王旭

【摘 要】伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提高與發(fā)展，商業(yè)銀行的整體水平也得到了不斷提升，其利率風(fēng)險(xiǎn)的管理得到了高度重視。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，利率風(fēng)險(xiǎn)管理是一種最常見(jiàn)的管理方式，利率市場(chǎng)化對(duì)今后的發(fā)展提供了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行想要在激烈的市場(chǎng)環(huán)境中更加順利的發(fā)展，應(yīng)增強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理。本文對(duì)商業(yè)銀行存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出相關(guān)解決措施，為商業(yè)銀行今后的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；利率風(fēng)險(xiǎn)；建議措施

一、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

1.強(qiáng)化商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)權(quán)

商業(yè)銀行當(dāng)中的存貸款利率是被中國(guó)人民銀行所管制的，在利率管制期間，商業(yè)銀行自身沒(méi)有權(quán)利對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。人民銀行在規(guī)定利率時(shí)，會(huì)對(duì)銀行整體的綜合實(shí)力、業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力多方面進(jìn)行分析。在這樣的情況下，統(tǒng)一的價(jià)格無(wú)法全面反應(yīng)商業(yè)銀行各自的成本、客戶結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)大小，進(jìn)而提升商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)權(quán)利與競(jìng)爭(zhēng)能力。

2.促進(jìn)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

由于商業(yè)銀行的利率在利率管制期間受人民銀行規(guī)定，無(wú)法對(duì)其進(jìn)行修改，這樣的利率管制體系難以靈活滿足市場(chǎng)與客戶發(fā)展的需要，商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展速度也會(huì)受到影響。在利率市場(chǎng)化的大環(huán)境中，利率市場(chǎng)化的沖擊將給商業(yè)銀行的盈利模式和經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)挑戰(zhàn)，銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大，為尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更好滿足客戶需求，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)，商業(yè)銀行將給予利率風(fēng)險(xiǎn)控制高度重視，主觀上加大金融創(chuàng)新和金融服務(wù)，為衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新與業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展壯大創(chuàng)造了有利條件。

3.有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

在利率管制放開(kāi)后，以往單一的存貸利率難以滿足銀行發(fā)展的需求，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行相關(guān)修改，經(jīng)營(yíng)部門(mén)密切關(guān)注市場(chǎng)變化，實(shí)時(shí)綜合考慮客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力與發(fā)展的關(guān)系，根據(jù)資金成本、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等其他因素綜合確定利率水平，加快客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不高

我國(guó)商業(yè)銀行深受利率管理政策的影響，使得自身經(jīng)營(yíng)管理模式較為落后，缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。我國(guó)商業(yè)銀行并沒(méi)有給予利率風(fēng)險(xiǎn)管理高度重視，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行精確分析，認(rèn)為利率為受人民銀行控制，商業(yè)銀行只需被動(dòng)接受。久而久之，我國(guó)商業(yè)銀行普遍缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理的認(rèn)知和研究，無(wú)法及時(shí)了解宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與利率的變動(dòng)，利率風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)薄弱。此外，我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管部門(mén)的重要監(jiān)管對(duì)象為不良貸款管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理更偏向于信用風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而忽略了利率的風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后

因商業(yè)銀行的利率管制主要由央行控制，其中的存貸利差也是由央行決定，使得商業(yè)銀行過(guò)于依賴存貸利差經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。利差收入在商業(yè)銀行總收入的比例較大，在中國(guó)銀行過(guò)去5年的利潤(rùn)當(dāng)中，利息凈收入是最主要的來(lái)源。當(dāng)利差收入過(guò)大時(shí)，使得商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后，研究利率風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)過(guò)于偏向利率變化對(duì)利差收入的影響，缺乏成套的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，從而難以滿足全面利率風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)量化能力薄弱

相對(duì)國(guó)外而言，我國(guó)金融市場(chǎng)起步較晚，金融交易種類較少，金融交易方式單一，例如利率互換協(xié)議、利率期權(quán)、利率期貨等衍生產(chǎn)品種類較少，使得我國(guó)商業(yè)銀行尚未建立完善、完整的利率風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。金融衍生工具的作用無(wú)法得到充分發(fā)揮，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖、規(guī)避，導(dǎo)致商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的能力下降，利率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題得不到有效解決。

三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理程序

利率風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程可分為下面幾步：

1.利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是收集有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致和形成潛在損失的因素。核心問(wèn)題是商業(yè)銀行要判斷自己所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)屬于哪種類型。從利率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式上看，可分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和選擇性風(fēng)險(xiǎn)等。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)某一風(fēng)險(xiǎn)事故可能發(fā)生及發(fā)生后帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的可能性的評(píng)估，是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析和描述，是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的深化。目前主要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法包括：缺口分析、持續(xù)期分析、VaR分析、動(dòng)態(tài)模擬分析等方法。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)管控

風(fēng)險(xiǎn)管控的方法指選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管控措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。主要有表內(nèi)管理與表外管理兩種。

表內(nèi)利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法，是指通過(guò)調(diào)整銀行一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額來(lái)規(guī)避或利用利率波動(dòng)。

表外利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法，指借助于各種金融市場(chǎng)工具如期貨、期權(quán)、互換等對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，從而實(shí)現(xiàn)銀行利息收入和資產(chǎn)的套期保值。

4.利率風(fēng)險(xiǎn)管理的決策實(shí)施和效果評(píng)價(jià)

利率風(fēng)險(xiǎn)管理決策是根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，選擇經(jīng)濟(jì)、合理的風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)和手段，其基本原則是使決策實(shí)施費(fèi)用最小化。

利率風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的反饋過(guò)程，在這一過(guò)程中有必要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理決策進(jìn)行定期的檢驗(yàn)、評(píng)價(jià)和修正，是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理決策實(shí)施狀況的總體評(píng)價(jià)。

四、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的建議措施

1.完善利率定價(jià)機(jī)制

利率市場(chǎng)化賦予了商業(yè)銀行更大的定價(jià)自主權(quán)，在為商業(yè)提供浮動(dòng)自由的同時(shí)，也對(duì)商業(yè)銀行的定價(jià)能力提出了更大挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行應(yīng)建立包含宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)、市場(chǎng)流動(dòng)性、貨幣政策等各種變量在內(nèi)的內(nèi)部資金定價(jià)系統(tǒng)。在市場(chǎng)利率基礎(chǔ)上，參照合理的成本收益方法，確定本行的基準(zhǔn)利率水平，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用分擔(dān)、客戶讓利和價(jià)格調(diào)整因素等確定利率水平，開(kāi)展資金價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

2.建立利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

建立相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，不斷加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的動(dòng)態(tài)關(guān)注，有利于加強(qiáng)管理與控制利率風(fēng)險(xiǎn)。第一，建立利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，商業(yè)銀行將各種利率風(fēng)險(xiǎn)用指標(biāo)的形式量化表示，在指標(biāo)范圍內(nèi)就是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，超出指標(biāo)就是存在風(fēng)險(xiǎn)，以此直觀反應(yīng)出利率風(fēng)險(xiǎn)的水平。第二，建立利率風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，商業(yè)銀行將自身的資金投入到不同的區(qū)域或不同的企業(yè)中，再對(duì)資金進(jìn)行合理配置，分散銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)組合，以期將利率風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

3.構(gòu)建高素質(zhì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍

打造一支高素質(zhì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，對(duì)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)政策與風(fēng)險(xiǎn)管理層次進(jìn)行有效分析，推動(dòng)商業(yè)銀行今后的發(fā)展。利率市場(chǎng)化的不斷加快，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理造成一定威脅，同時(shí)對(duì)相關(guān)工作人員提出了更高的要求。需要利率風(fēng)險(xiǎn)管理人員熟記各種政策法規(guī)，具備豐富的理論知識(shí)與實(shí)踐經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，意識(shí)到利率風(fēng)險(xiǎn)為銀行今后發(fā)展造成的影響，提升管理人員的專業(yè)化程度，促進(jìn)商業(yè)銀行自身更好的發(fā)展。

4.優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行應(yīng)不斷增加表外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、服務(wù)增值業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)種類，拓展自身發(fā)展渠道，提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)負(fù)債表不平衡的情況。首先，行業(yè)銀行根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇適合自己的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，并給予一定預(yù)測(cè)與評(píng)價(jià)，把握其精準(zhǔn)度，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。特別可加大力度發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高非利息收入水平。中間業(yè)務(wù)是構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債、形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，既不受利率波動(dòng)的影響也不占用商業(yè)銀行自身資金，可以有效改善商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)、有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。其次，加強(qiáng)引導(dǎo)與監(jiān)督銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，通過(guò)采用內(nèi)外部監(jiān)管力量，提高商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，利率市場(chǎng)深入改革之后，對(duì)于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理而言，無(wú)論是內(nèi)部原因或外界因素都發(fā)生了巨大變化。商業(yè)銀行必須意識(shí)到利率管理的重要性，根據(jù)自身實(shí)際情況，借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極改革與創(chuàng)新利率風(fēng)險(xiǎn)管理，使銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到不斷提升，以此促進(jìn)商業(yè)銀行自身的持續(xù)發(fā)展。

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