高鴻業(yè)

（福州外語外貿學院金融系，福州350202）

巴塞爾協議Ⅲ對我國商業(yè)銀行影響及應對措施

高鴻業(yè)

（福州外語外貿學院金融系，福州350202）

全球金融危機之后，巴塞爾銀行監(jiān)管委員頒布了《巴塞爾協議Ⅲ》，其目的是為了解決因為全球金融危機所帶來的問題，促進全球金融機構健康穩(wěn)定地發(fā)展?，F研究《巴塞爾協議III》的主要改革內容包括最低資本要求、資本留存緩沖比例、逆周期緩沖的資本要求和流動性監(jiān)管指標，以及探索其在銀行業(yè)的影響?；谝陨系难芯亢头治?，為我國商業(yè)銀行提出針對《巴塞爾協議Ⅲ》在我國實施的應對措施。

巴塞爾協議Ⅲ；商業(yè)銀行；資本充足率；監(jiān)管

一、引言

由于金融危機給銀行業(yè)甚至是全球的經濟，都帶來了極大的影響，因此巴塞爾銀行監(jiān)管委員會頒布了《巴塞爾協議III》來應對因為金融危機帶來的市場失靈。

二、《巴塞爾協議III》的主要改革

（一）嚴格最低資本要求

在新的框架當中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員為了促進國際金融系統穩(wěn)定健康地發(fā)展，足夠的資本水平是其考慮的主要目標。因此，《巴塞爾協議III》將普通權益作為銀行資本監(jiān)管的重點，而不是僅僅只提出一級資本充足率。根據《巴塞爾協議III》,核心一級資本充足率（即普通權益）在加權風險資產的比重由2%提高到了4.5%，而一級資本充足率也從之前的4%上升到了6%。資本充足率繼續(xù)保持在8%不變。通過提高核心一級資本（普通權益資本）和一級資本充足率的下限，提高了銀行遇到經濟危機時吸收損失的能力。

（二）引入資本留存緩沖比例

與之前所頒布的兩個巴塞爾協議的區(qū)別在于，《巴塞爾協議III》設定了資本留存緩沖比率為2.5%（由扣除了遞延稅等項目后的普通股組成）。這是為了進一步對銀行系統性風險再發(fā)生所做的防范工作，其目的是確保銀行在經濟和金融危機來時可以緩沖吸收損失。若商業(yè)銀行的資本留存緩沖比率未達到這一要求，監(jiān)管機構將在回購股份、分發(fā)紅利和銀行拍賣等方面進行限制。這可以阻止一些銀行在資本頭寸不利時也隨意發(fā)放高紅利和獎金情況的發(fā)生。此項規(guī)定將于2016年1月開始適用，并且

第二個指標是凈穩(wěn)定資金比率（NSFR），這是中長期指標。此指標為金融機構可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比率。根據協議規(guī)定，這個指標應大于100%，其用于衡量銀行較長期限內可使用的穩(wěn)定資金支持其表內外資產業(yè)務發(fā)展的能力。因此，其目的是鼓勵銀行采用穩(wěn)定的融資策略。在2019年1月開始生效。

（三）逆周期監(jiān)管的緩沖資本

為了實現更廣泛的宏觀審慎目標，巴塞爾協議Ⅲ要求商業(yè)銀行持有逆周期緩沖的資本在0%～2.5%，這種緩沖也都是以普通股的形式持有，主要為了防止信用高速擴張而產生系統性風險影響。在經濟上行時期，銀行的信貸過度擴張，計提超額資本可能會出現系統性風險，銀行在經濟衰退時期可以將逆周期資本緩沖用于吸收損失，得以穩(wěn)定整個經濟周期內的信貸供給。

（四）流動性比率監(jiān)管的加強

金融危機使全球銀行業(yè)監(jiān)管者意識到要加強商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管。而巴塞爾協議Ⅲ所建立的全球統一流動性監(jiān)管指標，彌補了全世界范圍內流動性沒有一致標準的空缺。

根據《巴塞爾協議III》對短期及中長期的流動性設定了不同的監(jiān)管指標。第一個是短期流動性指標，其要求銀行的流動性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）應當不能低于100%，目的是確保銀行具備充足的流動性資產來應對其流動性風險。協議要求，高流動性資產應該等于或大于估算的資金凈流出量。

（五）杠桿率監(jiān)管指標

杠桿比率是指符合最新協議Ⅲ規(guī)定的合格資本與風險暴露的比率，用季度作為計算周期，計算季度內每個月比率的平均值。從2013年1月1日一直持續(xù)到2017年1月1日，最低權益資產比指標規(guī)定為3%，作為該指標的過渡期。從2018年起，該指標將正式納入到巴塞爾資本協議的第一支柱框架當中。

三、造成的影響

（一）短期受影響較小

由于我國在國際收支中的資本項目依然受到管制，同時中國金融市場一直都在金融工具的創(chuàng)新上存在不足，使得中國銀行業(yè)在2008年次危機中受影響較小。在短期來看，《巴塞爾協議III》的出臺，對我國商業(yè)銀行業(yè)的沖擊程度較小，商業(yè)銀行的經營和發(fā)展將還會持續(xù)穩(wěn)定增長。

據銀監(jiān)會提供的信息顯示，截至2010年9月，中國商業(yè)銀行的一級資本充足率為9.5%，而總資本充足率為11.6%，這些指數高于《巴塞爾協議II》規(guī)定的要求。但是，根據《巴塞爾協議III》的規(guī)定，對銀行的資本質量、杠桿率、流動性指標等都有了更加嚴格的要求?！栋腿麪枀f議III》提出一級資本充足率最低要求為6%，不過還要再加額外2.5%的留存資本緩沖，所以實質上一級資本充足率最低應為8.5%。從表1可以看到，我國9家大型上市銀行，有7家銀行已滿足了《巴塞爾協議Ⅲ》規(guī)定一級資本充足率8.5%的要求。雖然進行調整后一級資本的資本充足率有所降低，但根據《巴塞爾協議III》規(guī)定，過渡期的第一階段一級資本充足率最低要求為4.5%，即便加上2.5%資本留存緩沖，所有的大型上市商業(yè)銀行都超過最低普通權益一級資本7%的標準。因此，從短期來看，我國商業(yè)銀行整體上較為安全，受資本監(jiān)管改革的影響并不大。其主要原因一是我國各銀行資本充足率較高，同時資本質量也比較好。二是反映出我國有限的金融市場發(fā)展水平，及比較單一的銀行業(yè)務結構的現狀。

表1 按照《巴塞爾協議III》我國大型上市銀行的一級資本充足率

（二）長期受影響較大

《巴塞爾協議III》框架的設計主要是以西方發(fā)達國家為準的。對于中國銀行業(yè)來說，還處于發(fā)展當中。同時，其所面臨的外部環(huán)境是一個發(fā)育還不夠完善的市場，而內部環(huán)境則在風險管理方面還比較薄弱。中國銀行業(yè)尚不能在短期內達到該協議規(guī)定人才培養(yǎng)和完善機制等方面的要求。因此，新協議對我國銀行業(yè)的影響主要反映在以下幾方面。

1.新流動性管理理念帶來的影響

從短期和長期考慮，《巴塞爾協議Ⅲ》設置了兩個動態(tài)的指標，分別是流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率，這有效地對資本監(jiān)管要求進行了補充。

除了強調流動性風險管理的計量，新協議流動性還改變了流動性風險管理模式。由于我國定期存款并不會因為提前支取而償付罰金，所以都算作到期日30天內的存款。因而，新流動性指標對我國一些主要是以存款來融資的商業(yè)銀行將帶來較大沖擊，尤其對中小商業(yè)銀行的沖擊比較明顯。這是因為相比國內大型商業(yè)銀行，中小銀行自身吸收存款不具有一定的優(yōu)勢。因此，新規(guī)定的流動性要求使銀行對負債引起足夠的重視，解決自身可能存在的期限錯配問題，從而保證銀行體系能夠穩(wěn)定地發(fā)展。

2.迫使融資發(fā)生方式的轉變及分紅派息的降低

根據銀監(jiān)會發(fā)布的2017年二季度主要監(jiān)管指標數據，我國銀行業(yè)加權平均核心一級資本充足率為10.64%，加權平均一級資本充足率為11.12%，加權平均資本充足率為13.16%。因此，我國銀行業(yè)的資本充足率水高于國際標準。在《巴塞爾協議III》中，核心一級資本充足率的提高意味著更加重視普通股在監(jiān)管資本中的地位。因此在融資方式上，我國商業(yè)銀行將不側重于發(fā)行次級債融資，而是轉變?yōu)榘l(fā)行股票進行籌集核心資本的形式。同時，商業(yè)銀行也將通過降低派息和分紅力度來減少融資成本，從而在短期內可能造成股東回報率的下降。

3.經營杠桿系數的降低要求商業(yè)銀行調整的業(yè)務經營模式

新協議規(guī)定的核心一級資本比例標準的實施，將經營杠桿倍數理論降低到大約15倍。這大大降低了銀行業(yè)的籌資和放貸能力，從而影響銀行的贏利能力。《巴塞爾協議Ⅲ》更注重增加資本，提高資本的充足率。商業(yè)銀行必須提高儲備資金以防范潛在風險來滿足新協議要求，則必須減小信貸規(guī)模。這對于我國粗放式增長的商業(yè)銀行而言，必須要轉變經營方式，從傳統的過度依靠利差收入轉向多元化經營，由粗放式發(fā)展轉向精細化、低資本消耗經營模式。

四、應對措施

（一）實施動態(tài)撥備制

實質上，資本充足率監(jiān)管框架存在著順周期缺陷。在經濟繁榮期，銀行業(yè)所面對的整體風險和資產價格的波動率都不高，因此其具有良好的資本充足率。然而，一旦經濟處于衰退期，資本充足率將可能下降。從2004年起，我國經濟一直處于上行通道，還沒有遭遇過嚴重的系統危機，因此所核算出的資本充足率水平是基于這一階段的現實風險。我國銀行業(yè)尚未面對在經濟下行階段的真實風險狀況。因此，當處于上升階段時，計提總準備金高于應計提的專項準備金水平，而當經濟處于下行階段時，要相應減少當年計提的專項準備金，利用之前的動態(tài)撥備彌補經濟下調專項準備金的不足，從而一定程度上緩解順周期波動效應。

（二）進一步利用好實施新協議的剩余過渡期

根據《巴塞爾協議III》規(guī)定，實施新協議的過渡期是從2013年至2018年。因此，我國銀行業(yè)應該合理利用剩余的過度時間來統籌我國金融風險管理體系在監(jiān)管標準等方面的工作，使我國銀行業(yè)平穩(wěn)過渡到新監(jiān)管標準。

（三）加強風險防范

我國商業(yè)銀行不僅面臨市場風險和信用風險，還面臨內部的操作風險。商業(yè)銀行是特殊企業(yè)，在經濟中扮演重要的角色，特別是在2008年金融危機后，人們認識到金融機構穩(wěn)健經營是非常重要的。因此，我國銀行業(yè)需要加強風險控制，進一步管理經營風險。其可以通過對內部風險評級進行完善，擴大風險控制范圍、加強內部管理等方法進行風險防范，促進我國商業(yè)銀行能夠穩(wěn)健經營和發(fā)展。

五、結語

金融危機之后，為了金融機構穩(wěn)健的發(fā)展，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會頒布了《巴塞爾協議III》。但新協議是以西方發(fā)達國家為標準，因此，《巴塞爾協議III》在我國實施，從長期來看，必然會對我國的商業(yè)銀行產生較大的沖擊。具體表現在新流動性監(jiān)管指標的影響、融資發(fā)生方式的轉變、分紅派息降低、調整銀行業(yè)務經營等。因此，我國銀行業(yè)應采取相應措施，包括實施動態(tài)撥備制，利用好實施新協議的剩余過渡期以及加強風險防范等，以順利能夠達到《巴塞爾協議III》的要求。

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F832.59

A

1005-913X（2017）11-0102-03

2017-10-16

高鴻業(yè)(1987-)，男，福州人，碩士研究生，研究方向：金融學、銀行學。

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