文/王琳 編輯/韓英彤

信用證索匯風(fēng)險(xiǎn)防范

文/王琳 編輯/韓英彤

謹(jǐn)慎審核單證，正確理解索匯條款，準(zhǔn)確判斷索匯地位，嚴(yán)格按指示行事，完善并執(zhí)行內(nèi)控制度，是防范索匯風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

在信用證結(jié)算方式中，含有索匯條款的信用證由于其收匯便利的特性，往往更易受到受益人的歡迎。然而，面對(duì)繁雜多樣的索匯信用證，銀行通常卻表現(xiàn)得保守而謹(jǐn)慎，生怕因理解偏差或操作失誤導(dǎo)致誤索匯，從而被追索本金及利息。本文將結(jié)合實(shí)務(wù)中的真實(shí)案例，將索匯業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行歸納和總結(jié)，并提出風(fēng)險(xiǎn)防控建議。

實(shí)務(wù)案例

案例1：轉(zhuǎn)讓證項(xiàng)下索匯案例

案例背景。A銀行收到償付行電文，稱其誤索匯，要求退還償付款項(xiàng)及利息。A銀行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該筆索匯項(xiàng)下的信用證為MT720格式，即轉(zhuǎn)讓信用證，期限即期，指定銀行為ANY BANK，相符交單。轉(zhuǎn)讓行在轉(zhuǎn)讓時(shí)將原證即MT700項(xiàng)下授權(quán)轉(zhuǎn)讓行索匯的條款一并轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)讓證中；同時(shí)，加入了轉(zhuǎn)讓證的常見條款“PAYMENT UNDER THIS TRANSFERRED L/C WILL ONLY BE EFFECTED BY US AFTER RECEIPT OF PROCEEDS FROM ISSUING BANK（我行在收到該轉(zhuǎn)讓證項(xiàng)下開證行的付款之后將款項(xiàng)付至你行）”。A銀行在索匯時(shí)忽略了上述規(guī)定，按照開證行授權(quán)轉(zhuǎn)讓行的索匯條款進(jìn)行了索匯，由此引發(fā)了追討本金及利息事件。

處理結(jié)果。A銀行經(jīng)與轉(zhuǎn)讓行協(xié)商，由轉(zhuǎn)讓行向償付行就轉(zhuǎn)讓證交單項(xiàng)下的差額部分進(jìn)行索匯。經(jīng)過與償付行談判，償付行最終未堅(jiān)持追索利息。

案例2：未按照指定電文格式索匯案例

案例背景。B銀行收到償付行來(lái)電，稱索匯電文內(nèi)容不符合規(guī)定，要求修改后重新發(fā)送。原來(lái)，該筆索匯系基于轉(zhuǎn)貸款融資背景下的信用證業(yè)務(wù)，人民幣出單美元回款，償付行是國(guó)外一家政策性銀行。由于該筆信用證的政府融資背景及償付行所在國(guó)家外匯管制的需要，償付行向B銀行發(fā)送電文規(guī)定了向其索匯的電文內(nèi)容，其中包括索匯幣種應(yīng)體現(xiàn)美元及等值的人民幣。B銀行在索匯時(shí)未按其指示行事，主觀認(rèn)為美元回款就僅按照美元金額索匯，未體現(xiàn)人民幣金額，導(dǎo)致被要求修改報(bào)文內(nèi)容。

處理結(jié)果。B銀行按要求修改電文內(nèi)容并重新發(fā)送，最后順利收匯。

案例3：遠(yuǎn)期信用證即期索匯案例

案例背景。C銀行收到償付行電文，要求退還其一筆信用證下索匯款項(xiàng)及付款起息日至退款日的利息和銀行費(fèi)用。C銀行隨即查詢檔案，發(fā)現(xiàn)該筆索匯是一筆遠(yuǎn)期信用證下的業(yè)務(wù)，關(guān)于期限，信用證條款中42C為“DRAFTS AT 90 DAYS FROM THE DATE OF BILL OF LADING”（提單日后90天），同時(shí)在47A附加條款中加列 “USANCE DRAFTS MAY BE PAID AT SIGHT BASIS, INTEREST WILL BE PAID BY THE BENEFICIARY FOR USANCE PERIOD（遠(yuǎn)期匯票可即期付款，利息由受益人承擔(dān)）”。該條款應(yīng)理解為由受益人承擔(dān)貼現(xiàn)利息的貼現(xiàn)條款。鑒于受益人未向C銀行提出貼現(xiàn)申請(qǐng)，應(yīng)按照遠(yuǎn)期期限出單并在遠(yuǎn)期進(jìn)行索匯，起息日為遠(yuǎn)期到期日。然而，審單人員錯(cuò)誤地將該條款認(rèn)定為假遠(yuǎn)期條款。假遠(yuǎn)期條款除了表明可即期付款之外，通常會(huì)規(guī)定承兌及貼現(xiàn)費(fèi)用由申請(qǐng)人承擔(dān)。假遠(yuǎn)期視同即期業(yè)務(wù)處理。

費(fèi)用或利息承擔(dān)方的一字之差造成了審單人員對(duì)出單期限的誤判，導(dǎo)致該筆業(yè)務(wù)按照假遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)出單并即期索匯。償付行追索時(shí)，該筆款項(xiàng)已解付給受益人，時(shí)值年底受益人資金緊張已將款項(xiàng)支用，無(wú)力退款，C銀行陷入被動(dòng)。

處理結(jié)果。經(jīng)過多輪與償付行及受益人的艱難談判，償付行最終放棄退還本金的要求，由受益人支付付款起息日至退款日的利息及費(fèi)用。作為補(bǔ)償，C銀行在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)受益人的銀行費(fèi)用進(jìn)行了減免。換言之，受益人將損失轉(zhuǎn)嫁給了C銀行。

防范風(fēng)險(xiǎn)

謹(jǐn)慎進(jìn)行單證審核

單證人員對(duì)于單據(jù)審核風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該說都有比較深刻的理解，如果對(duì)不符交單進(jìn)行索匯，則很有可能遭到開證行拒付，被追索本金及利息。相較于對(duì)單據(jù)嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的審核，實(shí)務(wù)中往往容易忽略對(duì)信用證本身的審核。常見的信用證審核風(fēng)險(xiǎn)主要包括對(duì)副本或無(wú)法證明真實(shí)性的信用證及涉及制裁的信用證進(jìn)行交單索匯等。不滿足正本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)或涉及敏感制裁信息的信用證交單，均有可能存在因涉嫌欺詐、重復(fù)交單及違反國(guó)際制裁條約而被開證行拒絕付款，因此不建議寄單索匯。

同時(shí)，對(duì)于含有特殊條款的信用證也需審慎審核。比如，軟條款信用證、暫不生效信用證和已失效的分期信用證等。上述類型的信用證，或?qū)㈤_證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾變成了可憑開證行/申請(qǐng)人單方面意志即可拒付或者撤銷的工具；或因未按要求發(fā)運(yùn)或支款，導(dǎo)致當(dāng)期及以后各期均告失效。面對(duì)此類信用證，因其性質(zhì)已改變或已失效，銀行應(yīng)謹(jǐn)慎處理。

正確理解索匯條款

索匯信用證通常含有償付行信息和索匯條款。償付行信息一般會(huì)出現(xiàn)在M T 7 0 0中的5 3 A/D欄位；索匯條款一般出現(xiàn)在7 8欄位,有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)在47A欄位。如“IF THE PRESENTED EXPORT DOCUMENTS COMPLIED WITH ALL TERMS AND CONDITIONS OF OUR L/C, YOU MAY CLAIM REIMBURSEMENT FROM THE REIMBURSING BANK INDICATED IN FIELD 53A(D) BY BENEFICIARY DRAFT（如果交單相符，你行可憑受益人匯票向信用證53A（D）中記載的償付行進(jìn)行索匯）”；或“UPON RECEIPT OF COMPLYING D O C U M E N T S A T T H E COUNTERS OF NEGOTIATING B A N K, N E G O T I A T I N G B A N K I S A U T H O R I Z E D T O C L A I M REIMBURSEMENT FROM THE OUR CORRESPONDENT BANK IN USA（議付行在收到相符交單后，可向我行在美國(guó)的代理行進(jìn)行索匯）”。

通常，償付行信息和索匯條款欄位會(huì)同時(shí)出現(xiàn)在信用證中；但也有少量信用證僅有索匯條款，償付行信息涵蓋其中，同樣應(yīng)視為索匯信用證。實(shí)務(wù)中需準(zhǔn)確理解信用證中的索匯條款，對(duì)于表意不清的語(yǔ)句應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。如果信用證索匯條款表述模糊，無(wú)法判斷是否為索匯信用證或未明確指定償付行等，則不應(yīng)索匯，可選擇單到付款方式或等待授權(quán)索匯的方式出單。

確定為索匯信用證后，需進(jìn)一步判斷是否具有索匯地位。通常，若為按指定行事的指定銀行且單證相符，便有索匯地位；否則，無(wú)索匯地位。實(shí)務(wù)中常見的無(wú)索匯地位的情況有：不符交單、交單行為非指定銀行及信用證要求等待授權(quán)索匯等。如遇上述情況需按照單到付款方式或等待授權(quán)索匯方式出單，切不可直接索匯。

嚴(yán)格按照指示行事

有時(shí)開證行或者償付行會(huì)要求指定銀行在索匯前或者索匯時(shí)按照其指示做某些規(guī)定動(dòng)作。實(shí)務(wù)中，常見的規(guī)定動(dòng)作有：

（1）開證行要求指定銀行在索匯前N個(gè)工作日發(fā)送報(bào)文告知將要索匯。例如“THE NEGOTIATING B A N K S H O U L D T E L E X O R S W I F T O P E N I N G B A N K T H E N E G O T I A T I O N A M O U N T 3 W O R K I N G D A Y S B E F O R E CLAIMING REIMBURSEMENT（議付行在索匯前需提前3個(gè)工作日通過電傳或SWIFT電文告知開證行議付金額）”。開證行要求發(fā)送該報(bào)文的目的多數(shù)是為了便于其資金安排。實(shí)務(wù)中遇到過一個(gè)案例，因未給開證行發(fā)送該類報(bào)文，導(dǎo)致償付行透支了開證行開在其處的賬戶，開證行發(fā)現(xiàn)后向指定銀行索要透支利息。開證行的做法是否符合國(guó)際慣例精神暫且不論，既然有前車之鑒，建議在索匯前發(fā)送該類報(bào)文。

（2）開證行或償付行規(guī)定索匯電文格式及內(nèi)容。實(shí)務(wù)中開證行或償付行規(guī)定索匯電文格式及內(nèi)容的情況屢見不鮮。除了案例二中的情形，常見的還有：要求提供貨物、裝運(yùn)或寄單信息，添加證明單證相符的語(yǔ)句等。建議均按照指示行事。

（3）向償付行寄單的特殊要求。某些信用證會(huì)要求在索匯時(shí)除了向償付行寄送匯票（如有）之外，還需寄送發(fā)票或運(yùn)輸單據(jù)副本等。對(duì)于此類要求，也建議按規(guī)定寄送，以免節(jié)外生枝，延誤收匯。

切實(shí)完善內(nèi)控制度

除了審單和索匯環(huán)節(jié)之外，如若后續(xù)流程處理不當(dāng)，也會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)隱患。比如未及時(shí)查看索匯報(bào)文是否發(fā)送成功，未及時(shí)進(jìn)行遠(yuǎn)期索匯等，均會(huì)導(dǎo)致漏索匯或遲索匯。因此，指定銀行應(yīng)建立完善的業(yè)務(wù)流程控制制度，單證人員在業(yè)務(wù)處理時(shí)須嚴(yán)格遵守、按章行事，切實(shí)防范制度及操作風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，對(duì)于指定銀行而言，防范索匯風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)永恒的主題。謹(jǐn)慎審核單證，正確理解索匯條款，準(zhǔn)確判斷索匯地位，嚴(yán)格按指示行事，完善并執(zhí)行內(nèi)控制度，是信用證安全收匯的關(guān)鍵。單證人員在業(yè)務(wù)處理中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)索匯業(yè)務(wù)的理解及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的梳理，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行單證業(yè)務(wù)中心