供應(yīng)鏈金融模式及其風(fēng)險(xiǎn)管理研究

侯志銘楊鈺鑫

近年來伴隨著金融模式在我國各大銀行中的創(chuàng)新和改革，各個(gè)銀行之間的差距逐漸變大，在商業(yè)型銀行體系中逐漸注重了各種創(chuàng)新型金融模式的開發(fā)以及實(shí)際落實(shí)，創(chuàng)新型金融模式主要分為創(chuàng)新型的授權(quán)信息模式和客戶數(shù)據(jù)信息模式兩種模式，其在實(shí)際銀行業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的具體落實(shí)，逐漸成為增加現(xiàn)有市場(chǎng)占有比例的強(qiáng)有力手段。國內(nèi)的很多銀行逐漸開辟出新的信貸道路，不同于傳統(tǒng)信貸道路的是，其可以利用客戶數(shù)據(jù)信息庫內(nèi)的信息內(nèi)容，比如物品占有率、物流、資金流水、個(gè)人信息等基礎(chǔ)信息，提供出全新型的供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融體系，并且在這方面的推廣工作上也下足了功夫，通過各種宣傳途徑向大中小型公司企業(yè)本身及其客戶群體進(jìn)行宣傳推廣。

傳統(tǒng)信貸金融；現(xiàn)代信貸金融；對(duì)比；優(yōu)勢(shì)

一、引言

伴隨著國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)水平的大幅度提升，國內(nèi)各個(gè)企業(yè)的發(fā)展速度也相應(yīng)的提高了許多，企業(yè)與企業(yè)之間形成的競(jìng)爭(zhēng)力也逐漸變大，互相爭(zhēng)搶固有的市場(chǎng)。由于各企業(yè)之間逐漸形成的強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)力，使得在整個(gè)金融體系中使用供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融體系成為銀行金融模式發(fā)展方向的必然道路，對(duì)于供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融方面的研究也更加深入。這種新型的信貸金融模式信貸工序簡(jiǎn)單、信貸門檻低等獨(dú)特點(diǎn)都是幫助中小型企業(yè)獲得更快速發(fā)展的有力條件。但是由于這種模式下進(jìn)行信貸金融參與的主體過多、融資形式多變、合約設(shè)計(jì)多樣化。因此在銀行中落實(shí)這種新型的供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融模式的過程之中，就需要對(duì)于供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融模式存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體的分析管控，使得供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融模式更好地服務(wù)于銀行與信貸主體。

二、供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融模式的含義與基礎(chǔ)

供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融是商業(yè)式銀行中信貸金融業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新型信貸金融模式[1]。從中小型企業(yè)角度來說，其作為中小型企業(yè)信貸融資的新型路徑，為中小型企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)提供了很大的便利；從商業(yè)式銀行的角度來看，供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融能夠幫助銀行創(chuàng)立更多的信貸窗口，為所有參與到供應(yīng)鏈信貸金融中的主體提供更高的凝聚力，實(shí)現(xiàn)共贏，其中參與主體包括物流中轉(zhuǎn)型企業(yè)、核心信息式企業(yè)、上下階段型企業(yè)以及商業(yè)銀行本身等。供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融實(shí)質(zhì)上是利用供應(yīng)鏈的模式去分析銀行內(nèi)部交易體系進(jìn)行后續(xù)運(yùn)作的創(chuàng)新模式。通過商品銷售融資形成的自我補(bǔ)償式循環(huán)模式，并將這種模式代入到中心式企業(yè)、物流運(yùn)輸類企業(yè)、流動(dòng)式資金工具等創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控工作之中，對(duì)供應(yīng)鏈模式中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行密閉的授權(quán)信息服務(wù)以及結(jié)賬、財(cái)管等綜合性金融。

(一)供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融模式與傳統(tǒng)信貸金融模式的區(qū)別

1.供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融體系準(zhǔn)入原則

供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融的參與主體是供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融設(shè)計(jì)中的核心企業(yè)及其核心企業(yè)附近的中下層企業(yè)[2]。在中小型企業(yè)信貸門檻的設(shè)計(jì)上，不單單是以單個(gè)企業(yè)中具體的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀以及存在的信用風(fēng)險(xiǎn)等來進(jìn)行評(píng)測(cè)，而是更偏向于對(duì)中小型企業(yè)的根本現(xiàn)狀在供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融計(jì)劃中所占的位置以及起到的作用來進(jìn)行準(zhǔn)許評(píng)測(cè)，并且根據(jù)其與核心企業(yè)之間的往來交易信息數(shù)據(jù)，并在中小型企業(yè)中合理地引進(jìn)購銷模式。

2.供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融中的密閉式授權(quán)信息

對(duì)于金融方面的購銷交易模式，要進(jìn)行嚴(yán)格的管控與限制，僅僅局限于核心企業(yè)與各個(gè)上下層中小型企業(yè)之間產(chǎn)生的購銷交易，嚴(yán)格禁止挪用資金；通過供應(yīng)鏈中各主體之間購銷模式形成的流動(dòng)性資產(chǎn)或者是資金權(quán)利作為金融信貸的合理擔(dān)保，主要依據(jù)通常有商品流通中的交易單據(jù)、預(yù)支款項(xiàng)、存儲(chǔ)貨物、應(yīng)付款項(xiàng)等進(jìn)行資產(chǎn)的評(píng)估，與傳統(tǒng)金融信貸中的實(shí)物、固產(chǎn)抵押式金融信貸有著本質(zhì)的區(qū)別[3]。

3.供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融中的授權(quán)信息主要是自我償還的模式

通過將核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中與之有交易往來的中小型企業(yè)進(jìn)行交易收入的直接掛鉤，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用等級(jí)的直接拓展與復(fù)制，將交易所得作用于自我償還式授權(quán)信息。在物流運(yùn)輸類中小型企業(yè)中，還可以啟用貨物管控的模式。

(二)供應(yīng)鏈?zhǔn)浇鹑谛刨J中的主體

供應(yīng)鏈?zhǔn)浇鹑谛刨J的主體主要包括銀行信貸機(jī)構(gòu)、中小型企業(yè)、核心企業(yè)、物流運(yùn)輸類企業(yè)。在各種金融信貸主體與核心企業(yè)之間的合作交易中設(shè)定供應(yīng)鏈信貸金融模式，并且利用實(shí)際交易所產(chǎn)生的各種參考數(shù)值具體設(shè)定信貸模式的主體，計(jì)算供應(yīng)鏈金融信貸的資金成本以及信貸期限等。在所有的參與主體之中，核心企業(yè)是其中規(guī)模最大、綜合實(shí)力最強(qiáng)的，能夠給所有參與其中的主體提供供應(yīng)鏈物流服務(wù)以及控制流動(dòng)性資金的管控服務(wù)。供應(yīng)鏈?zhǔn)浇鹑谛刨J中所有的主體在無形之中組成了一個(gè)整合體，通過各種有利條件的可持續(xù)循環(huán)，形成良好的供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J環(huán)境。

三、供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融雖然在整體設(shè)計(jì)理念上表現(xiàn)出很強(qiáng)的科學(xué)先進(jìn)性以及發(fā)展可行性，但是由于整個(gè)供應(yīng)鏈中參與的主體結(jié)構(gòu)非常多、信貸模式靈活多變、合約整體設(shè)計(jì)冗雜，使其在實(shí)際運(yùn)行之中仍然存在很多風(fēng)險(xiǎn)[4]。

(一)核心企業(yè)的道德類風(fēng)險(xiǎn)

核心企業(yè)是供應(yīng)鏈模式中規(guī)模最大、綜合實(shí)力最強(qiáng)的，在整個(gè)供應(yīng)鏈之中也是起到?jīng)Q定性因素的唯一參數(shù)。通過核心企業(yè)及其上下層中小型企業(yè)之間的交易合作，實(shí)現(xiàn)發(fā)展的供應(yīng)，并且使上下層中小型企業(yè)沿用核心企業(yè)的信用基礎(chǔ)。但是如果核心企業(yè)沒有較高的道德，在很多實(shí)際交易條件中比如交貨、商品價(jià)格、還賬期限等方面使用宜己行為，則會(huì)對(duì)上下層中小型企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)利益的很大打擊，甚至可能會(huì)導(dǎo)致上下層中小型企業(yè)的資金短缺，難以維持發(fā)展，逼迫上下層中小型企業(yè)啟動(dòng)信貸金融，一旦有新的資金注入，核心企業(yè)搶占上下層中小企業(yè)資金份額的可能性也會(huì)增強(qiáng)，形成惡性循環(huán)，破壞供應(yīng)鏈金融模式的可持續(xù)發(fā)展。

(二)物流類企業(yè)的失職風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融中，物流類企業(yè)在所有參與主體中起到中樞紐帶的關(guān)鍵作用。交易訂單的形成、貨物商品的管控指標(biāo)、信貸擔(dān)保模式等都需要物流類企業(yè)進(jìn)行傳輸。如果物流類企業(yè)工作不嚴(yán)謹(jǐn)、很多工作中存在失職行為，比如監(jiān)管貨物失職、與上下層中小型企業(yè)合伙詐騙等，會(huì)嚴(yán)重破壞供應(yīng)鏈金融模式的良性循環(huán)，使各個(gè)層級(jí)之間的有序連接中斷。

(三)中小型企業(yè)貨物擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈信貸金融主要是依靠其參與主體的自我償還來完成的，主要根據(jù)與核心公司之間的現(xiàn)實(shí)交易數(shù)據(jù)等評(píng)定的，信貸門檻很低。如果中小型企業(yè)在選擇流動(dòng)資產(chǎn)貨物等擔(dān)保權(quán)利時(shí)選擇錯(cuò)誤，則會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)供應(yīng)鏈信貸金融實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈信貸金融中，銀行主要是依據(jù)供應(yīng)鏈各層級(jí)之間的交易基礎(chǔ)信息來設(shè)定信貸金融合同的，合同內(nèi)容的設(shè)計(jì)較為靈活多變，主要在于將核心企業(yè)與上下層中小型企業(yè)的信用體系以及金融體系進(jìn)行合理的融合，因?yàn)槠渲械囊蛩乇姸?，所以想要?guī)避供應(yīng)鏈信貸金融中的風(fēng)險(xiǎn)就要從操作業(yè)務(wù)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、合理合法以及保密性等方面來實(shí)行。由于供應(yīng)鏈信貸金融中每個(gè)企業(yè)都是相對(duì)獨(dú)立的，所以出現(xiàn)錯(cuò)誤信息的幾率也隨之增大。這類風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容主要有信貸完成過程中各個(gè)階段的合約設(shè)計(jì)出現(xiàn)問題，不能準(zhǔn)確合理的管控調(diào)配信貸操作人員、數(shù)據(jù)以及外部因素等。

四、供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融的風(fēng)險(xiǎn)管控

供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融是針對(duì)于中小型企業(yè)提出的創(chuàng)新型信貸金融模式，具體運(yùn)作中存在著以上所述的各種風(fēng)險(xiǎn)，想要規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，就需要研究管控其風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)。

(一)供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融體系中核心企業(yè)的選擇

供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融想要可持續(xù)的發(fā)展，就必須在核心企業(yè)的選擇上嚴(yán)格慎重。要根據(jù)核心企業(yè)的綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力、年銷售采購資金數(shù)據(jù)、對(duì)上下層中小型企業(yè)的管理能力、與銀行的交易往來協(xié)作能力等進(jìn)行嚴(yán)格的數(shù)據(jù)評(píng)定，確保其符合核心企業(yè)的根本要求。

(二)物流類企業(yè)的選擇管控

供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融的物流類企業(yè)選擇工作中，應(yīng)對(duì)物流類企業(yè)的物流技能、補(bǔ)償原則、經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及主觀意愿等因素進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)測(cè)。因?yàn)槠鋵?duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈信貸體系的關(guān)鍵性作用，在物流類企業(yè)的評(píng)測(cè)中要嚴(yán)格進(jìn)行評(píng)測(cè)等級(jí)等專業(yè)的評(píng)估手段，以使參與到供應(yīng)鏈中的物流類企業(yè)可以勝任連接樞紐的關(guān)鍵工作。

五、結(jié)束語

為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融體系的可持續(xù)化發(fā)展，就需要對(duì)參與在供應(yīng)鏈體系中的各個(gè)部門進(jìn)行嚴(yán)格的篩選與核查管控，合理地規(guī)避在實(shí)際運(yùn)行中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。并且不斷的規(guī)范化供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，引進(jìn)先進(jìn)的信貸金融產(chǎn)品，以建設(shè)更快的金融發(fā)展策略。這種創(chuàng)新型的信貸金融體系使得各種信貸門檻在很大程度上被降低，在促進(jìn)中小型公司的發(fā)展方面意義重大。逐步將傳統(tǒng)信貸的冗雜工序、高門檻、抵押式、審核流程多、貸款時(shí)間長等不良特點(diǎn)淘汰。

(大連財(cái)經(jīng)學(xué)院，遼寧 大連 116622)

[1] 謝世清，何彬.國際供應(yīng)鏈金融三種典型模式分析[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2013(4)：83-86.

[2] 張千.供應(yīng)鏈金融融資模式及其信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].資本運(yùn)營，2015(12)：42-43.

[3] 張誠，李曉翠.國際供應(yīng)鏈金融模式與流程創(chuàng)新研究[J].國際金融，2015(3)：54-59.

[4] 郭清馬.供應(yīng)鏈金融模式及其風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].金融理論研究，2013(9)：2-9.