摘 要 股東優(yōu)先購買權(quán)，即是在股東對股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時，該公司其余股東在同等條件下優(yōu)于他人對該股權(quán)進(jìn)行購買的權(quán)利。在本文中，將就有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購買權(quán)問題進(jìn)行一定的研究。

關(guān)鍵詞 有限責(zé)任公司 股東 優(yōu)先購買權(quán) 問題

作者簡介：王旭冉，中南大學(xué)本科生，研究方向：法學(xué)。

中圖分類號：D922.298 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.11.159

一、引言

在現(xiàn)代企業(yè)制度當(dāng)中，有限責(zé)任公司有很多以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行重組，在該種情況下，為了對股東的合法權(quán)益以及地位進(jìn)行保障，保護(hù)好股東優(yōu)先購買權(quán)十分必要。而就現(xiàn)有規(guī)定來說，在具體購買細(xì)節(jié)方面還存在著一定的模糊情況，需要能夠?qū)ζ溥M(jìn)行深入的研究。

二、成立條件

根據(jù)《公司法》當(dāng)中規(guī)定，股東行使優(yōu)先購買權(quán)時，需要具備有以下條件：第一，股東向公司股東以往的人對其所有股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，也正是優(yōu)先購買權(quán)的前提條件。即當(dāng)股東具有股權(quán)轉(zhuǎn)讓意愿、且在向公司股東以外人員轉(zhuǎn)讓的情況下，該公司當(dāng)中的其余股東才能夠主張優(yōu)先購買。對于股東來說，雖然其具有轉(zhuǎn)讓的欲望，但如果是在內(nèi)部股東間進(jìn)行，其余股東即無法進(jìn)行主張。這是因在規(guī)定當(dāng)中，當(dāng)股權(quán)在公司內(nèi)部股東間轉(zhuǎn)讓時，不涉及到優(yōu)先購買權(quán)問題；第二，公司的其余股東有半數(shù)以上人員同意轉(zhuǎn)讓、或視為同意轉(zhuǎn)讓于第三人。這則可以說是又一項重要條件，在該條件當(dāng)中，具有著兩種情況：第一種情況，即公司的過半數(shù)股東同意轉(zhuǎn)讓。根據(jù)規(guī)定要求，在該種情況下，股東需要根據(jù)轉(zhuǎn)讓事項以書面的方式對其余股東進(jìn)行通知并征求其同意。在半數(shù)以上股東同意后，其才能夠量股權(quán)實現(xiàn)對第三人的轉(zhuǎn)讓。而在條件想等的情況下，其余股東則將具有優(yōu)先購買權(quán)。第二種情況，視為同意轉(zhuǎn)讓。這即是公司其余股東有半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓、且不愿購買的情況。法律層面上，為了促進(jìn)資本得了流動，在該種情況下，即規(guī)定股東即等同于將股權(quán)實現(xiàn)對第三人的轉(zhuǎn)讓。從理論角度來看，在該種情況下，其余股東需要做好優(yōu)先購買權(quán)的享受，而從事實層面看來，其余股東也無法進(jìn)行優(yōu)先購買權(quán)的行使，該種情況的存在，其或者是因無力購買、也可能是不愿購買。如果是無力購買，那么在該種情況下則有很小的可能性行使優(yōu)先購買權(quán)，而如果不愿購買，其也具有著一定的可能性行使優(yōu)先購買權(quán)，即法律還需要給予其一個行使權(quán)利的機會；第三，在“同等條件”下進(jìn)行優(yōu)先購買權(quán)。“同等條件”即是對優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行行使的實質(zhì)性要求。通常來說，人們認(rèn)為該條件及為股權(quán)轉(zhuǎn)讓、受讓雙方所確定的交易條件，而在公司法當(dāng)中并沒有進(jìn)行具體的規(guī)定。而在具體實踐當(dāng)中，在該條件具體標(biāo)準(zhǔn)方面還存在著一定的爭議。我認(rèn)為，在股東對其股份進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時，其“同等條件”當(dāng)中需要具有兩方面內(nèi)容的包含：首先，價格相等。即公司其余股東對股份購買的價格需要等同于第三人股份的購買價格。在確定該價格時，不能夠以擬轉(zhuǎn)讓股東確定，也不能以公司以外第三人確定，需要會計事務(wù)所根據(jù)市場價格以公正、客觀的方式開展評估，以此避免出現(xiàn)過高估價、第三人同轉(zhuǎn)讓股東間惡意串通情況而對公司的其余股東利益產(chǎn)生影響。其次，數(shù)量同等。其余股東所購買的股份數(shù)量需要等同于第三人股份購買數(shù)量，以此把握好“零售”同“批發(fā)”間價格的掌握，避免出現(xiàn)購買部分股份、卻為全部股份確定價格的情況。總體來說，要想對該“同等條件”進(jìn)行確定，不僅需要保障價格條件的客觀公正，還需要將“數(shù)量相當(dāng)”納入到該體系當(dāng)中。

三、可否行使部分優(yōu)先購買權(quán)

股東在向非股東對出資進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時，其余股東是否能夠部分行使優(yōu)先購買權(quán)？目前，我國在公司法當(dāng)中還沒有作出明確的規(guī)定。該種情況的存在，也使得目前具有肯定以及否定這兩種學(xué)說，且各自都具有其對應(yīng)的理由。我認(rèn)為，對于該問題，要避免對其進(jìn)行片面的確定，而需要在做好整體情況把握的基礎(chǔ)上具體做好分析：

（一）股權(quán)以整體轉(zhuǎn)讓時，不得行使部分優(yōu)先購買權(quán)

該該種情況下，股東不能夠行使其部分優(yōu)先購買權(quán)。其原因：第一，在此種情況下，其在形式部分優(yōu)先購買權(quán)時存在同“同等條件”相違背的情況，這是因為在實際交易當(dāng)中，股權(quán)份額是非常關(guān)鍵的一項條件，只有股東以及第三人保證在股權(quán)數(shù)量、價格都相等的情況下，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)中才具有同等的條件。而如果在該種情況股東對部分優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行行使，則可以說是對該條件的破壞。在數(shù)量不相同的情況下，即無法對價格同等的目標(biāo)進(jìn)行實現(xiàn)，這還是零售價同批發(fā)價之間的關(guān)系，要想在商品的購買當(dāng)中以批發(fā)價將商店當(dāng)中的部分商品拿走是不可以的。對此，在實際對部分優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行行使時，其一項重要的實質(zhì)即在不同等條件下對該權(quán)利進(jìn)行實現(xiàn)，該種情況同權(quán)利行使的基礎(chǔ)間存在相違背情況；第二，對其余股東賦予其部分優(yōu)先購買權(quán)也是一種對股東股份轉(zhuǎn)讓進(jìn)行限制的不合理方式。在該問題當(dāng)中，對擬轉(zhuǎn)讓股東以及其余股東利益的保護(hù)是需要考慮的兩方面內(nèi)容。對于前者，對其進(jìn)行保護(hù)的方式即允許其能夠?qū)崿F(xiàn)股權(quán)的合理轉(zhuǎn)讓。對于后者，對其進(jìn)行保護(hù)的方式即公司的其余股東可以優(yōu)先對其擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)進(jìn)行購買。該制度的安排，其目標(biāo)僅僅是適當(dāng)限制股東對股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，其根本原則還是轉(zhuǎn)讓的自由。而在法律層面，該種限制措施的應(yīng)用也正是在不損壞股東利益基礎(chǔ)上開展的，是經(jīng)由法律確認(rèn)、其余股東同第三人相比所具有的優(yōu)先地位。而如果在此基礎(chǔ)上使公司股東能夠以部分的方式對優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行行使，那則可以說成為了股東轉(zhuǎn)讓行為的第二次限制，不僅是對轉(zhuǎn)讓過程當(dāng)中主體對象的限制，更是對內(nèi)容的限制；第三，在行使部分優(yōu)先購買權(quán)情況下，將對公司的發(fā)展產(chǎn)生影響，甚至導(dǎo)致公司的解散。在公司法具體實踐當(dāng)中，股權(quán)受讓方會出現(xiàn)為了獲得公司控制權(quán)而同意受讓出資的情況。而當(dāng)股東對部分優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行行使、使受讓法無法因此獲得公司的控制權(quán)時，擬受讓方則可能拒絕剩余出資的受讓。對于股東來說，對股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓是其退出公司的重要途徑，如擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東堅持退出，很可能因為面臨解散公司清算的情況，并使整個公司因此陷入到僵局當(dāng)中，不僅將因此對社會秩序的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響，且將影響到優(yōu)先購買權(quán)制度的作用發(fā)揮。

（二）股權(quán)分割轉(zhuǎn)讓時可以行使優(yōu)先購買權(quán)

當(dāng)股東準(zhǔn)備進(jìn)行股權(quán)分割、并在分割完成之后將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給多名受讓人時，法律需要允許公司股東行使部分優(yōu)先購買權(quán)，但需要保證為針對某個或者多個受讓人擬定的全部股權(quán)行使。對于原有股東來說，其在將其股權(quán)進(jìn)行分割處理、將其對多個受讓人進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時，其余股東股權(quán)在優(yōu)先購買權(quán)行使方面則同其余轉(zhuǎn)讓行為間不存在聯(lián)系，且不會因此對其他股權(quán)的轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生影響。同時，對于原股東來說，其分割轉(zhuǎn)讓股權(quán)的過程即意味其中每一部分轉(zhuǎn)讓都具有著獨立的特征，這部分份額也正是轉(zhuǎn)讓的重要交易條件，在該種情況，其余股東對優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行行使則不會同之前我們論述的“同等條件”標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖突。

四、結(jié)語

在上文中，我們對有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購買權(quán)問題進(jìn)行了一定的研究，并對該問題提出了一定的意見。在未來發(fā)展中，我國還需要在該方面不斷優(yōu)化立法，以明確的規(guī)定保障相關(guān)活動的合理科學(xué)開展。

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