黨委副書(shū)記 副秘書(shū)長(zhǎng) 王雙林

產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)第三次典型案例評(píng)選活動(dòng)評(píng)審結(jié)果發(fā)布詞

黨委副書(shū)記 副秘書(shū)長(zhǎng) 王雙林

（2017年11月14日）

中國(guó)產(chǎn)權(quán)協(xié)會(huì)成立以來(lái)，先后于2011年、2013年開(kāi)展了兩次產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)典型案例評(píng)選活動(dòng)。它對(duì)于反映產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、總結(jié)產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)自律管理經(jīng)驗(yàn)、提升產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)水平，起到了促進(jìn)和引領(lǐng)作用。

過(guò)去5年，在黨中央治國(guó)理政新思想新理念新戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，在黨和國(guó)家一系列重大改革政策的支持下，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)蓬勃發(fā)展?！吨泄仓醒雵?guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)）等文件密集出臺(tái)，賦予產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)服務(wù)于國(guó)企國(guó)資發(fā)展的歷史使命?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部第32號(hào)令）的出臺(tái)，賦予產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)服務(wù)國(guó)企國(guó)資改革的功能定位。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)緊緊把握歷史機(jī)遇，積極為國(guó)有企業(yè)“三去一降一補(bǔ)”、瘦身健體提質(zhì)增效、并購(gòu)重組、處置僵尸企業(yè)、組合民間資本參與國(guó)企改制重組服務(wù)，強(qiáng)化融資功能，大力拓展增資業(yè)務(wù)。在國(guó)務(wù)院國(guó)資委有關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)指導(dǎo)下，在前兩次案例評(píng)選活動(dòng)的基礎(chǔ)上，中國(guó)產(chǎn)權(quán)協(xié)會(huì)將第三次案例評(píng)選活動(dòng)冠名為“產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)典型案例評(píng)選活動(dòng)”。目的在于通過(guò)發(fā)掘、提煉典型增資案例，總結(jié)交流增資業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易功能創(chuàng)新，增強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)服務(wù)功能；促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)有企業(yè)全面深化改革，尤其是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

本次案例評(píng)選活動(dòng)主題為：增資業(yè)務(wù)與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

本次案例評(píng)選活動(dòng)征集范圍是，由開(kāi)展產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)會(huì)員、服務(wù)會(huì)員于2015年1月1日至2017年5月1日期間操作完成的增資案例。

本次案例評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)為：依法合規(guī)進(jìn)場(chǎng)交易；遵循市場(chǎng)化原則，充分發(fā)揮 “投行+平臺(tái)”服務(wù)功能，積極參與增資方案的策劃和制定，切實(shí)幫助當(dāng)事企業(yè)解決增資過(guò)程中遇到的難點(diǎn)、疑點(diǎn)問(wèn)題；主動(dòng)為增資項(xiàng)目提供多種形式的推介服務(wù)；創(chuàng)新性地開(kāi)展投資方遴選工作，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)較大幅度保值增值；遵循公開(kāi)公平公正原則，開(kāi)發(fā)并利用增資業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)在線完成競(jìng)價(jià)流程，切實(shí)保障增資項(xiàng)目參與各方的合法權(quán)益；在服務(wù)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展上貢獻(xiàn)大，獲得國(guó)務(wù)院國(guó)資委或省級(jí)國(guó)資委或當(dāng)事企業(yè)（總部）的肯定，產(chǎn)生重大社會(huì)影響。

依據(jù)上述評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)，由產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)內(nèi)專(zhuān)家和高等學(xué)校教授組成的專(zhuān)家評(píng)審組，采用通訊評(píng)審與會(huì)議評(píng)審相結(jié)合的方式，進(jìn)行了認(rèn)真評(píng)審；又經(jīng)會(huì)長(zhǎng)辦公會(huì)議審核，最終評(píng)定了產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)10個(gè)最具影響力增資案例和產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)20個(gè)典型增資案例。

下面，就10個(gè)最具影響力增資案例作以簡(jiǎn)要介紹。

1.甘肅省產(chǎn)權(quán)交易所《跨市場(chǎng)運(yùn)作助力華龍證券成就年度新三板最高融資記錄》案例。以投行+平臺(tái)創(chuàng)新方式助力華龍證券股份有限公司募集資金96.22億元，創(chuàng)2016年度中國(guó)新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)新記錄。本次定向增發(fā)是國(guó)有企業(yè)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)競(jìng)價(jià)確定增發(fā)價(jià)格后，再通過(guò)新三板市場(chǎng)完成結(jié)算的一種有效嘗試，為產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)資本市場(chǎng)新三板業(yè)務(wù)提供了借鑒。

2.北京產(chǎn)權(quán)交易所《招商局華建公路投資有限公司增資項(xiàng)目》案例。此案例是32號(hào)令發(fā)布后首個(gè)在產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)亮相的央企增資項(xiàng)目。項(xiàng)目公開(kāi)募集資金總額達(dá)105億元，引入5家各有所長(zhǎng)的戰(zhàn)略合作伙伴。

3.天津產(chǎn)權(quán)交易中心《渤海證券增資52億元擴(kuò)股15億股》案例。以“簿記建檔”定價(jià)方式成功運(yùn)作了渤海證券增資擴(kuò)股項(xiàng)目，募集社會(huì)資本約50億元。

4.云南產(chǎn)權(quán)交易所《助力新三板掛牌公司紐米科技完美增資》案例。積極與銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、券商等機(jī)構(gòu)合作，將交易服務(wù)向后端延伸，打造一體化的資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系。紐米科技最終以3.5元/股成功增資，增值率高達(dá)171.32%，募集資金1.4億元，引入5家股東。

5.山東產(chǎn)權(quán)交易中心《山東影視產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)融資6億元 “梅宗主”攜七大機(jī)構(gòu)劍指IPO》案例。為山東影視完成首輪6億元融資，邁出文化國(guó)企混改第一步，為山東省文化國(guó)企混改的市場(chǎng)化、資本化、證券化開(kāi)辟了一條新的路徑。

6.北京產(chǎn)權(quán)交易所《中石化川氣東送天然氣管道有限公司增資項(xiàng)目》案例。此項(xiàng)目募集資金總額達(dá)到228億元，成為自32號(hào)令發(fā)布至今產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)融資金額最大的1個(gè)央企增資項(xiàng)目。對(duì)融資方而言，該項(xiàng)目最終融資金額大幅度增值。對(duì)投資方而言，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司作為國(guó)內(nèi)最具代表性的險(xiǎn)資龍頭企業(yè)，藉此項(xiàng)目創(chuàng)造了單一保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接股權(quán)投資規(guī)模和持股比例之最，是保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的典范。

7.重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所與北京中招國(guó)際拍賣(mài)有限公司合作《分類(lèi)募集 公開(kāi)競(jìng)價(jià) 中國(guó)物流增資39%》案例。為中國(guó)物流有限公司增資39.178%。中國(guó)物流有限公司為中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)旗下子公司；中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)公司是中央深改組及國(guó)務(wù)院國(guó)資委確定的資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)單位。此項(xiàng)目對(duì)于助力中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)探索資本運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)和混合所有制企業(yè)改革，進(jìn)一步與資本市場(chǎng)接軌，具有重大創(chuàng)新價(jià)值和示范意義。

8.深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所《全流程投行服務(wù)助力高新投成功融資26.5億元》案例。在為融資方提供傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)的同時(shí)，還提供了融資方案設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、項(xiàng)目包裝、路演、投資方招募、盡職調(diào)查顧問(wèn)、前期詢(xún)價(jià)、投資人甄選等全流程投行服務(wù)，為產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在國(guó)企混改領(lǐng)域提供投行服務(wù)做出了重要探索。

9.上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所《天津泰達(dá)科技投資股份有限公司增資項(xiàng)目》案例。這是泰達(dá)科技作為混合所有制企業(yè)在新三板掛牌之前的最后一輪融資。上交所充分發(fā)揮價(jià)格指導(dǎo)因素，為其順利實(shí)現(xiàn)資金募集達(dá)13.44億元，標(biāo)志著投行化業(yè)務(wù)的深度運(yùn)作。

10.廣州產(chǎn)權(quán)交易所《社會(huì)投資+員工持股 助推紅棉樂(lè)器升級(jí)上市》案例。該所充分發(fā)揮“投行+平臺(tái)”服務(wù)功能，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)方式，成功為廣東紅棉樂(lè)器股份有限公司一次性引入1家財(cái)務(wù)投資者、5家戰(zhàn)略投資者，以及69個(gè)管理層持股，為增資企業(yè)進(jìn)入新三板掛牌上市夯實(shí)了基礎(chǔ)。

產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)第三次典型案例評(píng)選活動(dòng)圓滿收官，產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)建設(shè)任重道遠(yuǎn)。中共“十九大”莊嚴(yán)宣布，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代。從現(xiàn)在到2020年是全面建成小康社會(huì)決勝期。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)肩負(fù)著更好地服務(wù)于國(guó)企國(guó)資改革發(fā)展、更好地服務(wù)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)。協(xié)會(huì)將引領(lǐng)產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)牢牢把握資本市場(chǎng)定位，堅(jiān)持為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的方向，大力提升產(chǎn)權(quán)交易資本市場(chǎng)服務(wù)功能。為新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出更大貢獻(xiàn)。