張詣涵

（哈爾濱市第十三中學(xué)，哈爾濱 150001）

移動端理財平臺“財神爺爺”的風(fēng)險評估

張詣涵

（哈爾濱市第十三中學(xué)，哈爾濱 150001）

從債權(quán)質(zhì)量、第三方托管、技術(shù)力量、風(fēng)控措施和風(fēng)險保障四個方面對移動端理財平臺“財神爺爺”的風(fēng)險進行了一定的分析，發(fā)現(xiàn)其在給用戶帶來較高收益的同時，其風(fēng)險相對可控，能夠較好滿足大眾的日常理財需求。

移動端理財；財神爺爺；風(fēng)險

“財神爺爺”是麥子金服旗下的一款移動互聯(lián)網(wǎng)投資平臺?！柏斏駹敔敗盇PP于2015年7月24日正式上線。初期主打活期產(chǎn)品，1元起投，隨存隨取，預(yù)期年化收益率為8.88%。由于是活期理財產(chǎn)品，極大方便了無數(shù)用戶的日常理財需求，且收益率遠(yuǎn)高于同期銀行活期存款的0.35%年利率，因此上線之后便交易火爆：上線首日交易額16萬元，47天后日交易額突破1 000萬元，68天后日交易額突破5 000萬元，上線99天交易量超過20億元。截至2017年2月，“財神爺爺”平臺累計成交365.63億元，服務(wù)用戶383萬。①數(shù)據(jù)來源：財經(jīng)網(wǎng)和網(wǎng)貸之家。盡管其活期理財產(chǎn)品的年收益率目前已下降至6.3%，但仍然是同期銀行活期存款年利率的18倍，因而常常售罄。于是，“財神爺爺”又推出了鎖定期15天、100元起投、預(yù)期年化收益率7.8%—10.9%的“開心財神”短期理財產(chǎn)品，一如既往地受到用戶追捧。在“財神爺爺”銷售火爆的背后，其風(fēng)險情況如何呢？本文將主要從以下幾個方面來分析。

一、債權(quán)質(zhì)量

“財神爺爺”理財平臺的簡單模式就是將理財用戶的資金借貸給有資金需求的借款人，理財用戶獲得債權(quán)?！柏斏駹敔敗毕蚪杩钊耸杖≥^高的利息，然后再將利息收入的大部分支付給理財用戶，平臺只獲得一小部分的利息收入。因此，借款人到期能否還本付息就成為該模式能否長期、穩(wěn)定運營的關(guān)鍵因素?！柏斏駹敔敗逼脚_上可購買的債權(quán)，主要來源于麥子金服旗下的名校貸、大房東等資產(chǎn)端的借款債權(quán)，由全球排名領(lǐng)先的德勤會計事務(wù)所進行債權(quán)審計，故而債權(quán)質(zhì)量能夠得到較大保證。

二、第三方托管

用戶在“財神爺爺”的每一筆投資均由快錢第三方支付平臺進行專業(yè)資金監(jiān)督，“財神爺爺”平臺本身并不會碰觸到用戶的投資資金，因此，在很大程度上規(guī)避了平臺建立自有“資金池”、隨時“跑路”的風(fēng)險。

三、技術(shù)力量

“財神爺爺”作為麥子資本旗下的一款基于移動互聯(lián)網(wǎng)的理財APP，由諾諾鎊客金融信息服務(wù)有限公司提供技術(shù)支持。諾諾鎊客金融信息服務(wù)有限公司是麥子資本自有的技術(shù)力量，可與“財神爺爺”平臺的技術(shù)需求無縫連接，因而能夠更好為“財神爺爺”平臺提供強大、可靠的技術(shù)支持。

四、風(fēng)控措施

“財神爺爺”的風(fēng)控措施較為先進，無論理財用戶投入平臺的資金是多少，其向借款人發(fā)放時均采取分散發(fā)放的形式，從而能夠有效降低風(fēng)險。例如，用戶A投入平臺資金為1萬元，此時正好有一名借款人欲從平臺借款1萬元，但平臺僅將用戶A資金中的2 000元發(fā)放給借款人，再從另外的借款人B、C、D處各抽2 000元一起發(fā)放給借款人，此時滿足了借款人的借款需求，萬一借款人到期不能還本付息，用戶A的壞賬僅為2 000元，而不會整個資金1萬元全部成為壞賬。

五、風(fēng)險保障

在風(fēng)險承擔(dān)方面，“財神爺爺”的理財產(chǎn)品雖然年化收益率較銀行高，但是“財神爺爺”依靠麥子資本的雄厚資金實力，推出了用戶資金的本息保障計劃，大大減少了市場風(fēng)險對用戶理財造成的沖擊。

綜上所述，移動端理財平臺“財神爺爺”在給用戶帶來較高收益的同時，其風(fēng)險相對可控，能夠較好滿足大眾的日常理財需求。

[責(zé)任編輯 王燕文]

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1673-291X（2017）20-0121-01

2017-03-15

張詣涵（2000-），女，黑龍江哈爾濱人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究。