邸思涵+姜紫妍+張紫茉+朱瀚明+員東智

摘要：隨著網(wǎng)絡(luò)和科技的發(fā)展，第三方支付發(fā)展迅速。在中國(guó)，人們不用帶紙幣就可以進(jìn)行一系列的買賣活動(dòng)。本文主要研究隨著第三方支付的崛起，貨幣的無(wú)紙化的進(jìn)程如何發(fā)展。從第三方支付的使用頻率上來(lái)看，近幾年的第三方使用頻率呈上升趨勢(shì)，國(guó)民的活期存款上升迅速而國(guó)家紙幣的增長(zhǎng)速度卻不是很快。根據(jù)回歸分析結(jié)果，活期存款的上升速度越來(lái)越快，且和第三方支付的增長(zhǎng)存在正相關(guān)關(guān)系。有此證明了第三方支付對(duì)貨幣無(wú)紙化的促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：第三方支付 無(wú)紙化 電子支付

一、引言

在人類文明發(fā)展中，支付方式一直在進(jìn)行變革。從最開始的物物交換演變?yōu)楦鞣N貨幣與商品的交換，然后是信用貨幣的出現(xiàn)。而第三方支付的出現(xiàn)很可能成為下一個(gè)變革，因?yàn)樗鼘①I賣兩方的交易間加入了第三方，從而使每一方都獲得好處，是一種更加符合時(shí)代特征的支付方式。

由于第三方支付方便的特點(diǎn)，其用戶在小額高頻的使用場(chǎng)景中最為活躍。由因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的普及而開始迅速發(fā)展的線上支付，漸漸發(fā)展到線下支付。大部分大小商店都支持使用第三方支付，使用第三方支付已經(jīng)成為其用戶的日常行為。

二、無(wú)紙化的相關(guān)研究概述

中國(guó)的貨幣無(wú)紙化對(duì)傳統(tǒng)貨幣有著明顯的替代。但替代現(xiàn)象的存在使第三方支付的發(fā)展并沒有增加貨幣的流通速度，反而從數(shù)據(jù)上貨幣流通速度是降低的，這與多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論相悖。梁強(qiáng)和唐安寶認(rèn)為貨幣無(wú)紙化對(duì)貨幣乘數(shù)有明顯的放大效應(yīng)，同時(shí)增加了中央銀行控制貨幣流通量的難度。尹龍從貨幣的本質(zhì)出發(fā)來(lái)探討無(wú)紙化貨幣，認(rèn)為無(wú)紙化貨幣印證了新貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)貨幣性質(zhì)的質(zhì)疑，非中央銀行無(wú)紙化貨幣的發(fā)展會(huì)對(duì)貨幣供給產(chǎn)生重大影響。陳雨露和邊衛(wèi)紅認(rèn)為無(wú)紙化貨幣的發(fā)展沖擊了中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的地位使中央銀行的鑄幣稅收人減少，動(dòng)搖了中央銀行貨幣政策的有效性，無(wú)紙化貨幣帶來(lái)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)都需要中央銀行加強(qiáng)監(jiān)管和應(yīng)對(duì)。

根據(jù)上述學(xué)者的研究成果，可以看出第三方支付將會(huì)成為影響貨幣無(wú)紙化的必然因素。

三、第三方支付概述

以媒介來(lái)劃分，可以將第三方支付劃分為互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)和移動(dòng)支付市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)中，支付寶占43%，財(cái)付通占16.95%；移動(dòng)支付市場(chǎng)中，支付寶占54.10%，財(cái)付通占37.02%?？梢钥闯鲋Ц秾毢拓?cái)付通占很大的市場(chǎng)份額，富有代表性，具有研究意義。

第三方支付與傳統(tǒng)支付手段的貨幣支付有著天然性的差異。第三方支付很大程度上推動(dòng)了貨幣無(wú)紙化的進(jìn)程，同時(shí)貨幣無(wú)紙化現(xiàn)階段只能依賴著第三方支付。為了通過使用第三方支付平臺(tái)來(lái)增加自身的營(yíng)業(yè)額，許多中小企業(yè)設(shè)立APP軟件或加入第三方的APP軟件來(lái)支持其線上運(yùn)營(yíng)；并且在連鎖商店推出財(cái)付通與支付寶的支付功能，普通民眾可以利用手機(jī)上的APP，便利的解決日常生活需要?，F(xiàn)在雖然貨幣無(wú)紙化仍未實(shí)現(xiàn)，但是也正是在支付寶、財(cái)付通等三方支付平臺(tái)的支持與驅(qū)動(dòng)下，百姓更加積極的投身于使用全新的支付手段，對(duì)于支付方式的變化接受度較以前有了質(zhì)的變化，政府也開始積極地將電子貨幣及其監(jiān)管歸入到其社會(huì)主義建設(shè)的道路中來(lái)。

四、第三方支付和無(wú)紙化的現(xiàn)狀研究

本次調(diào)查采取的是網(wǎng)上調(diào)查的方式。調(diào)查問卷由本課題組成員通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放并及時(shí)回收。共發(fā)出調(diào)查問卷500份，收回483份，回收率達(dá)99.6%；有效問卷483份，有效率達(dá)100%。20歲以下的受訪者占37.92%，21～30歲占15.24%，31～40歲占18.96%，41～50歲的比例占16.36%，50歲以上的受訪者占11.52%。本次主要調(diào)查北京市消費(fèi)者第三方支付的使用情況和消費(fèi)者對(duì)第三方支付的了解程度及態(tài)度，目的在于了解北京市第三方支付使用狀況，消費(fèi)者感受和消費(fèi)者對(duì)第三方支付提出的改進(jìn)意見。

五、理論分析

由于貨幣是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要工具，并且和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)以及相似性，所以貨幣的發(fā)行有一定量的延后以及自相關(guān)性，故后面的建模主要針對(duì)自相關(guān)進(jìn)行優(yōu)化。

上圖為2015年5月到2017年6月M1-M0的回歸結(jié)果。擬合優(yōu)度為0.960679，修正擬合優(yōu)度0.959041，兩者的值趨近于1，說明總體回歸可以接受。各個(gè)變量的P值趨近于0，說明各個(gè)變量可以接受。D-W檢驗(yàn)為1.495262，數(shù)值是可以接受。

五、第三方支付的優(yōu)劣勢(shì)

（一）優(yōu)勢(shì)

第三方支付所影響的貨幣無(wú)紙化的最大優(yōu)勢(shì)是便利了消費(fèi)者的日常生活，消費(fèi)者出門不再擔(dān)心忘帶現(xiàn)金，極大程度上幫助一部分消費(fèi)者解決了不喜歡找零的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融也是第三方支付的最大收益者之一，第三方支付極大的促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，支付寶，財(cái)付通等支付方式通過其積攢的龐大客戶群體以及資金，衍生開發(fā)出了不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)，因此容易開展互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。此外，第三方支付企業(yè)通過支付，積累了大量的原始數(shù)據(jù)，如阿里巴巴前一段時(shí)間發(fā)布的“電子對(duì)賬單”就是買方的信息，而對(duì)于賣方，除了其經(jīng)營(yíng)許可證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、商品授權(quán)等信息，還有其在阿里巴巴旗下產(chǎn)品上產(chǎn)生的大量信息，包括各種支付情況和交易情況。同時(shí)阿里巴巴與企業(yè)外部的個(gè)人和企業(yè)進(jìn)行信息交換，從而得到了海量的原始數(shù)據(jù)，協(xié)助其構(gòu)建了獨(dú)有的第三方支付體系--支付寶及其衍生產(chǎn)品，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

（二）劣勢(shì)

第三方支付發(fā)展時(shí)期較短，現(xiàn)在仍存在諸多的不足。目前第三方最大的問題是大多是第三方支付平臺(tái)存在安全問題，大多數(shù)顧客的個(gè)人隱私信息存在被泄露的風(fēng)險(xiǎn)。而新型的網(wǎng)絡(luò)金融詐騙也另用戶防不勝防。另外黑客制造的病毒利用系統(tǒng)的漏洞、軟件漏洞、用戶安全意識(shí)薄弱等因素，竊取賬戶密碼信息也成為目前較大的隱患之一。第三方支付雖然在帶給網(wǎng)民很多方便的同時(shí)解決電子商務(wù)的支付難題，但我國(guó)目前第三方支付有關(guān)的法律法規(guī)并不完善，同時(shí)網(wǎng)上支付的無(wú)序發(fā)展導(dǎo)致了一定的安全隱患。

六、結(jié)論

隨著科技的發(fā)展，智能手機(jī)的普及。第三方支付由于其便捷性、普及性已經(jīng)成為了人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊徊糠?。我們通過市場(chǎng)調(diào)查可以看出，在第三方支付飛速發(fā)展的中國(guó)，人們使用紙幣的次數(shù)明顯比第三方支付少。從自2005年到2017年中國(guó)流通中的紙幣的增長(zhǎng)和活期存款的增長(zhǎng)來(lái)看，紙幣的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上活期存款的增長(zhǎng)速度，且活期存款的增長(zhǎng)速度在不斷加快。從這些方面我們能看出，第三方支付對(duì)貨幣的無(wú)紙化發(fā)展起到促進(jìn)作用，貨幣無(wú)紙化將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

作者姓名：邸思涵、姜紫妍、張紫茉、朱瀚明、員東智；學(xué)科專業(yè)：金融學(xué)類；指導(dǎo)教師：郭冠楠；培養(yǎng)院系：北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院endprint