我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題分析及對(duì)策

馮建麗

本文通過(guò)針對(duì)當(dāng)面中小企業(yè)的融資環(huán)境的復(fù)雜困難，分析得出來(lái)導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的自身和外部因素。并針對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)融資困難的狀況，提出了中小企業(yè)自身與銀行政府應(yīng)該共同合作，建立完善的，多層次的融資體系。

中小企業(yè)；融資問(wèn)題；對(duì)策

按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額度30000萬(wàn)以下，或資產(chǎn)總額40000萬(wàn)元以下的企業(yè)稱為中小企業(yè)。截止2016年底，我國(guó)共有企業(yè)超過(guò)5000萬(wàn)家。其中中小企業(yè)數(shù)額約4500萬(wàn)，占據(jù)所有企業(yè)數(shù)額比例達(dá)99%左右，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分。目前我國(guó)中小企業(yè)面臨成本高，融資難，結(jié)構(gòu)性用工短缺等幾個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題。本文對(duì)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題進(jìn)行了分析，并給出了相應(yīng)的建議與對(duì)策。

1.我國(guó)中小企業(yè)融資困難原因

1.1 自身原因

(1)中小企業(yè)資本金嚴(yán)重不足，資產(chǎn)負(fù)債率很高。中小企業(yè)本身存在著投資少，生產(chǎn)規(guī)模小和后備資本不足幾個(gè)特點(diǎn)。一旦資金鏈條出現(xiàn)斷裂現(xiàn)象，企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)將面臨嚴(yán)重打擊甚至直接破產(chǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)主要是從事大型企業(yè)的配套協(xié)作生產(chǎn)或服務(wù)業(yè)務(wù)，因此其資金投入規(guī)模一般都比較小。改革開(kāi)放之前，我國(guó)中小企業(yè)多是指一些地方國(guó)有企業(yè)和城鎮(zhèn)集體企業(yè)。改革開(kāi)放之后，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的逐步確定和成熟，其他一些類型的中小企業(yè)如雨后春筍一般涌現(xiàn)出來(lái)。但是由于我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)仍然處于發(fā)展階段，大多數(shù)中小企業(yè)的原始積累十分有限，因此缺資金是中小企業(yè)普遍存在的大難題。

(2)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全。

中小企業(yè)與大企業(yè)相比，在很多方面的建設(shè)都比較欠缺。其中尤為重要的是財(cái)務(wù)管理制度。由于中信澳企業(yè)的財(cái)富管理制度不完善，導(dǎo)致其資金周轉(zhuǎn)效率低，內(nèi)部資金調(diào)度能力差、外部資金吸引力低等諸多問(wèn)題。很多中小企業(yè)為了短期利益，更傾向于固定資產(chǎn)投資，投資比例過(guò)多導(dǎo)致企業(yè)缺乏對(duì)現(xiàn)金流的管理。這些問(wèn)題導(dǎo)致了財(cái)務(wù)管理的乏力，進(jìn)而加劇了企業(yè)融資的困難。

(3)中小企業(yè)信譽(yù)存在嚴(yán)重問(wèn)題。一方面，中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)較少，經(jīng)營(yíng)規(guī)模弱，負(fù)債能力較差等原因，導(dǎo)致它的抵押額度不足，貸款受限制。另一方面，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)管理者文化水平較低，法律意識(shí)淡薄。這就使許多中小企業(yè)出現(xiàn)了逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)的現(xiàn)象，或者是虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告和賬務(wù)。這在相當(dāng)程度上降低了中小企業(yè)的信譽(yù)和企業(yè)形象。

1.2 外部原因

(1)銀行方面存在的問(wèn)題。首先，銀行出于對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)收益的考慮，加之眾多商業(yè)銀行之間又沒(méi)有嚴(yán)格的市場(chǎng)定位，它們?cè)趯?duì)企業(yè)的金融支持上都十分謹(jǐn)慎，最易受到宏觀調(diào)控、壓縮貸款規(guī)模的影響而具有很大的不確定性。這就直接到導(dǎo)致了銀行更傾向于向資金雄厚，信用程度高，固定資本充足的大企業(yè)提供信貸服務(wù)。對(duì)于這些發(fā)展?jié)摿唾Y金狀況處于劣勢(shì)，信譽(yù)普遍不高的中小企業(yè)，銀行普遍不愿提供或者提供數(shù)量非常有限的貸款。其次，銀行貸款成本高、程序復(fù)雜、審批嚴(yán)格，這些都是中小企業(yè)銀行貸款的障礙。加上雖然銀行都實(shí)施有抵押擔(dān)保制度，但是真正落實(shí)起來(lái)卻比較困難，所以導(dǎo)致很多中小企業(yè)貸不到款或者不愿貸款。再次，由于我國(guó)的現(xiàn)代銀行信貸系統(tǒng)相比較而言起步晚，發(fā)展程度不夠，金融體系中缺乏與國(guó)有大型商業(yè)銀行搭配合理的區(qū)域性與地方性金融機(jī)構(gòu)。因此中小企業(yè)很難向其中得到充足的財(cái)政支持。

(2)政府方面存在的問(wèn)題。一方面，我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)評(píng)估制度一直欠完善，缺乏授信主體之間的共享機(jī)制。由于授信主體所花費(fèi)成本較大，因此中小企業(yè)的融資規(guī)模狀況直接影響了金融機(jī)構(gòu)的選擇性傾向。另一方面，我國(guó)缺乏對(duì)于中小企業(yè)的法律法規(guī)的支持保證。我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)的法律法規(guī)，多數(shù)以條例和辦法的形式，存在許多重疊與空白。而一些地方政府對(duì)于企業(yè)逃債等行為監(jiān)管不嚴(yán)，這就加劇了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的不信任。

2.中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題的建議與對(duì)策

從目前情況來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境比較差、融資渠道比較少，資金矛盾的問(wèn)題比較突出。很多中小企業(yè)就是因?yàn)槿鄙俦匦璧馁Y金而無(wú)法做大做強(qiáng)，甚至有些破產(chǎn)的中小企業(yè)就是因?yàn)闊o(wú)法融資導(dǎo)致的。因此，中小企業(yè)想要發(fā)展，必須建立一個(gè)完善的，多層次的融資體系和社會(huì)支持。

2.1 企業(yè)方面

(1)中小型企業(yè)要建立和完善企業(yè)的管理形式與機(jī)構(gòu)。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)中還有相當(dāng)一部分是家族式企業(yè)，這些企業(yè)實(shí)行的都是家族式的管理模式，尚未獎(jiǎng)勵(lì)現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。大多數(shù)的中小型企業(yè)管理者管理形式粗放，管理方式過(guò)于放松。在企業(yè)責(zé)任方面，不但存在偷逃稅款、欠債不還的問(wèn)題，而且極度缺乏企業(yè)自身的文化和道德。這就導(dǎo)致了大多數(shù)中小型企業(yè)無(wú)法達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。換句話說(shuō)，中小企業(yè)要想上市，首先要將自身轉(zhuǎn)變成現(xiàn)代公司，這其中包括建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)以及規(guī)劃化的經(jīng)營(yíng)管理模式，只有這樣才能為日后上市融資打好基礎(chǔ)。

(2)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理?，F(xiàn)在，仍然有很多中小企業(yè)是沿用國(guó)有企業(yè)或集體企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，自己尚未建立完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，有的企業(yè)設(shè)置都沒(méi)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬目。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的欠缺，會(huì)給中小企業(yè)帶來(lái)資本運(yùn)用、成本核算、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、負(fù)債管理等多方面的問(wèn)題，尤其是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的缺乏，會(huì)制約中小企業(yè)的融資活動(dòng)。應(yīng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，建立和健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。改為股份公司的企業(yè)，應(yīng)建立和健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。建立和完善企業(yè)內(nèi)部融資管理機(jī)制。完善對(duì)中小企業(yè)也要執(zhí)行計(jì)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)督管理。

(3)中小企業(yè)要發(fā)展兩頭辦的方法進(jìn)行融資。一方面中小企業(yè)要進(jìn)行外部融資。首先可以通過(guò)一些擔(dān)保能力較強(qiáng)的擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)或者一些貸款較為寬松的鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行來(lái)進(jìn)行一定額度的貸款。其次中小企業(yè)的企業(yè)家要充分調(diào)動(dòng)自己的社會(huì)關(guān)系，大多數(shù)中小企業(yè)都是家族形式的或者幾個(gè)人合作經(jīng)營(yíng)。這就要求管理者們要充分調(diào)動(dòng)自己的社會(huì)關(guān)系來(lái)進(jìn)行外部融資。另一方面，中小企業(yè)要發(fā)展內(nèi)部融資。由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，職工人數(shù)有限，因此中小企業(yè)的管理者應(yīng)當(dāng)充分重視自己與員工之間的關(guān)系。通過(guò)說(shuō)服與較高的回報(bào)利息的方式來(lái)吸引職工集資。這樣就不僅可以一定程度上擺脫銀行貸款的束縛，而且使職工同企業(yè)未來(lái)命運(yùn)綁定起來(lái)，充分提高職工的工作積極性。

(4)企業(yè)要建立以誠(chéng)信為核心的企業(yè)文化。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)文化的建設(shè)是重中注重。一家企業(yè)的企業(yè)文化，包含了這個(gè)企業(yè)特有的思想道德和行為理念。企業(yè)要想做到做強(qiáng)，必須向員工和外界的客戶傳達(dá)一種積極向上的價(jià)值觀，這種價(jià)值觀很大程度上就體現(xiàn)在企業(yè)文化里。實(shí)踐已經(jīng)證明，越是成功的企業(yè)，他們的企業(yè)文化越是能夠得到人們的認(rèn)同和欣賞。這種企業(yè)文化在很大程度上激勵(lì)企業(yè)員工的工作效率并且樹(shù)立了一個(gè)良好的企業(yè)形象。

2.2 銀行方面

一方面銀行要大力發(fā)展中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門(mén)，還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國(guó)家政策的中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，銀行要完善銀行金融機(jī)構(gòu)中的中小企業(yè)信貸機(jī)制。銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的六項(xiàng)機(jī)制政策，放松信貸控制，增加貸款供給，中小企業(yè)從貸款增量中分享融資資金。從政策上鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供貸款，銀行在新增貸款總量中應(yīng)安排一定額度用于支持中小企業(yè)，以此來(lái)減輕中小企業(yè)的貸款阻力。并且要根據(jù)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化來(lái)更新完善機(jī)制，滿足中小企業(yè)的貸款需求。

2.3 政府方面

(1)政府要充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)融資客觀現(xiàn)實(shí)困難，出臺(tái)相關(guān)政策保證對(duì)中小企業(yè)的融資支持。例如，政府可以出臺(tái)更多針對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策，讓中小企業(yè)有更多地資金投入到技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)出口上面，進(jìn)而加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)，還可以針對(duì)出于初創(chuàng)期、技術(shù)改造期的中小企業(yè)實(shí)行貸款援助，一解這些出于關(guān)鍵時(shí)間的資金之難。當(dāng)然，這需要政府盡快建立和完善中小企業(yè)的扶持體系。

(2)政府要充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體系建立過(guò)程中的特殊作用。從當(dāng)前實(shí)際情況來(lái)看，政府對(duì)于中小企業(yè)的融資擔(dān)保的政策性色彩亦然濃厚，這項(xiàng)政策性的任務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不匹配的。因此，政府要充分發(fā)揮在中小企業(yè)融資擔(dān)保中的作用，一方面政府要大力加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宏觀管理，指導(dǎo)和約束擔(dān)保機(jī)構(gòu)確實(shí)在法律規(guī)定范圍內(nèi)，將政府的財(cái)政資金貸款給中小企業(yè)。并且在管理的過(guò)程中，要本著“政策性基金、市場(chǎng)化運(yùn)作，法人化管理”的原則開(kāi)展，應(yīng)盡量避免過(guò)度行政干預(yù)。另一方面，政府要監(jiān)督促進(jìn)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。由于擔(dān)保是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)只收取少量的擔(dān)保費(fèi)用，那么擔(dān)保違約的責(zé)任和損失是擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)力承受的。一旦擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)過(guò)多的失敗風(fēng)險(xiǎn)，其是否還能生存都是一個(gè)問(wèn)題。因此，政府應(yīng)當(dāng)針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的失敗風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置一些補(bǔ)償機(jī)制。政府給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)政補(bǔ)償，這看似政府的財(cái)政支出增多了，但是這能保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常有效運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而讓擔(dān)保機(jī)構(gòu)更好地為支持中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益提升了，必然會(huì)為政府帶來(lái)更多地財(cái)政收入。總之，這是一個(gè)良性循環(huán)、多方共贏的事情。為此，政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)情況，制定明確的擔(dān)保金的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，以支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的更好發(fā)展。

3.結(jié)論

因此，中小企業(yè)要想解決當(dāng)前融資困難的局面。需要自身、銀行和政府共同協(xié)力合作。中小企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)良好的講信用的并且管理科學(xué)的企業(yè)形象，政府和銀行也要予以中小企業(yè)一定的支持，協(xié)助中小企業(yè)建立一個(gè)完善的多層次的融資體系，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高效健康發(fā)展。

(中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院，北京 102488)

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