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（哈爾濱市第十三中學(xué)，哈爾濱 150001）

移動(dòng)端理財(cái)平臺(tái)“財(cái)神爺爺”的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

張?jiān)労?/p>

（哈爾濱市第十三中學(xué)，哈爾濱 150001）

從債權(quán)質(zhì)量、第三方托管、技術(shù)力量、風(fēng)控措施和風(fēng)險(xiǎn)保障四個(gè)方面對(duì)移動(dòng)端理財(cái)平臺(tái)“財(cái)神爺爺”的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一定的分析，發(fā)現(xiàn)其在給用戶帶來較高收益的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，能夠較好滿足大眾的日常理財(cái)需求。

移動(dòng)端理財(cái)；財(cái)神爺爺；風(fēng)險(xiǎn)

“財(cái)神爺爺”是麥子金服旗下的一款移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)投資平臺(tái)。“財(cái)神爺爺”APP于2015年7月24日正式上線。初期主打活期產(chǎn)品，1元起投，隨存隨取，預(yù)期年化收益率為8.88%。由于是活期理財(cái)產(chǎn)品，極大方便了無數(shù)用戶的日常理財(cái)需求，且收益率遠(yuǎn)高于同期銀行活期存款的0.35%年利率，因此上線之后便交易火爆：上線首日交易額16萬元，47天后日交易額突破1 000萬元，68天后日交易額突破5 000萬元，上線99天交易量超過20億元。截至2017年2月，“財(cái)神爺爺”平臺(tái)累計(jì)成交365.63億元，服務(wù)用戶383萬。①數(shù)據(jù)來源：財(cái)經(jīng)網(wǎng)和網(wǎng)貸之家。盡管其活期理財(cái)產(chǎn)品的年收益率目前已下降至6.3%，但仍然是同期銀行活期存款年利率的18倍，因而常常售罄。于是，“財(cái)神爺爺”又推出了鎖定期15天、100元起投、預(yù)期年化收益率7.8%—10.9%的“開心財(cái)神”短期理財(cái)產(chǎn)品，一如既往地受到用戶追捧。在“財(cái)神爺爺”銷售火爆的背后，其風(fēng)險(xiǎn)情況如何呢？本文將主要從以下幾個(gè)方面來分析。

一、債權(quán)質(zhì)量

“財(cái)神爺爺”理財(cái)平臺(tái)的簡單模式就是將理財(cái)用戶的資金借貸給有資金需求的借款人，理財(cái)用戶獲得債權(quán)?！柏?cái)神爺爺”向借款人收取較高的利息，然后再將利息收入的大部分支付給理財(cái)用戶，平臺(tái)只獲得一小部分的利息收入。因此，借款人到期能否還本付息就成為該模式能否長期、穩(wěn)定運(yùn)營的關(guān)鍵因素?！柏?cái)神爺爺”平臺(tái)上可購買的債權(quán)，主要來源于麥子金服旗下的名校貸、大房東等資產(chǎn)端的借款債權(quán)，由全球排名領(lǐng)先的德勤會(huì)計(jì)事務(wù)所進(jìn)行債權(quán)審計(jì)，故而債權(quán)質(zhì)量能夠得到較大保證。

二、第三方托管

用戶在“財(cái)神爺爺”的每一筆投資均由快錢第三方支付平臺(tái)進(jìn)行專業(yè)資金監(jiān)督，“財(cái)神爺爺”平臺(tái)本身并不會(huì)碰觸到用戶的投資資金，因此，在很大程度上規(guī)避了平臺(tái)建立自有“資金池”、隨時(shí)“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)。

三、技術(shù)力量

“財(cái)神爺爺”作為麥子資本旗下的一款基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)APP，由諾諾鎊客金融信息服務(wù)有限公司提供技術(shù)支持。諾諾鎊客金融信息服務(wù)有限公司是麥子資本自有的技術(shù)力量，可與“財(cái)神爺爺”平臺(tái)的技術(shù)需求無縫連接，因而能夠更好為“財(cái)神爺爺”平臺(tái)提供強(qiáng)大、可靠的技術(shù)支持。

四、風(fēng)控措施

“財(cái)神爺爺”的風(fēng)控措施較為先進(jìn)，無論理財(cái)用戶投入平臺(tái)的資金是多少，其向借款人發(fā)放時(shí)均采取分散發(fā)放的形式，從而能夠有效降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，用戶A投入平臺(tái)資金為1萬元，此時(shí)正好有一名借款人欲從平臺(tái)借款1萬元，但平臺(tái)僅將用戶A資金中的2 000元發(fā)放給借款人，再從另外的借款人B、C、D處各抽2 000元一起發(fā)放給借款人，此時(shí)滿足了借款人的借款需求，萬一借款人到期不能還本付息，用戶A的壞賬僅為2 000元，而不會(huì)整個(gè)資金1萬元全部成為壞賬。

五、風(fēng)險(xiǎn)保障

在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面，“財(cái)神爺爺”的理財(cái)產(chǎn)品雖然年化收益率較銀行高，但是“財(cái)神爺爺”依靠麥子資本的雄厚資金實(shí)力，推出了用戶資金的本息保障計(jì)劃，大大減少了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)用戶理財(cái)造成的沖擊。

綜上所述，移動(dòng)端理財(cái)平臺(tái)“財(cái)神爺爺”在給用戶帶來較高收益的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，能夠較好滿足大眾的日常理財(cái)需求。

[責(zé)任編輯 王燕文]

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1673-291X（2017）20-0121-01

2017-03-15

張?jiān)労?000-），女，黑龍江哈爾濱人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究。