賈棣

摘 要 財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容，是分析企業(yè)經(jīng)營狀況、評價企業(yè)成果、挖掘企業(yè)潛力、作出各項投資決策的重要依據(jù)。本文闡述了財務(wù)分析的重要意義，探討企業(yè)財務(wù)分析的現(xiàn)狀，針對目前財務(wù)分析中的問題提出了一些對策。

關(guān)鍵詞 財務(wù)分析 財務(wù)管理 投資決策

財務(wù)分析是指企業(yè)在獲得財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)財務(wù)報表后，采用因素分析、趨勢分析、比較分析等方法，通過計算得到一系列財務(wù)指標(biāo)。并通過對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的分析，對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況進行及時、客觀、有效的分析與評價，是企業(yè)執(zhí)行國家政策，完善經(jīng)營的重要依據(jù)。作為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要手段之一，財務(wù)分析可以全面、客觀地評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，反映企業(yè)真實的財務(wù)現(xiàn)況。分析企業(yè)財務(wù)報表，了解企業(yè)的償債、營運、盈利和發(fā)展情況，了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。分析企業(yè)財務(wù)主客觀因素，合理評價經(jīng)營者的工作業(yè)績，揭示企業(yè)經(jīng)營存在的問題，使企業(yè)經(jīng)營者改進工作，使企業(yè)得到健康發(fā)展，更好地應(yīng)對市場的競爭。財務(wù)分析還是挖掘企業(yè)經(jīng)營能力的手段之一，通過財務(wù)分析，充分了解企業(yè)內(nèi)在資源，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟效益的方法。財務(wù)分析也是財務(wù)計劃的編制和執(zhí)行的重要前提，是科學(xué)管理投資決策的依據(jù)。通過對企業(yè)過去財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，為投資決策提供信息。強化企業(yè)財務(wù)分析對提高企業(yè)財務(wù)管理水平具有重要意義。

一、現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

（一）財務(wù)報表和財務(wù)分析的原始資料不準(zhǔn)確

企業(yè)編制的各種財務(wù)報表及相關(guān)數(shù)據(jù)是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，其原始的資料來源就是這些企業(yè)的財務(wù)報表。但財務(wù)報表及其提供的數(shù)據(jù)存在局限性，因而導(dǎo)致財務(wù)分析方法及其分析評價結(jié)果存在局限性。其局限性主要表現(xiàn)在：第一，重視企業(yè)的財務(wù)成果，而忽視取得的過程，如利潤表體現(xiàn)了企業(yè)的收入，但收入的來源卻無法從表中獲得。第二，不充分的信息披露導(dǎo)致財務(wù)信息的可比性難以實現(xiàn)，當(dāng)計算方法、計價標(biāo)準(zhǔn)、時間跨度和規(guī)模這些影響財務(wù)報表資料及財務(wù)分析可比性的因素發(fā)生變化，企業(yè)又未考慮，則必然影響分析結(jié)果。第三，會計信息的有效性難以實現(xiàn)，會計信息的準(zhǔn)確性難以保證。由于人為因素，或采取的會計處理方法發(fā)生變化導(dǎo)致信息的不準(zhǔn)確。如果企業(yè)為了某些目的人為修改賬目，在月末結(jié)賬時，大量增加應(yīng)收賬款和銷售收入，導(dǎo)致當(dāng)期利潤猛增，而在次月予以紅字沖銷，直接導(dǎo)致財務(wù)分析數(shù)字失真。

（二）企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)自身的局限性

財務(wù)分析的指標(biāo)有很多種類，每一項財務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的財務(wù)狀況或經(jīng)營狀況的某一方面，如果僅強調(diào)某類指標(biāo)而忽視其他指標(biāo)，則會導(dǎo)致整個指標(biāo)體系不完備。財務(wù)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，比如，對流動比率而言，普通的財務(wù)理論認(rèn)為指標(biāo)值為2比較合理，速動比率則認(rèn)為1比較合適，但不少成功企業(yè)的流動比率都低于2，不同行業(yè)的速動比率也有很大差別，如采用大量現(xiàn)金銷售的企業(yè)幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動比率低于1是很正常的。相反，一些應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1。因此，在不同企業(yè)之間用財務(wù)指標(biāo)進行評價時沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間的對比。在計算財務(wù)指標(biāo)時，因為計算口徑不一致導(dǎo)致結(jié)果不同，比如，對反映企業(yè)營運的能力指標(biāo)，分母的計算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計算又有不同的方法，這些都會導(dǎo)致計算結(jié)果不一樣，不利于評價比較。

（三）企業(yè)財務(wù)分析方法應(yīng)用中受到限制

財務(wù)分析的基本方法包括比率分析法、比較分析法和因素分析法等。雖然這三種方法在企業(yè)財務(wù)分析中發(fā)揮了重要作用，但由于受到報表本身和其他一些人為因素的影響，使其在實際運用中也存在不少問題，影響企業(yè)財務(wù)分析的準(zhǔn)確性和可使用性。比率分析是針對單個指標(biāo)進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。而對于因素分析法來說，在計算各因素對綜合經(jīng)濟指標(biāo)的影響額時，往往采用主觀假定各因素發(fā)生變化，并且規(guī)定每次只有一個因素發(fā)生變化，這些假定往往與事實不符。由于各種分析法均是對過去經(jīng)濟事項的反映。隨著企業(yè)的發(fā)展、環(huán)境的變化，各項比較標(biāo)準(zhǔn)也往往會發(fā)生變化。而分析者往往只注重數(shù)據(jù)的變化，而忽略經(jīng)營環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的。

（四）企業(yè)財務(wù)分析從業(yè)人員隊伍水平有待進一步提高

財務(wù)人員是財務(wù)分析的主要執(zhí)行者，如何寫出一份合格、有參考價值的財務(wù)分析是對財務(wù)人員提出的新的挑戰(zhàn)。這就要求財務(wù)人員不僅要記賬、核算，而且要從財務(wù)會計角色向管理會計角色轉(zhuǎn)變。財務(wù)分析人員一是要掌握財務(wù)分析相關(guān)的專業(yè)知識，二是要做到將理論運用到實際中，三是要密切關(guān)注本企業(yè)的日常經(jīng)營狀況，隨時掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。目前，一些財務(wù)分析工作人員專業(yè)水平不高，而且不了解業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，缺少局部和全局意識，加之其工作經(jīng)驗、風(fēng)險觀念和工作態(tài)度的局限性，這些都不利于企業(yè)財務(wù)分析工作的順利進行，從而無法提供一份準(zhǔn)確的、有價值的財務(wù)分析報告。

二、完善企業(yè)財務(wù)分析的對策

（一）提高管理者對財務(wù)分析的認(rèn)識

企業(yè)管理者的高度重視是充分發(fā)揮財務(wù)分析作用的基礎(chǔ)。企業(yè)的管理者不僅要重視生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等各個環(huán)節(jié)的管理，也要注重財務(wù)管理包括財務(wù)分析在企業(yè)管理中的重要地位。管理者把財務(wù)分析作為日常經(jīng)營管理的重要工具，建立財務(wù)分析制度，將財務(wù)分析的各項工作指標(biāo)、信息資源、內(nèi)部的協(xié)作與績效考核掛鉤，進一步提高企業(yè)的管理效率。

（二）增加非財務(wù)數(shù)據(jù)

財務(wù)分析人員不能靠手頭僅有的企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)進行定量分析，也要引入非財務(wù)數(shù)據(jù)。財務(wù)人員掌握的財務(wù)數(shù)據(jù)往往反映的是企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，過去的財務(wù)成果不能保證未來的財務(wù)成功，因此需要引入非財務(wù)指標(biāo)進行補充。非財務(wù)指標(biāo)包括顧客滿意度、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、市場份額、創(chuàng)新能力等。加強與企業(yè)內(nèi)部各部門人員的溝通，獲取更多的非財務(wù)數(shù)據(jù)。比如，通過銷售部門得到市場份額的信息，客戶方面來源于客戶滿意度的調(diào)查，新產(chǎn)品的信息要通過研發(fā)部門獲得。只有把財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合，綜合、全面地對企業(yè)經(jīng)營進行分析，才能夠反映企業(yè)的客觀經(jīng)營狀況，也才能夠起到財務(wù)分析的作用，才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題與需要解決的問題。也只有把定量分析和定性分析相結(jié)合，才能更全面地反映企業(yè)最真實的狀況。endprint

（三）改進與完善財務(wù)分析方法

在進行財務(wù)分析時，財務(wù)分析人員除了計算一系列的財務(wù)指標(biāo)、應(yīng)引入定性分析進行深入的剖析，橫向與縱向相結(jié)合的對比分析。財務(wù)分析人員要從只注重數(shù)據(jù)的比較，忽略經(jīng)營環(huán)境的變化與企業(yè)的實際經(jīng)營情況，轉(zhuǎn)向深入對比較分析、比率分析、因素分析的結(jié)果進行細分、分解的分析，揭示企業(yè)管理的內(nèi)在需求。比如，在分析成本費用時，運用企業(yè)成本管理的作業(yè)成本法（ABC）和作業(yè)基礎(chǔ)管理（ABM）進行深入的細分、分解分析，分析查找差異的問題所在。傳統(tǒng)的成本計算方法僅以數(shù)量為基礎(chǔ)來分配間接費用，忽略了因數(shù)量、規(guī)格和復(fù)雜程度，導(dǎo)致成本計算不準(zhǔn)確。當(dāng)使用作業(yè)成本法時，就較好地解決了這一問題。第一步作業(yè)分析回答“做了什么”；第二步作業(yè)成本計算回答“成本是多少”；第三作業(yè)成本信息計算回答“做得如何”；第四步對標(biāo)法、作業(yè)分析消除非增值作業(yè)，回答“如何能做得更好”。從而解決了分析方法簡單、存在局限性的問題，為企業(yè)的優(yōu)化經(jīng)營決策提供綜合、全面的財務(wù)分析報告。

（四）提高財務(wù)人員綜合能力

隨著市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，企業(yè)對財務(wù)人員要求越來越高，財務(wù)人員不能一直停留在簡單的會計核算層面，而是要進一步邁向管理會計的層面。首先，有計劃地對財務(wù)分析人員進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使財務(wù)人員熟練掌握財務(wù)分析能力、專業(yè)勝任能力。提高對財務(wù)分析的認(rèn)識，理解財務(wù)分析對企業(yè)的經(jīng)營決策起著重要作用。其次，財務(wù)人員加強與各部門的溝通，掌握和收集企業(yè)的經(jīng)營運作情況，熟悉企業(yè)各部門業(yè)務(wù)流程，獲得相關(guān)的非財務(wù)信息。從簡單、機械化的會計核算型轉(zhuǎn)向財務(wù)管理型的綜合型專業(yè)人員。提高分析能力、判斷能力，提升收集、掌握和運用財務(wù)分析綜合數(shù)據(jù)的能力。

（五）改進財務(wù)分析結(jié)果的應(yīng)用、評價和反饋機制

財務(wù)評價不能只停留在純指標(biāo)性的數(shù)字層面，而是要將非財務(wù)指標(biāo)的因素、市場環(huán)境變化的因素、公益性企業(yè)的社會效益考慮在內(nèi)，調(diào)整后作出評價。比如，對于具有公益性國有交通服務(wù)企業(yè)產(chǎn)生的社會效益，應(yīng)當(dāng)還原，還原后對企業(yè)整體財務(wù)進行評價；對于公益性國有交通服務(wù)企業(yè)產(chǎn)生的社會效益，應(yīng)作單列的評價。財務(wù)分析人員結(jié)合現(xiàn)在對過去的分析結(jié)果，將分析中可能影響未來的相關(guān)信息及時反饋給報告的使用者，從而提高財務(wù)分析的使用價值。

三、結(jié)語

當(dāng)今，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，與全球經(jīng)濟的聯(lián)系也越來越緊密。企業(yè)要適應(yīng)競爭激烈越來越的市場，不但要有強有力的經(jīng)濟實力，更要有現(xiàn)代化的管理水平，管理中就包括企業(yè)的財務(wù)分析管理。一份及時、詳細、綜合、全面的財務(wù)分析，能夠為企業(yè)經(jīng)營者提供強有力的經(jīng)營決策依據(jù)，為企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營發(fā)展提供保障。為此，財務(wù)分析離不開企業(yè)管理者的重視，企業(yè)內(nèi)部良好的溝通協(xié)調(diào)能力，財務(wù)人員要通過不斷學(xué)習(xí)，提高自身的專業(yè)水平和判斷分析的能力。

（作者單位為安徽日報報業(yè)集團計劃財務(wù)中心）

參考文獻

[1] 董玉.企業(yè)財務(wù)分析存在問題及其改進[J].商業(yè)會計，2005（24）：18-19.

[2] 盧霞.企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及改進措施[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014（17）：193+195.

[3] 宋軍.企業(yè)財務(wù)分析存在的問題與策略研討[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（7）：200.

[4] 涂守才.企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策思考[J].電子商務(wù)，2010（1）：66-68.

[5] 張偉民.試論企業(yè)財務(wù)分析的作用及存在的問題[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013（14）：235.

[6] 趙睿.芻議企業(yè)財務(wù)分析現(xiàn)狀、問題及對策[J].改革與開放，2014（6）：93-94.

[7] 范火盈，祝鳳月.企業(yè)財務(wù)分析存在的問題與對策研討[J].中國管理信息化，2017（18）：20-21.endprint