù)量[6]28。

        國內(nèi)學(xué)者利用DEA研究商業(yè)銀行盈利能力的較少,王麗(2000)用DEA方法研究了商業(yè)銀行的盈利能力。劉偉(2004)在影響我國國有商業(yè)銀行盈利能力因素分析時(shí)提出資金流動性、資產(chǎn)安全性是降低商業(yè)銀行盈利水平最主要的因素;同時(shí),資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理,銀行業(yè)務(wù)分配不合理等也是抑制國有商業(yè)銀行盈利能力的原因。金曉彤(2009)在對我國商業(yè)銀行2001—2008年報(bào)表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,研究表明:我國商業(yè)銀行盈利能力在近年提高迅速。但是單看四大國有銀行的ROA和盈利穩(wěn)定性與其他股份制商業(yè)銀行相比來看較差。國內(nèi)有大量學(xué)者運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型來研究商業(yè)銀行盈利能力,通過最小二乘法、多元線性回歸、面板數(shù)據(jù)等對銀行業(yè)發(fā)展的一些指標(biāo)進(jìn)行模型檢驗(yàn)。張颯嵐通過構(gòu)造回歸模型,對2001—2008年八年間我國銀行相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)銀行盈利能力與銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、成本費(fèi)用情況、資本充足率、資金流動性、銀行規(guī)模、外部宏觀經(jīng)濟(jì)變化等因素有十分密切的關(guān)系。

        二、國有銀行盈利能力影響因素理論分析

        在當(dāng)前銀行績效評價(jià)體系中,最直接的銀行價(jià)值體現(xiàn)就是銀行利潤規(guī)模大小,雖然國有銀行盈利能力受很多因素影響,但是銀行利潤一定程度上決定著國有銀行盈利能力,因?yàn)殂y行的利潤水平是銀行資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制等多方面綜合因素的體現(xiàn)。所以根據(jù)對國有銀行影響利潤的指標(biāo)范圍內(nèi)篩選部分指標(biāo)來構(gòu)建評價(jià)體系,能夠一定程度上找到一些對國有銀行盈利能力相關(guān)的因素。國有銀行的發(fā)展既受銀行自身微觀體系影響,又受外部宏觀環(huán)境影響,所以我們從內(nèi)部外部分別著手,參考學(xué)者文獻(xiàn),通過理論分析影響國有銀行盈利能力的因素。

        (一)資產(chǎn)規(guī)模與國有銀行盈利能力關(guān)系

        從國內(nèi)來看,國有銀行的資產(chǎn)規(guī)模是指國有銀行擁有或者控制的現(xiàn)有總資產(chǎn)數(shù)額或者固定資產(chǎn)額,隨著銀行發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)大,銀行的資產(chǎn)規(guī)模會有所擴(kuò)大。資產(chǎn)規(guī)模在一定范圍內(nèi)與國有銀行盈利能力的關(guān)系是正相關(guān)的。資產(chǎn)規(guī)模對國有銀行盈利能力的影響主要體現(xiàn)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及在資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大后帶來業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大。同時(shí),資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大會提高銀行業(yè)務(wù)水平專業(yè)化,專業(yè)化發(fā)展會進(jìn)一步提高國有銀行利潤水平,也就提高了國有銀行的盈利能力;其次,銀行業(yè)的發(fā)展需要強(qiáng)大的固定資產(chǎn)支持,隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大,國有銀行的固定資產(chǎn)投入增加速度減緩,主要投資集中在可變成本,進(jìn)而國有銀行的平均成本降低。在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中,根據(jù)圖1,平均成本 AC=TC(=TVC+TFC)/Q,其中 TC 為總成本,TVC為可變成本,TFC為固定成本,在兩條曲線交點(diǎn)的左邊,由公式可得:隨著資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大,平均成本是不斷降低的,進(jìn)而利潤水平是不斷提高的;而到了交點(diǎn)右邊,邊際成本高于平均可變成本,平均成本曲線也將上升,這是在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的作用下造成的。所以在一定程度上資產(chǎn)規(guī)模會提高國有銀行的盈利能力。

        圖1 長期邊際成本曲線

        (二)資本充足度與國有銀行盈利能力關(guān)系

        資本充足率是資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比率,主要反映商業(yè)銀行能以自有資本承擔(dān)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。《巴塞爾資本協(xié)議》中規(guī)定國有銀行資本充足率的最低限制為8%,我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本充足率也有相應(yīng)規(guī)定。國有商業(yè)銀行是我國金融體系的主體,國有銀行的資本充足率對其盈利能力具有基礎(chǔ)性的作用[7]52。但是如果銀行具有較高的資本充足率,資本充足率高帶來的緩沖作用能夠?qū)猩虡I(yè)銀行的利潤產(chǎn)生正相關(guān)效應(yīng)。

        資本充足率低下會對銀行產(chǎn)生不良影響,較低的資本充足率會導(dǎo)致國有商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力降低,這一不良影響將對國有商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生重大影響,對其盈利能力影響更大,甚至對我國金融體系穩(wěn)定產(chǎn)生不良影響。我國四大國有商業(yè)銀行完全達(dá)到巴塞爾協(xié)議的最低要求,這需要銀行內(nèi)部以及金融監(jiān)管部門的注意和警惕。

        (三)資產(chǎn)質(zhì)量狀況與國有銀行盈利能力的關(guān)系

        銀行的資產(chǎn)質(zhì)量是反映一個(gè)銀行資產(chǎn)好壞的決定性因素,同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量很大程度上影響著我國國有銀行發(fā)展?fàn)顩r和利潤水平,所以,資產(chǎn)質(zhì)量狀況與銀行的盈利能力具有正相關(guān)關(guān)系。如果一個(gè)銀行具有非常好的資產(chǎn)質(zhì)量,其銀行也將有一個(gè)很高的預(yù)期利潤率和較少的不良貸款;相反如果一個(gè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量很差,其銀行會有很低的預(yù)期利潤率以及較高的不良資產(chǎn)率。

        表1 我國四大國有銀行不良貸款率(2016.9)

        我國的不良貸款警戒線為2%,由上表1可以看出,中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行的不良貸款率雖然沒有到達(dá)2%的警戒線,但已經(jīng)逐漸逼近,中國農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)超出了國家警戒線。值得警惕和注意的是:我國四大國有銀行的不良貸款率相比同期都有提高,不良貸款率的提高勢必影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況,進(jìn)而影響銀行的實(shí)際利潤率,同時(shí)對銀行的盈利能力也產(chǎn)生消極影響[8]14。

        (四)盈利結(jié)構(gòu)與國有銀行盈利能力的關(guān)系

        銀行的盈利主要靠業(yè)務(wù)收入,目前銀行的業(yè)務(wù)主要來源是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù),傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為存款與貸款,主要取得利息收入,中間業(yè)務(wù)主要取得非利息收入,主要業(yè)務(wù)有信用卡、衍生金融工具、外幣結(jié)算、票據(jù)業(yè)務(wù)等。盈利結(jié)構(gòu)對銀行盈利能力會有重大影響。中間業(yè)務(wù)相對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來說較為穩(wěn)定,無需承擔(dān)政策和外部金融風(fēng)險(xiǎn),能緩沖和減少各類沖擊,具有較高安全性。一般來說,雖然生息資產(chǎn)的收益率相對較高,但風(fēng)險(xiǎn)也同樣較高,同樣也提高了銀行運(yùn)營成本。經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展好,業(yè)務(wù)收入就高,經(jīng)濟(jì)形勢不好,收入就低。

        (五)外部因素與國有銀行盈利能力的關(guān)系

        由于我國實(shí)行中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)制度,國家的宏觀調(diào)控是國民經(jīng)濟(jì)正常有序運(yùn)作的關(guān)鍵,作為國有銀行,承擔(dān)著更多的國家金融支持功能,同時(shí)承擔(dān)著維持國家金融穩(wěn)定的責(zé)任,所以,其發(fā)展受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響很大,這對銀行的盈利能力也有很大影響。從國民生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)來看,我國近十年GDP始終保持在約8%的平均增長速度,宏觀經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對四大國有商業(yè)銀行的盈利能力帶來了很大的提高。同時(shí)貨幣政策和財(cái)政政策的實(shí)施都首先對國有銀行的發(fā)展帶來影響。擴(kuò)張性的貨幣政策勢必帶來銀行的快速發(fā)展,也將大大增加銀行營業(yè)收入,帶來的將是利潤大幅增加,對其盈利能力也將有所提高;相反,如果采取緊縮性貨幣政策,銀行業(yè)將面臨相對蕭條的局面,勢必對其盈利能力產(chǎn)生消極影響。同時(shí),我國的匯率政策、稅收政策等也和貨幣政策一樣影響著銀行業(yè)績發(fā)展,這些經(jīng)濟(jì)政策共同影響著我國國有銀行的盈利能力。所以,外部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)政策是影響我國國有銀行盈利能力的又一大因素。

        我國強(qiáng)有力的法律保障也是維持國民經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的關(guān)鍵。近幾年,隨著我國銀行業(yè)的法律法規(guī)逐步完善,為我國銀行業(yè)快速穩(wěn)健發(fā)展有了制度保障,國有銀行也是最大的受益者之一,這些法律制度也是國有銀行提高盈利能力的關(guān)鍵保障[9]58。

        三、我國國有商業(yè)銀行盈利能力影響因素實(shí)證模型

        (一)面板數(shù)據(jù)模型定義、設(shè)定與應(yīng)用

        面板數(shù)據(jù)也被稱為平行數(shù)據(jù),在時(shí)間序列上有多個(gè)截面,在每個(gè)截面上分別選取數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù),是截面數(shù)據(jù)和時(shí)間相結(jié)合的模型,面板數(shù)據(jù)模型選擇的數(shù)據(jù)既有時(shí)間序列性又帶有橫截面性質(zhì)。由于面板數(shù)據(jù)模型綜合運(yùn)用了截面數(shù)據(jù)和時(shí)間序列數(shù)據(jù),相比于單獨(dú)使用數(shù)據(jù)的模型,能夠減少模型的設(shè)定和估計(jì)偏差,提高模型檢驗(yàn)的準(zhǔn)確性。

        模型應(yīng)用的數(shù)據(jù)n代表有多少個(gè)橫截面,i=1,2,···n,T 是橫截面時(shí)間序列長度,T=1,2,···,T。所有的數(shù)據(jù)觀測值有nT。實(shí)際上,不同的橫截面在同一個(gè)時(shí)間區(qū)間內(nèi)的樣本面板數(shù)據(jù)集合是有若干個(gè)體的,因此,樣本中的每一個(gè)個(gè)體都具有很多觀測點(diǎn)。

        我們采用回歸分析的方法,對前述理論分析中影響我國國有商業(yè)銀行盈利能力的因素進(jìn)行回歸分析。

        單方程面板數(shù)據(jù)模型的一般形式是:

        其中n是橫截面的個(gè)數(shù),T是時(shí)間序列段的個(gè)數(shù)。其中xit為1*K向量,βi為K*1向量,K為解釋變量的數(shù)目,隨機(jī)擾動項(xiàng)uit服從均值為0,方差為σu2的正態(tài)分布。當(dāng)估計(jì)截面回歸,例如 t=1,則模型變?yōu)?yi1= αi+xi1βi+ui1,i=1,2…n,當(dāng)估計(jì)時(shí)間序列回歸,例如i=1,模型則變?yōu)閥1t= α1+x1tβi+u1t,t=1,2…T。

        在計(jì)算中有三種常用的形式。

        1.當(dāng) αi= αj,βi= βj時(shí),模型斜率和截距都相等,每個(gè)截面上無個(gè)體影響,每個(gè)個(gè)體間均無任何差異,也沒有結(jié)構(gòu)的變化。此時(shí)可使用普通最小二乘法(OLS)對α和β進(jìn)行有效估計(jì)。

        2.當(dāng) αi≠ αj,βi= βj時(shí),模型斜率相等但是截距不相等,此時(shí)模型被稱為變截距模型。在橫截面上的個(gè)體有影響但是并沒有結(jié)構(gòu)性影響,分為固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型。在固定效應(yīng)模型中,每個(gè)截面上的相互不同個(gè)體之間有差異存在,αi作為隨機(jī)變量并且取值的變化與xit變化有關(guān)。隨機(jī)效應(yīng)模型在每個(gè)截面上在不同個(gè)體之間也有一定的差異存在。不同的是,xit仍作為隨機(jī)變量但是取值的變化與xit變化無關(guān)。

        3.當(dāng) αi≠ αj,βi≠ βj時(shí),模型的截距不相等,斜率也不相等,此時(shí)模型稱為變系數(shù)模型。個(gè)體存在影響,而且在截面上也存在變化,在不同截面上結(jié)構(gòu)參數(shù)也是不同的。

        (二)檢驗(yàn)方法

        1.運(yùn)用Eviews軟件中的面板數(shù)據(jù)模型建模。首先建立混合效應(yīng)模型,得出相應(yīng)回歸系數(shù)并記錄其R2等各項(xiàng)指標(biāo)。

        2.建立固定效應(yīng)模型,通過模型得出數(shù)據(jù),記錄其回歸系數(shù)等各項(xiàng)指標(biāo)。建立H0H1相關(guān)假設(shè),通過F檢驗(yàn)的公式得出相應(yīng)結(jié)果,選擇是否應(yīng)用固定效應(yīng)模型。

        3.固定效應(yīng)模型基礎(chǔ)上建立隨機(jī)效應(yīng)模型,以Hausman檢驗(yàn)判斷是否應(yīng)該選擇隨機(jī)效應(yīng)模型,記錄下模型得出的相關(guān)數(shù)據(jù),如果選用隨機(jī)效應(yīng)模型,則應(yīng)用此數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)相關(guān)分析。

        四、我國國有銀行盈利能力影響因素實(shí)證分析

        (一)國有銀行盈利能力影響因素實(shí)證分析指標(biāo)選擇

        我們分別從我國國有銀行內(nèi)部、外部歸納選取五個(gè)相關(guān)因素作為解釋變量對國有銀行盈利能力進(jìn)行實(shí)證分析,這五個(gè)因素是:銀行總資產(chǎn)(LNTA)、營業(yè)費(fèi)用(OTA)、資本充足率(LTA)、非利息收入占比(NTA)、國內(nèi)生產(chǎn)總值(LNGDP)。被解釋變量選取資產(chǎn)收益率(ROA)。

        1.資產(chǎn)收益率(ROA)

        資產(chǎn)收益率=稅后凈利潤/總資產(chǎn),指銀行稅后凈利潤在銀行總資產(chǎn)中的占比,代表單位銀行資產(chǎn)創(chuàng)造銀行利潤的能力[10]56-57。在本文第二部分提到商業(yè)銀行的利潤水平是商業(yè)銀行盈利能力的基本體現(xiàn),該數(shù)值越大,代表銀行創(chuàng)造利潤率也大,以往的大量學(xué)者也都選取資產(chǎn)收益率作為主要影響因素來分析商業(yè)銀行盈利能力[11]17。

        2.銀行總資產(chǎn)(LNTA)

        銀行總資產(chǎn)是指目前國有銀行在本行實(shí)際控制中的全部資產(chǎn)規(guī)模。由于我國國有銀行的資產(chǎn)規(guī)模龐大,為了更快捷方便計(jì)算銀行總資產(chǎn)對盈利能力影響,在本文中,對銀行總資產(chǎn)取對數(shù),用其對數(shù)數(shù)值做實(shí)證分析。

        3.營業(yè)費(fèi)用(OTA)

        營業(yè)費(fèi)用率是指銀行業(yè)務(wù)營業(yè)費(fèi)用在總資產(chǎn)中的占比,用營業(yè)費(fèi)用來反映一家銀行營業(yè)費(fèi)用的高低,體現(xiàn)著銀行業(yè)務(wù)效率的高低。

        4.資本充足率(CAR)

        資本充足率是指銀行自身資產(chǎn)和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比值,它反映的是一家銀行對債務(wù)償還能力的高低,資本充足率越高,債務(wù)償還能力越強(qiáng)。

        5.非利息收入占比(NTA)

        非利息收入比是指銀行中間業(yè)務(wù)收入占總資產(chǎn)的比例,從國內(nèi)外各大銀行發(fā)展?fàn)顩r來看,商業(yè)銀行的非利息收入對于銀行的利潤影響很大,各家銀行都注重中間業(yè)務(wù)開發(fā),所以將非利息收入占比納入評價(jià)分析體系。

        6.國內(nèi)生產(chǎn)總值(LNGDP)

        國內(nèi)生產(chǎn)總值代表國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,綜合代表了宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、稅收等所有外部因素,將其納入分析能更加準(zhǔn)確分析銀行盈利能力水平。因?yàn)閲鴥?nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)較大不易計(jì)算,本文取其對數(shù)進(jìn)行計(jì)算。

        (二)數(shù)據(jù)來源

        我們選取的2007—2016年我國四大國有銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來自中國金融年鑒和中國統(tǒng)計(jì)年鑒,有部分?jǐn)?shù)據(jù)是通過計(jì)算獲得。

        (三)國有銀行盈利能力影響因素實(shí)證分析

        1.混合效應(yīng)模型

        表2 混合效應(yīng)模型軟件運(yùn)行結(jié)果

        根據(jù)表2檢驗(yàn)可得,混合效應(yīng)模型擬合的R方為0.748833,F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)的P值小于顯著性水平0.05,說明方程擬合效果顯著。

        2.固定效應(yīng)模型

        表3 固定效應(yīng)模型軟件運(yùn)行結(jié)果

        由表3檢驗(yàn)可知,固定效應(yīng)模型擬合的R方為0.845757,F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)的P值也小于顯著性水平0.05,說明方程擬合效果顯著。利用Eviews軟件的F檢驗(yàn)對混合和固定效應(yīng)模型進(jìn)行選取。

        H0:采用混合效用模式

        H1:采用固定效用模式

        其中S2代表固定效應(yīng)模型的R方;S1代表混合效應(yīng)的R方;N=6,表示共有6個(gè)截面;T=10,表示時(shí)間指標(biāo);K=6,表示6個(gè)變量。

        由計(jì)算可得:F=6.158>F0.05(5.49),故拒絕原假設(shè),選擇固定效應(yīng)模型,然后在固定效應(yīng)模型基礎(chǔ)上建立隨機(jī)效應(yīng)模型EVIEWS檢驗(yàn)的P值和F統(tǒng)計(jì)量。

        表4 P值和F值統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果

        3.隨機(jī)效應(yīng)模型

        表5 隨機(jī)效應(yīng)模型軟件運(yùn)行結(jié)果

        利用Eviews對隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行Hausman檢驗(yàn),所得以下檢驗(yàn)結(jié)果,見表6。

        表6 Test cross-section radom effects

        由 Hausman 檢驗(yàn)可得:P=0.16575>0.05,所以應(yīng)該接受原假設(shè),選擇隨機(jī)效應(yīng)模型,由模型數(shù)據(jù)得到估計(jì)模型為:

        綜上,資產(chǎn)收益率(ROA)與總資產(chǎn)(LNTA)、資本充足率(CAR)、國內(nèi)生產(chǎn)總值(LNGDP)和非利息收入占比(NTA)呈正相關(guān)關(guān)系,與營業(yè)費(fèi)用(OTA)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在0.05的顯著性水平下,營業(yè)費(fèi)用(OTA),資本充足率(CAR),非利息收入比(NTA)和國內(nèi)生產(chǎn)總值(LNGDP)對資產(chǎn)收益率(ROA)影響都是顯著的,總資產(chǎn)(LNTA)對資產(chǎn)收益率(ROA)影響是非顯著的。

        (四)數(shù)據(jù)分析

        1.銀行總資產(chǎn)對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

        由實(shí)證模型數(shù)據(jù)可以看出,國有銀行的盈利能力與銀行資產(chǎn)規(guī)模具有正相關(guān)關(guān)系。這說明銀行資產(chǎn)數(shù)值越大,對其盈利能力的提高越明顯。在規(guī)模經(jīng)濟(jì)條件下,銀行總資產(chǎn)的增加會使銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷增大,為占據(jù)更大的市場份額贏得資本支持,同時(shí)能夠降低銀行成本,控制商業(yè)銀行成本支出。所以,銀行總資產(chǎn)對國有商業(yè)銀行有顯著的正效應(yīng)。

        2.資本充足率對我國國有商業(yè)銀行盈利能力分析

        由上述分析結(jié)果可知,國有銀行的盈利能力與資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系,且二者的關(guān)系是顯著的。說明銀行資本充足率對國有銀行的盈利能力影響程度很高。針對我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國有銀行發(fā)展現(xiàn)狀,它們呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系的原因是金融監(jiān)管部門對國有銀行資本監(jiān)管十分嚴(yán)格,資本充足率要求較高,因此,嚴(yán)監(jiān)管使得銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低,會使銀行內(nèi)部監(jiān)管下降,從而節(jié)省開支,在銀行業(yè)務(wù)成本支出方面也有一定減少,一定程度上提高了利潤率。

        3.營業(yè)費(fèi)用對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

        由實(shí)證結(jié)果可以看出,營業(yè)費(fèi)用與國有銀行的盈利能力是負(fù)相關(guān)的,且二者的關(guān)系十分明顯。這與我國商業(yè)銀行運(yùn)營發(fā)展?fàn)顩r相一致,費(fèi)用支出對銀行發(fā)展產(chǎn)生不利影響,營業(yè)費(fèi)用是商業(yè)銀行經(jīng)營的必要支出,營業(yè)費(fèi)用率上升必將導(dǎo)致商業(yè)銀行運(yùn)營成本上升,從而壓縮商業(yè)銀行的利潤空間,由于利潤對銀行盈利影響具有決定性作用,所以營業(yè)費(fèi)用對銀行的盈利能力有負(fù)相關(guān)效應(yīng)[12]38。

        4.非利息收入占比對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

        由前述分析可知,非利息收入占比對國有商業(yè)銀行盈利能力具有正相關(guān)的提高效應(yīng),且兩者關(guān)系十分顯著。非利息收入占比提高有利于銀行盈利能力提高。目前商業(yè)銀行競爭相當(dāng)激烈,傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利息收入已難使銀行利潤有一個(gè)很大程度提高,以支付結(jié)算、銀行卡、代理、擔(dān)保等為代表的中間業(yè)務(wù)開展使得銀行收入快速增長,從而提高其利潤水平,提高銀行盈利能力。

        5.國內(nèi)生產(chǎn)總值對我國國有商業(yè)銀行盈利能力的影響

        每一個(gè)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r都和一國經(jīng)濟(jì)總量水平密切相關(guān),國有商業(yè)銀行作為金融體系的重心,其盈利能力高低更是與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r息息相關(guān)。由分析結(jié)果看出,國內(nèi)生產(chǎn)總值與國有商業(yè)銀行的盈利能力是正相關(guān)的。具體來說,當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮穩(wěn)定,國有經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,國民生產(chǎn)總值增長較快,居民可支配收入增加,進(jìn)而有更多消費(fèi)盈余,使更多資金流入銀行,同時(shí)經(jīng)濟(jì)增長會增強(qiáng)內(nèi)需,促進(jìn)消費(fèi),進(jìn)一步提高銀行的信用卡、票據(jù)結(jié)算等中間業(yè)務(wù)發(fā)展。與此同時(shí),經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢良好,會促進(jìn)工業(yè)發(fā)展,提高企業(yè)貸款數(shù)量,并增強(qiáng)企業(yè)還貸能力,商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率降低。所以,國內(nèi)生產(chǎn)總值代表著國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,其發(fā)展水平也在很大程度上影響國有商業(yè)銀行盈利能力。

        五、結(jié)論與建議

        通過實(shí)證分析得出檢驗(yàn)結(jié)果表明,影響盈利能力水平因素有內(nèi)外之分,所以提高國有商業(yè)銀行的盈利能力也應(yīng)該從內(nèi)外兩方面著手,即商業(yè)銀行內(nèi)部改革和外部環(huán)境治理。就如何進(jìn)行內(nèi)部改革和宏觀層面的優(yōu)化經(jīng)濟(jì)環(huán)境、推進(jìn)外部改革入手進(jìn)行闡述,為提高我國國有商業(yè)銀行盈利能力提供有益的建議、方法。

        (一)合理擴(kuò)大銀行資產(chǎn)總規(guī)模,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,提高資產(chǎn)質(zhì)量

        一般而言,銀行擴(kuò)大自身規(guī)模需要通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)提高盈利能力。目前,我國四大國有銀行發(fā)展快速,資本積累量逐步擴(kuò)大,已有足夠的資本支持規(guī)模擴(kuò)大,增加業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。因此,國有商業(yè)銀行應(yīng)在科學(xué)發(fā)展規(guī)劃下逐步擴(kuò)大規(guī)模,制定長期發(fā)展戰(zhàn)略,爭取實(shí)現(xiàn)更合理的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

        同時(shí)要提高資產(chǎn)質(zhì)量,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。由于貸款涉及行業(yè)的多樣性和企業(yè)情況的復(fù)雜性,所以需要加強(qiáng)銀行貸款前期審核,在貸款發(fā)放后,加強(qiáng)貸款方的實(shí)時(shí)監(jiān)測與監(jiān)察,及時(shí)了解貸款企業(yè)經(jīng)營情況,摸清其還貸能力,確保貸款回收。這樣既能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展,又能保證國家宏觀經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行,還能提高商業(yè)銀行的盈利能力[13]68。

        (二)健全費(fèi)用管理制度,降低費(fèi)用占比,提高經(jīng)營效率

        我國商業(yè)銀行近年加快擴(kuò)大規(guī)模,需要前期大量資本投入,管理費(fèi)用支出占總收入的比重也不斷上升,給商業(yè)銀行帶來非常大的成本支出壓力,所以,必須有效控制成本,降低費(fèi)用占比,尤其是國有商業(yè)銀行,規(guī)模龐大,機(jī)構(gòu)復(fù)雜,所以很有必要加快建立起有效成本預(yù)算和費(fèi)用約束制度。規(guī)范各級機(jī)構(gòu)預(yù)算計(jì)劃,嚴(yán)格執(zhí)行、完善內(nèi)部審計(jì)制度。對于不合理支出,要求相關(guān)工作人員承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任,嚴(yán)重違規(guī)造成損失的,必須采取懲戒措施。

        在對商業(yè)銀行費(fèi)用管理過程中,最重要的一項(xiàng)措施是完善銀行各項(xiàng)目費(fèi)用審批制度,費(fèi)用審批制度對于商業(yè)銀行預(yù)算控制成本降低起到非常重要的作用,這要求各級機(jī)關(guān)統(tǒng)一認(rèn)識,積極落實(shí),保證制度效果,控制成本,降低費(fèi)用。

        (三)提高資本充足度,增強(qiáng)商業(yè)銀行盈利能力

        國有商業(yè)銀行增加銀行利潤留存,通過利潤留存可以增加銀行資本金,促進(jìn)商業(yè)銀行規(guī)?;l(fā)展和多元化運(yùn)營,提升銀行運(yùn)營效率,擴(kuò)大銀行利潤規(guī)模,提高盈利能力。吸納和引入戰(zhàn)略投資者,特別是積極開展與管理經(jīng)驗(yàn)豐富的外資銀行合作,學(xué)習(xí)國外大型銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)吸納更多外來投資,使國有商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn),使其利潤水平不斷提高,提高其盈利能力。

        (四)大力開展中間業(yè)務(wù),提高國有商業(yè)銀行非利息收入

        迄今為止,國外大型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)已獲得了空前發(fā)展,并超過了傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的收入,而且促進(jìn)了銀行的快速發(fā)展以及利潤的大幅度提高。我國國有商業(yè)銀行應(yīng)該利用目前我國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的黃金時(shí)期,利用發(fā)展政策,抓住難得發(fā)展機(jī)遇,不斷擴(kuò)大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模,加強(qiáng)創(chuàng)新,增加中間業(yè)務(wù)的品種和所占業(yè)務(wù)比重[14]44-45。

        發(fā)展中間業(yè)務(wù)的主要問題:一是加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)在決策、監(jiān)督方面的專業(yè)化水平,既保證專業(yè)化、制度化,又要保證經(jīng)營機(jī)制的靈活性,及其內(nèi)部控制,保證業(yè)務(wù)操作制度健全,堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制;二是堅(jiān)持效益第一的原則。保證開展的中間業(yè)務(wù)切實(shí)能夠提高銀行利潤率和盈利能力,保證業(yè)務(wù)綜合化,業(yè)務(wù)創(chuàng)新化。堅(jiān)持人性化服務(wù)宗旨,在客戶滿意度上加強(qiáng)力度。由此提高銀行其他業(yè)務(wù)收入,提升盈利能力。

        (五)優(yōu)化國民經(jīng)濟(jì)環(huán)境,為提升國有銀行盈利能力提供基礎(chǔ)保障

        優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是銀行經(jīng)營管理水平提高的基本前提,同時(shí)還是銀行業(yè)發(fā)展的前提條件。為了提高商業(yè)銀行盈利能力,金融市場應(yīng)該推進(jìn)利率市場化改革步伐,逐步促進(jìn)利率市場化。利率市場化改革賦予銀行在利率方面有了更大自主權(quán),能夠通過利率市場上的競爭贏得更多客戶,增加在金融市場上的份額,有利于理順金融市場競爭關(guān)系;同時(shí),反過來促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定、和諧。

        加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管,保證商業(yè)銀行合法經(jīng)營、合法競爭,對行業(yè)準(zhǔn)入、資本充足度、業(yè)務(wù)開展范圍等商業(yè)銀行指標(biāo)嚴(yán)格把控,切實(shí)保證銀行合法合理運(yùn)營。完善法律法規(guī)制度保障,既充分鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極公平競爭,又堅(jiān)決打擊擾亂市場秩序行為,促進(jìn)銀行形成公平、公正、公開地競爭關(guān)系,這樣才能保證銀行的盈利能力。

        通過對我國國有銀行盈利能力影響因素進(jìn)行系統(tǒng)分析,從理論和實(shí)證兩個(gè)方面對分析內(nèi)容進(jìn)行梳理總結(jié),并提出一些關(guān)于提高我國國有銀行盈利能力的相關(guān)建議。對于我國國有銀行盈利能力的評價(jià)體系還沒有統(tǒng)一結(jié)論,國內(nèi)外學(xué)者也還在積極地研究探索中,我們期待有更好的成果研究呈現(xiàn)出來。

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