鐘娟

摘 要 對(duì)于中小企業(yè)來說，應(yīng)收賬款質(zhì)押是解決融資難的有效融資擔(dān)保方式之一。但我國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押方面的立法仍不夠完善，并且商業(yè)銀行開設(shè)應(yīng)收賬款質(zhì)押授信業(yè)務(wù)的時(shí)間尚短，缺乏經(jīng)驗(yàn)，所以我國(guó)商業(yè)銀行面臨巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。為了有效防范應(yīng)收賬款質(zhì)押授信的法律風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行一方面必須嚴(yán)格選擇符合法律規(guī)定、適合質(zhì)押的應(yīng)收賬款，另一方面，還應(yīng)依法辦理質(zhì)押登記并及時(shí)通知應(yīng)收賬款的債務(wù)人。

關(guān)鍵詞 應(yīng)收賬款質(zhì)押 質(zhì)押登記 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、應(yīng)收賬款可用于質(zhì)押的范圍

應(yīng)收賬款是會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)概念，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)等原因，應(yīng)向購(gòu)貨客戶或接受服務(wù)的客戶收取的款項(xiàng)或墊付的運(yùn)雜費(fèi)等，是企業(yè)在信用活動(dòng)中所形成的各項(xiàng)債權(quán)性資產(chǎn)。在現(xiàn)實(shí)的交易業(yè)務(wù)中，被商業(yè)銀行接受的用于應(yīng)收賬款質(zhì)押的權(quán)利，其中包括信托受益權(quán)、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益權(quán)、學(xué)校的教育收費(fèi)權(quán)和醫(yī)院的醫(yī)療收費(fèi)權(quán)等。那么對(duì)于這些權(quán)利可否作為應(yīng)收賬款用于質(zhì)押，本人持否定意見。

信托受益權(quán)和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益權(quán)均系基于合同而產(chǎn)生的請(qǐng)求權(quán)，并且通常也均具有可轉(zhuǎn)讓性?，F(xiàn)實(shí)交易中已有大量此類質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)生，如不在法律層面及時(shí)加以引導(dǎo)和規(guī)范，勢(shì)必影響交易安全。

學(xué)校的教育收費(fèi)和醫(yī)院的醫(yī)療收費(fèi)很大部分用于不特定的學(xué)生和病人，旨在保障正常的教學(xué)科研活動(dòng)和醫(yī)療救治活動(dòng)的開展，具有公益性。學(xué)校的教育收費(fèi)權(quán)和醫(yī)院的醫(yī)療收費(fèi)權(quán)在性質(zhì)上不具有可轉(zhuǎn)讓性，如果允許將學(xué)校的教育收費(fèi)權(quán)和醫(yī)院的醫(yī)療收費(fèi)權(quán)用于應(yīng)收賬款質(zhì)押，質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)則意味著社會(huì)公眾的利益受損。如果因保護(hù)或因質(zhì)權(quán)無法實(shí)現(xiàn)而最終損害商業(yè)銀行的利益。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記問題

商業(yè)銀行辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押授信業(yè)務(wù)時(shí)，除應(yīng)簽訂書面權(quán)利質(zhì)押合同外，還必須根據(jù)相關(guān)規(guī)定注冊(cè)成為該質(zhì)押登記公示系統(tǒng)的用戶，然后再通過該質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。如果將一筆應(yīng)收賬款質(zhì)押給不同的商業(yè)銀行，并且都辦理了質(zhì)押登記，則該質(zhì)押登記公示系統(tǒng)可以確定每次應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的時(shí)間，從而使先登記的質(zhì)權(quán)優(yōu)先于后登記的質(zhì)權(quán)。所以，為了減小重復(fù)質(zhì)押帶來的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在辦理質(zhì)押登記之前，必須先通過該質(zhì)押登記公示系統(tǒng)查詢擬質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否已經(jīng)辦理過質(zhì)押登記。

關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記還有一點(diǎn)，就是公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押辦理質(zhì)押登記的問題。由于在這一方面的相關(guān)法律法規(guī)之間存在缺陷且不完善，就加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，保護(hù)質(zhì)押當(dāng)事人和利害關(guān)系人的合法權(quán)益，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在辦理公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，除應(yīng)通過征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記手續(xù)外，還應(yīng)按照規(guī)定在地市級(jí)以上相應(yīng)交通主管部門辦理質(zhì)押登記手續(xù)。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1.信用增級(jí)。信用增級(jí)是資產(chǎn)證券化中常用的提高融資主體信用級(jí)別的方式，主要有信用分層、擔(dān)保、保險(xiǎn)、銀行信用證等多種方式。在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資中具有可操作性的信用增級(jí)方式主要有保險(xiǎn)增級(jí)和嵌入第三方債務(wù)人信用兩種。其中，保險(xiǎn)增級(jí)，即通過購(gòu)買保險(xiǎn)公司提供的國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資信用險(xiǎn)進(jìn)行增級(jí)。通常保險(xiǎn)公司對(duì)第三方債務(wù)人進(jìn)行評(píng)級(jí)并給予一定的保險(xiǎn)額度，在該額度內(nèi)保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償因第三方債務(wù)人到期無法支付賬款而給應(yīng)收賬款持有人所造成的損失。在實(shí)際操作中，保險(xiǎn)的受益人應(yīng)為商業(yè)銀行。嵌入第三方債務(wù)人信用進(jìn)行信用增級(jí)，這種方式下第三方債務(wù)人通常是某一行業(yè)中的龍頭企業(yè)或者資金實(shí)力非常雄厚的企業(yè)。在實(shí)際操作中，僅需要這些企業(yè)出具應(yīng)收賬款的確認(rèn)函，承諾放棄抗辯權(quán)、抵銷權(quán)，承諾到期將賬款匯至銀行指定賬戶即可。當(dāng)然，通過擔(dān)保公司或者信用優(yōu)良的企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保也是一種不錯(cuò)的信用增級(jí)方式。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，因擔(dān)保所產(chǎn)生的融資成本過高而不具有可行性。

2.賬戶監(jiān)管。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)是自償性或閉合性，因此資金流的監(jiān)管是規(guī)避借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的又一關(guān)鍵點(diǎn)。在實(shí)際操作中就是進(jìn)行賬戶監(jiān)管，即要求借款人在銀行開立回款賬戶，第三方債務(wù)人的回款（信用增級(jí)正是基于此而設(shè)計(jì)的）必須回至該賬戶中。該賬戶的特點(diǎn)是，首先借款人保證該賬戶中的資金只能用于償還應(yīng)收賬款質(zhì)押項(xiàng)下的銀行借款；其次，借款人必須承諾在償還完銀行借款之前不動(dòng)用該賬戶資金或者經(jīng)銀行同意只動(dòng)用該賬戶中高于借款本息部分的資金。這種措施既部分地解決了借款人信用風(fēng)險(xiǎn)問題，也克服了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在借款人債務(wù)中不具有優(yōu)先受償?shù)娜秉c(diǎn)，同時(shí)也為銀行帶來了較為穩(wěn)定的存款。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)控制

1.加強(qiáng)業(yè)務(wù)合同文本管理和檢查。因第三方債務(wù)人的要求不同和各地經(jīng)濟(jì)情況不同，商業(yè)銀行總行可以就應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制定業(yè)務(wù)合同文本供各分行參考，各分行參考總行文本為具體客戶制定標(biāo)準(zhǔn)的合同文本以供轄區(qū)內(nèi)各支行使用。同時(shí)，總行應(yīng)對(duì)分行簽訂的合同文本內(nèi)容和合同簽署情況進(jìn)行檢查。

2.實(shí)行內(nèi)部操作規(guī)范化、流程化。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的流程較多，特別是具體操作中的單據(jù)傳遞，如多個(gè)借款人應(yīng)收一個(gè)第三方債務(wù)人的賬款。這涉及多個(gè)借款人與第三方債務(wù)人之間的應(yīng)收賬款確認(rèn)函、商品購(gòu)銷合同等很多單據(jù)傳遞問題，因此，只有制定規(guī)范的內(nèi)部操作流程才能有效地防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

3.實(shí)行業(yè)務(wù)在線管理和操作。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是供應(yīng)鏈金融中的一個(gè)重要業(yè)務(wù)模式或業(yè)務(wù)產(chǎn)品。目前，中國(guó)建設(shè)銀行、深圳發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行等全國(guó)性商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了在線管理，但是一些城市商業(yè)銀行因業(yè)務(wù)規(guī)模和技術(shù)水平的限制尚未進(jìn)行在線管理。通過在線管理，商業(yè)銀行總行、分行可以通過參數(shù)設(shè)置將一些風(fēng)險(xiǎn)防范落到實(shí)處，同時(shí)也為總分行檢查、指導(dǎo)、提煉業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提供了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作進(jìn)行事后評(píng)估，有利于業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范。

四、結(jié)語

當(dāng)下，我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)雖日趨激烈，但在對(duì)企業(yè)授信審查時(shí)卻過多地關(guān)注企業(yè)能否提供足值的擔(dān)保，這造成了很多中小企業(yè)無法在銀行獲得融資的問題。因此，商業(yè)銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)既可以解決中小企業(yè)融資難的問題，也可以為商業(yè)銀行開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。所以，我國(guó)的商業(yè)銀行可以采取信用增級(jí)、賬戶監(jiān)管、合同文本管理、在線管理等一系列措施來控制風(fēng)險(xiǎn)，使我國(guó)的商業(yè)發(fā)展之路更加暢通。

（作者單位為中國(guó)石油天然氣運(yùn)輸公司）

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