洪力學(xué)+何葉榮

摘 要：針對(duì)煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，著重從宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)層面出發(fā)，精確選取影響煤炭企業(yè)的十六個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子，構(gòu)建煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。以淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司為例，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣對(duì)其綜合風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行實(shí)證分析。最后，從把握國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、關(guān)注市場(chǎng)走向、改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平、改進(jìn)煤炭開采技術(shù)、加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理等方面提出具體的風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)矩陣；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F426.61文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-1101（2017）05-0045-05

Abstract： From the five levels of macro-economic risk， market risk， operational risk， technical risk and financial risk， the paper chooses 16 risk factors which affect the coal enterprises， constructs the comprehensive risk evaluation index system of coal enterprise to evaluate the risk of coal enterprises. Taking Huaibei Mining Co.， Ltd as an example， the risk matrix is used to analyze the comprehensive risk level. Finally， specific countermeasures and recommendations for risk prevention are given from the perspectives of grasping national economic policies， focusing on market trends， bettering enterprise management， improving coal mining technology， and strengthening the internal financial management， etc.

Key words：Coal enterprise risk； Risk matrix； Risk prevention

一、文獻(xiàn)綜述

煤炭產(chǎn)業(yè)是我國(guó)發(fā)展較早的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。近年來，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，煤炭產(chǎn)量也一直位居世界前列。但由此而帶來煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也在不同程度的存在，煤炭企業(yè)的工作環(huán)境差、潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素較多，其發(fā)展正面臨著巨大的挑戰(zhàn)。因此，如何能更好地評(píng)價(jià)煤炭企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范策略，對(duì)煤炭企業(yè)的發(fā)展來說很有必要。

通過整合及歸納相關(guān)文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)在煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面的研究主要有：

1.煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法研究：安雪芳[1]基于TOPSIS的綜合評(píng)價(jià)方法，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來比較煤炭企業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)，使煤炭企業(yè)能更快地找到風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭；楊彬等[2]通過借助層次分析法（AHP）、模糊綜合評(píng)價(jià)法的內(nèi)容，構(gòu)建了基于AFA法的煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，從而對(duì)煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行評(píng)價(jià)；趙魯華等[3]運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)物流運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施；譚忠富等[4]運(yùn)用價(jià)值驅(qū)動(dòng)樹法梳理了煤電能源的風(fēng)險(xiǎn)源間的傳遞關(guān)系，進(jìn)而對(duì)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)研究；李磊等[5]運(yùn)用模糊層次分析法定量分地析了山西省煤炭企業(yè)供應(yīng)鏈融資中潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出了相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

2.煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)縱向研究：陳紅軍等[6]基于我國(guó)煤炭企業(yè)管理信息化項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素多且難以預(yù)測(cè)的現(xiàn)狀，提出了將專家經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)知識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更好地評(píng)價(jià)；揣小明等[7]深入分析了河南某煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，并結(jié)合了德爾菲法與主成分分析，概括了主要的煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響因子，并對(duì)該煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)；Kobilyanskiy，Boris[8]構(gòu)建了煤炭企業(yè)對(duì)環(huán)境有害的風(fēng)險(xiǎn)因素的數(shù)學(xué)模型，并基于煤礦水平的統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)，對(duì)分布函數(shù)的事故和施工原因進(jìn)行了鑒定；Lukasz Bartela等[9]為了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，確定了實(shí)施超臨界燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素，并借助蒙特卡洛法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因子分析，得出了投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)值。

3.煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)橫向研究：衛(wèi)麗君[10]通過分析不同煤炭企業(yè)的現(xiàn)狀，建立了煤炭企業(yè)在過渡期的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，進(jìn)而對(duì)不同煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型期的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行定量的評(píng)價(jià)；Tomasz Leszek Nawrocki等[11]運(yùn)用模糊邏輯從內(nèi)部和行業(yè)兩個(gè)角度對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)，并對(duì)具有可比性的礦業(yè)企業(yè)之間進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，得出了最低部分風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與客戶關(guān)系有關(guān)的結(jié)論；Natalya V. Gorbacheva等[12]基于投資煤炭的五個(gè)截然不同的回報(bào)，證明了不同煤炭企業(yè)間存在的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)對(duì)政策制定者和投資商的意義。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者大多都側(cè)重于從不同角度分析煤炭企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行評(píng)價(jià)。但有些研究只注重評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響導(dǎo)致的損失，而沒有過多地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。據(jù)此，本文提出的風(fēng)險(xiǎn)矩陣是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣原理，并結(jié)合德爾菲法、Borda序值法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行綜合計(jì)算的一種改良的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。

二、煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)

（一）綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建及說明

根據(jù)對(duì)以上相關(guān)文獻(xiàn)[1-7]的研究，遵循完整性、科學(xué)性及獨(dú)立性等基本原則，并結(jié)合我國(guó)煤炭企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，構(gòu)建出如表1所示的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

其中A11是指國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)制度與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的穩(wěn)定性，A12是指國(guó)家對(duì)煤、石油、天然氣和水電等能源所制定的政策，A13是指外部法律環(huán)境變化對(duì)煤炭企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)，A21是指來自煤炭安全監(jiān)管部門的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，A22是指對(duì)煤炭企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益和目標(biāo)造成威脅的其他企業(yè)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，A23是指煤炭?jī)r(jià)格的不穩(wěn)定性給煤炭企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所帶來風(fēng)險(xiǎn)，A24主要指油氣資源的開發(fā)給煤炭企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，A31是指由于人力資源狀況難以滿足其發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)，A32是指由于煤炭用戶的集中加大了煤炭供給方的競(jìng)爭(zhēng)，增加了煤炭企業(yè)的銷售風(fēng)險(xiǎn)，A33是指由于煤炭的不斷開采和使用對(duì)環(huán)境造成破環(huán)的風(fēng)險(xiǎn)，A34是指我國(guó)產(chǎn)煤與用煤區(qū)域的分離所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，A41是指我國(guó)當(dāng)前機(jī)械化的煤炭開采能力，A42是指煤炭的綜合使用效率，A51是指煤炭企業(yè)對(duì)其預(yù)算缺少監(jiān)控以及資金調(diào)空不健全的風(fēng)險(xiǎn)，A52是指煤炭企業(yè)的盲目賒銷所導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)，A53是指煤炭資源稅改革對(duì)煤炭企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)。endprint

（二）評(píng)價(jià)方法的選取

風(fēng)險(xiǎn)矩陣是通過定性分析與定量分析相結(jié)合，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)影響和風(fēng)險(xiǎn)概率兩方面的因素，從而評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目的影響的一種方法。它不但將由風(fēng)險(xiǎn)造成的損失發(fā)生的可能性考慮在內(nèi)，還將損失的大小分為不同的等級(jí)，并在確定風(fēng)險(xiǎn)概率的等級(jí)后，建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)概率的指標(biāo)體系模型，最后引入Borda排序法確定哪種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展影響最大，從而確當(dāng)企業(yè)合理的資源分配方式來降低企業(yè)最有可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)矩陣法的具體步驟

4.評(píng)價(jià)分析

根據(jù)Borda序值的大小對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行排序。即Borda序值越大，其風(fēng)險(xiǎn)越高；反之Borda序值越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。

三、實(shí)證分析

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)收集

淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司在2016年中國(guó)煤炭企業(yè)50強(qiáng)中排名17，居于安徽省首位，其煤炭綜合數(shù)據(jù)較安徽省其他城市而言更具有一定的代表性，于是，我們選擇了當(dāng)?shù)卦诿禾科髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面有經(jīng)驗(yàn)的8位在職專家，因?yàn)槿藬?shù)太少不利于很好的反映現(xiàn)實(shí)情況，不能對(duì)煤炭企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估；人數(shù)太多則容易在專家的選擇上造成困擾。并利用德爾菲法對(duì)此公司潛在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的指標(biāo)進(jìn)行打分。

（二）確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的大小

對(duì)于煤炭企業(yè)而言，具有價(jià)值的東西被統(tǒng)稱為資產(chǎn)；而企業(yè)需要在分析資產(chǎn)現(xiàn)在所處的環(huán)境以及過去狀況，找出其面臨的威脅；最后，要找到資產(chǎn)存在并有可能被威脅利用的脆弱點(diǎn)，并找出措施來減少企業(yè)損失。因此，我們主要對(duì)淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行威脅識(shí)別、脆弱性識(shí)別及資產(chǎn)識(shí)別。經(jīng)過專家對(duì)分值的反復(fù)修改、評(píng)定后的結(jié)果如表2所示。

（三）確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率及風(fēng)險(xiǎn)影響值

根據(jù)以上f1及f2可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率PR及風(fēng)險(xiǎn)影響值IR的大小。而專家為了便于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的定量計(jì)算，將風(fēng)險(xiǎn)概率值與風(fēng)險(xiǎn)影響值定義如表3和表4所示的等級(jí)。

（四）計(jì)算Borda序值

（五）評(píng)價(jià)結(jié)果分析

從表5的結(jié)果及以上各風(fēng)險(xiǎn)因子的Borda序值中可以看出：就一級(jí)指標(biāo)而言，“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”、“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”對(duì)淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司的影響程度較高，對(duì)其發(fā)展有著不可替代的作用；其他三個(gè)一級(jí)指標(biāo)的影響程度相當(dāng)，但也同樣對(duì)淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司的發(fā)展有著重要的作用。從二級(jí)指標(biāo)來看，“人力資源風(fēng)險(xiǎn)”、“稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”等指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)概率等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)、Borda序值最大，說明這些指標(biāo)是淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司最重要的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生至關(guān)重要的作用。其次，“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)”、“開采水平”等指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)概率等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)也較大，說明來自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)、自身開采水平的限制同樣會(huì)對(duì)淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司更好地經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生一定程度的影響。最后，“經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定程度”、“價(jià)格變化風(fēng)險(xiǎn)”、“產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)”、“預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)”等指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)影響程度較小，表明它們對(duì)淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司的作用不夠顯著，不是阻礙其發(fā)展的主要因素。

四、風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策及建議

以上通過風(fēng)險(xiǎn)矩陣法對(duì)淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，找出了制約其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主要風(fēng)險(xiǎn)因子。根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)影響程度的不同，從以下五個(gè)方面提出具體的對(duì)策及建議。

1.全面把握國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，做出合理的經(jīng)營(yíng)決策?；幢钡V業(yè)有限責(zé)任公司的“能源產(chǎn)業(yè)政策”、“法律風(fēng)險(xiǎn)”等指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有一定的影響。因此，該企業(yè)要在國(guó)家采取積極的財(cái)政政策時(shí)，適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大煤炭的生產(chǎn)規(guī)模，在國(guó)家采取緊縮的財(cái)政政策時(shí)，適時(shí)地縮小生產(chǎn)規(guī)模，穩(wěn)定生產(chǎn)；并在新的環(huán)保政策出臺(tái)之際，制定環(huán)保責(zé)任體系，進(jìn)行環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與應(yīng)對(duì)，對(duì)執(zhí)行落實(shí)情況進(jìn)行檢查。同時(shí)要完善企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)制度條令，并嚴(yán)格依法開展生產(chǎn)；密切關(guān)注實(shí)時(shí)出臺(tái)的最新的煤炭能源相關(guān)法律法規(guī)，維護(hù)法律的權(quán)威和尊嚴(yán)。

2.密切關(guān)注市場(chǎng)走向，提高決策的實(shí)時(shí)性與準(zhǔn)確度。由于“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)”與“替代能源風(fēng)險(xiǎn)”等指標(biāo)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的影響較大。為此，淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司要在日常的經(jīng)營(yíng)管理中，不斷增強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析與研究，并及時(shí)關(guān)注煤炭行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如電力、天然氣等行業(yè)在產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)确矫娴陌l(fā)展?fàn)顩r；其次，要及時(shí)應(yīng)對(duì)油氣資源的開發(fā)和利用對(duì)煤炭資源所帶來的沖擊，此外，企業(yè)還應(yīng)注意觀察水電、核電資源，太陽能、風(fēng)能等新能源與潔凈能源的使用狀況，并根據(jù)市場(chǎng)的變化，不斷調(diào)整內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高決策的準(zhǔn)確度。

3.改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，提高內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。人力資源的作用對(duì)煤炭企業(yè)來說非常重要，淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司要站在戰(zhàn)略角度上思考企業(yè)內(nèi)部存在的問題，加強(qiáng)對(duì)人才風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與分析，制定符合企業(yè)發(fā)展所需要的人力資源總體規(guī)劃及具體的行政管理方法，不斷改善企業(yè)內(nèi)部人才結(jié)構(gòu)不合理、人才流失等問題，減少企業(yè)由此造成的損失；由于在煤炭的開采與使用過程中，會(huì)對(duì)自然環(huán)境造成破環(huán)與污染，因此，就煤炭企業(yè)自身而言，要綜合治理受到污染和破環(huán)的環(huán)境，創(chuàng)造適合人類生活與居住的環(huán)境，這也非常有利于煤炭企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4.不斷改進(jìn)煤炭開采技術(shù)，提高煤炭的利用效率。從表中可以看出，淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩個(gè)方面，即其現(xiàn)有的開采水平和煤炭的綜合利用率較低。因此，該企業(yè)要不斷提高機(jī)械化的開采水平，從而提升煤炭的生產(chǎn)效率，并同時(shí)增加回采率，增加實(shí)際的煤炭開采儲(chǔ)量；同時(shí)，要盡可能的開發(fā)更多的煤炭產(chǎn)品，提高煤炭的使用效率，充分利用煤炭資源的使用價(jià)值，從而能夠節(jié)約煤炭資源，還可以加大對(duì)煤炭資源的深加工，開發(fā)多種煤炭相關(guān)產(chǎn)品，提高煤炭的附加價(jià)值。

5.加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)資產(chǎn)的穩(wěn)定性?！百Y金回收風(fēng)險(xiǎn)”與“稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”對(duì)淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)水平影響較大。因此，淮北礦業(yè)有限責(zé)任公司要在增加煤炭銷量、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的同時(shí)，做好預(yù)先的項(xiàng)目資金總體規(guī)劃，理性賒銷，保持應(yīng)收賬款的相對(duì)穩(wěn)定，并能夠占有足夠的流動(dòng)資金進(jìn)行再投資，保持企業(yè)資金的穩(wěn)定與安全；對(duì)于國(guó)家因征收資源稅而導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要積極應(yīng)對(duì)，如充分利用煤炭資源、減少資源浪費(fèi)等，并在企業(yè)的重大投資、籌資決策前充分做好預(yù)先的可行性分析，減少?zèng)Q策失誤，從而逐步改善企業(yè)的稅務(wù)水平，使企業(yè)總體的財(cái)務(wù)能夠合理有序的運(yùn)作。endprint

參考文獻(xiàn)：

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[責(zé)任編輯：范 君，李 麗]endprint